投资人 (227 积分)
简介:这家伙很懒什么都没有留下!
  • 备案延期是利好?你高兴就好
    3颗猫饼干 发表于2018-04-12 17:14
    这两天除了善林,另一件传的沸沸扬扬的事就是p2p备案可能要延期。根据各方权威媒体的消息来看,备案进度暂停应该已经成为事实。 那么,传说中的6月大限现在突然暂停,对行业对我们投友是好事还是坏事呢?网贷之家在消息传出的第一时间做了一期辩论话题 截止至笔者撰文,共有30余人参与发言,其中91%的投友认为备案暂停是利好。而另外9%的人对此事的看法主要也是因为本来期待6月备案结束后就可以放心的投p2p了,而备案如果暂停,自己在面对投资平台时会继续犹豫,从而导致自己资金继续站岗。 这就像我小时候在学校做错事,被找来家长,因为知道回家要挨打,所以这一天都过不舒服,每次都想说,要不你先打我一顿?打完了这事就翻篇了? 这种情绪太正常不过了,人都是对明确要发生但又不可预知结果的事情而感到焦虑,这跟被同龄人抛弃的焦虑其实是一样的。   那除了不安的情绪之外,备案延期对于我们投了长标的人可以不必在乎6月大限,不管是平台还是投资人都可以缓冲一下,所以延期是不是利好呢?请看标题,我认为你高兴就好 平台可没有我们这么乐观,这个话题拿给平台去说,两方的投票就该反过来了。 备案延期真的就是因为验收的进度太慢?至少有一部分的原因是的,但不是主要原因。从去年年末到今年年初,国内对传统金融行业的整治可以看出今年对金融监管的态度和力度是毋庸置疑的。 但是互联网金融行业是新兴行业,p2p在国内的历史虽然有十年,但这个行业真正发展的时间到今年也不过就5年。所以行业还正处于发展期,监管当然也没有什么历史经验可以借鉴,可是这个行业又必须要管,那怎么办?金融这种东西本身的门槛高,风险也大,不是谁都可以做的,所以最好的办法就是让有能力的人来做。 所以备案本来就不是一个规范标准,备案就是一个门槛。比如说银行存管,还有三级等保等各种硬性规定,这些都不是防范风险的关键,但这些都是给平台运营增加了门槛。 本来这么设想的挺好,但自古以来都是上有政策,下有对策,而且前面说过的,这个行业还在发展中,没有什么历史可以借鉴,防守总是没有进攻更灵活。所以4月份备案在即,而行业当前的现状是实力比较强的大平台整改难度大,进度过缓,而本来想要筛掉的小平台反而走在合规的前列。 这是其一,另外,3月末发布的29号文,首次提到了资管业务分拆的问题。平台业务分拆并不是今年才有,红岭创始人老周曾经说过,p2p只有做大额标才能赚钱。这话说的有一定道理,现在整个行业里能做到业务小额分散的不是信贷就是车贷。而这两种业务对资源要求是很高的,信贷更是需要强金融背景,我们可以看行业里做的好的几家,像宜信、向上金服等都是早期从线下小贷转到线上,市场资源有限,很多平台早期就已经率先抢占了大部分的蛋糕。(车贷对平台在当地的资源能力要求更高,车贷水深在其他媒体有过相关报道,这里就不赘述了) 所以在16年“限额令”发出的时候,有些平台就已经准备把p2p分拆出去,对接金交所或者代销其他资管业务。 去年末57号文明确规定了p2p平台整改的方向以及卡死了备案的最后期限,从某种程度上看,57就是引导p2p走向最终合规的文件。那么29号文在3月末突然发出是监管后知后觉,才想起来么?99%不是,也就是说很可能在此之前监管是默许平台这么干的。 而紧随29号文发布之后,传出备案暂停的消息,当然也有给平台缓冲的一面。而另一面很可能则是监管对这个行业的要求要重新审视一遍,类似钻监管空子的事可能就不多了。 就好像我们拼图,只关注一块地方的时候很容易找到合适的拼上,但拼着拼着就发现,上面对了,下面就错了,下面对了,左面又错了,这时候最好就是暂停,重新审视一下原图是什么样。 备案紧急暂停,可以预见这个行业的红利将会被压缩的越来越小,这肯定也会间接的影响到我们投资人的投资决策以及利益,行业后期结果怎么样暂不可知,也许今年就是最后一波薅羊毛的机会。
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  • 如何用数据来判断备案前的羊毛能不能薅?(第二弹)
    3颗猫饼干 发表于2018-03-16 12:09
    Hello!各位投友,欢迎收看大型情感连续剧。在上一篇帖子中楼主说到了可以用3个数据来判断平台的短期安全性,当然我最后也说了这个判断方法肯定是粗略的,那么楼主今天这篇内容是不是要更加详细丰富的介绍数据判断法呢? 当然是 否定的 不过我保证,本篇内容肯定是要把上一篇吹的牛B,更多加一点细节 上一篇没看过的投友们请点击:如何用数据来判断备案前的羊毛能不能薅? 在本篇内容开始前,楼主先回应一下上一篇投友的提问 第一,如果你投的平台还没到还款期,这个时候平台如果没数据/数据造假,那么你可以跟之家确认一下原因,如果是平台的原因,那么你就只能想办法债转了。 第二,上篇内容说的是根据平台当前的数据来粗略的判断这家平台短期内可不可以投,如果当前平台的数据有问题,那不投就好了么,所以也就不存在你的疑问了 说到这,有一件事要请大家注意: 今天的内容还有1秒钟抵达战场,请大家准备迎接 上篇楼主利用了平台的人气、标期和净流入三个数据,其实更多的逻辑支撑还是人气和标期。净流入不过是一眼看过,只要这个曲线比较“好看”就可以了,所以今天楼主决定把用“净流入”这个粗略的判断逻辑说的更加“细致”一点 在开始之前我们还是先假设平台是庞氏运营,数据以之家的返利平台“百金贷”为例 通过平台对比功能,我们可以看到百金贷未来60日的待还是4亿多 (这里我要给之家提个bug,60待还在数据里看不到,必须得在档案里找个平台对比才行) 今天是3月16日,那么也就是从3月16日到5月16日的这段时间里百金贷需要还给投资人4亿多。然后既然是粗略的判断,我们就把时间假设为点,3月16到5月16这段时间设为C点。 根据百金贷的平均借款期限数据,可以看出平均标期大概是3个月。所以我们再加两个时间点,1月16到2月16为A点,2月16到3月16为B点。 这样简化来看,平台在C点要还出去4亿,这个钱是还给A点的,我们前面假设了平台是庞氏运营,所以平台要用后一天进来的钱还给前一天的人,也就是要保证B点进来的钱达到4亿,平台才能继续运营下去 那么我们看一下百金贷在B点的资金净流入是多少,之家的数据是以“天”为单位,楼主把每天的数据记录到表格里 因为后面的数据还没有,所以2分之1的B点净流入是2亿8千多万,按照我们前面的假设,现在平台是有2亿多的现金,根据百金贷目前的人气趋势来看,除非平台有很大的负面,不然这一两个月之内是不太可能会出现断崖式下降的。所以平台在B点凑够4亿的问题应该不大,也就保证了平台了在C点是能够还钱的,平台后续还能正常运营。 如果楼主今天要投百金贷,那么不管是1月标还是2月标都处在C点之内,在我们的假设中,这段时间平台是没有兑付风险的。 最后楼主还是要再次说明一下,上述的判断肯定是不准确的,在我们的假设里没考虑A点前面的时间,也就是A是平台的起始。而实际上平台每天都有进出,每天也都有借款人还款,B点进来的钱也都会再次借出去。 所以对于我们投资人来说,在掌握的信息少,本身也不专业的情况下,我们只能用这些数据来粗略的判断平台未来是否有明显的风险而已。 算是在我们薅羊毛之前,给自己吃一颗定心丸吧...
    理财交流 13797 68
  • 如何用数据来判断备案前的羊毛能不能薅?
    3颗猫饼干 发表于2018-03-07 17:41
    今天3月7号。目前按照监管的说法是网贷平台必须在6月底完成备案,也就是从今天开始距离最后的期限大概还有一七得七,二七四十八,三八妇女节,大概3个月多一点的时间吧。 楼主在上一篇帖子中有说过,目前只能投两种平台,一种是合规各方面都做的很好,有比较大的可能获得备案的平台。还有一种就是平台兜底能力极强,比如陆金所,这平台备不备案都不会欠你钱。关于备案,楼主上一篇帖子有过比较详细的介绍,感兴趣的投友可以走一波链接。 一份p2p“准备案”平台名单......(极度抽象版) 那么问题就来了,大家都这么想,而且现在普遍资产荒,大平台根本投不上。中小平台现在还有羊毛可以薅,但是又不敢投。如果现在保持观望等到6月底备案结束的话,那就是有3个月的站岗时间。以10万本金为例,按20%的参考年化来算,3个月就要面临2500的损失,两次大保健的钱没了。关于大保健,楼主也有详细的介绍啊,可以私聊,感兴趣的投友可以一起走一波~ 好,废话就说到这,那么现在到底什么平台可以薅个短期的羊毛呢?下面楼主带你走进科学,用数据来看平台的安全期限。 一个平台的数据情况可以在一定程度上反映出这家平台的安全期,虽然不是绝对的,但是有一定的参考性。就好像你看一个人要是脸色发青,虽然这人不一定马上就死,但这人肯定是有点问题的。那如果你看一个人脸泛桃花,那肯定是去大保健了。其实关于看相,楼主我也是有介...... 以目前之家返利的平台“钱盆网”为例:钱盆网评级54,待收20多亿,属于中等平台。下面在我们开始看数据之前先假设一下平台是庞氏运营。 为什么这么假设?假如平台在2月7号发了1个月期限的标,那么今天就该是平台还款的时间,这里就有两个问题: 第一,平台的坏账和逾期情况我们是不得而知的,而逾期坏账这两种情况是肯定会有的,哪个平台说自己0逾期0坏账那纯属是胡说八道 第二,短期项目都存在期限错配,除了过桥,其他不管是什么类型的借款,都不可能是短期 所以今天回款日,平台是没有拿到借款人的还款的,但平台不可能不还给投资人。所以我们就假设平台都是庞氏运营,都需要借新还旧。而对于一家庞氏运营的平台,平台的人气是至关重要的,只要平台能保证持续不断的有钱进来,这平台就还能接着玩。所以平台不仅要有拉新能力,保持老投资复投也是关键。因为从以往的案例中可以看出,所有依靠羊毛续命的平台最后都没有善终。 1、新老投资人数 上图是钱盆网的新老投资人数的数据曲线,从上图可以看出钱盆网近2个月以来,新老投资人数都保持稳定,如果把区间拉长,你还会发现,钱盆网的人气是一直上涨的。 2、资金净流入 资金净流入是平台当日进来的钱减去当日还出去的钱,我们前面假设了平台是庞氏运营,所以平台当日只要是资金净流入为正,平台就是不缺钱的。 3、平均借款期限 前面说了当日资金净流入是进来的钱减去还出去钱的。那么假设当日净流入为100万,那么实际上当天进来的钱肯定是要大于100万的,这笔钱到期后还要连本带利的还给投资人。那么我们就要考虑一个问题,既然是庞氏,那么后续没有这么多钱进来了怎么办?这里就要看最后一个数据,平均借款期限。 开头我们说过了距离备案还有3个月的时间,按照投资人的习惯来看,备案前大家肯定是想把钱撤出来等备案结束的。所以大多数投资人会选择投三个月内的短标,以今天为例,平台的还款高峰将在6月7号左右。 而从上图钱盆网的平均借款期限来看,钱盆网的平均标期大概是7个月,也就是说平台的还款高峰在10月份。我们再结合资金净流入和平台的人气趋势来看,除了有特别大的负面,不然平台的人气即使下跌也不会出现断崖式的下跌。那么如果我现在投3个月期限的标,我后面还会有钱进来,而3个月内我前面的钱不会出去,所以在这段时间内,也就是6月份备案之前,平台是没有明显的流动性压力的。 下面再举一个反例,最近金投手这家平台的负面满天飞,不少投资人曝光说平台提现困难了。其实如果你关注金投手的数据,会发现这家平台的问题至少一个月之前在数据上就有体现了。 1、新老投资人数 上图是以周为单位,在人气是一直保持稳定下降的趋势下,金投手的人气大概是每周会出现一次波动。而出现波动的几个时间节点,楼主推测应该是平台在那时候推了羊毛,所以平台人气又有短期的回升。 2、平均借款期限 再来看平台的平均借款期限,以周为单位看金投手平均标期不足1个月,这也就能解释了上面平台人气曲线的波动情况,这么看这家平台长时间里一直在发羊毛。 3、资金净流入 上面说到了金投手的平均标期不满1个月,基本上每周都是回款高峰,再加上平台推羊毛高返,从金投手的资金净流入曲线来看,平台资金流动性的压力极大,因此目前传出平台提现困难也就不奇怪了。 最后楼主还是要解释一下,上面楼主利用三个数据来判断平台安全期是比较粗略的,对于近期想薅短期羊毛的投友可以作为一个参考作用,实际上平台的安全性还需要多维度的去考虑。
    理财交流 10085 67
  • 积木盒子—p2p行业的信披标准
    3颗猫饼干 发表于2018-02-27 13:28
    最满意的点: 积木盒子在多家第三方的评级上也算是一线的平台了,安全性是相对比较高的。对积木最满意的点是它的信披特别亮眼,可以说是当前整个行业里信披项目最全的平台,没有之一 最不满意的点: 平台很少做活动,邀请好友投资居然都没有红包 投资理由: 积木目前有两种产品可以选,一种是集合标,收益比较低,但是平台给兜底。另外一种是散标,风险自担,年化利率19.5%,相对也比较合理。另外积木能做到今年的规模,肯定是有不错的风控能力的,加之平台信披非常完整,如果可以自行判断风险的话,小额分散投资风险自担的散标是一个不错的选择 信息披露: 之家给的等级上限还是有点低,积木的信披不是人体艺术,积木的信披应该是人体解剖,是我见过所有平台里披露项目最多,最详细,最能给投资人提供风险判断作用的平台,看多了,都会上瘾。大家现在如果要判断平台信披是否合规,可以拿积木当做模板去对比。 提现速度: 提现速度中规中矩吧,T+1到账。这里提醒一下没投过积木的投资人,他的新手标收益是7.5+2,那2%不是跟本息一起回款的,是以现金券形式发放的,在个人中心里找到这个券,点击转换成余额就可以提现了。 站岗时间: 之前标还是比较好抢的,最近一直都没标,可能是因为春节放假的原因,大部分平台也都有年后没标的情况。 客服体验: 客服妹子不仅不软,肱二头肌比我都发达 推荐程度: 积木主要做个人信贷,不算是有背景的平台,属于风投系。上面说过了积木的信披做的非常好,从信披的内容和历史逾期率来看,平台在风控方面做的是不错的。目前平台优选投等项目还享受“穹顶计划”逾期垫付的保障,投资风险相对较低。备案方面,平台在各方面的合规进度也比较积极。
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  • 一份p2p“准备案”平台名单......(极度抽象版)
    3颗猫饼干 发表于2018-02-06 15:12
    网贷行业以后只有两种平台,一种是备了案可以投资的平台,另一种是没备案,只能缅怀的平台。 不久前银监会发布的57号文件中明确表示了所有网贷平台将于今年6月底完成整改备案,目前距离最后的备案时间还有4个月。4个月后,也就是从2018年7月开始,我们所有能投资的平台只有获得了备案的平台。 去年就有传言说整个行业大概也就能有100家平台备案,如果真如此说,那我先在这心疼网贷之家一秒。不过虽然传说众说纷纭,但基本可以确定,今年通过备案的平台必然不多,实际上行业目前将近2000家平台,如果到时候只有20%平台备案也一点不用意外。 那么就有投友会问了,楼主你这么说有什么根据么?当然是有的,楼主听银监会内部领导的下属的亲戚的朋友的同学的邻居家的那条狗...额,其实就是我自己猜的,因为其实监管的目的并不是要给平台测评,监管的目的第一是要防范金融风险,第二就是控制行业规模。所以我们可以理解备案不是月考,而是高考,目的就是给这个行业增加门槛。 我们就假设备案率是20%,那么还有大概1600家平台怎么办?留给平台的时间肯定是不多了,要么清盘,要么跑路。根据网贷之家的统计,2018年1月的问题平台一共有73家,其中问题平台24家(跑路5家、提现困难18家、经侦介入1家),停业平台48家、转型平台1家。 网贷之家的说法是属于比较严谨的,停业的48家可能只是平台出了清盘公告,但是这个行业目前还少有清盘成功的先例,大多数只不过是拖延时间的说辞。所以,如果我们把所有的“问题”都用“爆雷”来概括,也就是说,一月份爆雷的平台有72家,这个数字要比去年9月雷潮时还要高。 那么第二种,平台清盘呢?楼主用文言来转述一下监管的态度:6月还没整改完的孙子就别让丫干了,赶紧关门,欠投资人多少钱让丫还清... 这里就有一个问题,我们都知道平台是用收益来覆盖风险的,如果没有增量业务的利润,谁也不能保证当前平台的债权都能顺利还款。 有人预估过,银行的坏账率大概是在5%,那么我们就假设p2p平台是10%的坏账,这已经很低了吧。再看目前行业里10亿—50亿待收规模应该属于中小平台了,我们就算10亿,10%也就是平台如果要清盘,老板就得自己拿出1亿来给投资人兑付。 这么看好像平台清盘难度也不算太大是吧,但刚才可是按照最低来算的,而且这1个亿可是现金。 综上,在行业备案结束前,如果我们要投p2p的话,可以通过两种情况来判断。 1、你了解你所投平台的背景,即使没备案,但你知道这平台老板钱多的是,多少钱都赔的起。 2、这家平台可能获得备案 前面铺垫了这么多废话,有投友该问了,楼主你#%*到底想说什么?大家先坐近点,下面就该言归正传了啊... 截止至今天,只有浙江、上海、深圳、江西和广东这5个地方出了具体的平台验收细则。其中上海的条例最多,168条,其他地区也都是100条以上。而我们为了投一家平台不可能这么累去逐条对照,而且有些规定我们投资人根本不好判断。 但是还好平台合规并不是分数线制的,而是每一项都要合规。所以我们找出几项比较重要也比较容易判的断验收要求来判断平台备案的可能性,下面楼主将详细的讲述我个人的4个判断维度。 一、背景 平台背景这当然不是金融办的验收标准,不过我前面说过了,备案就是监管给行业设定的准入门槛,说白了就是我规定谁可以干,谁不可以干。 比如平安的陆金所,或者国开行的开鑫贷,像这种“超级背景”和“亲儿子国资”的平台其实在出备案细则之前就已经“备案”了。 那么假如说我判断错了怎么办?我就真判断错了,像上述的两家平台你觉得他会欠你钱么。 二、信披 信披方面我个人是分为主体信披和借款人信披两部分去判断。 主体信披必须要披露的项目: 1、组织信披:包含工商信息及股东结构等项 2、运营数据:包含累计待收、坏账率等项,有些平台披露什么投资人星座,如果你不准备在平台上找女朋友的话,可以当做它没披露 3、审计报告:这里要注意一点,审计报告一定要有完整的财务报表,有些平台只披露个首页或封面这不算披露 借款人信披: 现在所有平台中积木盒子的信披应该是最完整的(原谅我平台投的少,但是我不会骗你),我们判断平台标的算不算透明可以参考一下积木的信披 三、业务及产品 投一家平台,这家平台是做什么业务的一定要知道,比如做艺术品抵押业务的,一定不要投,不要投,不要...啊!~~ 言归备案,17年6月之后还有做校园贷业务的平台可以pass了,做现金贷的参考利率超过36%也可以pass了。还有股权众筹、跟金交所合作、代销其他投资机构产品的这些业务,全都不!合!规! 产品方面,活期产品一点没毛病,监管是明令禁止的,现在大部分做活期的平台已经开始停售了。 除了活期之外,定期产品也是不合规的。监管的说法是“计划类”产品必须匹配借款人实际的借款期限,投资人可以持满一定时间后通过债权转让的方式转出。 这么说大家是不是觉得楼主好像脑子有病,这不跟现在平台的理财计划也没区别啊。 这里我就必须要说明两点,第一,上面的话不是我说的,是监管说的。第二,表面上看是没什么区别,但是注意一下上面的两个关键词:实际匹配和债权转让。 从借款人的习惯来看,如果实际匹配期限,那么以后平台可能将不会再有1—3个月的定期项目。 再看债权转让,这点更致命。监管对债转的要求是投资人与投资人之间低频次的债权转让,注意是投资人之间,不能是平台。举个例子,以前我投资3个月的定期项目,到期后钱是自动退出到余额的。但实际上本金和收益并不是来自借款人的还款,而一个定期计划里包含几百甚至几千个散标,这些散标不太可能及时一起转让出去。那么就只有一种可能,平台回购了我们的债权,然后再发标出去,也就是说我们的债权转让给了平台。而这种操作是监管所不允许的,以后如果我们想要退出就只能自己操作债权并且只能等有其他的投资人来“接盘”。 四、限额 目前各地的验收细则中指出,平台在申请备案之前必须完成超额存量业务的整改。我们判断平台是否有超额存量可以在之家的数据里看平台的前十大借款人有没有超额,还款时间还有几个月。 目前限额依然是大多数平台比较难过的一道坎,平台要想清理超额存量只能是催促借款人提前还款,或者自己拿钱回购超额的债权,提前给投资人垫付。比如之前ppmoney就有不少投资人都提前几个月收到了回款,这也可以看出平台是在积极准备备案的。 五、其他 首先说一下银行存管,平台在这方面是否合规还是要看各地的验收细则。比如广东的验收细则中指出平台在验收前必须已经对接银行存管,不可以双系统。而上海则是平台可以先通过验收,验收合格后在规定时间内上线存管。 所以,如果现在要投广东的平台(不包含深圳)就必须要看平台是否有存管了。 第二个要说的是平台信息安全三级认证,也就是三级等保,这个也是平台在验收前必须要有的一项。 另外关于ICP,经常有人质疑平台没有ICP证,这个其实监管文件中说的是平台在备案后需要申请增值电信业务经营许可证,并没有说是ICP证。这项可以不用做为一个判断依据。
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