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简介:微信公众号“张打醋”。http://www.yubei021.com/col.jsp?id=134
  • 打击经济领域犯罪犹如解救人质,理当切记“投鼠忌器”
    张打醋 发表于2017-03-20 09:50
    最近几天,惠州公安取缔当地P2P平台“e速贷”的话题重被提起,各新闻媒介将此事件炒得沸沸扬扬。不少投资人坚持认为e速贷当属于被误杀,现在造成如此之大的涉案损失与当地警方的不当办案有很大关系。 类似的还有浙江东阳的吴英非法集资案,嫌疑人吴英及其家属长期以来一直在为其做无罪申诉,认为其资产原本可以完全覆盖债务,而最后竟然被弄得不可收拾是和具体办案方法有着莫大关系的。 在涉及非特定公众的金融类案件中,除非犯罪嫌疑人卷包跑路,否则受害群众往往并不领办案的司法机关的情,他们通常会认为如果不是司法介入,这个挣钱的游戏会一直好好的玩下去。哪怕是已经定性了的安徽e租宝之类的早晚都会破产的典型的旁氏骗局,受害人也会觉得他们蒙受损失是司法机关的多管闲事所造成的。无疑这是受害人群无知愚昧和侥幸心理所造成的偏见。 不可忽视的另一方面是:经济类(特别是金融类)案件,其办案方法肯定是大有学问的。办案水平高低,无疑会直接影响到案件最终造成的实际损失的大小。现实生活中由于各地警方办案人员素质参差不齐,在办案时虽把老鼠砸倒了,可花瓶也被砸碎了的事例时有耳闻。 了解金融行业特性的人都会知道,一个涉及金融的机构的声誉犹如精美昂贵的瓷器般脆弱,需小心维护,一旦声誉受损,原本巨大的无形资产价值瞬间灰飞烟灭,连许多有形资产也难逃浩劫。因此,司法机关在办理此类案件时,如果办案方法不当(甚或干脆就是冤假错案),其结果将会造成巨大的无法挽回的经济损失,让受害人雪上加霜。 看过电影《百万英镑》的人都会记得那段故事:亨利·亚当凭借着一张百万英镑面额的大钞带来的声誉,只是表示了一下投资朋友正在开采中的金矿的意向,那金矿的股价便迅速飞涨,朋友和亚当本人都因此获得了巨大账面收益;后来那张钞票被别人恶作剧藏了起来,大家怀疑他是个骗子,于是金矿的股价随之暴跌,朋友几乎破产;再后来钞票重新被找到后,金矿股价立刻再次狂飙。 金矿的基本面没有任何变化,只是一则消息的反复,其股价就发生了上天入地的波动,人们拥有的财产价值也随之产生过山车般剧烈的升降,大贫大富竟在一个玩笑之间。 二年前,我曾经经历一桩感受很深的事情:在经济发达地区的某县级市有个女老板因为非法集资数亿元,在资金链断裂后自己跑去投案自首,她旗下所有资产包括一个新投产的食品加工企业被随即查封。 我担任投资顾问的一个企业集团的老板因为当时在策划一个大规模的投资案,正欲新建或者收购若干这样的企业。当时在得知上述消息后我与集团老板立即赶到事发地政府,提出立刻租赁这个食品工厂的设想。 我向当地分管此事的市领导建议道:“这个新工厂已经运行,其设备、生产、销售、资金回笼都正常,也就是说其价值几乎在峰值状态。如果允许我们即刻租赁并且连续经营,那么不但它所有的有形和无形资产包括员工利益都会得到很好的保护,将来结案时还可以留给受害群众最大的涉案资产价值。作为回报,只要将来结案拍卖工厂时能允许同等价格下让我方优先购买即可;反之像这类案件办结至少也要2年或者更久,如果中间无人打理,届时设备因为无人保养而老化残缺、经营管理团队和员工流失、市场渠道损失殆尽(你停产了,周边的厂家的产品会立刻来填补市场真空),姑且不谈还有商誉、商标等暗处的损失,光是那些因因长期不去清洁,液态半成品干涸凝固而必将堵死报废的大量薄壁不锈钢管道造成的明面上的损失就会是非常可观的”。 领导听了很是认同,连连点头称是,并找来案件负责人明确交代如此这般,但是后来事情到了下面却因为具体经办人员的诸多反对意见而宣告流产。时隔二年后,我听到了那个厂被办案组以不到其原来合理价值20%的底价拍卖并最终流拍的消息。我唯有苦笑。 2010年8月菲律宾警察创造了世界警务史上最为丑陋的奇迹:警匪双方在“共同”杀光了满车人质后,才最终宣告结束旅游大巴被劫持事件,这样的营救算成功还是失败呢?类似的,如果家中价值连城的精美古瓷落入贼人之手,警察在抓贼的同时也将那古瓷摔得粉碎;就算你抓住贼了,那么主家面对那堆一文不值的残片是感谢你呢?还是感谢你全家呢? 我们作为吃瓜群众并不完全清楚东阳吴英案、惠州e速贷案的具体“犯罪事实”的诸多细节,作为法治不健全的当今时代,一定要说是涉案方完全合规操作那是不现实的,其或多或少都会有违规甚至违法的行为,这个毋庸置疑。 现在的问题是,民间如此之大的质疑声和两地警方始终语焉不详的一次次信息发布,至少说明这两地的警方在办案的方式方法上,都有值得商榷之处。就算是官字两个口,最终抓住案件中一些违规或者违法的事实强行把案子结了,但案件办理让受害人的损失不但被造成并且被扩大,那么受伤害的将不但是当事百姓,也会是中国来之不易的司法进程。 打击经济领域犯罪犹如解救人质,理当切记“投鼠忌器”。
    理财交流 141 6
  • 张打醋:纯“信息中介”模式无疑会毁了P2P行业
    张打醋 发表于2016-09-17 22:43
    最近银监会、工信部、公安部和国家互信办等部门联合颁发的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》在名义上正式把P2P纳入了法治的轨道,同时也算为P2P正了名,这对于整个P2P行业来说,无疑是一个重大的利好。但是细读《暂行办法》的条款,这部按照计划经济惯性思维出台的文件,能否治理好纯市场经济的P2P,不禁让人疑窦丛生。 《暂行办法》开宗明义就给P2P平台严格定性为纯“信息中介”、“不得提供增信服务”、“不承担借贷违约风险”云云,十分理想化。这种定性的用意主观上自然有其合理、积极的一面,但更让人关心的是在今后的实践中,这种模式究竟会产生什么结果,我们不妨先来做一番分析推断。 如果说眼下是近几十年来整个社会信用最差的阶段,恐怕不算为过:电信诈骗横行、商业道德沦丧、异常活跃的传销、纷纷跑路的P2P平台……。这些现象不能用“屡禁不绝”来形容,因为只要不死人,不发生群体事件,对于普通老百姓遭受的伤害和损失,“有关部门”基本上是不会主动过问的。前几天的山东临沂徐玉玉事件,要不是死人了,哪能这么快就破案?恐怕报案时有人受理给予立案就谢天谢地了。 目前的中国,从上到下最缺的就是信用。别人都没有的东西,在“不增信、不担责”的前提下你要求P2P平台必须有,这现实吗?反过来如果没有信用,那么“信息中介”信息的可信度还能剩下几分呢? 远的不说,就谈婚介行业吧,那倒是一个“纯信息中介”,可是别说街头巷尾的那些基本上都靠“婚托”作为主要收入手段的婚介所,就是自称实名制“严肃婚介平台”并在海外上市的大婚恋网站,上面的信息又有几分可信?轻信这些平台提供的虚假信息(甚至是接受高收费服务)而被骗财骗色的故事,把人的耳朵都听得要起茧子。 P2P网贷的特点是借贷双方不见面,完全通过平台来撮合交易,所以毫无疑问每一个出借人都只能充当不明真相的吃瓜群众。在老赖、骗子横行的大环境里,出借方凭什么去信任素不相识、素昧平生借款方?因为他们在出借资金时信任的只会是也只能是P2P平台。现在平台本身就不再承担风险,不再提供增信,那么怎样阻止平台的失职行为发生?怎样杜绝平台或个人为了利益和其他关联方相勾结?这样的它还有什么能让吃瓜群众感到信任的地方呢? 反观P2P行业里面黑幕重重、诈骗和非法集资猖獗,其问题的根本原因并非出自平台的“增信”模式,而主要是因为政府部门无法可依、有法不依、执法不严、违法不究等不作为现象所造成的。谁都可以开平台玩互金(要知道互联网金融,互联网是手段,本质是金融),无门槛无监管;阿猫阿狗、放高利贷的、诈骗的,都在这个真空期一哄而上,硬是把“P2P”弄成了“诈骗”的同义词。除了最近这一年整顿期间外,以前那么多诈骗得手跑路的、胡乱经营倒闭的平台,如果都依法受到了惩处,哪来后面的P2P乱像? 吃瓜群众相信什么样的平台?首先这个平台要有高门槛:管理团队要有金融业较深厚的背景知识和实际风控经历、没有任何犯罪前科;平台必须有足够的实缴资本金(注意绝不是“认缴”)、应该鼓励平台随着经营规模的扩大用部分盈利来建立风险保证金(关于平台自身的风控手段和政府、社会对平台的监管不在本文中讨论);定期上报和公布平台的经营情况等等,当然也允许平台将“从设立至今连续多少年多少天没有投资人在本平台损失本息”作为一种无形资产用于增信。 当严重的投资坏账、崩盘的风险真实出现时,根据实际案情或者责任大小,其担责与赔付的顺序依次是:借款方、担保公司、P2P平台,这里责任的追究一律是以民事破产或承担刑事责任作为终极标准,其中P2P平台必须承担责任(即使不涉及经济犯罪,也要至少需用自有资产去承担公司法意义上的有限责任),只有这种情况下,出借方才会口服心服地去承担余下的、也是自己应该承担的投资风险。决不能允许从前哪种崩盘后除了出借人血本无归外,其它各方甚至于骗子都能依然好好地活着的局面的发生。 互联网金融链条的每一方都必须是利益攸关方,不能有人在水里有人在岸上,这样行业才有可能健康生存与发展,这个“每一方”当然最好是包括有关部门在内——如果警方对待每一起较大的电信诈骗都能当成自己家遭遇的事情一样认真破案,就一定不会有大学生徐玉玉、宋振宁的殒命和福建帮、台湾帮骗子的猖獗! 没有信用作为背书的信息只会是一堆XX信息。所谓“信息中介”模式,一旦整顿、打击互金犯罪的风头过去,P2P如果真出现实际上由借出方独自承担风险的局面,那么届时P2P行业必定被毁灭无疑! ---------------------------------------------------------------------------------------------------
    行业研究 2978 10
  • 【踩雷故事】表妹小萍,该怨命苦还是该怨?
    张打醋 发表于2016-07-07 12:44
    网贷之家征集踩雷故事,我不由得想起表妹小萍的遭遇。细读QQ聊天记录中她几乎涵盖了中国底层投资人所有的无知、糊涂、困惑、自以为是、执迷不悟以及阿Q精神的论点,一种哀其不幸、怒其不醒的无奈情绪油然而生。 表妹是山东一个县城的下岗女工,因为夫妻不和分居,带着孩子在娘家靠做零工挣些工资,加上父母的退休金,凑合着过日子。去年春天在网上叫我教她炒股票挣钱;我说学股票是没法远程函授的,因为太复杂了;再说这波行情已经尾声,今后可能相当长的时间不会有普涨的机会,连我自己都是空仓,只专心做P2P理财。怕伤她自尊,我没说她这样的经济承受能力实在不适合炒股。 于是她就要求跟我学做P2P,那阶段我正好特别忙,整天开车在高速上跑来跑去, 就建议她自己先自学,尝试挑出几个自认为满意的平台,等我有空再给她把关提意见,此后一晃几个月没见她再来找,我也就渐渐淡忘了这件事。 2015年12月26日,我一打开QQ,就看见她给我一连串的留言,说有急事。详细一问,她说看几个闺蜜都在做3M互助金融,她也跟着投了1万元,结果3M垮了;接着又跟别人一起投了E租宝,而且因为贪图一辆电动车的奖励,偷偷地把父母一生的积蓄12万元定期提现一起投了进去。现在E租宝出事了,一分钱也拿不出来,不知怎样向家里交代,让我帮她出出主意。 我一听,头就大了,骂她糊涂。我说3M一个月就有30% 、40% 的回报,这你也信? E租宝研究一下也知道肯定会出事:一个从没搞过金融的土财主拉上一群美女,靠广告、靠高额提成一年几百个亿的快速扩张,哪有这样做金融的?怎么可能不垮台? 她不服,喋喋不休地诉说自己的种种理由,说E租宝事件还没定性,也许最后没事;本来平台运行好好的,要不是政府插手,根本不会垮;要果真是骗局的话,工商局为什么要批准发营业执照?工商局该当何罪?投资都是因为看了央视广告,央视都肯定的怎么可能有问题?要有问题也是央视负责;山东这边分公司很多工作人员都是熟人,告诉我们不要紧张,总公司有很多资产,足以覆盖债务;最坏结果就是一时不能变现,但是可以分给大家股权;全国各地的受害人已经数次上街维权、请愿,要求政府追究电视台、工商局的责任,为他们挽回损失云云。言语一连串,图片一张张(都是央视广告、领导站台的画面)——看得出都是些每天在网上不停被复制、粘贴、转发的内容。 总而言之,她认为事情不像我说的那么严重,本想听听建议,找个安慰,没想到我恐吓加诅咒,把事情说的那么可怕。 我耐住性子告诉她: 说事情“还没定性”,只是自欺欺人,没有大问题警方绝不会这样介入,只是尚未集齐足够的证据才没宣布罪名而已;金融诈骗案件只要东窗事发就绝对泼水难收,从来就没有起死回生一说; 这样的庞氏骗局,警方介入越早,总体损失只会越小;哪里会有警方不管,骗局就能一直进行下去的道理?一年多就7百多亿,再来一年岂不要几千个亿? 你们幻想的只是给时间让你们获利了结,套住后来者; 问题是就算你们走了,后来的受骗者会增加几倍几十倍,再说你赚了钱,怎么可能舍得离场?无论骗局拖多久,到时候连本带利,依然竹篮打水; 工商监管是事中事后监管,诈骗罪是结果罪,只有诈骗成为事实了,才可以制裁;任何人想成立公司,只要不把诈骗写进公司章程,工商局事前核发营业执照何错有之?电视台固然不能说一点责任没有,但是就算是骗子,只要没暴露,人家手续齐全来花钱做广告,你有拒绝的理由吗? 平台出事,债转股是绝对不能接受的方案,骗钱不还,是刑事案件;一旦转了股,那就成了民事纠纷;所有的骗子都巴不得让受害人转成他的“合伙股东”; 一旦金融平台出事,其名下的资产中的泡沫会在瞬间消散,价格、价值一落千丈;所有号称能涵盖债务的资产,没有那个能真的兑现,只能充作缓兵之计; 至于上街“维权”,你维什么权?胡闹而已,对事情的处理不会有任何实质性的帮助,抓紧报案并且配合并依靠警方才是唯一可行的途径。 第一个辩论回合,以她哑口无言宣告结束。她辩不过我,可我唤不醒她。她和大多数投资失败者一样,怨天怨地怨政府,把全部责任归咎于客观原因,绝不肯在自己身上寻找主观答案,这意味着吃了一堑却没有因此增长一智。 很快,公安部E租宝报案平台上线,我得到消息后让她抓紧上网报案。与此前许多平台跑路后连报案都无人受理相比,我为E租宝的受害人感到庆幸,没想到我和她的第二场争论却因此而产生。 几天后我问她报案受理的情况,她却告诉我说他们受害人QQ群里面的律师告诉大家说万万不能报案。说E租宝原本经营得好好的,只要无人报案警方最终只能放人,大家的钱才能拿回来;又说网页上写的是“非法集资受害人”报案平台,那么只要报案,就是非法集资参与者,所有的钱都成了脏款,都要没收上缴国库;说全国所有的受害人都一致约好不报案。 我真的生气了,想不到居然有这么混账的律师以及有这么多的法盲受害人。我告诉她这些话全都是胡说八道! 一个刑事案件罪名成立与否绝非是看有没有人报案来确定,罪名或许不止一个,但“非法集资”毫无疑问成立;案件处理的方式也不会是追究受害人的参与“非法集资”责任,只会是尽可能追回脏款,然后按照确认的受害者人数钱数,比例退还,这是起码的法律常识。她辩道:“就你聪明?就算我笨,难道我们全国90万人都笨?” 第二个回合的法理交锋她竟然没输,因为以后很长时间里,她们就是坚持不报案。警方今年6月份公告完成了受害人情况统计,我不知道她们犟了多久才最终梦醒去配合调查。 最新的消息再次出人意料,半个月前我在QQ上读到她的留言:“醋哥,我和几个朋友一起去长沙了,新的3M金融互助平台已经重启,国家也正式发文承认了这种新的互联网金融的形式。我们从前投资的“马夫罗(3M平台的虚拟资产——作者注)”依然有效,这说明3M 并不像你说的那样不负责任。谢谢你这几个月以来对我的关心,我相信事不过三,凡事只要坚持最终终究会成功。再说我现在也学精明了,这次我刚得到消息就立刻行动,就算将来运行有问题,相信我也会是最早获利出局的幸运儿。”最后说因为怕我知道了会阻拦,就不打电话而用留言了。 我彻底无语了!真正无话可说。 人生在世,遇雷难免。但是遇雷只能是偶然事件,像表妹小萍这样认识世界,会不会把天雷滚滚变成了人生的串串必然呢?到时候该怨命苦,还是继续去埋怨政府?
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  • 【干货分享】P2P投资时抢转让标的好处及技巧
    张打醋 发表于2016-07-05 11:43
    笔者在《P2P网贷投资完全攻略》帖子里面提到过:一旦投资平台选定以后,提升收益率就是首选任务。虽然这只是战术层面的问题,但做好了同样会有很可观的收益。   平台内提升收益率的方法有很多:比如尽量选择期限长一点的标、用足平台促销活动的游戏规则等等;其中抢转让标是很重要的一项技术。并不是每个平台都有转让标交易,有转让标的平台也各有不同的游戏规则,这些需要加以区别对待。   投资转让标比投资新标能获得更高收益,原因有以下几条:首先我们正处于降息周期,P2P平台发标的利率也不断阶梯式下降,有的能一次降幅达30%之多。降息后,如果能买到前期高息时代的转让标,那肯定是件开心的事情。其次,平台为了鼓励投资人持有已投资的标的,通常都会对转让行为做出一些惩罚性的限制:比如收取管理费、要求在转让时给出折扣(即让利于转让标的受让方)等等;另外转让标都经过出让方持有一段时间,受让方相当于按照长期标的利息买到了短期标。   正因为如此,对于老资格P2P投资人来说,转让标会受到普遍性的欢迎,因而常常处于一标难求的状态。本文介绍的是投资P2P时抢转让标的一些实战技巧(我本人在某平台3千多笔投标记录里面,转让标高达90%以上),供投资者参考。   附带声明:本人前几篇帖子发表后,不少投友通过微信等希望推荐一些靠谱的平台。本人谢谢各位的关注和信任,但态度是绝不会主动推荐任何平台,有兴趣的投友可百度一下“张打醋P2P投资实盘日记”,或者直接点击链接 http://www.yubei021.com/col.jsp?id=134 围观,内容保证完全真实,但仅供参考。张打醋原创文章,转载请注明出处。   一、抢标工具:   电脑、宽带(最好是无线网)、手机+平台的APP 。 (等到高境界时你会发现,连APP使用ios系统或者Android系统都会影响抢标水平的发挥,比如抢有某网转让标是iOS好用,而抢购诺某钱包则是Android方便);   二、操作方法:   首先观察打算投资的平台转让标的技术属性及供应量。中小平台一天没几个人转让,买到转让标是雨点落在香头上的概率,就不必去等了。   对于转让标多的大型平台来说,抢标前首先需要把资金充值到位;其次要观察投资人对外转让较集中的时间段(一般来说:早晨上班前及上班后、下午2点到4点、晚上6点到8点是转让行为相对集中的时段)。   第一类是以有某网为典型的平台,转让标密度较高,以几百元或几千元一个规模的较小的标为主。这种状况很简单,你只要不停地刷新你的手机APP,遇见合适的标出现立马拿下就行了。有某网在抢标高峰时段,一个转让标从出现到被抢走,通常都是在1秒左右。如果你以2秒的周期去刷新,能抢到的概率不会超过四分之一。 第二类是以理某宝、抱某网为代表的平台。这类平台有很多数额较大的转让标,几十万一个的也不鲜见,(理某宝对大转让标允许分割购买,抱某网则要求必须一口吞下)。对于买这类转让标的较好办法是:打开一台使用360浏览器的闲置PC,调到平台的转让标页面,点击360浏览器的“工具”菜单,选用“自动刷新”功能(刷新周期可设置在20秒左右)。这样基本上可以做到抢标工作两不误。   三、巧用规则提升利率   有些平台转让标的利息是按日计息的,抢转让标时除了平台规定的折让以外没便宜可占;也有些平台规定转让标在计价时,利息依然按整月计算(例如抱某网、理某宝都是这样),那么机会来了。   以今日(2016年7月1日)为例,我们在抱某网的转让标中挑选二个示例。   例1:这个标到期本息合计为5400+89.28=5489.28元,其转让价格为5380元;还有2个月(2次付息)到期,名义年化利息为12.19 % 。但是请注意:这个标受让方还可以获得2个整月的利息,而实际上持有期仅仅剩下47天,于是其真实的年化利率为 (5489.28/5380-1)X 365/47 = 15.77 % ,实际利率竟然比名义利率高了将近30 % ! 同样如此,例2的到期本息为227703.47元,转让价格222600元,实际持有时间也是47天。计算可得它的真实利率高达17.80%,且也比名义利率高出近30% 。(本例还说明在转让时大额标要比小额标明显吃亏)。 结论:抱某网当前(2月标)利率为11%,我们根据以上操作可知,善于利用各种游戏规则,在相同风险的情况下,将投资收益提升10% 或更多,是并不难做到的事情。   注意事项:抢转让标的游戏只适用于承诺(或实际上)到期刚兑的平台。对于不做实质性刚兑的平台万万不可采用。因为那些平台会有一些投资大鸟长期持有期限长、利息高的标的,而在快到期的前2个月对外进行转让。由于平台不刚兑,这种转让实际上是出让方主动规避了借款人到期不能按时还款的风险,如果受让方不熟悉游戏规则贸然去接标,等于接下了一条只剩下头尾的鱼,肯定是得不偿失的。务请浏览者千万注意!!!   附带声明:本人前几篇帖子发表后,不少投友通过微信等希望推荐一些靠谱的平台。本人谢谢各位的关注和信任,但态度是绝不会主动推荐任何平台,有兴趣的投友可百度一下“张打醋P2P投资实盘日记”,或者直接点击链接 http://www.yubei021.com/col.jsp?id=134 围观,内容保证完全真实,但仅供参考。张打醋原创文章,转载请注明出处。
    理财交流 8685 16
  • 【干货分享】“P2P”网贷投资完全攻略(下)
    张打醋 发表于2016-06-15 17:08
    二、 如何挑选投资“标的”的具体种类 投资三要素——安全性、收益性、流动性。我们投资P2P标的,当然也要从这三个方面来分析。 个人小额借款人受宏观经济、系统性风险的影响较小,虽然个人借款者偿债能力通常小于法人借款人,从而能承受的利率较低,但只要标的真实,并且借款人经过仔细筛选,这种平台出不了大事; 法人借款者的大额借款标的虽然利率相对会高一点,但是借款者要么不出事,出了就是大事。 在平台自身不诈骗不自融的前提下,对标的安全性影响最大的应该该是平台的风控能力和借款人的借款属性,这是选标时的战略选项。由于平台对资产端合作伙伴的偏好不同,所以选这个选项实际上已经在我们挑选平台时已经完成【参见上半部分的第6条第2点内容】。 本节仅讨论在P2P投资选标时的战术选项。原创文章,转载请注明出处。 1. 根据回款方式来挑选 不算活期(超短期)标的话,P2P借款的回款方式大致有:到期一次性还本付息、先息后本、等额本息三种方式。 选标的要素很多,我们为什么把回款方式作为首选?因为回款方式与安全性有一定的相关性。3个月内的短期标,还款方式差异不大。但是6个月以上的标的,就有区别了。 等额本息法 回款的优点是相对安全。借款人借款(期限N个月)后,每个月都会归还本息总额的1/N 。随着应还本息的匀速减少,到了最后还款期,很少再会有人为了1/N 的款额当老赖;期间如果借款人发生违约,平台、担保方有足够的时间去处理这个案子。缺点是每个月都有回款,在本金不大时,资金碎片化现象严重,月月都要花时间精力来处理回款资金。 先息后本法 回款安全性较差。每个月都打钱付利息,至少说明借款人还“活着”;但是到了最后一个月付息并且需要全额还本时,常会发生借款人违约不还的事情。爽气的平台会在违约发生时立刻代偿代付;不太爽气的平台在代偿前会有一个追偿期,贷出方只能无奈地每天上网去看老赖继续耍赖,追偿期满平台才偿付本息或者本金,(完全不代偿的平台根本不要去投)。 其缺点和等额本息法相同,由于每月仅付利息,资金碎片化现象会更加严重。 到期一次还本付息 的回款方式比上一种还要差一些。投资人钱借出去后有可能一直被蒙在鼓里,到了最后一刻才发现自己被耍了。这种方法唯一的好处就是中途不用操心,像存定期存款一样省事。 2. 根据借款时间长短来挑选(含转让标问题) 国家这两年一直处于降息半周期、网贷利息原本偏高,因而现在下降的比国家降息速度更快一点。 长期标的优点是可以在较长的时间内帮助你锁定相对较高的利率,而短期标到期后复投时可能就不再能买到同样利率的产品了;但是从流动性来说,长期标肯定不如短期标。经济不景气,政策又多变。买了长期标,可能过了一段时间后,明明发现平台危机渐增,却逃命无门,那种滋味一定不好受。 作为补偿措施:如果平台对于长期标给予转让的机会,那么其流动性、安全性都会有所改善。所以平台是否有标的转让功能,对标的选择有很大的影响。类似地,等额本息回款方式,对流动性和安全性同样起到一定的补偿作用。 所以,在选平台和选标的时候,平台是否有标的转让功能,应作为选择依据之一。 3. 根据利率高低来挑选 投资P2P,就是不愿将钱存进银行等死,自然我们追求高息。在同一平台内,在流动性相同或相近时,毫无疑问选择高息的。因为承诺有限保障安全的平台,要么不垮(意味着所有的标的到期后都能正常兑付);要么整个全垮(覆巢之下无完卵)。 4. 根据优惠活动来挑选 当我们投资不止一个平台时,要密切关注各个平台的优惠活动。通常可以把我们自己对平台的评分和在该平台打算投入总资金的百分比事前确定好,然后根据实际情况,相对高息的可以优先投、有优惠活动的可以优先投。活动常常是轮番上阵的,我们不妨踩准节拍,争取最大的收益。 5. 选整合标,不选散标 很多平台为了分散风险和方便投资人,会将类似的小标的整合起来,再以“某某宝”或类似的名义发售。这种做法的优点是投资人无需面对一个个具体的借款对象去进行甄别判断,省工省时,同时实际上平台也这些“宝”们做了一定的信用背书,没听说“某某宝”到期了平台不付本息的;而具体“点对点”的借款到期遇到老赖,很多平台会让你去熬一个不舒服的追偿期。 这种做法也有不好的一面:相对信息不够透明,如果平台自融、搞资金池,会相对难以察觉。个人建议是:在选平台的时候多下功夫,一旦选定平台投资了,就自求多福吧。 三、新手如何确定具体的投资方案 1. 鸡蛋究竟该放在几个篮子里? P2P平台本身如同标的一样也遵循“大数定律”,所以资金如果分散的平台多一些会相对安全。但投的平台要是过多了,就难免会感到照看不过来;同时资金碎片化严重,投资效率降低。 如果只是尝鲜试探性的投资,建议投1到2个平台足矣。 如果资金量较大,或者是职业性投资,建议每个平台投入的资金控制在你年收入的1到2倍之间。这样万一遇雷,不至于伤筋动骨。 2. 选定平台后怎样去注册、开户、充值 很多平台都有推荐投资人的有奖活动。你开户时如果使用老客户的“推荐码”注册,就会单方面或者双方同时获得一点红包或者加息奖励。比方说用夫妻俩的身份证、银行卡、手机号分别开户,其中:后开的账户的记得要用先开的账户的“推荐码”注册,然后可以用足游戏规则,获得最大收益。至于单身汪、AA制夫妻、资金量过小者,那就另当别论了。 有些平台一方面推出种种优惠来吸引客户;另一方面又有意无意地设下许多陷阱,让你忙了半天却得不到承诺的优惠。所以注册开户以及首次充值、首次投资时、首次使用红包时,务必看清游戏规则,免得被平台戏弄,变得十分扫兴。 在绑定银行卡的时候,要注意是否已经开通并且熟练使用网银,检查在银行预留的手机号是否有问题(方便随时接受验证码)之类。平台、银行、第三方支付之间如果任何一环出问题,都会有麻烦。网上经常可以看到投资者在这方面的吐槽,但是只要认真仔细,大多数麻烦其实是可以避免的。 3. 资金的使用 根据需要选定一个或者多个投资平台; 你的投资最好是一个组合。根据标的的种类,兼顾安全性预期、利率高低和流动性,可以做到滚动投入、滚动回收的状态。 资金量小的要尽量集中投资, 避免碎片太多且无法利用(投标时经常有最低起投金额的概念);资金量大的要尽量分散投资,以追求收益性、安全性、流动性之间的最佳匹配。 4. 及时复投 在投资有回款发生时,要记得及时处理回款,进行复投,以便达到收益最大化的目的。 有时候会遇到借款方提前还款的情况。所以资金量不大,达不到每天有回款的人,要经常上网检查一下自己的账户,以免发生资金站岗或者资金睡觉等现象。 5. 转让标注意事项 当平台提供转让标服务的时候,需要注意以下几个问题: 转让标大多会在原有利率基础上加一定的折让优惠,因此转让标通常会是平台上的抢手货;喜欢买入转让标的,最好下载一个APP,因为绝大多数平台用APP抢转让标,远比用PC来的快。 投标前看好转让规则,如果平台规定折让或者手续费高的,要尽量避免对外转让的情况发生,以保护受益,减少损失。 许多平台不允许分割购买转让标,即要求全额一次性购买转让标。那就千万注意投资时不要一次性投5万元以上的大标。比如你今天打算投资50万,那么最好分成25个2万元的标投出。 转让标金额在万元以下的,如果利息吸引人,会瞬间被抢走;5万一个的标,可能要等2小时才能遇见买家;10万一个可能要等一整天,50万一个,说不定一星期都转不出去;因此那种大标持有者当急用钱需转让时,常会忍痛加大折让幅度,所以应当避免这种现象发生。6. 端正投资心态 投资应该是谨慎的事情,同时也应该是件快乐的事情。平台要精挑细选,但是一旦投资,便不要整天提心吊胆。如果没有这种心理承受能力,就最好别做P2P投资。 P2P领域因为信息不透明,是个谣言满天飞的地方;常见的谣言往往来自同业恶性竞争所散布的谣言、心态有如惊弓之鸟的投资人遇到风吹草动以后的一惊一乍;做P2P,有个好心态很重要,遇到负面消息,一定不要先自乱阵脚,而是要鉴明真伪,再想对策。 几乎隔三差五就会有平台真的雷掉。你应该去研究一下雷掉的平台是否符合本文的标准,和你投资的平台是否同一类型;实际上数年内大多数现有平台或许都会雷掉或者良性退出;去年开始的互金整顿,会将大批的不良平台甚至骗子平台从市场中驱逐出去。但只要坚持投资标准,P2P的风险并没有传说中的那么大。 与平台有关的哪些消息一定要严密注意呢:平台频繁变更股东和法人(风投进来后的正常调整除外)、资本注入方中止注资或者撤资或者注资谈判破裂、平台主要股东发生内讧、平台出现个别大型标的债务人不能按时兑付、平台出现短时的提现困难,等等。一但有以上这些恶性信号出现,那就应该尽快撤离,不要再立于危墙之下。 我个人认为平台资金交由银行托管毫无用处,理由可参见拙贴《绝对愚蠢的政策—P2P资金实行银行托管》 。我也不喜欢下载什么电子合同——平台不出事,你下载那玩意儿干嘛?平台出了事,你下载了那玩意儿就有用吗? 最后说说平台的客服。平台客服往往是一个素质不太高、薪酬也不高、流动性却很大的群体,因此大多平台客服都不很理想,特别是当你咨询一些有技术含量的问题时,多答非所问。所以投资人尽量多自学P2P知识,尽可能详尽阅读平台的游戏规则页面,免得在糊涂中让自己的利益受损。 7. 结束语 本文适用于有几个积蓄又不愿存银行等死,想来做P2P的相对稳健型准投资人;也适用于忐忑之间做了P2P又时常感到困惑,投资后常在噩梦中惊醒的新手;至于愿意倾听投资者声音的各网贷平台的策划人,欢迎看看本文——如今获客成本那么高,与其不惜血本砸钱打广告,不如去用心改善用户体验,好口碑吸引来的客人比用广告忽悠来的客户,会更加忠诚和稳固。 本文不适合功底深厚的P2P大虾,也不适合道不同不相为谋的羊毛党。 如果你不能承受任何风险,请不要来尝试P2P投资。P2P可以获得远高于银行的投资收益,但是风险毫无疑问也比存银行大得多。 不过你该知道关于存银行的如下事实: (1) 我国《存款保险条例》规定银行也是可以破产的,而且破产最多只赔50万; (2) 银行破产了,理财产品不在保险赔偿范围之内,当前许多银行理财产品的风险比不见得就比P2P更低; (3) P2P虽然现在被严重污名化,但是骗子毕竟只是少数人;本人投资三年,尚未遇到任何一次本息无法回收的经历。 原创文章,转载请注明出处。 8. 作者声明 文章中三分之二内容来自于个人长期来投资P2P的客观感受;三分之一来自于个人对于P2P相关内容的主观思考和理解。一千个投资人眼中自然有一千种P2P,见仁见智,敬请留意;如有错漏,尚望海涵。 文章在本人在真实的投资经历基础上总结而成,和任何第三方不构成利益关联,对阅读者也不构成任何有关投资的实质性建议。
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  • 【干货分享】“P2P”网贷投资完全攻略(上)
    张打醋 发表于2016-06-13 17:21
    做P2P投资理财,当属挑选平台最为重要,因为平台是否安全,是关乎于你那点儿本金生死的大事儿;挑选具体的投资标的次之,但肯定也不是没有说法,选取相对安全且收益高且流动性适合的,才是王道;第三就是一些操盘细则,掌握了这些技巧可以减少工作量,增加小收益,等熟能生巧以后,还能享受不少小乐趣。 现奉献笔者三年来在P2P堆里滚打摸爬的切身亲历经验与体会,谨希望本文能给P2P菜鸟们些许帮助,阿门。 张打醋原创文章,转载时请注明出处。 一、如何挑选P2P平台 1. 从地域角度来挑选        挑选P2P平台难道还有地域歧视吗?回答是:有,而且是必须的!一线城市(北京、上海、深圳)是资金、信息的集中地,一线城市的法治相对全国而言也是最好的地方。玩金融做投资,一是要资本实力,二是靠法治。如果没这两条作保障,那还是躲远点好。我基本上只投一线城市的平台。 那种老板来自三线以下城市特别是县城的平台,如果你本人不在那个县城又不认识那位老板,最好敬而远之,这些平台跑路了、破产了,往往连报案都无人受理,骗子可以悠然地逍遥法外。经济和法治落后的区域,更要小心。把刑事案件划归经济纠纷,最后不了了之,是这些地方司法机构的常见风格,网上多有报道。特别提醒,这种平台老板假如在做P2P以外手上还有N个其它的企业,那么平台雷掉的概率会增加10倍。关于这个问题,有兴趣的读者也可参阅拙帖《从徽融通雷了说起:资本游戏,真不是一般人能玩得了的》。 2. 从平台的背景角度来挑选        平台是“拼爹”的。挑选平台,需要对平台看出身、看背景。如果平台是风投系的、上市系的、银行或保险系的、国资系的,都要相对安全一些。安全,只是相对的,没有绝对安全的投资。        风投投的是自己的钱,自然小心谨慎,并且风投在资本世界路子相对较广,平台即便出点问题,先投的也通常能拖个更有钱的主儿进来再投一轮,妙手回春化险为夷。对风投系需要观察其风投资金的总规模,以及A轮(或天使轮)、B轮、C轮之间的间隔。一般新一轮风投投进去,至少会有12个月的超低风险期;但要是A轮过后24个月还听不到任何B轮的消息,则需当心其猝死。        上市公司通常都是讲故事的高手,控股或参股一个互金平台,就给其未来发展增加了许多想象空间,很容易找到题材把市值做上去;即便平台亏损对上市公司来说也无关紧要,反正有中国好股民会源源不断的送资金去替他们输血。上市系需要关注上市公司在平台所占股份比例,以绝对控股(至少相对控股)为佳,不要被只有几个点的象征性股份忽悠了。        银行或保险系、国资系为了名声,一般不至于发生大的不讲信誉,不过这类平台通常低息又低效;同样也需要注意银行、险资或者国资的比例,股份比例太小了就只剩下虚名而无实际意义,到出了问题的时候,绝没有哪个小股东肯冲出来背锅。 3. 从平台的安全承诺来挑选        我们谁也不知道自己的婚姻最终能走多远,但是如果讨论讨论婚嫁时,你的另一半连白头偕老的态度都不愿表示,那这个婚最好别结了。投资P2P也一样,我们都知道假若真出了大问题,比如遭遇系统性风险,哪个平台都没有刚性兜底的力量。但是如果它连在力所能及的前提下尽量保证兑付的意愿都没有,那这种平台就最好别碰。有的平台虽然表示不兜底不刚兑,但是用数据来显示其上线5年甚至9年中,尚没有发生过一次赖账(指本息都全额兑付了),这样的平台是值得尊重和信赖的。关于这个问题,有兴趣的读者可参阅拙帖《P2P之类的民间金融产品该如何“去刚兑”》。 4. 从股东和团队的构成角度来挑选        玩金融,必须中规中矩,野路子不行,那样风险太大。股东、团队核心人员有金融从业经验、有相当的身份地位,才可能对金融行业有敬畏心。草根玩金融,即使有心,也却无力。别人几个电话便可以缓解一个亿的危机;而草根老板可能在把100万的窟窿玩成500万以后,便考虑啥时候该卷款跑路了。金融的形式可以创新,但是风控的本质不能改变。凭头脑一热就来做金融的,百分百会失败。那个22岁企业家,成都铂利亚平台老板滕海川的故事,便是屌丝金融最好的注脚。 5. 从上线时间角度来挑选        新生儿死亡率总是高的,平台亦然。有过创业经历的人都知道,企业(或平台)从创建到收支平衡这段时间最难熬,许许多多新设企业(或平台)会在黎明前死去。君子不立于危墙之下,除非平台有殷实的资金实力或财团及政府背景,否则对于新平台(时间2年以内、成交量8亿以下、注册人数20万人以下)要慎投或者不投。        与此相关的,还可以平台从成交量、注册人数来作为挑选的参考。这两个指标都是可以掺水的,平台成交量通常都是指累计成交额,那么同样钱数,3月标会比12月标在一年中“创造的”成交总量大4倍;注册人数亦然,平台为了哄风投或者哄投资者,都会用搞活动的方法号召注册大量的僵尸用户。但是这两个毕竟是可以定量观察的具体指标,数字越大标志着平台相对越成熟安全。 6. 从“标的”的宏观种类来挑选 (1)年化利率        我们做网贷,图的就是利息高。在平台安全性基本一致的情况下,毫无疑问我们要挑利息高的平台。目前国家法律保护贷款基准利率4倍以下的民间借贷,照目前的标准,也就是说年化收益在24%以下的收益理论上是受保护的。(别相信御用经济学者关于P2P“高利贷”的指责,哪家银行信用卡分期年化利率不在18%以上?真是只许州官放火不许百姓点灯)。利率的高低和平台安全有些关系,但不是绝对的——有德之人借再高息的贷款也会尽力偿还,无德之人就算是你不要利息,他也不打算还你本金,关键还是看风控。 (2)单个标的大小        民间个人借贷,单个标都不会很大。如果你的借款足够分散时,本息回收的安全性将会遵守“大数法则”——假定经过适当的风控,最终赖账不还者占借款者总数的2%;你1万元分散了借给1万个人,那么还钱的将是9800人,扣掉2%的坏账,相当于你的利息少了2个百分点,这是能承受的风险;如果由担保方和平台各承担了1%,那么你便可以完全回收本息。这种用“小额分散”的因实现“大数法则”之果的网贷模式理论上是非常安全的;但是民间借贷付息能力不高,零散标平台审核相对工作量大,成本高,于是相对收益就不容易高起来;        企业或者机构借款通常都是大标,每个至少也是百万级别,机构正常情况下偿债付息能力要较个人强一些,能给出的利息相对较高,同时平台发标审核的工作量小,成本也小,账面利率就会较高。但是大机构(特别是房地产之类高风险行业)一旦受到大气候影响无力还债,那么担保机构、平台往往都无力偿还,这时候就会出问题。所以挑选平台,对平台提供标的的种类应加以考察分析,然后根据自己的个人喜好、风险承受能力来做决定。        笔者曾经与一家大型小贷公司老板讨论民间借贷的利率高低与安全性关系的时候,他告诉笔者说:借款者的想法是会改变的,当他觉得自己有能力的时候,会尽力去还本付息;如果他觉得这个利息肯定还不起,那他就只会想如何逃避债务。我以为,这种论点是值得我们投资选择利率时参考的。 (3)是否有短期理财产品供应        P2P里面资产端、资金端的供需关系是并不总是能完全匹配的,同一个平台上往往会“资金站岗”与“一标难求”两种极端现象交替出现。平台的组织协调平衡能力、以及当“资金站岗”时是否有类似“余额宝”式的短期标的供应,是需要事前注意观察的。做投资,没人希望资金总处于站岗状态,特别是抢不到标,转出资金还要收手续费的平台让人很不爽。 7. 从网上的口碑优劣来挑选        当你初步选定拟投资的平台后,最好每家都上网用搜索引擎查一下口碑。注意:好评与好评、差评与差评,因其评价点的不同权重也往往不一样。我们要重视有关于平台资本、安全、信誉、背景之类的重要消息;要摒弃那些恶意攻击竞争对手的“低级黑”差评,也不要在意那些纠缠于“客服态度不好”、“搞活动没拿到奖品”之类的鸡毛蒜皮小事差评。 原则:正面消息信不信不要紧,最多错过一个机会;重要的负面消息一定要注意分析,吃不准的时候要宁可信其有不可信其无。投资需谨慎,这就是谨慎。 8. 根据第三方排名来挑选        介绍最简单易行的挑选平台方法:现在网上有不少关于P2P平台的第三方评级表,较著名的有“网贷之家”、“网贷*眼”、“融xx”等几家。这些评级都具有一定的参考价值,但任何评级都别盲目相信,首先因为评级都是人编的,其观点总是会受利益的左右;再者网贷是个新生事物,并无唯一确定的评判标准,见仁见智各有道理;其三做金融的机构都有很多秘密,第三方作为“外人”很难掌握平台真正的核心机密。顺便说一句,谈到第三方评级,大公国际、红途风控会那些逮谁咬谁、吓死人不偿命的东东建议就不要看了,等你有了免疫功能再回来奇文共欣赏不迟。 总结:评级要看。大家一致说好的,可信度相对最高;重要负面消息如果不能排除,可视为无风不起浪;任何第三方意见都只是参谋,司令是你自己,别搞混了。 9. 根据平台的收费情况和其它游戏规则来选择        用户体验好的平台,把一切成本都核进了利息之中,然后告诉投资人,平台的一切服务都不另外收费,你可以根据标的利息一目了然地知道自己的投资收益;其它厚道些的平台会在非常明显的地方标明自己的各项收费;相对较坑的平台会遮遮掩掩,等你发现收费高出你的意料时,已经撤不出去了。        收费不可不在意。管理费高的平台可达收益的10%,那么名义年化利率为15%的标,投资结果只剩下了13.5%,这不算是小数字。        还有平台资金充值及提现费用、资金提现的到账时间、投标后开始计息的时间、到期后资金回笼的时间,等等,都需要考虑。我曾投过一个平台的新手标,说是利息高一个点,45天周期;等到期了才发现,其清算、回款到账竟然要花4个工作日,算一下竟然相当于利息损失了12.5%。这个帐能不算吗?        重点关注事项1:所投资标的在持有期间内是否可以转让,转让收费多少?       重点关注事项2:充值资金如果没有投资(有时候新手根本抢不到标),是否可以提现,是否收提现费用?这两点是必须关注的事情,也是直接会影响你的心情甚至资金安全的大事件。 能符合以上标准的平台,其跑路风险基本为零,破产或遇事儿耍赖的风险也会大为降低。我们可以选择N家合格平台作为分散投资用,也可作备选。 选好平台以后,我们便可以研究具体的投资战术了。 张打醋原创文章,转载时请注明出处。
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  • 从徽融通雷了说起:资本游戏,真不是一般人能玩得了的
    张打醋 发表于2016-06-06 19:51
    自打因为兴趣学炒股,直到后来正式调入非银行金融机构从事投行、私募等业务以来,我看惯了资本市场的翻云覆雨。20年来,无数权贵、资本大鳄日赚万金,平步青云;同时太多的中产、小老板怀揣发财梦,在人为刀俎我为鱼肉的市场里被敲骨吸髓、尸骨无存。 资本,在传统领域和现代领域里面的属性一样都是逐利,可是其游戏规则则有着本质的区别:传统领域里资本获利的模式是“机遇+资本+辛勤汗水+胆量”;现代领域里资本获利的模式已经变成为“权力+垄断+故事题材+泡沫”。 对于积累了一定原始资本的小老板来说,羡慕资本市场的一夜暴富能力是正常的,但是他们经常意识不到的是:由于他们的腰包比平常百姓鼓得多,也许早已成为权贵和大鳄们眼中的肥羊。我曾经专门写有文章谈过地方政府是如何为了GDP和政绩,诱使大批的丰衣足食的小老板因为“投资”而被银行和小贷公司逼债,沦为在破产边缘挣扎的穷鬼的全过程;实际上,当股市主板的致富效应迷乱了小老板们双眼后,新三板、新N板等等场所,很多时候也成了中小老板们的屠宰场。 习惯了以传统模式挣钱的中小老板只看见现代模式资本游戏中资本急剧膨胀的魔力,却不知道如果不明里就杀进去,往往来不及品尝资本膨胀来的美酒,就已经要为泡沫消失的惨景买单。场外交易上市、收购兼并重组等资本运作游戏中,莫不如此。这种情况下,原有传统产业的获利能力根本无力去填资本泡沫消失时产生的大坑。最近雷了的安徽P2P平台徽融通,或许又是一次这种故事的演绎。 这家P2P平台对我来说之所以印象深刻,是因为其独到的拉客方法:客服妹纸主动加你的QQ(应该是从别的平台买的客户资料),然后坚持不懈地嘘寒问暖,甚至于玩网上暧昧,当然目的只有一个,就是拉你去投资(很多投资人发帖说也享受过这种待遇)。 大半年前找到我的那个妹纸 ,不厌其烦地定时来套近乎,我简单看了一下其平台,便一口回绝,说不符合我的投资标准。妹纸问为什么,说他们老板人特靠谱,平台特稳健,连她都回家拉她当包工头的爸爸把家里的钱投了进去。我说:作为职业,我不反对你在这家平台工作,现在的大学生,能找到这类工作已经不容易了,因为P2P平台再亏损也是要装高大上的;但是投资就不必了,因为这个平台早晚必定出事。妹纸问为什么,我说依你的专业素养,我说了你也不会懂,但你相信我就不会错。 妹纸并不恼,依然像只蜷缩在你腿边的小猫,一有空就各种暖心话语,诉说任务完不成的种种压力,因为回不过面子,我在她们平台开了个户,算是帮她完成拉客户指标尽了点儿力,但是并没有往里投钱;妹纸并不满足,说你投了那么多平台,为什么就不能帮我一下呢?接下来又是继续种种暧昧,种种暗示。我有点火了,告诉她:别说你玩这些暧昧,就算你真的和我上床,我也绝不会在你的平台投一分钱。相反,你要是信我,就赶快把你父亲的钱抽回去。原因只有一个:你们的平台迟早必垮无疑。妹纸看看前面的努力都成了无用功,骂了我一声“流氓”,把我拉黑。我从此耳根清净。 作为一个发达程度很一般地区的县级酒企老板,能挣到一笔钱,同时混成政协委员,应该说已经是徽融通老板周勤德的人生顶峰了,但是他却铤而走险去玩P2P,就投行的潜规则而言,他这样的区域性小平台,能获得风投青睐的概率为零、有人来接盘的概率也为零。无论你做酒厂赚了多少钱,一进入资本市场,那个数字便会被忽略不计,也就是说面对资本市场,你只是个没资本的穷玩家。 按照他的规模和交易量,平台亏损是必然的,没能力弥补亏损也是必然的,想活下去继续假装高大上还是必然的。于是乎,他就熬不住想上新三板圈钱了,还在投行机构的唆使下对外众筹发行“原始股”。资本运作这条船是不归路,在无人给你接盘的情况下,所有的投入都会打水漂,而且是还是大水漂。 出血不止,同时造血无能(至于把他自己生产的酒包装到9999元一瓶只是自娱自乐而已,就你那县级酒厂的产品,也能十倍价格于国酒茅台?),于是乎利用P2P平台发假标自融。至此,三宗罪已经逃不掉了:非法吸收公众存款罪、诈骗罪、擅自发行股票罪。如果不出意外的话,周勤德这次无疑难免牢狱之灾。 或许周勤德本人也曾经有过成就一番事业的大志,也曾有过奋斗的骄人成功,但是他想借资本市场之力完成飞跃的结果,却是让自己跌入了万丈深渊。资本游戏,不是一般人能玩的了的。 顺便说一句,现在新三板之类资本游戏风头正盛,不但传统行业老板要谨慎面对,那些无数想买这些公司“原始股”的投资者,更要明白这种投资百分之九十九将会是肉包子打狗有去无回。 ·· ——原创文章,转载请注明出处
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  • P2P资金实行银行托管是一个绝对愚蠢的政策,不可能降低任何风险!
    张打醋 发表于2016-02-17 17:53
    这二年,P2P平台诈骗跑路的传闻不绝于耳,因此防范金融风险提上了日程。肉食者在们在拍青了脑门以后,想出了若干整顿措施,其中很重要、也很难操作的一条就是P2P客户资金要完全交由银行来托管。 这个主意是从股市上借用过来的,从前股民开户炒股,资金都存在证券公司营业部,钱多了就要出问题,于是证券公司挪用客户资金的事情时有发生,最后改成了通过银行来对资金进行第三方托管。这样一来,全国股民的账户资金完全存放在(不同的)商业银行,而交易的所有的股票(标准金融产品)全部托管在证券登记结算公司。当A股民买进股票的时候,资金从其银行托管账户划出,经过交易所和券商的电脑撮合成交,扣除佣金和印花税,余额全部划到了这些股票的卖出者B股民的银行账户,资金完全被封闭在银行系统内,证券公司无权染指任何资金,从而真正实现了资金的安全。 但是这套方案移植到P2P系统,就画虎不成反类犬了。投资理财客户的资金是被放存在了银行内,但是最终都要通过P2P平台转交给借贷方。这些借贷标的全是非标金融产品,银行绝不可能对其进行任何实质审查(更不要谈风控),借贷者在融到资金后将钱取出去派自己的用场,投向会更是五花八门,根本无法监控。假如平台成立的初衷就是诈骗,那么过去骗子从平台账户直接拿了钱跑路,现在改为先以借贷人名义开个假账户,然后再从假账户中取钱,看似稍微麻烦了一点意外,实质对于控制平台的跑路风险没有任何帮助。 和全封闭的股票交易系统不同,P2P交易系统是在借贷端是完全敞开的,一个半边完全开放的系统,花上巨大成本把理财端这半边编织得水泄不通,有任何意义吗?人们都说中国的行业政策大多是由不懂行的人来制定的,看来P2P整改也不例外。
    理财交流 2780 40
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