火锅 V9
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简介:这家伙很懒什么都没有留下!
  • “火锅”:这几年投资P2P走错的那些路?
    火锅 发表于2016-06-01 11:51
    倒闭、跑路、限提,这一系列的字眼对于投资人来说都已不再陌生。互联网金融中的P2P,或者说网络借贷平台已经发展了近10年,其中12年可称作为网贷元年。那时候出现了大量的P2P平台,我开始投资P2P的时候觉得很新奇,网络居然也可以投资理财。 起初,我的理想是投资年化利率在10%左右,当时已非常满足,而且我完全可以接受一年期甚至两年期。后来我的心态变了,行业也变了,年化20%、30%、40%甚至50%以上随处可见。我抱着将信将疑的心态去尝试了一个月,结果发现平台到期提现成功,似乎没有什么问题。于是我开始一味的追求高利率,虽然我也在审核各种平台,但还是逐渐忽略了风险。在13年的11月2日,我在铜都贷的一笔资金到期提现。可是铜都贷恰恰在这一日出现提现困难,当时的我觉得怎么这么倒霉,晚一天我就没事了。我的所有气愤的原因似乎都在这个日期上,都是在想平台为什么不能迟一天倒闭。可是真的是这样吗?经过一段时间的反省和对行业的认识,我发现我错了,我从一开始就错了,也认识到平台出事也不是迟一天两天的缘故。下面我给大家分享一下这几年我所经历和见证的整个网贷内部的迭代与变迁。 简单纯真开始 12年之前的时候,因为没有什么太多的平台倒闭,所以投资人都很盲目,对于平台的选择也很简单,查一查基本信息,确认是一个公司就去投资了,如果深入一点也就是去看看是不是真的有一个实体公司也就投资了。那时候投资人对平台的判断可以用一句话来表达,那就是:只要平台是一个正常工商注册的公司就可以投资了。所以说对于平台的信任来说就非常的简单。 到了12年上半年,开始有一些平台出现倒闭。很多投资人发现新开的平台不会因为刚开业就选择跑路,即使平台有些问题,也不会因为刚开业就支撑不下去,所以出现了大量的打新族,也就是平台刚开业的时候,他们就进去投资3-6个月,基本上可以确保第一笔资金到期顺利提现。所以当时对于平台的信任也就仅仅局限于刚刚开业,很多时候根本就不考虑平台是否有问题,背后有什么阴谋。 投资团的出现 到了12年下半年,陆续出现了一些平台倒闭,之后出现了一批组团投资人,记得当时开始有不少人组团投资,也就是投资人聚集在一起共同投资一个平台,派出代表去平台实地考察以及和平台谈额外的收益,由于人数多,资金量大,一般大多数平台都会同意,所以那时候出现大量的组团投资人。而组团的投资人比起之前的投资来说多了一些认识,认为眼见为实,考察一下平台,做一些基本了解和基本判断。所以说那时候对平台的信任取决于两点,一是需要有人实地考察,二是跟着这个投资人代表去投资。 之后到了13年,情况又开始有所变化,许多没有参团的投资人发现,很多投资团投资平台很多都是利益关系,当他们投资平台后开始到处宣传此平台,然后让很多不知情的投资人去接力投资,他们好顺利到期撤离,这样他们就可以去接下一单,也就是去另外一个新开的平台。一段时间后很多投资人开始觉悟,发现只要有团在的平台坚决不投,因为投了就是帮他们接棒,结果自己很有可能套在里面无法出来。同时由于组团的人群开始逐渐庞大,所以13年开始组团投资平台后出现无人接力,或者接棒的人不够多的现象,导致平台出现大进大出。因为每一个团都是共同进退的。这时候投资人对平台的选择又多了一条,那就是只要有团的平台就不能信任。之后也出现了只要是某地区的就不投,只要是某行业的就不投,甚至更离谱的是只要是平台名字中带有创投,带有金融的都不投。 明团逐步成暗团 从14年开始,很有意思的故事就发生了,各种投资团也不是傻子,既然投资人都不愿意去投资有团的平台,那么我们就变个花样,叫做暗团,暗团不是特别容易发现,且暗团的结构也做了调整,比如一个投资团有1000人,他们会分成几个阶层,顶部首脑有20人,第一梯队有100人,第二梯队400人,第三梯队是剩下的人,因为当时的投资团的规模已经非常庞大,采取分阶层的投资不光是可以让自己的团员为核心成员接棒,也可以顺理成章的延续下去。从时间上来看,这种投资结构会让平台的生命更长久一些,所以当时的很多投资人对平台的信任以以及判断又多了一条,叫做开业时间久的平台就是好平台。截止14年,大多数投资人玩的就是接棒游戏,就是在比谁跑的快,所以说即使你再牛,这种玩法也会有失误的时候。 标签的兴起 15年开始,行业又发生了变化,老的平台也逐步开始出现倒闭,投资人又开始迷茫了。这时兴起了一个新东西,叫做第三方托管。许多投资人到现在可能都还不知道,当时吹嘘只要是托管了的平台就是安全的平台,而这些出来放风的人其实就是第三方的团队(至于是哪几家,我这里就不多透露了),因为他们早就潜伏在各大投资交流圈,以及各大论坛,为了业务,他们开始四处散播托管的重要性,甚至把托管作为了判定一个平台好坏的唯一标准,记得当时有很多投资人在第三方论坛以及各种群里询问平台的唯一标准就是这个平台有没有做托管。那时候因为我已经彻底融入了这个行业,我很清楚里面的猫腻,当时觉得真的很可笑,为什么那么多投资人这么迷信托管。我不否认托管是有用处,记得小时候我很调皮,在学校里翻墙头,被老师抓到后,老师批评了我,并说道“学校的墙是防小人不防君子的”我当时回答的是“如果是君子,那么还用防吗?”第三方托管也是如此,托管确实可以解决一些问题,但是它无法彻底解决,甚至可以说只要你想,一样可以让托管形同虚设。更何况有很多第三方支付平台都在睁只眼闭只眼的给平台去钻漏洞。这也就是为什么现在的监管意见要求一定要银行来做一样。 之后也是因为15年刮来的托管风,逐渐开始有风投系、上市系、国资系、银行系等等,各种标签贴在平台身上,形成了风投系安全,结果被否认。上市系安全,结果被否认,国资系安全,结果被否认。银行系安全,结果是否也会被否认?其实投资人的投资经验很少,他们无法准确的判断平台的好坏,本人“火锅”也在行业里摸爬滚打了几年,做过投资人,做过第三方,做过评级,做过平台,做过学术研究,做过讲师,做过培训,给央行金融培训中心以及一些大学也讲过课,而且还帮助过大学设立互联网金融的本科的学时。每个人的认知能力有限,我从不敢说自己的判断是绝对正确的,一般的投资人又怎么可能因为一些基础的判断去认定平台的好坏。你们知不知道,目前平台中有大量的假风投,假国资,单一的用这些标签去判断平台是不合适的。 应该如何判定平台是否安全? 面对如此多变的网络借贷格局和每一次琢磨不透的内容升级,要如何清晰的认知我们的投资逻辑呢?我在很多次投资人交流大会的演讲中提到,投资人应该先定位自己的风险偏好,首先规划好自己的投资回报率范围,并且坚决执行。其次我们要定位自己的能力范围,我给投资人划分了四个阶段,分别是初级阶段、进阶阶段、中级阶段、成熟阶段。在不同的阶段,选择不同的投资方式以及不同的利率回报范围。大家不妨想一下,让一个成熟阶段的投资人去投资获利年化10%,那么肯定是不甘心且不合理的。而让一个初级阶段的投资人去投资获利40%那和赌博有什么区别。 我在很多投资人交流群中发现有许多的投资人谈论一些平台有多么的安全,有时候我觉得真想插上几句,可我知道,我即使说了他们也听不进去。说一个最简单的例子,你们回头翻一下,你们认为的好平台,绝对高大上的平台的借款标展示资料。再去看一看一些小平台的展示资料。瞬间打破你们的原则,也就是平台要透明,资料展示要清晰的理论。为什么?因为你们选择平台还是再用标签。既然你们用的是标签,那么你们只需要做一件事,那就是核实标签。不要听谁谁说,也不要因为广告多而被误导,我可以很负责任的告诉你们,目前互金平台的利润根本就不可能支撑大量的广告投入费用,除非他们背后有资本介入,而你们所看见的这个风投,那个国资,是真资本吗?你们又知道其中有多少猫腻吗?如果是这样,那么平台烧的广告费用是烧谁的钱?这样一来平台会没有猫腻?其实90%以上的投资人还是处在初级阶段,只有9%的投资人到了进阶阶段,不到1%的投资人在中级阶段,真正的成熟阶段几乎少之又少,如果你真的能达到成熟阶段的投资人,那么恭喜你,你可以不用来投网贷了,你就是一个职业理财师。 此篇文章不会和其他作者一样写什么投资平台要注意的几点,因为我知道大多数人根本学不会,即使大家会点皮毛也会让平台抓住这些投资习惯,从而误导你们,这就和当初的托管、国资、风投一样。况且写了这些判断平台的好坏标准的作者,甚至连他自己可能也只是比你们懂的多一些,并非深入了解。例如一些关于业务逻辑的解释。车贷,目前车贷的逾期率应该在50%以上,坏账率也很高,针对一般背景的平台,谁要是跟我说一亿代收以上的车贷平台没有使用投资人的钱建资金池,那就是不符合逻辑。再比如房贷:大多数二三四线城市的房子做了抵押,最后坏账变现房产说是很容易卖掉,这也不符合逻辑。还有:线下理财团队的资金吸收综合成本,一般的公司你跟我说平均在年华18%以下,在我看来也不符合逻辑。还是车贷:在一个三四线城市做车贷跟我说放款存量有1亿,一般来说也不符合逻辑。另外:跟我说信贷没有坏账,抵押借款没有逾期,这显然也不符合逻辑。还有一种:平台高息运营一两年了说他们清盘都没有问题,这种也不符合逻辑。此外还有很多逻辑性问题,大家可以自己冷静思考一下,你们会发现很多很简单的问题一直在被你们忽略。 下面火锅就送给大家一个最实用也最符合目前大多数投资人的投资参考步骤,希望对大家有所帮助: 一、评估自己。评估自己的风险承受能力,判定自己的能力阶段,选择适合自己阶段的利率范围。 二、定位自己。定位自己的阶段,在已经定好的利率范围内的平台中选择所需要的背景平台,无论是民营系还是银行系这都不是问题,关键在于自己的定位。 三、研究逻辑。研究平台的业务逻辑,未来会有更多的细分业务,会有很多的创新模式。无论他们做什么,首先逻辑要合理。 四、验证平台背景。从工商、搜索引擎、线下、朋友资源了解、第三方资料等多维度的方式去评判,切勿通过单一的渠道了解,必须是多维度。 五、选择类型。选择适合自己或者相对了解的行业去深入,比如车贷、黄金、房贷、股票、票据、产业链等,深入的了解流程,同样再判断逻辑性。 六、团队,团队很重要。一个互金公司的团队基本组成架构是否合理,一般来说一个相对成熟的互金平台的线上团队至少要40人以上,线下团队会因为业务的不同人数相差会很多。 七、政策。运营模式中是否有触碰到政策的风险,其实目前基本99%以上的平台都有触碰,只是多和少的问题,触碰过多的平台尽量少碰,政策风险较大。也因为这个,大家注意,在三四线城市,特别是比较穷的地区,平台吸收资金不是放给当地企业的,也就是说资金外流其他省市的,这种平台迟早被当地政府盯上,原因你们懂的。 八、广告。广告过多的平台慎重,在新的政策意见中,广告过多的平台是严查的,且广告过多的平台在背后的资本不够强大时猫腻会很多。 最后送大家一句话,也是我常说的一句话:“要么放弃部分的收益,要么拥有超过常人的能力”,自己如果觉得没有那么强的能力,就别去羡慕别人获得了高收益,如果你想成为他们,那你至少要有四个多:多学习、多研究、多考察、多看帖。而即使如此,成为他们的可能性也微乎其微,因为你们毕竟不是职业投资人。那么放弃部分收益后你应该得到多少利息呢?我告诉你们,按照目前行业情况来看是10%年化左右(特殊行业的特殊时期除外)。
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  • “火锅”:互联网金融如何重构信任
    火锅 发表于2016-05-25 15:15
    被媒体妖魔化的行业 E租宝、泛亚、中晋等许多大型平台最近连续倒下,不少投资者人心惶惶,加上各种媒体的报道,让财富管理和互联网金融平台陷入信任危机。随着警方的不断介入,不少投资人开始撤离,甚至失去信心。 我也和一些行业外的朋友在一起聊天,大多数人表示现在听到“互联网金融”都感觉是在忽悠人。这也与许多媒体有关系,随便翻查几个行业内的垂直媒体公众号,多数都在传播一些负能量的文章,一些不是互金行业的平台也添油加醋在媒体上曝光,导致一些行业外的媒体在不知情的情况下大量转载,使得公众都对行业有所误解,整个互金行业陷入了前所未有的信任危机。 P2P是不是背了黑锅? 事实上,目前跑路和严查的平台多数是线下财富管理公司,他们只是民间借贷的升级版,与互联网金融根本没有任何关系,只是利用了互联网金融的帽子来获得更多人的信任,根本不属于真正意义上的互联网金融,这样的结果必然致使P2P背了黑锅。 在5月份时中央人民广播电台对我做了直播连线采访,也就是这个话题,我当时的回答是,即便P2P确实是背了黑锅,但是P2P本身也不是特别的干净,目前国家在整顿互金行业,目的就是让P2P规范发展。而这种专项整治恰恰又是互金行业经过野蛮生长后的必经时期,只有专项整治后,才能迎来P2P的健康发展。 监管整顿并不是扼杀 在政府工作报告中提到互联网金融要规范发展,规范就是为了更好的发展,所以说整顿并不是扼杀。我们要看到的是当下国家整顿和打击的是违背金融规则、违反法律法规、给国家和社会带来诸多影响的非法集资行为,以及阻碍行业发展、金融创新的一些平台和项目。不合规的平台出局,长期看是利大于弊的,这不仅有助于提高行业的规范程度,还有助于让用户在选择平台的时候更注重平台的规范和业务的安全性。 立起腰杆重塑新貌 在P2P遭遇信任危机的情况下想要重塑信任,一方面应该展开自我整改,确保业务流程的合法合规;另一方面要对投资人与公众传递正确的信息,互金行业是受到国家认可的,虽然目前还存在一些违规行为,但是总的来说是朝着好的方向发展。其次平台应秉承安全的风控理念,建立一套科学完善的风控体系,从源头上降低风险,才能赢得投资人的信任。再者目前的P2P平台应该尽快甩掉信用中介的帽子,努力向信息中介发展,P2P只是提供信息的平台,而并非网路银行,做好信息的披露,风控的审核。少一些花俏的东西,多一些实在的东西,只有扎扎实实做业务的平台才会存活,而那些想要利用大而不倒、非法集资、虚假标的把体量做大的公司一定会被淘汰。 根据数据显示,今年1月份开始P2P行业投资人数与成交量明显下滑,从4月份左右开始有所好转。参考去年的数据显示,在农历年过年期间都会出现资金抽逃现象,而之后会逐步恢复。此外还有一个现象是出现两极分化,也就是背景很强的平台投资人相对集中,而一般的小平台和新开平台却无人问津。这可以证明投资人对利率的需求在降低,对于投资更加理性。 经过互金的整治,打掉披着P2P外衣的非法集资和庞氏骗局企业,使得伪P2P逐渐退出市场,健康的互联网金融行业的声誉将得到重塑。痛苦的脱变后,相信P2P行业的春天终将到来。
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  • 火锅:正确看待第三方、名人、评级、媒体
    火锅 发表于2016-02-19 09:47
    很久没有写过文章了,一直坚持写一些投资相关的文章与大家分享,也与不少朋友一起交流,这并不是我写作有多好,经常看我文章的朋友应该不难发现,我写的东西一般都很直白,通俗易懂,哪怕是带点软文性质的字眼也是非常赤裸的,过年期间我看见很多帖子都在讨论第三方的一些言论。以下是我想说的一些公道话,希望有想法,真正有能力辨别的一些朋友给予指正。     有人说,名人不能相信,也有人说评级不能相信,还有人说央视广告不能相信,最近也有不少的人在说第三方不能相信。其实我只想说,既然不相信,那么来第三方发帖讨论,写文章着重强调自己的名字,还要建立QQ群等交流群,甚至还要作为正义的化身。同样的,我只想说一句,别扯淡了,你们其实就是自己讨论的人物或机构里的一份子。     为什么这么说?我说几点所有人就会明白了,不要夸夸其谈,也不要搞的自己多么的高大上,更不要认为自己是什么正义的化身去说人家第三方、评级有问题。     名人也是人     首先,我们先说一下每天被人指责的名人,什么是名人?现在的名人在社群中发红包,发帖子,多说话就是名人,他们背后还有很多平台的文案、运营甚至特定团队。这些人为什么要做名人?你们说的没错——利益。而这种利益一般分两种,一种是金钱利益,一种是荣耀利益。追求金钱利益的人,时间要不了多久就会用粉丝去获取利益。另一种为了荣耀,为了荣耀就很伟大吗?不。建立公信力是要给别人解答正确的诉求,无论是告诉粉丝平台好或不好都是一种引导或暗示。那么,如今的P2P现状有几家是完美的?如果没有完美的平台你凭什么说他好。反之,平台都有问题,你说某个平台有问题时,难道其它平台不存这个问题吗?     本人火锅,算是比较早的一批接触P2P行业的人,目前主要研究互联网金融,出席过不少交流会议,给众多从业人员和投资人讲解互联网金融。因为我接触时间较早,可以说在行业里有影响力的一些人或多或少都有过接触交流,我能体会他们的心态的。这些人想有金钱的利益吗?想,但是相当一批并非是无底线地去获得。他们想要荣誉吗?想,他们是尽自己所能去帮助大家,从而获取荣誉。可问题就出现了,人非圣贤,孰能无过,而且每个人思维广度和主观立场都有其局限性。一旦出错,人们可能会忽略你之前的好,只会记得你的错。正因为有些人认识到这一点,因此他们会在辉煌时急流勇退。     第三方:我们不服务没有理性的投资人     其次说第三方,无论是主流第三方还是新起的第三方,是提供资讯的地方。个人在讨论平台的时候因为资讯少,所以比较直接,第三方在推荐平台或者曝光平台的时候比较隐晦,我们获取一些平台资讯及行业信息,难道不都是从这些第三方或者某个人那里获取来的吗?暂且不谈盈利,先谈养活公司,难道不需要费用?当他们发现,或者认为还能接受的平台,当然会给予做广告的权利,做广告是什么?这就是推荐。黑名单是什么,就是曝光,就是告诉大家平台不好的一面,但是全面吗?不可能全面,那么多的平台,怎么可能都全面。所以在第三方出现的平台不一定是好平台,不在第三方出现的平台也不一定是垃圾。我记得,之家的老徐说过,我们不服务没有理性的投资人。本人火锅和老徐有过多次交流,很认可他的这句话,投资人在获取资讯时应该理性对待,加以辨别。年前我在和*眼的冬瓜在一起交流,他也提到,我们只是给大家提供资讯,尽可能的准确,但是不可能对安全等级有100%的把握,最终要靠投资人自己去辨别。大家有没有想过,第三方和所谓的名人有区别吗?我告诉你们,一样的,都是提供资讯的地方,名人为了个人的荣耀,第三方为了公司的品牌口碑发展,这有什么区别。     评级机构:如果有100个评级,准确率会高很多     再说评级机构,评级怎么了?说实话我巴不得有100个评级,如果这个世界只有一个评级,那么作为投资人只能从一个评级中参考到资料,准确度会相对较低。但是如果有100个评级,那么我们获取交集处,它的准确性会更高,即使投资人不加思索去投资,仅通过多个评级的交集,准确率也会高很多。所以我觉得评级没有错,每个人观察的角度不同,维度不一样,看到的问题也不一样。如果说评级中的平台有倒闭的,那这个评级就是垃圾,那么我请问,如果没有好坏之分,又何来级别的高低。高评的平台倒闭和低评的平台倒闭只是概率问题,评级机构一般认为高评的平台倒闭几率相对低,低评的平台倒闭几率相对高,但是这不代表平台不会倒闭。现在的投资人只盯着别人的小辫子看,谁看过本质?或许去评论某个评级错误的人是另外一个评级的机构的员工,从而煽动不理性的投资人的抱怨?投资人是否考虑过是被利用了?     媒体也要生存,理性判断很重要     最后说媒体广告,这有什么?三鹿都能牛X,一个破网贷算什么。投资人眼中只看见了直接的损失,因为某媒体给某平台打了广告,平台倒闭了,你们怨媒体。你们想没想过,媒体的其他行业广告,比如保健品,可能这个保健品就是水,你喝不死而已。但是你认为他是神水,花了一万块买了一块钱的东西回家,你这比踩雷还惨。同样的,我们理性看待好不好,媒体也要生存,他们也只是提供资讯的地方,他们认为好的平台给予广告播出,获取利益,对于不好的平台给予曝光。只是各种媒体能力不同,贪恋不同。最后还是要投资人自己判断,当某媒体错误后,我们对媒体的评价,公信力自然就降低,也就不在信任它,或者大打折扣。互联网将会把我们带向民主时代,不好的东西评分就差,好的东西评分就高,而这个评分是所有公民来评的。     说完这些,大家回头看一下,第三方、名人、评级、媒体。你们到底应该怪谁?我可以很肯定的说,怪自己,端正自己的态度,投资人想要投资,需要获取信息,获取资讯。而你们在获取信息的同时又不加上自己的辨别,盲目的信任或者说盲目的投资,你不雷,谁雷。很多投资人没有很强的辨别能力,这个是事实,那么,你们回想下在现实社会中,当你们对某件事物不确定的时候,是不是找你最信任的人来给你提供意见。而给你提供意见的人就一定对吗?所以,当你去寻求帮助的时候一般都是去找对此事物相对了解的朋友寻求意见,跟对人,走对路。无论是第三方也好,名人也好,评级也好,媒体也罢,你信任谁,你认为谁的能力强,你就跟上谁,而这个跟上也是用评分和概率计算的,从多维度,而非单一的渠道。相信能看到这里的朋友应该开始明白,我写这篇文章的目的是分享给一些朋友,没有100%准确的,都是概率,要冷静思考,多学习,多观察,从而做出理性分析。 早期文章: 火锅:指导意见神对策 火锅:到底什么样的互联网金融才是我们想要的? 火锅”2P平台为何要急于撕下P2P标签? 火锅:世界首家上市P2P平台被关闭,资金池解决方案 火锅:到底什么样的互联网金融才是我们想要的? 火锅:团贷网控股融金所乃是行业重大利好 火锅:到底有没有小而美的平台?在哪儿? 火锅:P2P长大后的运营困境? 火锅:第三方支付将禁止介入P2P? 火锅: P2P行业排查是否会继续 火锅:风投抢滩P2P,谁能杀出重围先上市 【火锅】P2P担保责任已定,是好是坏? 【火锅】第二轮网贷洗牌开始 【火锅】高息玩家的感慨 【火锅】各种踩雷前兆 【火锅】还有哪几家会出现提现困难(一) 火锅 平台待收的安全点如何判断(一). 火锅 平台待收的安全点如何判断(二) 火锅 组团弊病 什么样的利率比较安全
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  •   火锅:盘点15年,展望16年(从业人员篇)
    火锅 发表于2015-12-31 17:37
    15年马上就要过去了,新的一年即将到来,互联网金融的发展离不开一个重要组成部分,那就是P2P。中国版的P2P是变质的,但是也是必须的,我们没有完善的征信体系,没有相对较为权威的大数据,老百姓一时还摆脱不了根深蒂固的银行定期存款思想,许多投资行为被强行地变成了固定存款行为,从而导致很多线下理财公司要么不死,一死就是个大的。风险积压、杠杆扩大、被迫庞氏、环境影响等因素使得各类银行企业生存艰难,笔者认为,金融改革最终会把中国的金融体系分成两大类别,一种是金融中介,一种是信息中介。而P2P真正应该承担的是信息中介。那么什么时候P2P才能真正的做到信息中介呢?网贷圈多数人认为,5年内才会有苗头变成信息中介,至少要20年后才有可能相对完善。这里的很多原因我就不和大家一一探讨了。今天的话题是总结2015年,展望2016年的P2P行业的趋势。 近几年的P2P发展速度是爆发式的,严重透支了未来几年的增速,但是辅助性行业尚未成熟,所以16年应该不会比今年好过。过度增速,我们就应该寻求突破,否则很快会被淘汰的。下面我将总结一下今年的P2P行业发展状况以及分析下明年的发展态势,欢迎大家一起探讨。 先做一个自我介绍,本人卢屹,行业内一般叫我火锅,目前就职于西安招财网CEO,常州大同CEO,金融人特聘创业导师,网贷中国高级顾问,融途网特聘导师,投之家特邀讲师,中国互联网金融联盟私董会VIP会员,互金数十家媒体专栏作者,曾被南方周末评价为网贷独行侠,被央行金融培训中心邀请讲解互联网金融课程,同时也被许多地方政府邀请讲解过相关话题,目前主要做行业研究与分享,望和有共同爱好的朋友一起交流学习。 我们先把2015年的一些行业现象做个简单的总结: 1、政策不断的试探:国家在不断摸底调查P2P行业,对行业进行政策试探,并逐步修改完善行业规范条例,12月28日更是出了份意见征求稿,从规则上看,大部分平台很难在短期内符合要求,即使能符合,也是相对少数的。 2、大平台爆雷:一些规模较大、口碑好的平台出现提现困难等问题,辐射到许多小平台的投资人更加恐慌。 3、系统要求提高:据不完全统计,特别是年底期间,P2P增速放缓,各行业大佬瞄准互金行业,从系统开发来看,数量在大大缩水,但是成交金额并没有太多改变,原因是后进入行业的平台个性化需求更多,系统要求更高。 4、金融超市趋势:上半年一些平台开始转战股票配资,由于政策问题,虽然现在都停了配资项目,但是从资金流向上来看,开始有向基金、信托等资本市场发展的态势。同时也迈入了理财金融超市的一步。 5、全国铺门店:有些借贷平台开始出现线下门店全国铺点,并购加盟等合作,似乎力争占领全国市场的趋势。 6、参考利率要求降低:各种宝宝类产品出现,类ETF增多,投资人对整体投资参考利率要求有所降低,有从低息生存困难转向到高息生存困难的趋势。 7、细分领域显现:行业细分领域逐渐显现,如消费分期、保理、融资租赁、产业链金融、类资产证券化等。 8、辅助性行业出现:各种辅助性行业出现,如数据保全、电子签章、反欺诈、人脸识别、风控模型、民间征信、云风控等。 9、卖水的增多:行业会议增多,各地协会增多,各种研究院的出现,培训机构增多,媒体关注度增多等 10、新平台起步难:新开平台如果找对人,有经验和人才的支撑发展甚至比早期平台都快,如果自己盲目去做,那么生存很困难,甚至有一些连起步都还没起步就销声敛迹了。 11、平台有价无市:一些已经做了一段时间的平台想退出,一些还没有进入行业的老板想进入,但是想卖的卖不掉,想开的不去买,都想自己去尝试。 12、运营成本增加:行业整体运营成本增加,各种份子钱太多,推广将是大难题,一些平台也已经意识到,一味的烧钱已经不可取了。 13、急于摆脱P2P:有一些平台开始呼吁去担保化,有一些平台开始急于撕下P2P的标签,有些平台开始深挖P2P领域,有些平台开始放缓增速。 上述是一些今年行业内比较明显的现象,不知大家是否也都观察到了。根据研究报告称,14年的全国网民6.5亿人,关注P2P行业的人数达到3千多万,投资人数(ID)达到327万人,占关注人数的10%左右。而15年网民数量6.75亿人,关注P2P行业的人数达到4000万,投资人数(ID)达到680万,占比17%,从投资用户增速来看,16年应该不会逊色与今年,预计投资人数(ID)应该能达到1000万左右。 从平台增速来看,11年到13年间是几何倍增长,属于行业最初的萌芽期。自14年开始平台数量2358家,同比增长294%,15年平台3770家,同比增长160%,从数量上来看,有所放缓,预计16年平台数量应该会在5500家左右。(以上包含了问题平台)。 从成交量来看,13年以前也是几何倍增长,14年的全年成交量为2500多亿,15年全年成交量为一万亿左右,根据投资人数增长和平台增长来看,16年的成交量很可能会突破两万亿。 从宏观数据来看,明年行业的整体态势是积极向上的,但是互联网金融企业今后该如何做?我在下一篇文章里探讨对未来长期的预测以及对16年短期的预测。如有共同爱好的朋友可以加我的微信一起探讨。 先看大势,我在多次的行业分享以及演讲中提到,如今的互联网金融是初级阶段,就发展态势来看,属于初创期和成长期之间,主要是P2P借贷(中国特色版)和少量众筹以及第三方支付为代表。在此期间从业者主要活跃于互联网企业,即典型的互联网金融原始阶段,从资本角度来看,此阶段容易吸引天使投资,风险投资,单个平台风险是比较大的。大多数P2P还属于渠道金融的范畴,也就是线下借贷线上化,金融产品网络化。与我们想要的互联网金融相差甚远。不过,从16年开始,我认为传统金融机构介入互联网金融的数量会大大增多,而这个过程会比较漫长,是用来填补互联网金融企业的金融端的缺失,未来的5年内,传统金融机构如果改变自己的思维方式,努力加入互联网金融行业,那么会有相当一批中量级的P2P平台将不复存在(备注:我所说的不复存在并不是说都会倒闭,而是遇到一个不上不下的尴尬局面)。所以我给所有从业人员的建议是,要么你做小,要么你就做的特别大,否则到最后绝对只是一个给自己融资的工具,根本就不可能变成一个互联网金融的玩家。 目前的P2P行业还只是通过交易技术来完成,复杂的或者说多样化的交易结构在当下只是略有体现,未来将是完全去中心化的互联网金融,给予所有投资用户和借款用户更多的选择权、话语权,最终达到人人金融的目的。互联网金融的本质是金融,传统金融机构的介入就是为了补充这个实质性的需要。但是我并不看好传统金融霸占整个互联网金融(政策导向除外)。因为传统金融的结构和理念很难做到互联网的开放、平等、协作、分享。所以我说未来互联网企业的发展空间相当大,甚至有可能会吞并一批传统金融机构。 那么在未来的若干年后,经过互金辅助性行业的发展,如:民间征信、云风控、智能化理财、各细分化领域的自动风控计算模型等的完善将会彻底改变我们现在所看见的互联网金融,这里引用我一位好朋友小富金融CEO袁游的原话:未来人人都是银行家。 现在说下短期发展,虽然说未来的互联网金融与现在的会大不相同,但是按照目前情况来看,要想达到人人金融的目的还需要很多很多年,所以我们无需考虑太多,拍拍贷就是例子,考虑太远可能会限制短期发展。所以我建议从业人员对长远有一定的规划,对现状有一定的把握。下面是我对16年的行业发展态势的预测。 1、政策出台:15年年底出台的征求意见稿非常严格,预计在16年中定稿,以行业自律为主,国家画大圈,各地画小圈,执行缓冲期一年以上,明确P2P从事业务范畴。如果想要做更广泛业务的平台,建议剥离出二级平台,把这个二级平台称作不是P2P的互联网金融。 2、细分化领域更加明显:早期有车贷、房贷、企业贷、小额信贷等,明年会更加明细,如产业链金融、无风险套利、消费贷、保理业务、基金销售、不良资产等越来越多,拿产业链金融来打比方,甚至会出现某个行业的产业链金融细分。 3、出现更多伪国资平台:目前资本进入放缓,风投进入放缓,国资进入增加,而国资的进入大都是挂个边,并无实质性的东西,因为当地经济不景气,各地政府想要招商引资,故16年将会出现更多伪国资平台。 4、大佬并购或占股增多:大型集团或上市公司并购或占股平台数量会增多,多数用于产业链金融领域,少数用于整体产业布局和市值管理。所以一些中量级的平台的机会来了,如果平台运营现在已经很困惑很尴尬,尽快去找这些大佬,因为他们有需要。 5、产业链金融趋势更加明显:这是未来的发展方向之一,建议有渠道的平台去寻求突破,如果增加保理公司的环节会更好,三年内,产业链金融一定会占领一定的市场,这也是中小型平台的生存之道。 6、各地铺点加速:满世界铺点布局的最后一年黄金时间,这里不是说已经开始大量铺点的平台,而是还没有铺点的,因为再过一两年,后进入的想铺就有难度了。占领民间市场所带来的价值不仅是简单的借贷,还可以延伸出很多附加值的产物,这点在几年后会逐步反映出来,到时候大家就知道了。但是平台做大量铺点的时候切记风控模型的建立,如果没有资本做支撑,不要盲目扩张,量力而行。 7、关注不良资产:有人说不良资产到了底部,可以考虑开始抄底了,不过我觉得虽然可能是底部,但是底部的时间长短很难判断,建议开始做布局,但不一定要马上进入,可能这个时间节点已经不远了,准备充分,随时就上。 8、同业并购,跨行业并购:并购来临,同业并购,跨行业并购,16年将会逐步显现,小平台,特别是优质资产的小平台,你们的机会来了,在自己资本不够的情况下,建议被并购,这样可以抱团取暖,比行业协会的支持力度要大许多,但是如果有美好愿景的小平台,还是可以继续发展的。 9、消费贷发展迅猛:消费贷发展迅猛,但建议大多数平台不要参与消费贷,消费贷是需要强大的数据支撑,可能和电商或者线下多处加盟店合作才可以做,多数平台没有这个资源,所以说消费贷容易形成行业巨头,能不能做,先掂量自己的能力。 10、双通道托管模式:银行为了规避一些可能存在的风险,会和第三方支付合作,变成双通道模式,由第三方做托管,银行做存管,从而达到国家要求的规定,同时也增加了平台的成本,所以平台更累。 11、类资产证券化显现:债权打包,资金池变成债权池,平台对资金错配的把控要注意,在当下的互联网金融还属于金融中介的前提下,资金池无法彻底规避,变通方法是有的,注意杠杆比例,合理分配。顺便做个广告,我有个兄弟的公司英科信息已经成功研发了错配系统,可以帮助平台有效且合理的错配。 12、众筹有抬头迹象:众筹崛起,虽然说不是大范围的,但是有抬头现象,如政策对众筹开始宽松,那么下一个互联网金融的兵家必争之地就是众筹。建议产品众筹先上,看的见摸的着,容易发展。参与股权众筹的平台考虑孵化问题,单一的众筹到资金后就不管了可能很难发展,众筹平台变成类天使投。 13、人人争才:平台运营成本继续增加,推广、增信是大问题,获取人才是关键,有能力的运营和推广整体成本可控,无经验的平台自己都想关。所以人才稀缺问题目前还不太好解决。建议平台可以去找一些机构,比如“金融人”“国培机构”等,获取一些人才还是有可能的。 14、平台倒闭数量类似15年:纯跑路现象会稍有缩减,大平台提现困难现象增加,僵尸平台隐退现象增加。 15、保险行业入驻互联网金融:特别对于P2P行业的一些承保问题,一旦大面积进入,可能会给互联网金融平台带来一个新业务——无风险套利,这个以后再说。 再说说辅助性行业 1、卖水的越来越多,细分化也越来越多,好坏难辨,概念为主,不接入的后悔,介入的也后悔。到不是因为这些不好,而是他们也不成熟。 2、系统商:小系统商基本淘汰。中大型系统商并购潮开始。 3、第三方:细分化第三方,各做各的特点,如果一味抄袭的第三方就准备卷铺盖走人。 4、智能化理财产品即将出世,根据人物画像,辅助或自助的选择理财产品,规划资产。 5、智能风控模型初创,自动申贷系统出现,但还需完善,未来P2P发展必备。 6、云风控接大数据征信系统初步建立,也还需完善,可帮助P2P企业解决资产问题。 7、网贷评级打死也会存在,刚需。透明化评级将是趋势。 8、行业培训机构泛滥,好坏难辨,真假难辨,能力大小难辨,望平台谨慎选择。 9、行业协会作用开始显现,不再是以前的松散局面,可整合资源,抱团取暖。 10、卖数据的想卖不敢公开卖,想要数据的想买不知道上哪儿买,私下获取吧。 以上是我对、明年的行业猜测,不全面,比如P2P国内上市问题,这并不是根据行业来看的,是要看政策,所以不太好判断。希望这篇非报告的报告能给广大平台从业人员一些帮助,也同时能给投资者一些帮助,如有兴趣的朋友,可以私信我共同探讨(huoguo15366253357),我们的目标是一样的,行业的发展是我们存在的原因,共同努力推动行业前进是我们每一个互金人的职责。 早期文章: 火锅:指导意见神对策 火锅:到底什么样的互联网金融才是我们想要的? 火锅”2P平台为何要急于撕下P2P标签? 火锅:世界首家上市P2P平台被关闭,资金池解决方案 火锅:团贷网控股融金所乃是行业重大利好 火锅:到底有没有小而美的平台?在哪儿? 火锅:P2P长大后的运营困境? 火锅:第三方支付将禁止介入P2P? 火锅: P2P行业排查是否会继续 火锅:风投抢滩P2P,谁能杀出重围先上市 【火锅】P2P担保责任已定,是好是坏? 【火锅】第二轮网贷洗牌开始 【火锅】高息玩家的感慨 【火锅】各种踩雷前兆 【火锅】还有哪几家会出现提现困难(一) 火锅 平台待收的安全点如何判断(一). 火锅 平台待收的安全点如何判断(二) 火锅 组团弊病 什么样的参考利率比较安全
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  • 火锅:指导意见神对策
    火锅 发表于2015-12-29 16:08
    昨日《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》出台,一夜之间解读铺天盖地而来,各种看法满世界飘,先说点有趣的,常言道,上有政策,下有对策。 [attach]439979[/attach] 以下内容,火锅出品,纯属娱乐,切勿当真。 “十二条不得”之解决方案 (一) 利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资; 方案:我找个认识的人来做大额信用借款,因为不是熟人我不敢借啊。再用他的名义去做想做的事。 (二) 直接或间接接受、归集出借人的资金; 方案:同上,让熟人来归集。我的确没有归集。难道很多担保公司与P2P合作不是这么玩的吗? (三) 向出借人提供担保或者承诺保本保息; 方案:我发财了。 (四) 向非实名制注册用户宣传或推介融资项目; 方案:我只向一个注册用户做宣传,然后让他去帮我做推广。推广费用我帮他出,还给他奖励。 (五) 发放贷款,法律法规另有规定的除外; 方案:不放贷,我只介绍我一个朋友来线上借钱,投资人投给他的,要放也是他放,又和担保公司有雷同。 (六) 将融资项目的期限进行拆分; 方案:不拆分,一年标我让借款人签一个月,到期续借或展期,金额大了我让他分批借。 (七) 发售银行理财、券商资管、基金、保险或信托产品; 方案:不发售,让对方做推广链接,挂在我的友情链接或图片广告下。 (八) 除法律法规和网络借贷有关监管规定允许外,与其他机构投资、代理销售、推介、经纪等业务进行任何形式的混合、捆绑、代理; 方案:同上 (九) 故意虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景,隐瞒融资项目的瑕疵及风险,以歧义性语言或其他欺骗性手段等进行虚假片面宣传或促销等,捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉,误导出借人或借款人; 方案:理想是美好的,现实是残酷的,项目没有做完之前谁都不知道最终会如何,所以不存在夸大。我本以为他可以赚100万的,结果因为种种原因,经营失败,只赚了100元。 (十) 向借款用途为投资股票市场的融资提供信息中介服务; 方案:我让借款人借钱不要去买香烟抽,但是他买了,我真的好难限制,钱在他手里,他比我狠。 (十一)从事股权众筹、实物众筹等业务; 方案:不用,我直接再开个众筹平台,从P2P投资人中物色愿意参与的人即可。 (十二)法律法规、网络借贷有关监管规定禁止的其他活动。 方案:这条不解释。 监管意见出台利空还是利好? 对于监管意见,我认为即是利好也是利空。整体来看国家是把P2P划分到互联网领域为主,回归互联网与科技的本义,强调从业公司必须强化技术能力,如网络信息安全、电子签名、征信管理等。明确表示,现阶段规范比规模更重要! 然而,《意见》是由顶层设计、多部门拟定,各部门都不想出差错,因此《意见》的出台更像要宁可错杀一千也不放过一个,这好比把所有的条条框框画好,严格到不能再严格的地步,之后你们做吧,如果出问题了,我来查你们的时候可以理直气壮的说,你们那儿不合规,所以你完了。长远看来是正确的,只是目前执行确实比较困难。 [attach]439988[/attach] 利好是明确了P2P定位,给广大从业人员指出发展方向。由于之前线下理财的不利事件,此次《意见》正好把线上P2P和线下划清界限。如果严格按照《指导意见》执行,那么P2P的未来想象空间会无限大。 利空是按照目前国内P2P平台的现状,很难达到《意见》中的要求,大多数平台在媒体面前歌颂此次《意见》,实际上内心并不一定是这么想的,要敢于说真话。《意见》的出台,对于小平台来说,发展更加困难,对于大平台来说,整改相当困难。 《意见》中有几个重要关注点: 一、P2P平台线下全部禁止,全部网络化,这样方便国家统计。 二、对于投资人的要求有所提升,要求投资人有一定的辨别能力。保本保息是不可能了,平台或许会用担保公司来做替补,但实际上依旧不保本保息,因为担保公司也有保不起的时候,和平台保不起其实是一样的。 三、第三方支付要想继续在P2P领域生存就必须和银行合作。 四、平台不可以再担保了,因为你是信息中介。其实我比较担心这点,因为目前的P2P完全作为信息中介会有更多的道德风险。 五、禁止期限拆分,我认为这条比较有挑战性,因为周期可以用续借的形式来达到拆分的目的,金额上可以用多次借款来达到拆分的目的。 六、不允许向非实名制注册用户宣传或推介融资项目等条款,看到这条我傻眼了,是不是说不允许再做推广?或许是我理解错了吧。 七、破产和暂停业务有了办法,但是这也是在信息中介的前提下才可以执行,目前的P2P我认为还无法执行,否则投资人要闹翻天。 八、备案制,这个非常好,无论是信息中介还是目前的金融中介,备案都是应该的,换句话说国家要知道,你们在做什么,有据可查。 九、最关键的是明确了十二条不许,也就是最关键的条款,仅这一条至少超过90%的平台不符合要求,如果深挖每个平台的业务,相对符合要求的不会超过3%,而此次《意见》最精华的部分就是这里,也是平台首先要考虑的问题。 十、隐性表达P2P只是传统金融的补充,不要和一些特定机构抢饭吃了,你就走你的路就好,解决我想让你解决的问题就行。 我认为《意见》里也有忽略的地方,比如从业人员要求,股东要求,网络技术,金融背景等要求,如果按照《意见》中的规定,任何人都可以注册一家网络借贷信息中介平台,由于我国征信体系还不完善,无法杜绝恶意骗贷事件。此外关于银行存管的问题,目前平台全部接入银行存管是有困难的,不是平台不想,而是银行不干,那么如果是接入第三方托管,由第三方托管再接入银行存管的双通道模式是否可行,并没有明确表达。 当下行业环境中,我认为监管是必须的,应该首先以排除恶意、无资格经营的平台为主,而不是出台那么多条款来限制行业发展。对于相对良性的平台,应该以备案为主,限定资产端对象。虽然说《意见》中明确说到P2P为信息中介,但是目前国内平台基本均属于金融中介的性质,在当下我认为控制整体风险为首要任务,所以如果是金融中介,应该对杠杆比例有严格要求,其次对平台借款人分散也需要有严格要求。对金融中介过渡到信息中介应该明确的条款和准则。而不是因为P2P的定位是信息中介就把当下国内实际形态下的P2P上来就给个天花板。 《意见》对谁冲击巨大? 此次《意见》对平台的冲击应该是巨大的,从各媒体,各平台的关注程度就应该能看出来了,从来没有过哪一次意见稿出来,就有这么多的媒体和这么多的从业人员解读,所以我认为,无论是第三方还是平台对此次《意见》的重视程度是非常高的。 按照目前国内情况来看,表面上大约符合或者靠近《意见》的平台不超过10%,但是如果深挖下去,把这些平台的所有账务、借款人一一调查后,真正认为达标或靠近的平台也不超过3%,这意味着绝大多数平台必须尽快整改。由于体量比较大,大平台整改有一定的困难的,但8个月的缓冲期,整改时间还是足够的。不过对于小平台而言,就比较麻烦了,要符合此次《意见》的全部要求,投资人投资方向会有所改变,很容易造成P2P和传统金融一样出现垄断,被几家独大的平台所占领。 虽是《意见》征求,但要清楚的认识到P2P的性质,我认为平台尽量找传统金融机构合作,由于征信系统不完善和老百姓对于理财刚性兑付的意识在一时半会很难彻底根除的情况下,平台又不能承诺保本保息,且不能吃利差,所以P2P只做信息中介,平台方要发挥自己互联网的优势,而把金融端交给专业的金融机构来做。 平台不要再做保本保息,设立风险准备金,当担保机构无力或延期担保的时候,由风险准备金现行垫付,风险准备金用光为止,这样即符合了规定,也满足了投资人的要求。但是这里面的猫腻依然存在,这里不做解释。 最后说几句题外话。对于此次《意见》的出台,明确的指出了主体是P2P或网络借贷信息中介机构。如果跳出P2P,主体变成互联网金融,那么很多条款还是有漏洞可钻,明年将会是大批P2P平台撕下标签的一年。我个人对此次《意见》的看法是,如果只对P2P这个字眼来看,所有规定都是良性的,但实际上中国版的P2P不仅早已变质,而且延伸出来的一系列金融超市可以说已经完全不是P2P了,这类平台如何解决,明年或许会有答案。 早期文章 火锅:到底什么样的互联网金融才是我们想要的? 火锅”2P平台为何要急于撕下P2P标签? 火锅:世界首家上市P2P平台被关闭,资金池解决方案 火锅:到底什么样的互联网金融才是我们想要的? 火锅:团贷网控股融金所乃是行业重大利好 火锅:到底有没有小而美的平台?在哪儿? 火锅:P2P长大后的运营困境? 火锅:第三方支付将禁止介入P2P? 火锅: P2P行业排查是否会继续 火锅:风投抢滩P2P,谁能杀出重围先上市 【火锅】P2P担保责任已定,是好是坏? 【火锅】第二轮网贷洗牌开始 【火锅】高息玩家的感慨 【火锅】各种踩雷前兆 【火锅】还有哪几家会出现提现困难(一) 火锅 平台待收的安全点如何判断(一). 火锅 平台待收的安全点如何判断(二) 火锅 组团弊病
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  • 火锅:扒开高大上平台仔细看看
    火锅 发表于2015-12-24 15:30
    本人火锅,12年进入P2P行业,首先是投资,之后做网贷评级,然后是做火锅网贷俱乐部,接着入股了西安招财网,目前做行业研究分析,曾给央行培训中心做过研究分享,给一些地方政府做过行业分析等等,可以说我的经历在行业内并不多见。也因为如此,我对互金行业比较了解,特别是网贷。 我不知道投资人认为的高大上是哪一种平台,对高大上的定位是什么,是国资?是风投?是银行?还是到处都能看见身影的平台?其实我估计大多数投资人以上都有包括到。今天我给大家分享一下,在我从业这几年里,我所看到的,学到的一些小小的看法。 [attach]436748[/attach] E租宝的事件作为广大线上投资人都会认为是个垃圾平台,行业内的从业人员大都也这么认为,我们根本就不可能投,可是你们有没有发现,E租宝恰恰是中雷人数最多的一个平台,有人会说,中雷的都是线下投资人。我想说的是,你们说的对,同样线下的投资人也这么认为你们线上的平台,他们也不可能投的。这句话是不是很有意思?线上的投资人无非是信息渠道相对快一些,但是对于分辨平台的好坏真的很一般。下面给大家分析几个原因: 一些高大上的平台你们知道多少? 我们暂不谈什么风控好,透明,资金去向明朗什么的,你们睁大眼睛看一看,大部分所谓高大上的平台都是不透明,资金去向你们根本不知道,风控全靠听说。 可大家为什么会投?其实是你们自己的潜意识让你们去相信,你们以为你们认为的高大上平台就很好吗? [attach]436752[/attach] 我给大家几个比较准确的内部信息: 第一,北京某绝对高大上平台坏账多到已经让风投方头疼了,风投会继续支持,原因是要推向资本市场让其他人接盘,是否认为有风投不断注资,你们就会觉得安全?对,从表面上看是不假,但是这还是你们信任的好平台吗?如果风投停止注资会如何? 第二,某地区集中大量的所谓国资平台,知道怎么来的不?我告诉你们,当地政府招商引资,睁只眼闭只眼,只要找个和国资挂钩的企业入点小股,OK,就成国资了。你们觉得这是国资吗?之前也有类似平台出问题,国资管饭不? 第三,某重量级平台,去看看投标的担保形式,全是担保公司担保,都是一般担保,担保是需要有底气的,没钱怎么保。我告诉大家一个真实的案例,担保公司帮助借款人作假然后从平台融资,虽然说最终是还的,请问,如果不还呢? 第四,某大平台,线上线下都有,各种广告,各种高大上活动,各种赞助。我和当地金融办的人交流的时候,他们告诉我,已经下发区金融办谁让这公司在自己的管辖范围内,谁最后负责善后,否则就踢出管辖范围。 以上由于一些原因,我不方便直接公布名称,甚至尽可能含糊的说,请大家理解,也不要来问我是什么平台。 平台成本无底洞? 是不是很多投资人觉得这么黑暗,没法再玩了?其实也不是,我说的这些毕竟是少数极端情况,但确实存在。下面我再告诉大家一个事实,相当一部分高大上平台的真正成本是多少。 (一)显性成本 我们先做个假设,一个平台代收在一亿左右给投资人的利息为12%,三个月标期。那么他的实际成本是多少呢? 首先,资金托管费用,先接入一个第三方托管,再考虑第三方托管对接银行存管,我们大概估算为0.25%,也就是他的充值费用按年算是1%(这是假设每次到期提现再充值来计算的); 其次SEM推广费,无论是CPS或者CPA还是其他一些方式,目前综合平均成本一般在2—4%之间; 再就是品牌推广,各位,你们经常看见的某某赞助,某某会议的平台名字的出现,某地铁广告,某电视广告,第三方上的广告等等你们觉得要花钱吗?100万要吗? 然后是公关费用,所谓公关,大家应该都懂,各种势力,各种媒体,各种维护,各种牌匾,各种这个长、那个会员的,你们觉得要钱吗?我看大几十万要吧。 再看技术接入,什么电子签约,反欺诈,人脸识别,系统维护,征信,风控模型等,要钱不?多少?大几十万要吧。 还有员工工资及办公成本,能做到一亿的借贷,如果是小额,整个公司50人要吗?按照每人每月平均5000计算,不多吧,这就是一年需要300万,办公室租金,办公损耗以及其他费用一年也要个100万不?共计400万. 好,现在我们把上面的累加一下,支付利息1200万+托管100万+流量推广300万+品牌推广100万+公关加技术接入一共100万+员工工资和办公成本400万,一共2200万。 怎么样?一亿代收一年支出2200万,实际年化利率是多少?22%。对不? [attach]436753[/attach] (二)隐性成本 好再告诉你们几个隐性成本,很多投资人都说平台要有风险保障金,对吧,我们暂且按照代收量的5%作为风险保证金,这是比较合理的。但是,你们要知道平台一般不愿意轻易的动风险保证金,即使动也是小额意思下,原因很简单,如果大量的动用风险保证金,线上投资人会恐慌,那么资金量的维持将会有困难。所以,大多数平台一般还会另外放一小部分流动资金,一般有一到两天的全额回款资金量。那也就是说需要至少几十万左右站岗。加上500万的风险保证金,资金成本按照线上支付利息计算,需要多少成本? 平台高大上=安全无坏账? 是不是觉得这不算多?好,再告诉你们一个大的,大家知道平台的逾期率是多少吗?我告诉你们,10%—30%之间,那么坏账率呢?估计99%的平台都会告诉你们他们没有坏账率,我只能笑着说,银行这么不诚实都说他自己坏账率1.5%,而银行的计算坏账的方式及其诡异,平台借款是次级贷,你们认为坏账是多少呢? [attach]436755[/attach] 看完这么多,各位投资人再回头问问自己所投资的平台,还有谁敢说他们对外放贷的借款人实际支付利息是十几?投资人还会认为高大上的平台息差会比小平台高吗? 关于小平台的成本问题,下次有时间我们再讨论实际成本大约是多少。投资人最容易犯的错误就是,平台大了,到处都能看见广告,各种背景,各种牌匾,各种会长,这些只能说明他们花了很多钱去增信,并不能证明他们是好平台,线下大妈最容易被这种架势给忽悠了,难道线上的投资人不是吗?很多时候平台在各种媒体做广告,投资人第一次是没看见,第二次是没注意,第三次是好像在哪儿看过,第四次是我看看这是什么,第五次我熟悉,第六次是又是这破广告,第七次是感觉有点实力,第八次是不知道有没有人尝试过,第九次是应该是个好东西,第十次是我尝试下看看,第十一次是感觉还不错,第十二次是绝对高大上,第十三次是这他奶奶的就是为我设计的产品。结果你就真变成13了。 早期文章 火锅”2P平台为何要急于撕下P2P标签? 火锅:世界首家上市P2P平台被关闭,资金池解决方案 火锅:到底什么样的互联网金融才是我们想要的? 火锅:团贷网控股融金所乃是行业重大利好 火锅:到底有没有小而美的平台?在哪儿? 火锅:P2P长大后的运营困境? 火锅:第三方支付将禁止介入P2P? 火锅: P2P行业排查是否会继续 火锅:风投抢滩P2P,谁能杀出重围先上市 【火锅】P2P担保责任已定,是好是坏? 【火锅】第二轮网贷洗牌开始 【火锅】高息玩家的感慨 【火锅】各种踩雷前兆 【火锅】还有哪几家会出现提现困难(一) 火锅 平台待收的安全点如何判断(一). 火锅 平台待收的安全点如何判断(二) 火锅 组团弊病 什么样的利率比较安全 深度解析及时雨,里外贷,铜都贷。告诉你们选什么样的平台合适 真正能让新人能看懂的投资方法 送给喜欢玩高息的人 给大家讲一个很黑暗的事实。 一个最真实的建议,不要再被迷惑!
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  • “火锅”:P2P平台为何要急于撕下P2P标签?
    火锅 发表于2015-12-04 13:56
    如今,“P2P网贷”的名头已经被玩坏了,截至2015年11月底,全国P2P问题平台数累计1157家,跑路的平台数、坏账数的累计量越来越大,P2P行业的口碑也逐渐恶化。    [attach]422247[/attach]   另一方面,随着互联网金融行业发展趋向成熟,市场上涌现出越来越多类似“理财超市”概念的平台。近期一段时间,网贷行业也频传P2P平台转型做综合互联网理财平台的消息。   事实上,目前不少平台转型是在做“平台的平台”,换言之,就是集合了金融产品供应商以及金融产品,并提供一站式财富管理方案的信息中介。那么,为什么平台要急于撕下“P2P”标签,与P2P划清界限呢?“火锅”认为有以下几个原因:   第一,行业监管趋严,平台政策风险加剧。今年7月份以来,P2P行业已经出台了不少相关的行业新规,当前政策对P2P的监管已经越来越严格,不仅要求参考收益率的范围,而且对担保、资金托管等诸多方面有严格的要求,平台的盈利空间受到挤压,随着监管细则的出台,表现会更加明显。    [attach]422361[/attach]   第二,参考收益率日益降低,单纯依靠高息等手段获客难以持续。P2P的日子越来越不好过了。事实上,获客成本飙升,据业内人士反映平均获得有效投资人的单价为200元—600元之间,以及投资者对于P2P市场的了解加深,都对P2P平台的发展提出严峻的挑战。   第三,消费金融、供应链金融等细分市场广阔,P2P业务已无法满足现下的互联网财富管理的需求。在实体经济乏力的前提下,平台逾期率升高,行业跑路倒闭潮不断。要想兼顾流动性、安全性和收益性,同时满足客户多样化的理财需求,平台必须选择更多优质的理财产品。   第四,经济不景气,借贷难做,大量逾期坏账是不争的事实。不要看各平台说自己风控有多好,扒一扒他们的逾期和坏账能吓死你,基金、信托的对接不是100%安全,但是在当今和借贷相比,至少能看的见,摸的着,加上实体企业难做,会催生大量资金进入资本市场,虽说在形成泡沫,但目前大家都赚钱是事实,最终就看退出点的把握了。按照目前的情况来看,3年内应该不成问题。   第五,未来“得账户者得金融”,平台转型是对账户的争夺。随着互联网金融和第三方支付、传统金融机构合作的加深,未来很可能会出现账号整合,即客户也许只有一个账户,但可以对接贷款、股票、债券等所有金融产品,只有掌握了关键账户和端口,就能掌握金融行业的主动权和话语权。   第六,中国版的P2P与实质的P2P有很大区别,P2P的本质是信息中介,而中国版的P2P是金融中介,所以很多研究机构吧P2P定性为本质还是金融。但是,如果是金融中介没有资金池是很难做的,银行有国家信用背书,可以有资金池,而P2P做的是和银行一样的事,却不能有资金池,虽然我并不赞成资金池,但这确实是很大程度的阻碍了一个金融中介性质P2P的发展。而纯粹的信息中介如拍拍贷,由于整体国家征信体系的不健全,外加投资人的不成熟,本身就很难做。   未来平台转型之路怎么走?    [attach]422249[/attach]   平台转型势在必行,转型后平台将会实现转型或者是丰富平台的产品线,用户可以根据自身的风险偏好,在平台上配置其他风险度与参考收益率不同的理财产品,比如基金、保险、信托等,来实现更多元的资产配置以分散投资的风险。我所在的招财网在一年前就已经开始尝试信托、基金对接。当时有很多的投资人不理解,相信现在不会再有人这么问了。趋势就是如此,看谁先下手了。   然而就目前来看,做纯信息中介平台并不那么好做。P2P平台转型成效如何,P2P的细分市场有多大的空间,但是最终如何还有待于时间和市场的检验。 早期文章:火锅:世界首家上市P2P平台被关闭,资金池解决方案 火锅:到底什么样的互联网金融才是我们想要的?火锅:团贷网控股融金所乃是行业重大利好火锅:到底有没有小而美的平台?在哪儿?火锅:P2P长大后的运营困境?火锅:第三方支付将禁止介入P2P?火锅: P2P行业排查是否会继续火锅:风投抢滩P2P,谁能杀出重围先上市【火锅】P2P担保责任已定,是好是坏?【火锅】第二轮网贷洗牌开始【火锅】高息玩家的感慨【火锅】各种踩雷前兆【火锅】还有哪几家会出现提现困难(一)火锅 平台待收的安全点如何判断(一).火锅 平台待收的安全点如何判断(二)火锅 组团弊病什么样的参考利率比较安全深度解析及时雨,里外贷,铜都贷。告诉你们选什么样的平台合适真正能让新人能看懂的投资方法送给喜欢玩高息的人给大家讲一个很黑暗的事实。一个最真实的建议,不要再被迷惑!
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  • 火锅:世界首家上市P2P平台被关闭,资金池解决方案
    火锅 发表于2015-11-05 16:16
     世界上第一家上市P2P平台TrustBuddy,2011年在纳斯达克 OMX 公开交易,其独特的短期贷款模式在欧洲占据巨大的优势。前不久,TrustBuddy被曝出私建资金池、虚假发标、挪用客户资金等严重不当行为。据悉,TrustBuddy出借人名义上拥有的资金和客户银行账户中资金差额4400万瑞典克朗(3439万人民币)之多。“资金池”这一敏感话题,再次引起业内人士的讨论,火锅就此话题发表个人看法。   资金池,顾名思义就是把资金汇集到一起,形成一个像蓄水池一样的储存资金的空间。行业内资金池表现主要为拆标、期限错配、发标方式转换。资金池从流程看,一般形成于充值到帐沉淀过程(包括站岗)、投标未审核前、预计项目但并未确定前的募集。   资金池的危害   当前,P2P行业资金池的作用在于覆盖坏账,覆盖逾期,解决流动性。一般是平台方是先用自有资金放款,然后拿到线上转让给投资人,关键在于最后的承诺回购。这个回购就需要有真金白银,如果出现刚性兑付,资金池可以解决流动性的问题;如果出现大量逾期或者坏账,且平台自有资金储备不够的时候,就容易形成虚假发标或者超额超期发标,从而募集资金来暂缓流动性压力。由此可见,平台保本和刚性兑付,就容易形成资金池。   必须避免资金池   银行是不是资金池?是。为什么它可以,而P2P不可以,因为银行有严格的监管,有资金拆借,有央妈给它解决流动性问题,所以他可以有。而P2P平台从政策上明确规定不允许有资金池,原因很简单——野孩子。野孩子没人管,即使有人管也是放养性质的管。所以不可以有资金池,一旦形成资金池就会出现资金链断裂,投资人挤兑的流动性风险,对于一些不道德的平台很容易形成自融以及资金挪做它用的问题,甚至出现庞氏。所以从根本上P2P必须避免资金池的问题。   如何避免资金池   解决资金池的方式有两种,一种是严格控制自有资金的杠杆比例,使用自有资金垫付而并非投资人资金垫付。这需要平台自身道德把控,很难。所以在最近的指导意见中很有可能把注册资金实缴5000万的事情做为行业标准(还好我们招财网实缴超过5000万)。对于标的到期后做全额回购,形成债权池的概念。类似最新央行发布的信贷抵押模式,而平台自有资金变成了央行,平台变成了无资金池的银行(这条是我自己想的,因为我们采用的方式就是如此)。另外一种是做中介模式,明确风险保证金初始金额,以及保证金增加与垫付规则。对于逾期垫付和坏账垫付有明确的时间说明,同时总垫付资金在保证金范围内进行(目前我们也在探讨以及做这方面的转型)。   而两种方式中都必须采用第三方或银行托管,根据实际借款周期发布借款标的,由于P2P没有权威信用背书,所以针对逾期、展期和续借必须公示。说白了就是可以做一定的担保或者全额担保,但是必须打破刚性兑付。如此就可以避免资金池的问题,把行业推向新的发展道路。
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  • 火锅:到底什么样的互联网金融才是我们想要的?
    火锅 发表于2015-10-26 14:19
      互联网金融已经不是什么新鲜事物了,自从今年7月出台的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的出台,已经明确了国家对互联网金融的支持态度,并且给予了一些相关的意见,比如:银行存管、做小微企业借贷、支持大数据存储、对行业分类、P2P的定性、明确监管机构等。   互联网金融从本质上就是互联网与金融的结合,早期很多金融公司或者线下小贷公司都是采用线下模式的借贷,其缺点是信息透明度低、效率低,企业融资渠道和理财人群选择受到局限性。而金融加上互联网就不一样了,互联网的特性是什么:分享、大数据、便捷、传播速度快,所以两者相加就是技术与金融的融合。那么两者相加会给我们、给社会带来什么样的好处呢?本人“火锅”主要从事互联网金融的研究与分享,目前担任西安招财投资服务有限公司常务副总,被国金证券下属的国金嘉佑注资2000万,下面浅谈我对互联网金融的一些看法。   互联网+金融产生的意义   中国的小微企业解决了中国75%的劳动力,而90%的小微企业不能从银行获得贷款,国家政策多次想要解决小微企业融资问题,可是银行始终不太给力, 所以小微企业的融资一般是靠民间金融来解决,但是由于线下借贷公司的资金有限,还是无法满足企业的需要,通过互联网可以增加融资渠道,从而更多的为小微企业解决资金问题。 [attach]390539[/attach]   中国老百姓投资理财渠道实在是太少了,一直以来,投资理财是高大上的概念,传统金融理财的高门槛,让很多人望而却步。余额宝的出现彻底改变了中国老百姓的投资理财观点,毫厘小钱也可以理财,我们不再是把钱放在银行,眼睁睁的看着自己的钱在一天天贬值,通过互联网金融,老百姓可以获取多种投资渠道,我们要跑赢GDP。 [attach]390541[/attach]   目前国内各地的融资成本相差很大,高利贷现象非常普遍,对于整体金融体系的管理是非常不利的。由于网络借贷平台的出现,互联网金融打开了被传统金融忽略的80%的用户市场,大量投资人涌入,融资真正实现了大范围、多方面的覆盖,有利于全国各地区资金成本平均化的局面,从而降低企业融资成本。   互联网金融的发展状况   未来一定是全民股权化时代,互联网金融中的众筹可以利用互联网的传播特点,使小企业、创业者、好的项目对公众更好的展示他们的创意和优势,争取到大众的关注度,同时也得到了资金上的支持,这将成为代替传统银行贷款与政府资助的重要选择之一。 比如最近大家非常熟悉的《港囧》,招财网前几天的影视众筹等等,都很好的发挥了众筹的作用。众筹让我们每一位投资人都有机会成为一名天使投资人。 [attach]390542[/attach]   互联网金融中的支付,想必也不用多做介绍,未来将会是无卡支付,手机端可以解决一切的支付功能。目前支付宝正在地毯式做推广活动,在消费时使用支付宝支付可以帮你省掉一部分费用,如果当支付宝占领了全国市场,那么将不会再有信用卡的存在,走哪儿刷哪儿,而且还是一卡通哦。   大数据的建立,特别是征信系统的大数据建立,可以更好的帮助网络借贷平台作好风控。通过互联网的技术手段,可以解决信息不对称等问题,连接全国民间借贷数据,帮助民间借贷更好的走向阳光化,做出更准确的判断。   以上只是简单的说了一些互联网金融给我们社会带来的好处以及比传统金融的优势,其实还有很多也不再一一说明。那么对于一些想从事互联网金融的人或者想创业的人还有机会吗?答案是肯定的:有。目前的互联网金融还处在初级阶段,拿P2P来打比方,目前的P2P平台多数还是金融端为主的局面,还没有完完全全的享受到互联网所带来的益处,根本就没有做到真正的互联网金融的概念。 [attach]390546[/attach]   文章开始也讲到,互联网的特点是分享、大数据、便捷、传播速度快。大数据可以通过互联网解决收集问题,同时也可以做到分享的功能。 互联网企业的重要价值是品牌和用户数量。目前的P2P平台分两种,一种是纯粹的线下借贷线上化模式,只是单纯的解决自己所控地区的借贷问题。还有一种是互联网化的以用户基数为目标的P2P平台。两者都是P2P,都还处在初级阶段,只是后者更接近互联网。通过互联网,特别是移动互联网可以解决便捷性。通过异业合作达到更快的传播速度。   而目前的互联网金融形态真的是我们想要的终极答案吗?目前的运作模式达到了哪一步?目前的行业增长率达到了什么样的阶段?真正的互联网金融是否可以产生其他的附加值?这些问题都值得我们去深思,同时由于从业人员的增加,我想终究有一天会解决我的疑问——到底什么是互联网金融。 早期文章火锅:团贷网控股融金所乃是行业重大利好火锅:到底有没有小而美的平台?在哪儿?火锅:P2P长大后的运营困境?火锅:第三方支付将禁止介入P2P?火锅: P2P行业排查是否会继续火锅:风投抢滩P2P,谁能杀出重围先上市【火锅】P2P担保责任已定,是好是坏?【火锅】第二轮网贷洗牌开始【火锅】高息玩家的感慨【火锅】各种踩雷前兆【火锅】还有哪几家会出现提现困难(一)火锅 平台待收的安全点如何判断(一).火锅 平台待收的安全点如何判断(二)火锅 组团弊病什么样的利率比较安全深度解析及时雨,里外贷,铜都贷。告诉你们选什么样的平台合适真正能让新人能看懂的投资方法送给喜欢玩高息的人给大家讲一个很黑暗的事实。 一个最真实的建议,不要再被迷惑!
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  • 火锅:从火锅评级到社科院评级
    火锅 发表于2015-09-30 14:33
    今日网络上出现了社科院发布的《中国网络借贷平台风险评级与分析报告(2015年上半年)》(以下简称社科院评级)。其中大家可以看见,在刚刚评级后的不久排名第90名的国湘资本就被查出是非法吸收公众存款罪被批捕。[attach]375622[/attach] 网贷评级不是什么新鲜产物了,估计早期投资者应该知道笔者本人以前是第一批做网贷评级的,我当时做的是高息平台的评级,不同于现在的低息,基本参考利率都在2.5分以上,评级一年多以后,我在2014年主动把评级关闭了,之后不久有很多评级内的平台倒闭,同时我也因为评级彻底看透了网贷投资人的不成熟。 评级是何物,评级是概率,是在某个阶段下可投资的综合评价产物,如果都不会倒那还要排名干什么。会永远不倒吗?不会。里面有没有垃圾?有。有没有诈骗的?有。但是为什么还要评?因为投资人需要。为什么需要?因为投资人需要参考。请记住,是参考,不是让你盲目信任的。 广大投资人,你们知道高息评级和低息评级的区别吗?我现在就完整的陈述下评级的整个经历。低息评级和高息评级哪个好评?哪一种平台生命周期短?相信大家心中都有答案,那么既然有区别,还放在一个层面上去看合适吗?所有人再回头看看,截至目前为止,所有做评级的网站,机构或个人在评级中的平台都有出现跑路,倒闭的,有的还是低息。高息评级至少在我关闭之前没有一个跑路甚至倒闭的。不要说什么骗子还能进评级,难道低息跑路或者发假标诈骗的就不是骗子吗?我当时的评级明确说到,只适合投机行为的短暂安全期,不适合长期。你们自己投高息平台的时候又何尝不是投短期? 社科院的权威性相信大家也都心中有数,这么权威的评级也不过如此,更不要说其他机构了,为什么?我告诉你们,在目前的网贷环境下,还没有任何一个机构可以对上百家平台作全面地分析,不可能准确,这和数学考试不一样,100分就是第一名,99分就是第二名。没有什么好辩论的,而网贷的不确定性太多,根据我这几年对行业的研究考察,我发现了一个非常实际的问题,即使你在这个平台工作,你都无法彻底了解平台的安全性(平台员工踩雷不是新鲜事),而要想真正了解所有内幕,除非你掌握所有实时的财务数据,业务数据,借贷数据等。而这些都是谁可以掌握?老板,或者有足够权限的高管。请问,这些评级机构有可能对所有平台派遣人员去坐班了解吗?即使派遣了,你就能保证派遣过去的人不被公关?所以我在发现这个问题后,果断关闭了评级。早期投资人应该知道,我关闭评级的时候是当时评级中最有价值的一个,在这种情况下我自己选择关闭至少证明绝对不是贪恋金钱之人,如果我贪恋我大可以收钱收到手软。我正是因为发现了评级的弊病,所以必须关闭。投资人要明白评级的作用,谁在评,为什么评,评级的依据是什么。不可盲目信任,也不需要恶意指责。 你们等着看,社科院评级这次一定被调侃,其实有些投资人除了调侃别人,还会什么,你们觉得别人的评级不好,不专业,你呢?自己为什么不评?是因为你没有能力,还是怕承担责任?我们应该庆幸在网贷行业中有这么一批有能力的人,敢于站出来承担责任,所谓能力越大责任就越大。他们通过自己的经验去帮助投资人做评级筛选,只是给你们做一个概率参考,不是来给你们骂的,这些人大可不必做评级,至少不会被人骂。请理性对待评级,不可盲目迷信,也不要恶意攻击,之家评级,*眼评级,火锅评级,有哪一个没被你们骂过,真的都不做评级了,对你们有什么好处?所以说,骂评级的人骂的是你们自己,是你们自己没有判断能力去依赖评级踩雷,而不是在骂评级本身。 将心比心,你们骂评级的人是不错,这和你们在路边扶起一个倒地的老太太,最后他还说是你推倒的她,以后你还会再扶路边人了吗?真正想做好评级的人,最终一定会被你们骂到退出为止。因为他们是想做一件好事,推动行业发展。早期文章火锅:团贷网控股融金所乃是行业重大利好火锅:到底有没有小而美的平台?在哪儿?火锅:P2P长大后的运营困境?火锅:第三方支付将禁止介入P2P?火锅: P2P行业排查是否会继续火锅:风投抢滩P2P,谁能杀出重围先上市【火锅】P2P担保责任已定,是好是坏?【火锅】第二轮网贷洗牌开始【火锅】高息玩家的感慨【火锅】各种踩雷前兆【火锅】还有哪几家会出现提现困难(一)火锅 平台待收的安全点如何判断(一).火锅 平台待收的安全点如何判断(二)火锅 组团弊病什么样的参考利率比较安全深度解析及时雨,里外贷,铜都贷。告诉你们选什么样的平台合适真正能让新人能看懂的投资方法送给喜欢玩高息的人给大家讲一个很黑暗的事实。一个最真实的建议,不要再被迷惑!
    理财交流 5032 16
  • 火锅:团贷控股融金所的股份结构
    火锅 发表于2015-09-29 19:38
    既然大家都关注团贷网控股融金所得事件,那么干脆来猜测下控股机构模型。 根据团贷以及九鼎等风格,一般控股很可能会采用以下方式:1. 九鼎,团贷,久奕三方成立有限合伙(不排除有其他机构进入),比例为团贷大股东,九鼎和久奕为小股东。且出资比例并不高。2. 有限合伙适当出资给融金所,采用增资扩股的形式比较大,资金用途多数为稳定平台运营。3. 公告出资比例应该比较高,实际拨款金额会比较少,或者会公布为陆续拨款。4. 团贷负责接手融金所部分到期续借标或部分新增业务标,保证融金所资金正常流通和保持新业务的不流失,同时保证融金所线下公司的正常工作。 以上纯粹个人猜测,请勿当真,只是闲来无事做个预测,等他们的公告出了后再来验证一下,也欢迎大家做个预测。
    理财交流 3923 12
  • 火锅:团贷网控股融金所乃是行业重大利好
    火锅 发表于2015-09-26 14:00
    9月25日,团队网公布将联合九鼎投资战略控股融金所,此事一出轰动整个网贷行业。笔者认为,这不是单纯的团贷网与融金所的问题了,而是直接影响到整个行业。 两大平台并购将开创P2P行业并购潮,换句话说国家不是嫌我们小,不规范,没实力嘛,我们干脆合并个大的给你看看,这下总满足了要求吧。 笔者分析此次并购有几个重要目的,我们先看下公布此次消息的细节:1. 网贷之家突然独家公布团贷控股融金所的新闻,这么大的消息,为什么是独家,而且还是一点征兆都没有,突然公布。其中不难看出,决定并购以及被并购一定是在短期内决定的,并没有做过详细调研以及相对完善的股东研究决议。2. 新闻中提到,团贷网总裁表示并购融金所是因为看重了资产端,我个人觉得,资产端确实是团贷想要的东西,但是并不是他最想要的东西,团贷最想要的是规模,地位,影响力。而官方发言,也只能含蓄点,你们说是吗?3. 新闻稿中多次提到团贷网九鼎投资等风投方,其目的应该是彰显实力,表示团贷拥有并购融金所得能力。不过我们冷静的想一想,平台价值,团贷网和融金所在业内也差不了太多,团贷的风投都已经投资3亿了,那么控股融金所需要花多少钱?真的拿出这么多钱来并购吗?显然不会,那么为什么?(笔者思考再三,还是把这个话题留给大家考虑,因为这涉及到很多行业规则)4. 从团贷网的风投背景不难看出,都是资本行家,也就是说都是资本运作的高手,并购融金所从某种意义上来说是对团贷网做股权孵化的一个重要环节,是有利于今后进入资本市场的重要推手。5. 最后一段唐军特别提到“并购融金所首先是承担了行业责任”。大家不要小看这句话,这句话给团贷带来的行业地位和品牌价值是无法估量的。6. 团贷网在之前的运作中应该也遇到了一些瓶颈,他们需要做一个突破,而此次事件就是一个很好的突破,有利于更上一层楼。对于融金所也是一样,之前的负面打击对它是不公平的,与其让负面消息传导下去,不如联合起来做大做强。 由于前些时日的融金所被经侦调查一事,一定导致融金所得投资人会有一部份恐慌撤资,虽然说融金所不一定会因为撤资而出现资金链断裂,但是也会因为撤资让它之前的努力有所倒退。所以在危机公关的角度上来说,一个利空消息最好是用一个利好消息去覆盖,而这个利好消息中又可以修复原先的利空那就是再好不过的了。在新闻稿中提到,融金所确实有些不规范,但是总体业务能力还是很强的。换句话来说,当一个不是很规范但业务能力强的平台被一个规范的平台收购了,那么这意味着更强的平台出现了。这和之前国金入股的一个平台一样,前些时日也公布收购一家深圳的资产管理公司,也是为了收购他的资产端来填补业务不足,同时也是做股权孵化的一个重要环节。 最后,由于团贷收购融金所的事情会将整个网贷推向一个新的局面,接下来将会出现各种并购潮,小平台被吞并的可能性越来越大,但是我还是认为,人各有志,小平台依然有发展空间,但是难度会越来越大,也希望团贷网控股融金所事件将网贷行业尽快的推向3.0时代,行业发展越来越规范。 早期文章火锅:到底有没有小而美的平台?在哪儿?火锅:P2P长大后的运营困境?火锅:第三方支付将禁止介入P2P?火锅: P2P行业排查是否会继续火锅:风投抢滩P2P,谁能杀出重围先上市【火锅】P2P担保责任已定,是好是坏?【火锅】第二轮网贷洗牌开始【火锅】高息玩家的感慨【火锅】各种踩雷前兆【火锅】还有哪几家会出现提现困难(一)火锅 平台待收的安全点如何判断(一).火锅 平台待收的安全点如何判断(二)火锅 组团弊病什么样的利率比较安全深度解析及时雨,里外贷,铜都贷。告诉你们选什么样的平台合适真正能让新人能看懂的投资方法送给喜欢玩高息的人给大家讲一个很黑暗的事实。 一个最真实的建议,不要再被迷惑!
    理财交流 3813 17
  • 火锅:到底有没有小而美的平台?在哪儿?
    火锅 发表于2015-09-26 01:24
    前几日,主办方“P2P吐槽”在微信圈里做了一个活动,邀请了我的好兄弟,业内著名人士“有邰散人”先生和“王思卓”先生做了一期辩论话题。题目是“到底有没有效而美的平台?”本人也被邀请作为嘉宾参与评论。之后我的另外一位好基友“叶隐闻书”也发表了看法。看来无论是投资人,还是业内人士对此话题都很感兴趣。最近由于我个人时间原因,所以写一篇迟到的看法贴。小而美的平台存在 首先和叶隐一样,明确话题,我们所讨论的小而美是P2P,而不是整个互联网金融。到底有没有小而美的P2P平台?笔者认为,如果从互联网的角度分析,P2P是不存在小而美的平台;但是如果从“互联网引导+线下模式运作”的角度去考虑,小而美的平台是存在的。小而美平台存在的原因? 在目前情况下小而美的平台是存在的。P2P不同于其他互联网行业,目前征信体系不健全,即使加上互联网,保本保息,平台的地域化优势依然存在。这和大企业各项费用高,品牌价值高,产品价格自然也就高,那么同产品的小企业,在公司开支低,品牌推广少的情况下,产品价格自然也就低是一样的道理。小而美平台的特点?风险? 此类平台的风险在于老板一人说了算,道德风险比较大,如果投资人能够把体量控制在违约成本以下,那么此类就很容易成为小而美平台(只是容易,不代表已经是)。对于体量的大小,笔者在很久以前的一篇文章里曾提到,不能根据100万还是1亿来衡量的,要根据老板自身情况、杠杆比例、实力规模、团队能力等因素来综合评价。如果投资人实在不会分析,那就以足够小为标准即可。小马哥曾经说过:“如果当一个平台只有10万待收,而10万只是一个人投资,且老板有一定社会地位的情况下,此平台的安全系数甚至超过任何平台”。 而此类平台知名度不高,不需要烧钱推广,参考利率要高于大平台。这类平台一般是由占有一定股份的意见***或号召力比较强的老板带头,前期通过互联网聚集一定的忠实粉丝,这群粉丝基本上是铁粉,甚至达到了盲崇的地步。由于没有推广,小圈子文化,体量一般不会很大。这类平台几乎可以摆脱互联网,类似于线下P2P公司。什么样的平台是小而美? 笔者总结了一下几点小而美平台的判定标准:1、体量一定是小的,衡量体量大小的标准是平台自身实力,你不能说一个上市公司开的平台在1亿待收下是属于体量大的,也不能说一个乞丐的开10万待收的平台是体量小的。2、团队一定是精致的,特别是业务团队,风控团队(包括风控能力),而线上运营团队多数是个工具甚至是过眼云烟。3、地域性一定是很强的,平台绝对不会去做老板所能覆盖地区范围以外的业务,且业务种类一般相对单一。4、息差一定是大的,如果没有足够的息差平台根本无法覆盖坏账,投资人不要眼睛只盯着老板放贷放5分,给投资人只有2分。你要知道,你的风险基本上全部转嫁到了平台身上,它没有足够的利润如何去覆盖坏账。5、平台一定没有互联网思维,当核心团队有了互联网思维后,他绝对不会满足与小而美,一定会想做大。6、平台一定是几乎没有推广的或很少推广,仅靠个人魅力或用户口碑传播。7、参考利率一定是相对高于大平台,如果参考利率和大平台一样,那就不美了。 至于信息透明、服务态度好、系统体验好等只是对美的优化,并非美的核心,笔者对小而美的看法很简单,不会跑路,到期本息没有问题就好。当然笔者更希望的是一种超级背景,待收区区几千万的平台,这种才叫真的美。 往期文章火锅:P2P长大后的运营困境?火锅:第三方支付将禁止介入P2P?火锅: P2P行业排查是否会继续火锅:风投抢滩P2P,谁能杀出重围先上市【火锅】P2P担保责任已定,是好是坏?【火锅】第二轮网贷洗牌开始【火锅】高息玩家的感慨【火锅】各种踩雷前兆【火锅】还有哪几家会出现提现困难(一)火锅 平台待收的安全点如何判断(一).火锅 平台待收的安全点如何判断(二)火锅 组团弊病什么样的参考利率比较安全深度解析及时雨,里外贷,铜都贷。告诉你们选什么样的平台合适真正能让新人能看懂的投资方法送给喜欢玩高息的人给大家讲一个很黑暗的事实。 一个最真实的建议,不要再被迷惑!
    理财交流 3525 12
  • 火锅:P2P长大后的运营困境?
    火锅 发表于2015-09-23 16:11
    P2P的运营困境? 目前困扰所有平台的事情是什么?我来告诉大家,是优质的资产端。前些时日笔者与“口袋理财”的CEO戴新喜老师以及“小富金融”的袁游老师在一起交流探讨,一致认为:“未来的互联网金融不会缺少理财端,而大家最后争夺的是优质的资产端。”其实行业内人士都已经意识到这个问题,盲目做大可能会带来更大的的风险。简要分析? 其实这么一说,估计大家,特别是从业人员就明白了吧。互联网从来就是做大,而非小而美。目前大平台都是采用互联网方式去运作平台,只有平台品牌好了,体量大了,才容易吸引到各方人才,也就容易吸引来资本。品牌一般是要靠相当一部分钱去建立的,平台拼命烧钱推广做品牌,主要是奔着资本而去。投资人千万不要根据参考利率低就判定大平台是绝对安全的,因为平台有可能用了更多的息差去做推广。目前大平台都是A轮、B轮的融资,因为仅靠息差是很难维持平台烧钱推广的节奏。 行业内流行一种说法叫做“C轮死”,我们先搞清楚ABC轮融资的意义。A轮融资一般主要针对于扩大企业的规模,盈利点不是特别清晰;而B轮融资,盈利点会相对清晰,发展路线也相对明确;但到了C轮,平台如果很难获得大资本的宠幸或者直接上市,又无法得到用户自增长,那么就很有可能断粮。这里的断粮不是说平台一定会倒闭,而是说平台的发展很容易停滞,形成一种很尴尬的局面。事实上,所有大平台都呼吁不保本保息,由于P2P的特殊性,当平台体量过大后是无法保本保息的。保本保息有可能导致几年甚至几十年的坏账集中爆发,试问有哪家平台可以承受这么多坏账?民间担保公司的跑路远比线上平台多的多,这不是新鲜事,而是存在已久的事实。运营出路? 以后会有很多平台选择加盟的模式,借助加盟点的扩张来扩大影响力,增加品牌价值,从而不需要平台耗去太多成本推广。 笔者认为要想真正保本保息,只有将参考利率降低到足够低,低到平台利润足以覆盖坏账;另一方面还可以实行高参考利率但不保本息,由投资人自己承担风险,这必须是在征信系统相对健全的情况下才能做到。换句话说,如果真正做到不保本息,纯P2P行业将会是几家平台独大的局面,不过这还早,十年,二十年也不一定完成,届时就可能不会存在纯P2P的小而美平台了。 往期文章 火锅:第三方支付将禁止介入P2P?火锅: P2P行业排查是否会继续火锅:风投抢滩P2P,谁能杀出重围先上市【火锅】P2P担保责任已定,是好是坏?【火锅】第二轮网贷洗牌开始【火锅】高息玩家的感慨【火锅】各种踩雷前兆【火锅】还有哪几家会出现提现困难(一)火锅 平台待收的安全点如何判断(一).火锅 平台待收的安全点如何判断(二)火锅 组团弊病什么样的参考利率比较安全深度解析及时雨,里外贷,铜都贷。告诉你们选什么样的平台合适真正能让新人能看懂的投资方法送给喜欢玩高息的人给大家讲一个很黑暗的事实。一个最真实的建议,不要再被迷惑!
    理财交流 2522 20
  • 火锅:第三方支付将禁止介入P2P?
    火锅 发表于2015-09-15 01:57
    近期央行发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》一出台,就激起舆论千层浪。其中,第八条规定“支付机构不得为金融机构,以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。”这条规定直指网贷行业的命脉和第三方支付业务的重点——资金存管,有关人士认为,管理办法一旦执行,将禁止第三方支付对网贷公司资金管理采取存管,托管模式。 据悉,现在大多数P2P平台均由第三方支付提供资金托管或存管服务。今后若继续次用第三方支付资金托管,将触及监管红线,而银行托管,只青睐于实力雄厚的大平台。目前由银监会授予托管资质的银行只有26家,关于资金存管业务,传言有银行除要求平台注册资金实缴资本在5000万元以上外,对办公场地、股东背景等也有很高的要求。若传言真实,5000万的实缴资金会让不少P2P平台或因难以承重而被行业淘汰。 那么不能找第三方支付做资金托管,银行托管又达不到要求,P2P应该走向何方? 笔者认为,第三方支付是可以介入P2P的。平台进行资金托管一般为平台资金做监管,避免平台吸储、集资等非法操作;现下众多平台之所以需要资金托管业务,是由于平台不具备金融属性造成的。P2P作为互联网金融的代表,其根本仍是金融属性,而金融的核心是风险控制。而风控能力的强弱,很大程度上决定了平台的发展。很多平台之所以能脱颖而出,归根结底在于平台具有一定的风控优势——稳健的业务模型。 另外,在《征求意见》发布前不久,央行会同十部委曾发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》,该指导意见被行业内视作互联网金融的“基本法”。指导意见中明确指出P2P行业的信息中介的性质,信息中介只承担发布信息、撮合交易的功能。 而P2P如果单纯做信息中介,投资人的交易始终在第三方的账户中完成,待项目交易完成后,资金就会进入借款账户中,平台不曾接触到资金,就避免了平台自建资金池的风险。而如果平台不是纯中介模式,第三方支付便不能介入为平台增信。如此,第三方支付并非不能介入平台。 国家既然将P2P定位为信息中介,我们应该重新审视平台承担的角色,不能一味以金融机构的要求来限制P2P平台的发展。我们要肯定P2P的金融属性,但不能忽略其互联网属性。而互联网大数据的发展,必然将不断强化P2P信息中介的性质。为此我与行业内多名资深从业者一起探讨交流,最终的结论是想要活下去必须转型,包括我现在所任职的招财网也已经启动了全面转型程序,同时我也号召各界同行尽快转型,共同维护互联网金融行业,响应国家号召,未来P2P纯信息中介是必然的发展的方向。
    理财交流 3418 19
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