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简介:这家伙很懒什么都没有留下!
  • P2P“中国式”上市之路:借壳挂牌新三板
    sunyanzi 发表于2015-04-07 11:57
    摘要:P2P们的急,成就了券商投行的“业务创新”,为帮P2P登陆资本市场,各种曲线上市之路被设计出来。“万能的朋友圈,谁有新三板目前已经挂牌的壳公司可以联系我哈!价格面议。”近日,团贷网董事长兼CEO唐军在朋友圈里迫不及待地挂上了这条小广告。借壳上市不外乎两种情况:一是急,不想错过目前的行业周期;二是因为各种原因自己上不去。对于P2P来说,这两者都占了。着急的不仅是唐军,3月31日,三元达发布公告称红岭创投董事长周世平共获得三元达2250万股质押权,占三元达股份总数的8.34%,这被解读为红岭创投“借壳上市的又一步”。P2P们的急,成就了券商投行的“业务创新”,为帮P2P实现登陆资本市场的远大梦想,各种曲线上市之路被设计出来。“门”都没有P2P们的现实是:截至目前,还未有一家P2P平台登陆A股或者实现至少新三板挂牌。“无论是证监会还是全国中小企业股份转让系统有限责任公司(下称“股转公司”),目前的态度都是,不受理该类型公司的上市申请,因为P2P没有明确的监管机构,你可以看,证监会受理这么多公司的上市申请,每家公司都是有明确的监管单位进行日常监管,而不至于说一旦出了问题大家都去找证监会。”国信证券投行部执行副总经理林斌彦对《第一财经日报》记者解释说。“股转公司对P2P的态度还是比较谨慎的,如果真的要挂牌的话还要和北京的股转系统沟通一下,但我估计目前是没可能的,当然,企业也可以先准备股改。”中信证券投行部一位负责人对本报记者说。为挂牌新三板,唐军的经历可谓一波三折。他告诉本报记者,他几乎是最早向新三板提交挂牌申请的P2P,“2013年的9月份,国信证券为我们做了8个月的尽职调查,包括内核和保荐,然后把资料提交给了股转公司,股转公司受理了,还核发了《受理通知书》,但后来他们发现我们是P2P,又撤销了《受理通知书》,说等政策出来之后再接受我们的挂牌申请。”他说。也就是说,目前的中国资本市场,还未给P2P留一扇可以进去的门,所有的P2P都只能堵在门外眼巴巴地往里面看。日前,有媒体报道称,91金融宣布平台与海通证券合作,后者成为91金融的财务顾问,平台已经进入上市辅导期,91金融联合创始人吴文雄表示争取在2016年登陆创业板。对此,多位业内人士泼冷水。“从法律角度来讲,P2P在中小板、创业板直接上市,主要障碍在合规经营上,迄今为止,国家并没有制定P2P监管方面的法律法规、部门规章,以何种标准判定经营的合规性,对券商、律师存在巨大的执业风险。”广东金桥百信律师事务所合伙人石向阳说。石向阳认为,根据目前监管部门的态度理解,P2P只是一个居间平台,只能个人对个人,具体而言,有几个问题需要解决:客户资金第三方托管的问题;刚性兑付问题;怎么判断交易双方交易的真实性。“根据现有绝大部分平台的实际操作情况来看,这几个问题解决得不好,就容易产生资金池。”他说。而上述问题恰恰就反映在P2P的财务处理上,“很多平台都声称自己的坏账很低,但从整个行业的实际情况来看,P2P的坏账不可能低,这个是忽悠不了的。”林斌彦说,在P2P走向资本市场的过程中,最重要的是财务上的精准处理。“P2P连风险准备金的计提标准都没有,如何估算利润,没有会计师事务所会甘愿冒此风险。”林斌彦说。曲线借“门”相比A股来说,新三板由于对企业的财务指标要求较低,开始成为P2P们冲刺资本市场的首要目标。股转系统数据显示,截至4月3日,新三板挂牌公司2177家,总股本929.44亿股,总市值超万亿元,尽管新三板相比中小板(总市值80725.08亿元)、创业板(总市值39008.30亿元)来说规模尚小,但是,其交易的活跃度却令人瞠目结舌,大有抢夺创业板风头、成为中国的“纳斯达克”之势。“如果新三板能够按照目前的状态持续下去,我认为根本没有必要上创业板,新三板能达到一样的效果。”唐军说。说到股转公司撤销了他的《受理通知书》,唐军现在还觉得不服气:既然不受理我的挂牌申请,那么,我就去买个壳。“我正在做两手准备,把整个集团分拆为P2P和非P2P,其中,非P2P板块是社交和电商,可以先借壳上新三板,如果说下一步政策为P2P上市开口子了,我们再把P2P业务并购进去,速度会快很多。”唐军说。而就在唐军发布找壳广告时,新三板的壳市场也正在变得异常火爆。“我接触到的价格是在1000万元左右,要壳的人也很多,但算一算,这总比借壳上A股要便宜多了,目前中国的P2P除了陆金所以外,其他市值都很小,很难找到与之匹配的壳资源,有的话也是奇贵无比,成本太高上市也不划算。”唐军说。而红岭创投董事长周世平就在做唐军认为“不划算”的事情。3月31日,三元达发布公告称周世平共获得三元达2250万股质押权,占三元达股份总数的8.34%,这被解读为红岭创投“借壳上市的又一步”。“P2P平台A股上市目前几乎没有可能,我们也只是有这个想法而已,还没有具体操作,时间表也是定在3年。”周世平在接受本报记者采访时说。除了借壳以外,一位券商负责人告诉本报记者,还有种曲线借“门”的方式。“先上上海股权托管交易中心(下称“上海股交中心”)E板,然后走绿色通道转新三板。”他说,“新三板需要两年的辅导期,而上E板只要资本金到位6个月就可以,业绩达标后转板,转板也只要6个月,等于缩短了一年的时间。”“我们正在做一家,预计6月份开始申请转板,明年初上新三板。”该券商负责人说。“意义不大,太折腾,何不等政策出来直接上新三板。”上述中信证券投行部负责人对该模式不以为然。据了解,目前在上海股交中心挂牌了近10家P2P公司,大家是不是都想通过这种曲折的方式实现新三板挂牌呢?当然,还有一种更加曲折的模式,这在很大程度上看P2P老板自己的意愿:既然无法上市,那就成为上市公司的一部分。去年底,上市公司康达尔正式签约控股深圳本土P2P平台及时雨贷,并将其改造成为康达尔主营业务——农业上下游配套企业和农户服务的P2P产品“丰收贷”。及时雨贷创始人施小军任康达尔下属子公司深圳市康达尔前海投资有限公司总裁。
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  • 【3•15特别策划】十二大代表性爆雷P2P平台
    sunyanzi 发表于2015-03-15 19:39
    【3•15特别策划】十二大代表性爆雷P2P平台发布时间:2015-03-13 16:39:56 来源:网贷之家 [url=]收藏[/url]摘要:3·15之际,网贷之家梳理了十二大代表性P2P问题平台,希望为各位网贷人带去一些启发或思考。网贷之家讯 有人说,P2P网贷一半是海水,一半是火焰。P2P问题平台事件频发,也引发了社会各界的广泛关注。据网贷之家数据,截至2015年2月,问题平台已达494家,其中,包括纯诈骗跑路型、提现困难型平台、经营不善停业型、经侦主动干预型四大类。不作死就不会死,事实上,不少倒闭的平台都有着其各自或狗血或奇葩的“死因”。而问题平台背后,是“踩雷”投资人的漫漫维权路,也夹杂着大户、小户以及网贷名人、黑嘴、黑托、黑投资人等诸多是是非非与利益的博弈。诚然,P2P作为新生事物,泥沙俱下与倒闭、洗牌皆为行业早期发展的必经阶段。但无论如何,我们希望投资人理性投资,切勿追求高息或盲目跟风。值此3·15之际,网贷之家梳理了十二大代表性P2P问题平台,希望为各位网贷人带去一些启发或思考。
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  • 谈影子银行:发生风险个案按市场清算
    sunyanzi 发表于2015-03-15 19:37
    ***谈影子银行:发生风险个案按市场清算发布时间:2015-03-15 15:27:33 来源:人民网 [url=]收藏[/url]摘要:***表示,允许个案性金融风险发生,按市场原则进行清算。今天上午,十二届全国人大三次会议闭幕。*总理***在人民大会堂金色大厅与中外记者见面并回答记者提问。其中特别提到了金融风险的问题。[新华社记者]:去年以来银行不良贷款在持续攀升,影子银行风险事件时有发生,同时一些地方陆续出现了还债高峰。一方面我们经济下行的压力在加大,另一方面金融风险也在累积。请问您对此怎么看?[***]:刚才同时站起来两个人,你说了自己有两个头衔,也提了两个以上的问题,集中是在金融风险上。中国的确存在着个案性的金融风险,但是我们完全可以守住不发生系统性、区域性金融风险。这是因为中国的经济还处于合理区间,而且我们的储蓄率比较高,地方政府性债务70%以上是投资性的,是有收益的,而且我们也正在规范债务平台,堵后门、开正门。就银行来说,资本充足率较高,拨备覆盖面也较广。虽然不良贷款也略有上升,但是在世界上仍处于比较低的水平。这里我要表明,我们允许个案性金融风险的发生,按市场化的原则进行清算,这是为了防止道德风险,也增强人们的风险意识。今年,我们就要出台存款保险制度,而且要进一步发展多层次的资本市场,降低企业的资金杠杆率,也可以使金融更好地为实体经济服务。另一方面,在会上,***在回答关于网购的提问时表示,站在“互联网+”的风口上顺势而为,会使中国经济飞起来。今天是“3·15”,是保护消费者权益日,不管是网上还是网下的实体店,都要讲究诚信,保证质量,维护消费者的权益。
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  • 4亿坏账与陆金所P2P无关 那与什么有关?
    sunyanzi 发表于2015-03-15 11:27
    11号开始,有关陆金所4亿元坏账的消息引爆互联网金融圈,这样的大佬也出了大笔坏账?消息是这样说的:  陆金所旗下平安国际商业保理目前累计接近4亿借款出现问题,其中与陕西金紫阳集团的2.5亿借款已到期,平安国际方面不得不启用资金池偿还投资人本息。  今天上午,陆金所在官方网站发表一份声明,如下:  我们已注意到近期有关媒体报道,据了解,平安国际商业保理(天津)有限公司确有一项应收账款业务目前已进入相关法律程序,详情不便透露。该项目由第三方提供担保,投资者权益完全不受影响,该项目与陆金所P2P业务无关。  陆金所一直有较强的风控体系和专业的流程管理,截至目前,未有陆金所用户受到任何投资损失。  从声明来看,陆金所确认了问题业务的事实,同时安抚投资者的情绪,这笔投资有第三方担保,本息不受影响。  但最后一句“该项目与陆金所P2P业务无关”让人难以理解。陆金所与平安保理是什么关系?与陆金所P2P业务无关,那与什么有关?即使与P2P业务无关,陆金所是否就没有责任?  笔者今天就这些问题向陆金所寻求答案,但是很遗憾,并没有得到答复。  1、陆金所与平安保理什么关系?  平安保理官网上说,该公司2012年3月6日成立,是基于陆金所成立的专业化保理公司。官网上有这样一张图:  从图上理解,平安保理公司的资产端有三个来源,陆金所分公司推送的项目以及自己发掘的机构项目,这些项目在平安保理的系统上要经过风控、财务、信审多重审核,由平安保理推送给陆金所平台,陆金所再推荐给个人或者机构投资人。  简单的讲,就是平安保理给陆金所提供项目。  2、为什么与陆金所P2P业务无关?  如果你要说“陆金所仅仅是个撮合平台”也过得去,但未免也太强词夺理了。  实际上,陆金所不仅有P2P业务,还有B2B、F2F业务。  2013年下半年,陆金所开辟了第二平台——Lfex。  这个平台就是缺钱的企业通过信托、券商或其他融资渠道,把融资需求转化为一种金融产品在lfex上销售,这类金融资产既可以是某项收益权,也可以是信贷资产,还可以是应收账款等等。  在交易前,Lfex披露项目信息、潜在风险,并根据项目的基础信息,进行审计评级和项目筛选;在交易后,Lfex负责进行投后管理、风险控制、委托管理等。陆金所Lfex扮演的角色并非只是信息中介。  在Lfex上进行投资的都是机构投资者,陆金所并不为其提供平台兜底,但会为某些大型项目引入担保和保险。  如果陕西金紫阳集团的这款产品没有向个人客户销售,而是向Lfe*台上的机构投资者销售,那么确实与陆金所的P2P业务无关。  3、陆金所有责任吗?  在中国现在的P2P行业里,没有像国外一样的纯信息撮合中介,平台或通过风险准备金、或通过担保、保险为项目担保,造成了刚性兑付的事实存在。  陆金所也一直以背靠平安集团、引入平安保险为其信用背书。  以陆金所如今的交易量和实力,即使有4亿元的坏账,相信也不会对它构成多大的威胁。  至今,陆金所除了一份语意不详的声明之外,未作任何解释。  资料显示,陕西金紫阳农业科技集团有限公司组建于2005年4月,是一家集粮食收购、加工、储存、销售和生态养殖于一体的民营企业。不过,据山西当地媒体报道,该公司去年资金链就已断裂,其董事长韩海被指涉嫌骗取银行贷款8000万元潜逃并于去年11月被警方抓获。  陆金所应该在去年11月就发现了这个问题,之后陆金所都采取了哪些措施?第三方担保是谁?本息能否保障?这些公众和投资人迫切想要了解的问题现在依然是个谜。期待陆金所给公众和投资人更多的信息。  P2P行业在中国虽然很火,但其实很脆弱,投资者对整个行业的信心还有待提升,这需要行业的每一家企业的共同努力。尤其在突发事件上,更要以公开、透明的方式积极应对。  陆金所是中国互联网金融的标杆企业,在很多方面值得学习,但在该事件上闪烁其词的态度不免让人失望。  (文章系作者授权发布原创作品,仅代表作者个人观点,不代表网贷之家官方立场,转载请注明出处)
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  • 新手必看:如何筛选合适投资的平台
    sunyanzi 发表于2015-03-15 11:25
     这几天有二件鲜明对比的事触动着我的神经,一是兴奋,看看在创业版上互联网金融股的那个飙升,其中东方财富三个月涨幅101%;二是沮丧,同样三个月,之家统计的问题平台达217家,里外贷、盛融待收均超9亿。真是“一半是海水,一半是火焰”。  今天,作为普通投资者的我,投资网贷三年,积累了一些经验和教训,形成了自我的一套标准,结合其他风险类投资的切身体会,简述始投平台的历程,谨与大家共享。第一步:初选  Duang!说着说着,小二开始了网贷寻台之旅。前程路漫漫,忽然间门前一盏明灯照来 ,定睛一看,门前大写四字:网贷之家,顺势进去一探究竟。  最吸引处莫过于评级一栏了。话不多说,先把一年来的数据拷贝下来,每月评级前三十的留下,去除利息低于10%的,再把开台时间二年以上的留下(最起码经历了二次寒冬的考验)。EXCEL中通过排序法轻敲键盘即刻完成。初选就此搞定。第二步:细选  一位高中同学的女儿脑中生瘤询问上海哪家医院最拿手,不用多问,华山医院啦。一拍脑门计上心来,对了,对应P2P,两条原则眼前一闪:一是不违反国家的政策(避免不必要的政策风险)。二是有独特的专业化程度。好叻,如下专业值得考虑。信贷:解决高信用人群的小额贷款;车贷:专业化程度高,易于变现;房贷:做好抵押风险可控;三农贷:小额分散,呵呵,农民的道德尚可;票据:独门秘笈。第三步:遴选  事到如今,想必大家都知道接下去走哪个平台了,小二呢,当初选了RRD和YLD。前者,排名是响当当的,开业时间长,主要为信用贷,人才金融背景相当的好,后者主要为三农贷,小额分散。好了,接下来径奔平台而去。第四步:总结平台特点、咨询疑问  话不啰嗦,凡是本人投资的平台一概自列如下表格,条目如下仅供参考。【投资保障】 注册时间: 注册资金:(增加情况) 风险准备金:(银行托管) 资金第三方支付平台:(通道或托管) 团队背景:(金融、IT背景) 本息保障:(来源,时间) 数据透明度:(第三方平台可查阅) 风投PE情况: 第三方平台评级情况: 投监会:【标的特点】 1、标的资料:详细、透明情况 2、专业程度:哪种类型的借贷 3、小额分散: 4、待收金额和资金杠杠: 5、利率、期限:(有无降息过程) 6、借款者人气:(注意剔除黄牛标) 7、自动投标:【主要费用】 充值、利息管理费、提现及到账时间【缺点】 重点关注投资保障中的风险准备金(银行托管)或注册资金的变动情况、标的特点中全部项目(特别注意专业化程度和资金杠杠),且以后者为重。【结论】 1、主要动态关注点: 2、风险点、程度: 3、资金匹配量:(百分比) 4、增资情况、减资情况、完全或大部分撤资的情况: 最后,凡是不明或有疑惑之处别忘了一定要联系平台答疑哦。第五步:资金匹配  呵呵,这步是投资的关键啦,因为投资最后必须落实到投多少钱的问题。当初我根据上述表格中内容,尤其是缺点(风险)与结论,投了60%的资金量。  什么,你问我是否先小额试投,我可不这样做,自己的努力自己要相信的,资金量直接一步到位;你又问,晚上是否睡得着觉,呵呵,接下来我只记住何时回款啦;不过,还有下一步为我服务的,且看第六步。第六步:动态观察  1、观网站的公告、媒体报道和论坛(当心黑嘴),一定注意对平台实质影响的内容;2、观标的资料说明有无简化、拷贝、搪塞等现象以及标的期限、利率、额度、数量变化;3、观平台的专业化(特别注意专业不明确或随意变化的);4、观风险准备金、注册资金的增减;5、观待收金额、资金杠杆率变化;6、观各种第三方平台的评价。  其中尤以第2-5点最为重要,平台的风险最终必然会在指标中表现出来,凡出现明显变化者,必须重新进行资金匹配。第七步:不断提高投资心理  在投资中常见的极端心理状态莫过于贪婪和恐惧,在P2P投资中的典型表现前者就是不断追求高息而忽视风险,而后者呢正好相反,过分强调风险而追求低息甚至不参与投资,尤其在经历平台倒闭的。在投资中必须注意二方面,一是投资的能力(知识),二是投资的心理,前者是后者的基础和根本,后者对前者会有显著的影响。所以,培养良好的投资心理其前提是要有扎实的知识,与其在争论高息或者低息好的漩涡中(心理状态)不能自拔,倒不如静下心来好好学习专业知识,经过不断经验积累,逐步提高投资心理。第八步:进入提高阶段  事物的发展是螺旋式的不断向前,P2P投资也不例外。有了前面投资的基础,随着知识的积淀,量变会有质变的到来,风险和收益终究会达到更加合理的水平。当初我选的平台更加注意风险而以低息为主,这在当时是符合我收益-风险匹配的,二者到底怎样才算合理,因人、知识、经验教训、心理状态等等不同而不同,片面的追求一个极端都不可取。虽然目前投选的平台较之前有了不少的进步,但每次研究一个新平台仍然会沿用上述的步骤并仔细斟酌,深感受益。  本篇为本人初投网贷时的选台步骤,从目前的观点来看显得过于简单,也不乏不正之处,但确实是当初的原始心迹表现。虽然现在的投资思路有了较大发展和提高,但重温旧迹依然发现有不少有益之处,原汁原味的写出来,冀望对自己和初投者都有所帮助。
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  • 互联网金融数据,千万别小瞧妹子
    sunyanzi 发表于2015-03-14 08:39
    数据统计,女性用户略多于男性用户,女性占比54%,男性占比46%。《报告》显示出在家庭理财实践活动中,无论从人数规模还是从影响力看,女性都超过了“半边天”。女性因细心、耐心等先天优势,扮演着家庭“首席财务官”的角色。 数据显示,中国姑娘在互联网金融投资理财行为中占据主力地位,完胜资金充裕“中国大妈”。投资人群主要分布于东部沿海地区,山东、北京、江苏位列前三。从均值来看,上海女性最豪气,单笔人均投资达154637元。平台单人累积投资最高的女性用户来自四川,投资总额超700万。 投资人群主要分布于东部沿海地区,山东、北京、江苏位列前三。从均值来看,上海女性最豪气,单笔人均投资达154637元。 从人均投资金额来看,深圳、北京、杭州、上海和成都等多个城市女性的投资金额都高于男性。其中成都女性人均投资额是男性的三倍之多。 《报告》显示,女性用户的投资行为主要集中在月初和月末,较多集中在上午时段。 《报告》称,相比较中国大妈挤入金店拼身板的理财形式,中国姑娘理财手段则潮了许多,依据数据分析,女性理财呈现绝对的移动化特点,超7成女性用户通过手机、平板电脑等设备完成理财行为,其中,手机用户中有71%通过苹果设备操作。分析认为,这或许和苹果设备本身更加可靠安全有关。当然,相比安卓设备用户,苹果用户的资金实力也明显具有一定优势。 姑娘超越大妈成为互联网金融用户主题 与中国大妈在储蓄等传统金融理财领域居于主导地位不同,年轻女性,尤其是85后的中国姑娘才是互联网金融理财行为的主力军。平台数据显示,超过5成用户年龄在30岁(含30岁)以下,26-30岁年龄段的女性占比39%,而有更充足的资金的50岁以上的女性因对互联网涉及较少,更愿意选择银行理财和黄金等传统理财产品,仅有9%选择互联网金融理财。 调查数据表明,在不同的年龄女性人群中间,年纪越小投资意愿越强,中国姑娘在所有人中投资热情最高,完胜中国大妈。
  • 央行降息拉低利率和p2p的那些事
    sunyanzi 发表于2015-03-14 08:36
    央行duang地又降息了,没有一丝丝防备,这也是自去年11月份以来,短短四个月内的第二次降息.此次央行降息后,各银行的挂牌存款利率较之上一次降息后的利率水平均有一定程度的下降。其中四大行下浮约0.25个百分点;股份制银行普遍下降0.3个百分点左右。另外贷款基准利率均下调0.25个百分点至5.35%。然而,直观反应是,央行降息短期内不会给P2P带来任何影响。 一个简单的逻辑是:一方面,银行贷款利率下降,影响的只是能贷到款的企业和个人的资金成本,而不会扩大银行贷款客户的范围。也就是说,一开始从银行贷不到款的个人或企业,依旧贷不到款,依旧只能通过其他渠道,比如向P2P平台举债。而不会出现由于银行降息,导致P2P的借款项目减少的情况。因此,降息不会给P2P带来负面影响。 更别说央行降息对降低企业融资成本的作用有多大还有待商榷。以去年11月降息为例,当时央行下调贷款基准利率0.4个百分点,而反映市场实际利率的LPR(贷款基础利率)从降息前的5.76%下降到2015年2月28日的5.51%,下降仅25个BP,下降幅度有限。 另一方面,银行存款利率虽然下降0.25—0.3个百分点,但本身银行存款客户和P2P投资用户是两个风险偏好有明显差别的群体。本身没有投资习惯的人,并不会由于存款利率下降零点几个百分点,转而投向P2P或者股市。从这点上来说,银行降息也不会给P2P带来多大的利好。 不过,从利率市场化的长远角度来讲,央行降息倒也是让P2P利率回归理性的因素之一。 央行降息,货币基金、银行理财的收益也会跟着下降。P2P正好乘此机会调低收益。根据网贷之家的数据统计,2015年2月,网贷行业综合收益率为15.46%,环比1月下降了35个基点。而1 月份较之去年12月份的16.08%也下降了27个基点。这两个月也正是央行开始进入降息周期的时期。 在业内人士看来,低于10%-12%的年化利率才是这个行业合理的水平。量子金融的利率一直控制在8.5%-14.5%,不像很多平台一样有很高的利率,但是量子金融一直追求的是可持续健康的发展,因此希望广大投资者不要盲目追求高利率融资项目,要看到平台正常运营的背后。 事实上,对于P2P行业来说,收益慢慢下降是平台方喜闻乐见的。一方面可以让还在烧钱的平台减小资金成本压力;另一方面,合理的收益水平也是保证这个行业长远健康发展的前提。因此,从长远促进P2P行业的理性健康发展的角度看,P2P们确实有理由为降息欢呼。
  • 史上p2p最深揭露
    sunyanzi 发表于2015-03-14 08:16
    本来今天想写基金费率的话题,但是看到一篇署名“真没那么简单”写的P2P行业揭幕文章,写得非常好,分享给大家,对于当前P2P投资很有借鉴! 前言:本人一手筹建过多家平台,如今已经在从事其他行业,看到最近行业爆发了大规模危机,无数投资人血本无归,在这里我以我从业经历写一写东西出来,让大家能够分辨一些东西,仅供大家参考。 首先我下文指的平台基本都是大家泛指的草根平台,请看官误钻牛角尖,拿一些特例来做反例证,本文纯属个人观点。本人一手运营过多家平台,几乎每家平台的负责人都会要求我入股,不管出于什么原因,但是我都一一回绝,为什么呢?因为P2P平台要实现盈利在我看来几乎不可能,而运营成本却极为高昂,加上开平台的目的不纯正等等原因,风险性不言而喻。下面我针对几个关键词给大家说说业内一些所谓内幕,但千万不能一概而论,我只是说绝大多数,大家要有自行判断能力。 1:关于业务风控能力 一个平台的业务风控能力大家可能从来没有一个量化的概念。我来举例说说:比如平台规模的区别,有代收1000万的,有待收4个亿的,我可以告诉大家,平台之间业务风控能力的差别就有待收的差距这么大,甚至几十上百倍的差距。而且千万不要被什么银行高管,挂靠多高大上的金融人士蒙蔽了眼睛,为什么?因为当你三分四分五分六分贷款出去给别人的时候,就等于高速上220码行驶的车辆,你什么安全措施什么样的驾驶员都是浮云,只有把车开好不出事,一出事什么样的安全措施都是没有用的。同样的道理,在这样的高息下就不要谈什么理论,安全风控措施,很简单,优质实物抵押就是最安全的,也是唯一能够保障安全的,其他都是扯淡。本人经历过一家平台,请来的高大上的信贷风控高管经常针对公司研究一些贷款产品出来给借款人选择,看起来十分专业,其实最后坏账率高的出奇,所以在高息放贷模式下,根本就不要去讨论什么风控啊,理论呀,都是纸上谈兵,没有实物硬抵押,任何平台坏账率都会高的恐怖。而大家可能要问,那有这么大优质业务量的平台去哪找啊?你说对了,这种平台本身确实就不多,或者说极少,所以真正精品优秀的平台也是极少的,但是不可否认这样的平台是存在的。这就是业务能力,业务来源的区别。你让那些半路出家的平台去哪找那么多优质业务,这是根本不可能的事情。所以平台的地区和当地的信贷环境也是很重要的。 还有很多平台的高管特别是银行出身的总喜欢说身边做转贷的业务多,做票据的业务多,还可以做什么过桥之类的。如果真有平台跟你说这些话,我可以跟你说,这些个就不靠谱,因为转贷也好,票据也好,过桥也好这些业务都是可遇不可求的,要靠这些业务对平台可持续发展,纯属玩笑话,而且很有可能一年也找不到一笔这些业务,而且这样的业务并不是他们所说的那么安全,安全性就不在这里论证了,相信已经有很多投资者进行过无数次论证。 所以很多投资人说,看不懂的平台不投,这一点我是绝对认同的,因为超过四分五分的放贷,实物抵押是唯一的硬道理,其他再高深的理论都是扯淡。很多平台说我们风控人员多牛逼,业务水平多高深,其实这些都屁用没有,就等于你开着一台车以220码的速度行驶,驾驶员再高深的架势技术都是一回事,重点是不要出事不要翻车,重点是降低行驶速度,当100码的时候和220码的时候其实什么样的驾驶员都不重要。所以说一个平台的风控与安全其实取决于平台的持续优质业务来源量,其他都是扯。 2:关于风险保证金 如果一个平台在开业前就能放一笔风险保证金出来,且随时可供查询,那这样的公司肯定是不错的。如果是开业后提供的风险保证金,那就得看情况了。如果开业前没有风险保证金,开业后有了,首先有可能是利用平台的资金池或者叫沉淀资金。另外一种可能就是划拨了自融的一部分来充当风险保证金,当然不能一棒子打死,主要还靠大家综合分析。账上如果随时都没钱的那种公司就更加危险了,说明资金很紧张。 3:法人背景 其实这点非常重要,只要看看法人的流水,征信,信用卡额度和使用额度,贷款记录,基本法人的情况就出来了(平台不一定给看,但是一般没问题的都敢晒出来)。但是大家要注意,并不是法人流水越大就越好,主要看余额,如果法人卡上随时都有至少几十万,而且没有负债,说明法人是非常优秀的。很多人又要说很多企业都是负债经营,只要负债合理,确实话没错,不过我不分析原因只看现象,只要法人有企业大额贷款未还的,基本很有可能有问题,不用听高大上专业的解释。 4:创建平台的目的与判断自融 现在半路出家的平台或者说有实业的甚至和房地产有联系的,大家不要想了,十有八九自融无疑。但是也有一些平台经过包装后会穿上投资、小贷、资产管理公司的外衣来创办平台?怎么来识别呢?很简单,你看看平台的运营公司,不论小贷还是投资公司,之前有没有业务基础,而且是可持续性的,并不是几本资料。如果之前的公司一直在良性从事小贷或者金融业务,这样的公司还是不错的。如果没有的话,就不要听那么多高大上的理由和创办平台的原因了,基本是缺钱自融。 5:注册资金 关于注册资金重要不重要,有多重要。 注册资金现在已经取消验资环节了,取代的是认缴制。就是说你可以注册一个亿,实缴为0,就是没有验过资,当然也可以实际验资一个亿。那么到底差别大不大呢?拿验资5000万来说,一般情况下调5000万的资金验资需要的验资费大概是22到30万元,一个亿的话大概是60万到70万。如果一个亿都实缴了的,而且公司还是注册时间比较久的,这种公司还是不错的,至少是不是立马开起来圈钱的。如果注册资金1000万,实缴了1000万,而且公司注册时间也比较久的话,这种公司也还是相对不错的,说明是在认真做事的。 如果是注册1000万的新公司,实缴了1000万,其实也还不错,因为他们考虑了验资成本(当然也有可能只有能力验资1000万,1000万的验资费需要八万左右),这就需要大家判断这家公司到底是因为考虑成本才验资1000万的还是只有1000万的验资能力。如果是注册资金5000万,实缴为0或者实缴为1000万的,这种公司就需要小心了,第一他们知道P2P需要注册资本高一点好看一点,而同时他们又没有验资能力,就是说5000万的验资需要花的30万都拿不出来或者不想拿出来,但是又想撑门面,这种情况是比较危险的。 当然如果注册资金只有100万或者200万的,大家也要考虑下了,不说其他的,至少运营总监连P2P行业的规则都不懂,因为P2P业内基本500万注册资金起步,没有任何原因,就是一个算是业内的规则或者潜规则吧,如果运营总监连这都不懂,也得慎重考虑。 而我可以告诉大家,现在准备搞P2P的10家有5家是因为缺钱想来融资的。除了一些低息稳健的平台能算得上投资平台,其他都只能算投机平台,但我不否认有不少人能凭借敏锐嗅觉投机成功的。其实现在平台10家有7家从平台上来说是绝对亏损的,脱掉衣服的话会无比丑陋。 6:关于自融的风险 其实现在泛指的平台10有8、9是自融平台,包括一些高大上的招商贷等等平台,只不过是包装的比较好,问题还没爆发而已(问题不一定爆发,看最后托底的情况,不爆发不代表没问题,但是问题肯定在那儿)。自融其实不是那么可怕,自融分几种,一种全自融,这个时候就要看他拿钱去干什么了,如果是房地产之类的周转,那是比较危险的,房地产杠杆太大。当然也要看他们的资金需求和全平台的投资总数比例,如果投资总额还满足不了他们的需求的话,这肯定是很危险的,如果投资总额大于或者远远大于他们的资金需求的话,这种平台是比较安全的,因为他们可以用多余的钱来支付利息,这样至少可以玩下去,至少死的没那么快。如果是全自融用来还账,或者本身运营方窟窿就很大的,这样就极度危险了。还有半自融平台,其实半自融平台最危险,因为首先他们自用自融的一部分肯定是不能及时归帐的,而其他的钱他们又放贷放了出去了,前文我说过没有线下基础和业务来源的平台他们纯粹为了放款而放款,这样的放款基本和肉包子打狗没太大区别。这种平台一旦两头的钱都回不来的时候,就很危险了,除非半自融平台一部分自用,一部分不放账就用来周转平台(周转涉及到付本息以及),这样的平台短时间安全性还是比较高的,但是长久看来必会出问题。 7:什么样的平台能够持续发展 一:做到全国最大规模和级别的,已经脱离了我们泛指的P2P平台的概念了,到了这种规模级别,后背自然会有买单的主. 二:有真实而且充足业务来源的平台,但是这种平台融资利息常态下绝对不会超过三分,绝对不会! 三:自融平台且确实能用平台的高息钱做跳板赚到了更多的钱的平台,但是这样的平台估计40个里有一个不错了,其他大部分只不过是利用平台的钱苟延残喘而已,最终导致更加严重的后果,窟窿越来越大. 8:运营团队和宣传推广模式 这个是很矛盾的地方,如果不做广告,不推广就没投资人,一旦做宣传推广和广告,花销与开支就是天价。所以说一个平台花大价钱推广,即使是目的纯正的平台,在超高成本推广下,不成佛便成魔。 所以一个平台如果能够尽量低成本人工推广,而且保证力度的话,会为一个平台省了很多钱,这样的平台比靠砸有限的资金做推广的平台还是要好一点,至少运营成本会低很多。 9:关于合作伙伴与公司日常活动新闻 很多平台平时都大力宣传法人今天和某领导一起出席什么活动,明天和哪个公司达成某某战略合作协议。那这些有用吗?有用(但是请仔细看完下面我说的),这些确实也是资源实力的体现!但是这些活动加的分要把握好。比如法人和某某领导一起出席什么活动,按照100分制,也许很多人这一件事可以为平台加1分,但是我觉得这个只值加0.1分。 如果公司赞助XX小学XX公益活动,我觉得也只值0.1分,如果你凭这一件事情就给平台加2分3分,那你就错了。这些东西仅仅只是实力资源的体现,但是起到的作用微乎其微,对于公司真正的实际运作运营根本起不到什么作用。大家可以注意到,很多网站都喜欢大力宣传法人干嘛了、公司又和哪个公司合作了,其实回头想想,这些根本就是本末倒置,忽略了一个平台真正的灵魂,那就是:业务!一个平台发展的好与不好,业务的来源和业务的质量才是根本,没有这一点,其他一切都是浮云,都是伪高大上。我觉得以后平台应该少宣传虚的,多宣传实的。比如:我们公司又成功处理了一期逾期业务,成功变现抵押物等等。 10:真正的精品、安全性最高的平台 1:法人流水不大不小,余额从不低于六位数,征信没有银行负债和贷款。(说明法人是个良性在做实事的不缺钱的老板) 2:主体公司长期从事实物抵押,车押房押等等,并且能调阅之前的业务记录,且目前就已经有不少在进行的业务。 3:公司整体待收不是很高,业务布局并没有激进式发展。 11:关于政策监管 经常有投资人在论坛期待监管政策细则出台。关于这点不需要多说,即使政策出台永远只是在大的框架内进行概念上的一定的规范。如果你打算靠政府帮你选平台我就建议你不要进入这个行业了,行业至少目前不会出现一条硬性标准来划分风险与0风险平台。投资有风险,选平台是多方面多角度的分析,如果你又想赚钱又想偷懒凭一条标准就选定平台,那么你注定失败。选平台永远都得靠自己。 当然以上只是一方面的判断,地球都有爆炸的一天,不是说不能投机,我们投平台其实我认为不是看这个平台什么时候出问题,作为投机客来说他只需要判断这个平台在他的投资到期之前会不会出问题就可以了,当然这样的判断就是另外一回事了,需要极高的敏感性与嗅觉。 对于大多数小户散户来说,如果您不是资本玩家,建议还是稳扎稳打,不要拿着家庭核心资金玩高危游戏。曾经我对面过一个投资人,投资人问我可以不可以投资,他说他的钱都是靠信用贷款来的,让我给个底,他承受不了风险。我回答说:像您这样的情况可以选择一些低息比较稳妥的平台来投资,高息总是有一定风险的。他回答说:利息太低我没那个兴趣。之后我就没说话了,所以说希望大家能够承受的风险能在您的可控范围内,根据自身情况选择平台投资。如果您开个比亚迪也要和奥迪A6一起开240码,我只能说这个也只能是您自己的选择。
  • P2P降息平台盘点
    sunyanzi 发表于2015-03-13 14:06
    中国人民银行于2015年3月1日起下调金融机构人民币存贷款基准利率,陆金所、PPmoney及金海贷等P2P平台纷纷下调利率,但为了增加客户粘度其他大平台尚未采取降息趋势。 降息平台盘点: 1)陆金所 2015年3月1日发布《因央行降息通过“稳盈-安e”达成的交易年化利率相应调整的公告》,开始执行利率调整措施。 稳盈安e(采取浮动利率):1月期下调0.29个百分点至6.21%;12月期下调0.35个百分点至7.49%;12(不含)~36个月下调0.35个百分点至8.05%。 2)PPmoney 2015年3月1日直投宝降息0.5%-1.5%,2个月以内约降息0.5%,6个月约降息1.5%;除直投宝外,PPmoney其他系列产品维持利率不变。 3)金海贷 自央行第一次降息以来,金海贷企业贷项目逐步下调整体利率(14%-19%下调至12%-18%),整体借款期限由30天至6个月上调至4-12个月;为了进一步优化平台资产结构,下调整体利率及增加发标期限仍将成为主趋势。 4)红岭创投、投哪网等其他大平台则维持利率不变。 P2P利率趋势: 网贷之家数据显示,2015年2月,网贷行业综合收益率为15.46%,同比下降了6.17%,预计至2015年底,行业综合收益率将跌至12%-13%。 利率调整, 人民银行, 百分点, 基准利率, 央行降息
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