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简介:乐山大佛,微信公众号:大佛聊互联网金融,lsdf628,地质工程师,一级建造师,互联网金融专栏作家。
  • 白水:关于可转债的补充说明
    乐山大佛 发表于2019-03-20 08:20
    今年开年以来,股市涨的真心不错,可转债市场也分外红火,我本来也想写一篇关于投资可转债的分析,但是有些内容,自己表达转述起来,还是有些吃力的,刚好看到大楠写的关于可转债的文章,写的非常认真,也很负责。我在他的基础上做一些补充。 1、可转债的申购 申购信息查询可参考以下的方式 电脑网址:东方财富可转债股票一栏表http://data.eastmoney.com/xg/kzz/default.html 微信小程序:股市地图 另外推荐:雪球APP,我在雪球上开通证券公司,每天可以一键打新,适合懒人,而且雪球上有很多人在进行讨论,方便大家互动交流。 腾讯微证券:用微信就可以直接登录,同样也是可以一键打新。腾讯爸爸有钱,偶尔会发个现金红包,不多但是实在。 可转债申购不同于新股申购,不需要必须有相关的股票份额,也不需要预交押金,所以可以放心申购。 2、可转债的收益 可转债的收益具有相当的不确定性。主要是分为三个阶段: 申购阶段:这个主要是看可转债和正股之间的溢价,中间有一个专门的计算公式,有兴趣的话可以专门去雪球学习。(kindle APP阅读雪球出品的关于可转债的电子书)。 上市阶段:可转债上市之后是可以直接卖出的,可转债的定价与正股之间的涨跌息息相关,但不完全一致,有时候正股涨,可转债跌;正股跌,可转债涨。不过总的来说,可转债涨没有正股狠,跌也没有正股狠,适合相对保守一点的投资者。 上市之后:上市一段时间之后,可转债表现不好,上市公司会根据实际情况进行“下修”,通常这个时候可转债都会大涨,去年的利尔转债就进行了下修,许多投资人成功解套,比如我。 另外,还有最后一个阶段是可转债到期之后,你可以选择转股,或者选择债权到期领取收益。但是个人不推荐,第一时间太长,以3月15日开始申购的伊力转债看,需要到2025年,时间太长,到期利率也不是很高。 3、可转债的风险 可转债之前一直是小规模的,直到2017年后半年才开始大规模的发行上市,当时打的口号就是:下有保底,上不封顶。但是实际投资一年,发现可转债其实还是有一定风险的。 正股下跌的风险:可转债从申购到上市,短则半个月左右,长则一个月以上,在这段时间之内市场会发生什么样的变化实在是难确定。去年申购的海澜转债(正股海澜之家),申购的时候预测是大肉,然后随着股市一路狂跌,大肉变小肉,小肉变成坑,直到今年股市强力上涨,才终于喝上肉汤了。 强赎:在转股期,如果正股在任何连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于档期转股价格的130(含130%),公司有权决定按照以面值加当期应计利息的价格赎回未转股的可转债。换句话说,感觉涨的差不多,卖了得了。 4、中签率 关于中签率,一般质地比较好的可转债,过去人少的时候,可能单账户能够中一签,现在人多可能大概三个账户中一签。 中签率高可能是大肉,也可能是大坑。去年蓝思转债,大股东没有申购,导致中签率超高,上市就跌破发行价。今年中签率最高的是尚荣转债和维格转债,大概一个账户可以中5签,一是本身发行数量,二是当时市场行情不明朗,大家深怕被套牢,没想到误打误撞吃到大肉了。 个人碎碎念 2017年,申购了,未中签。 2018年,申购了25只可转债,盈利1890,亏损600,总计1200元。 2019年,2018年亏损的三只可转债全部从亏到盈,申购的只有尚荣转债上市,一只大肉,目前盈利1800左右。 我对数字不敏感,所以对于可转债与正股之间的估值预算不太清楚,坦率的说,弄懂逻辑之后,一直都是在抄作业。以前抄浩渺星空的,现在抄饕餮海的,太过专业的问题,我也回答不上来,只能就个人的投资经验说一些意见,仅供大家参考。 2019年上市的可转债应该会比较多,但是目前看中签率很低,饕餮海预估单账户可能大概能盈利2000左右。如果你要申购可转债,建议合理安排资金,如果经常中签而不缴款,是会被取消申购资格的。 祝大家财源滚滚! 作者简介:白水。        大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
  • 投资和关注平台风险评级(2019年2月)39期报告
    乐山大佛 发表于2019-03-12 08:53
    免 责 声 明  本评级报告是按平台风险等级排名而成,评级有很明显的时效性,理财有风险,投资需谨慎,每月上旬更新一次。 一、评级参数及来源  个人信用评级结果直接对接中国诚信国际信用评级公司的等级标准。  目前国内公司主体长期信用等级划分成9级,分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示,其中,除AAA级,CCC级(含)以下等级外,每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。  长期债券(含公司债券)信用等级符号及定义同公司主体长期信用等级。 二、本期参数调整  总体原则是进一步的精简原来评估参数,另外新增加了资产负债率和流动比率这两项新进指标。  资产负债率=公司负债产/公司总资产*100%,该指标主要是衡量公司的偿债能力,但P2P公司有其特殊性,待收的本金的方面一般是不计入负债表中,因为它的本质是中介,所以待收既不属于负债也不属于资产。资产负债率一般控制在70%以下的比较良好。  流动比率=公司流动资产/流动负债*100%,该指标的作用主要是衡量一家公司短期内偿债能力,流动比率越高的,偿债能力越强,一般来说流动比率超过200%时,该公司短时间内的偿债能力很强,债务违约的几率比较低。  除了资产负债率和流动比率外,还有一个速动比率也值得参考,速动比率=速动资产/流动负债,速动资产是企业的流动资产减去存货和预付费用后的余额,主要包括现金、短期投资、应收票据、应收账款等项目。  另外公司净资产的多少,是衡量一家公司实力的最直接指标。 三、本期评级结果 四、部分平台点评 1、曾经发生过流动性危机的平台,个人思考再三后,还是一次性拿掉,另外如果个人本身都对平台存在有较大疑问或者暂缓观望的平台,也一次性从榜单中拿掉。 2、做金融的,合规是前提,部分平台有较大比例的类活期产品,所以暂时也放弃评级。 3、每个垂直细分领域里面的老大老二老三,长期存活下去的几率比较大,参考共享单车,但也不排除被收购或者破产清算的可能。目前评级榜单中的平台,陆金所算金融超市,规模也是最大的平台;拍拍贷现金贷里面的一哥;微贷网也算是车贷行业里面做的最好的;翼龙贷算是做三农里面最好的;开鑫贷里面主要是有江苏国开行的背景,里面的P2P资产本身规模也很小,未来即使出险,估计本息无损的良性清退也是大概率事件;宜人贷其实主要是做线下个人信贷起家,不过后面业务越做越杂,也是最早跑去美国上市的一家,拓道金服能到车贷领域里面的前三位。 4、即使能做到垂直细分领域里面的前三甚至龙头位置,但网贷依然面临着像银行、保险、蚂蚁金服等低成本资金的竞争,另外目前绝大多数网贷平台的借款都缺乏足够的消费场景,也很难知道借款人借款的真实资金用途,蚂蚁金服的借呗不一样,它有自己纯天然的消费场景,借款人借的钱就是去淘宝上面消费去了,大数据是个好东西,它可以通过您的消费行为,评估您的还款能力和意愿。 5、仅从股东权益或者公司净资产来看,P2P公司的实力还是很难和政信类公司相比较,最近我们关注的另一家AA级信用的金堂国投,别人净资产223亿,榜单中P2P公司里面股东权益最高的是拍拍贷,也只有17.7亿,如果考虑P2P公司已经上市的母公司,母公司实力里面拍拍贷有52亿,宜人贷母公司也才47亿。信任平台的前提是信任它的净资产和现金流,只要净资产在,即使债务违约,多处置一部分净资产,就能保证现金流。 6、在经济形势好的时候,大家挣钱容易,借款人也容易还上钱,还款意愿高;一但经济形势下滑,P2P本身对应的次级债,往往就是债务违约里面的炮灰,顶在最前面,也是最容易发生违约,所以对于出借人来说,即使要玩,也最好短期轻仓玩玩,千万不要去加杠杆,更不要去赌某个平台,赌赢了还好,万一赌输了呢?黑天鹅事件没有谁能完全把控。 作者简介:乐山大佛,互联网金融专栏作家,理财规划师,欢迎大家“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
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  • 联投银帮资产核查报告
    乐山大佛 发表于2019-03-08 08:43
    因为最近联投银帮逾期情况的开始增多,所以我们团队抽时间入驻联投,在平台高层领导的积极配合下,比较详细深入的核查了联投目前的资产结构概况。  资产核查的主要要素包括:标的名称,标的类型,借款金额,剩余借款金额,借款期限,发标时间,到期时间,抵押物的产权证明。借款金额在20万以上的,详细查看了每个借款标的评估额度,授信额度,凭证办理时间,到期时间,借款人到期时间等等要素。  资产核查概况如下: 一、房产类资产  线上虽然也有披露房产证和他权证,但曾经有平台出现过全靠PS的房产证和他权证资料,所以很多资产核查还是必须要去现场才能核查的更准确,毕竟只有看到真正的大红本子和绿本,心里才能更踏实。  截止2019年3月5日,抵押在平台手中的他权证,在公司总部目前放给借款人的在贷余额有1814万,这部分房子绝大多数都是成都地区的房子,房屋产权证很清晰。  线上投资人在投的房产标目前待收本金为1641万,房产标的借款期限主要是以12个月和6个月,这类资产都是先息后本的还款方式。各部分占比如下图:  房产这一块,全部都是在2019年9月份之前到期,所以未来半年内,房产标这一块会有大量的借款人还款到期。  小结:仅在总部我们核查的他权证方面,借款人在贷余额就有1814万,线上投资人目前在投金额为1641万,多出的173万是原来垫付掉的部分,另外平台高管透露,除了我们当天在总部核查到的他权信息上的资产外,在负责催收的律所手上还有房产类资产,但我们当天仅核查了公司总部的资产,所以律所那部分未算。此外,房子这块资产主要都是去年的时候经评估放出去的项目,现在一年后,成都地区的房子虽然近一年涨的慢,但它或多或少还是有一部分升值空间,所以房子这部分资产我们看了后是比较踏实的,这部分的资产,只要给足够的时间,未来绝大多数应该都是能要回来的。 二、抵押车类资产  这一块主要就是核查大的绿本子,也就是车辆抵押凭证。  有抵押凭证的抵押车,我们查了两批,一共144台车,共放出了1286.45万,抵押车还有第三批资料。就没再深入核查,除了抵押车,还有质押车和以租代购类的资产。车贷资产各期限占比如下图:  目前车贷标的主要以36个月期限的以租代购居多,其它的3、6、12、1个月的标合计占到58%,车贷资产在未来一年内会有大量的借款人到期。  小结:抵押车方面毕竟有绿色的抵押大本在平台手中,20万以上的车在核查时,详细看了车辆类型,借款人办理凭证时间,放款时间,到期时间等等要素,核查的这部分抵押贷资产真实性我们认为没什么太大问题。 三、资产核查总结 1、本次共核查房贷和车贷资产一共三批,有抵押凭证或者他项权证的资产核查价值共计3100万,整个平台线上待还本金为4487万,核查的资产价值占比为借贷本金的69%,通过信贷交叉验证,我们认为联投的资产真实性没啥太大问题,详查后,心里也更有底。只要真实的资产在,就不怕你借款人赖账不还钱,仅仅是时间早晚的事情。 2、平台有大量的资产会在今年到期,所以目前出借人没必要成为惊弓之鸟,只要给时间,未来绝大多数本金都还是有希望能要回来的,有真实资产的平台,不可能像那些玩自融、庞氏的平台一样让出借人遭受重大损失。 3、联投的主要业务全部集中在成都地区,仅有一小部分质押车在自贡地区,这类资产很集中,处置起来也更容易,处置成本也会低很多。 4、除了房贷上面我们核查的他项权证借款人在借的资产估值超过出借人的出借本金外,其实车贷资产方面,也有资产估值额外多出来的部分,所以目前平台的资产是足够覆盖掉出借人的出借本金的。资产处置方面,因为我们团队成员有全程经历过成都地区小贷公司资产处置的经验,只保留核心员工的话,成都地区一套稍微大些房子的钱基本上就足够一个团队未来两三年内的运作费用,所以未来在资产处置方面,目前看也没必要过于担心遭受重大的损失。 作者简介:乐山大佛,理财规划师,专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
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  • 科创板这场红利,打算参与吗?
    乐山大佛 发表于2019-03-07 08:35
    从2018年11月5日提出任务到今年3月份,科创板+注册制一共14个相关制度文件的“法定版本”已经完整发布,前后一百多天的速度和效率,科创板的正式挂牌交易已经箭在弦上。 作为A股今年增量改革和结构调整的最大亮点,科创板就是一条大“鲶鱼”,这一次全新的制度尝试,监管希望这条鱼能促进主板市场基础制度的不断完善,市场希望这条鱼能刺激活跃度,投资者寄希能够赶上这场红利。 很多投资人想象它是条肥鱼,跃跃欲试要去吃这场红利下的肉。但股市毕竟是风云之地,科创板作为一个全新的投资标的,风险和收益特征有别于现有的股票,吃肉不容易。而且科创板计划实行的是“投资者适当性制度”,即对投资者分类,对产品分级,按照风险级别匹配适当的投资者。投资者参与科创板股票交易,必须同时满足两个条件: 当然就科创板本身来说,传统股市打新的“福利配送、开板即卖”模式可能行不通,投资者“选股”的技术和能力需要充分发挥。因为科创板不同于主板、中小板和创业板,它是市场化IPO定价,并废除了23倍发行市盈率的上限管制,在规定了上市前 5 日不设涨跌幅回归的真正市场化定价下,“破发”风险还是挺大的。 投资人群分层,投资市场也是分层的,股市之外还有其它金融产品可以参与网下配售。 一般市场上的金融产品,类似信托计划、券商集合资管、私募基金等等的,也可参与新股的网下申购,但是这些原本就有起投门槛的要求;除了这些,门槛很低或者无门槛的还有公募型基金也可以选择。上交所表示,在科创板首次公开发行股票,应当安排不低于本次网下发行股票数量的50%优先向公募产品(公募基金及公募偏股型资产管理产品)、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金及保险资金配售,而且优先配售比例应当不低于其他投资者。 上交所曾经表示可以有以下几种方式参与科创板投资。 方式一 投资A股的公募基金 可投资A股的公募基金方面,还需要考虑公募基金涉及的投资规模以及比例上的安排,虽然A股的公募基金可以减少单独建仓科创板项目的投资风险,但也意味着投资相应科创板的业绩会被其基金中其它的股票组合所摊薄。 方式二 投资前期发行的六只战略配售基金 六只战略配售基金是2018年7月5日设立,规模都在100亿元上,目前大部分配置的是债券,尤其是银行的同业存单,债券占净值的比例高达90%以上,而股票占净值的比例非常小,迄今参考收益率在2.91—5.41%之间。 方式三 投资未来发行的科创板相关基金 未来发行的相关基金方面,首批科创板基金也已于2月28日获正式受理,等候批准的科创板基金大军每天都在增长。现在有11家上交所指定的封闭基金,也可以无底仓打新,名称几乎统一是为:“XXX(基金公司名称)科创板3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金”,现在包括:博时、南方、银华、华夏、华安、嘉实、广发、招商、易方达、国富、鹏华,这类3年封闭期的基金也被认为或可以参与“打新”及战略配售的形式。除了指定的封闭期产品,还有其它开放式的主题基金。不过和科创板相同的是,开户购买的详细规则同样都在筹划中,或者说都在摸石头。依照科创板严格的标准程序,相应的科创板基金估计也要面临严格的标准,所以目前看到的这些已上报的公募基金,未来的入围比例还不确定。 对基金公司来说,科创板这条“鲶鱼”正当好时机,不论是目前的市场还是日后的发展,必需要布局风口,扩展范围,获得先发优势。而这些科创板的各类基金出现,投资人就可以从大风险的股市降到风险相对低一点的基金,从直接投资变化为间接投资,从股东变化为基金受益人,从投资个股的选择转为对投资基金的选择。 红利之下,盛宴齐欢,信心和情绪推动,难免有投机的短期心态,但对于投资还是千万要冷静,过分的追捧很容易迷失方向。科创板不论是怎样的参与方式,机会和风险都是共存的。所以,还是要认真分析,做足功课,头脑清醒,冷静思考,保持投资的谨慎! 作者简介:Johnny。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
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  • 韭菜真的可以买信托了?
    乐山大佛 发表于2019-03-05 08:23
    不知不觉2018年就变成了9102年,战狼变成了刘培强,财务自由变成了车厘子自由。  作为一名为准备迎接电商的三八购物狂欢而积极刷手机的年轻人,冷不防又被“客单价低于128”敲了一记。  打算来杯奶茶压压惊,结果发现星巴克居然为了个玻璃杯子又是打架又是通宵排队。  单件热搜是惊讶,多件串在一起,怎么看都是像营销手段,要用攀比和稀缺的消费思维勾起各种虚荣心,哄着大家自觉地消费升级。  一边是刺激消费的大战,一边是理财战场的号角,似乎越吹越响。  银保监下属的信托部制定《信托公司资金信托管理办法》,其中特别大的亮点: “信托产品包括公募与私募,可以面向不特定社会公众发行公募信托产品,认购起点1万元。”  直接说就是——公募信托将一万起购。当然这办法目前还是意见征求稿的形势,按照惯例,就是把地球发动机开启了也要一个月的时间才会见到正式文件,等这场雨下到地面,最快半年。  不过对于消息的作用,预期产生的效果往往强于实际动作的发生。  信托一直都是比较高冷的理财产品,贴着高端大气上档次的标签。门槛设定百万以上为起点,一般100万、300万两个档次,监管要求很明确,投资100万的规定只能有50个名额,但300万可以自由选择产品,一般的收益在8%左右,投资期限两年左右的居多,而且买信托还需要等待,不是像货币基金一样想买就有,而且也不可能网上一键购买。作为金融理财产品,虽然也存在风险且同样要求去刚兑,但信托的钱对应的是项目,特点就是资金流向比较清晰,2019年以前主要的方向就是实业、基础产业、房地产、证券投资、金融机构。相对大众式的理财,现实中相对的风险和收益更有利于财富保值升值,所以对于信托这类高净值人士才可入场的理财方式,普遍的想法多是“富人”拥有更多理财方式,“穷人”则多数看着银行利息。  不过普通人也并不是一定没有机会接触信托,现实中信托常作为其它理财产品的资金流向,比如银行理财产品的投资渠道中就常和信托合作,和其它资产类的产品组合,把大额的资金拆分成小额的五万或者十万的理财产品,银行重新整合流动性和收益性的过程中赚取差价,而普通人从大众型的金融产品中,间接接触高富美的产品。  不过世界就是在变化,从前打不开的门并不意味着以后不会打开。  比如银行理财原本的门槛基本设定在5万或10万起投,但是民营银行在去年的时候一番创新操作,推出了“互联网智能存款”类产品,富民宝、用亿存等等立马成为活期选择的新宠。再加上银行理财子公司牌照的逐步出炉,四大行动辄百亿级别的注册资本,未来银行的理财子公司可以期待更多种类的产品。  还有现在人人皆知的余额宝,对应的货币基金其实也是基金的不断发展变革产物,但在2000年以前,国内的基金也仅有少量的几只封闭式基金。而且在去年的环境下,公募基金产品的门槛也降至了1元即可起购,因为按照基金购买的规则,基金是1元一份,但投资者购买起步金额必须是10元,但为了抢夺市场也必须要打破原有规则。  信托方面,虽然有相关部门出来解释,但是求锤得锤,不管后面是募集方法调整,还是其它改革方式,或是落于何种形势何种机构。信托似乎已经有了公募化的方向。也有借此传闻大张旗鼓的预测,日后的信托终究会有被拉入和银行理财、公募基金同级别的一类认购门槛上。  可是想想信托一直以来监督管理的限制,真正变化到同样一元认购的门槛上,似乎有些路漫漫其修远兮。从去年出来的资管新规和最近的动态,趋势似乎更像是要把原本属于信托、基金、保险、证券、银行理财的购买人群重新归拢到一个市场之中,这样的市场并不是想象的那么简单,而是要对各个金融产品领域原有的投资人群将进行新一轮的细分,也意味着,金融产品未来的市场竞争将是巨大的。对于有投资需求的人来说,好事是因为竞争下选择和服务将增多,反面则是钱包的分量决定选择的能力。  其实对于理财或投资的选择,真正担心的并不是种类够不够丰富,而是自己钱包可承受的底线到底在哪里?而且银行理财子公司的入局,公募型投资方式的增加,丰富的是正规产品的范围,但即使是正规的理财方式,风险也要适合自己才好。  还是好好上班,好好理财,保住奶茶自由的基础上争取“咖啡杯”自由,然后迎接下一个“水果”的自由。 作者简介:小存。     大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
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  • 黄金又打了一次小胜仗!
    乐山大佛 发表于2019-03-04 15:00
    今年开年后,大佛在星球圈里前面接连分享了三次浮动收益类产品从建仓到止盈的几个小胜仗,前面分享的三次是原油,原油基金和博时沪深300指数C基金,这次分享的小胜仗则是黄金,这是今年以来的第四次小胜仗。  年后大家关注点更多是在股指上,不过大佛毕竟和能源打交道的时间比较长,所以对这类的兴趣也就更多些。  黄金建仓后在《有一个高风险的机会,正在悄悄来临!》一文中做过提示,最近已经把握机会落袋为安了,对于这类风险性较高的投资,还是不建议太多人尝试,尤其是自控力比较差的人,除了涨跌的风险,还涉及到杠杆的危险。  黄金落袋后在星球圈的分享如下:  这次因为是分批进入的,建仓的时候金价在285,后来陆陆续续一直涨到了287,289,甚至291以上,涨的过程就是建仓的过程,从2月13日开始建仓,一直加到了25万的本金,个人刚开始设想的是跌到283就止盈的,但前面几天一直在跌,没有停止的趋势,所以一直等到了281的时候才卖的。怎么说呢?281的金价也不低,后面依然会有继续下跌的可能,但是个人一向比较保守,因为每次操作在知识星球圈里面做实盘,包括去年黄金和博时沪深300指数基金也做了5次左右的波段实盘,每次也都是止盈了的,所以更多追求的还是以尽量少败甚至不败为大的方向,要想少失败,就只有降低对收益预期的要求。这次的收益已经超过个人预期,所以还是选择落袋为安,不赚最后一个铜板。希望浮动收益类的不败记录还能继续持续下去。  有读者也在问个人这次为什么上的这么猛,这个的主要原因还是个人长期关注金价后,发现当国内金价291元/克,国际金价接近1350美元/盎司的价格时,这个几乎是最近两年多来的金价最高点,这种机会很多时候一年才出现一次,所以才敢不停地追加。平时还是以小额涨跌起伏的时候居多。另外一个,前段时间金价涨的那么厉害,或多或少都跟美国XX关门停摆有很大关系,而且停摆事件超过了一个月,这种属于不可预测的黑天鹅事件,也不能守株待兔式的指望它经常有。  最后,平时没什么太好机会的时候就在博时货币B基金中躺着,赚点活期利息,即使错过,也不能胡乱上错,有机会的时候就出来打个伏击,打完就走,落袋为安。三月份的话,个人会抽出一部分资金进新的政信项目。 作者简介:乐山大佛,互联网金融专栏作家。     大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
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  • 2019年2月个人投资月报(第39期)
    乐山大佛 发表于2019-03-02 09:20
    声 明  本表中的平台都是个人投资的平台,在投资时个人较侧重投资性价比和收益,里面的平台都是有一定风险,而且还有时效性。  互金风险高,入行需谨慎,仅供参考,不代表任何投资意见!  二月份有些平台又开始需要抢标,部分投资人好了伤疤忘了疼,自以为抢标了,风险就低了,其实不然,抢标现象的主要原因还是因为春节借款人太少了,业务少,然后才抢标的。 一、本月预期收益方面  本月预期收益为6383元,持有本金93.5万元。当月收益率少的主要原因是有部分资金拿去做空黄金去了,建仓的时候是从285开始,一直追到了291左右,后来金价下跌后,就停止了建仓,持仓均价在287.49元/g。做空黄金跟做多黄金完全相反,持仓以后,后面黄金如果跌的越厉害,自己越容易盈利,反之自己就亏损,极端情况还会出现被强制平仓的风险,整体出现损失本金的风险接近50%,所以对于资金有急用的人,以及不能接受本金损失的人来说,风险还是很高的,毕竟从长远来看,金价还是上涨的几率比下跌的几率更高。 目前在投平台概况如下表: 二、后一步的动作 1、P2P方面  进一步回撤为主,行业大环境太差以后,正面刚起来很费力啊,最近新闻又在报道打击套路贷等行为,其实现在网贷快陷入了一种两难的境界,下方是年轻人负债越来越高,多头借贷的现象越来越普遍,违约率越来越高,上方是监管层严查不能超过36%的红线。原来的模式主要是依靠高利差覆盖掉高风险,除了各种名义利率,或多或少都会涉及到各种手续费,服务费等等内容,但现在严控36%红线后,要想继续玩以前的高利差,承担的政策风险也会越来越高,而平台高坏账率的高风险问题,会随着平台规模的停止增长出现明显的增加。在这样的大环境下,网贷行业的阵痛期还不知道要多久。在政策两头高压的环境下,目前看暂时能留给P2P的生存空间也越小。 2、政信类方面  这一块因为涉及到的是各个地方XX平台的借款,所以跑得了和尚跑不了庙,现实中各个地方要打造一家AA级信用的公司其实还是很困难。前几天这一块被青海省投出现违约事件刷屏了,这家公司其实还是大佛老东家入股投资的一家公司,它出现违约的主要原因还是短期流动负债太高,而流动资产却又太少,流动比率仅有40%左右,速动比率只有20%左右,而我们一般正常公司的流动比率在200%,速动比率在100%左右时是比较正常,偿债能力也比较强的。但是青海的确属于经济落后的地区,整个青海省,才只有一家AAA级的城投公司,三家AA+公司,两家AA级公司,其它还有一些都是在AA级信用以下的,您可以想象它们有多困难,更多还都是需要每年从中央申请财政扶持。对于边缘的贫穷地区,上头不支持根本很难发展,所以西北地区很多的帮扶项目往往都是中央一级的来对口支援。青海省投违约后,当地省XX在牵头,中国铝业也是在对口帮扶支持。所以别看青海省投违约新闻挺厉害的,但是后面还是会解决,类似青海省投这样的公司肯定会去保,毕竟它的净资产也还有100多亿。  全国城投类的公司有超过一万家,有知名度的城投公司有超过2000多家,2017年及以前时,其实极少能听到有违约的,去年因为财政收紧去杠杆,有十多家违约,而不纯正的政信项目几乎占了一半,还有几个是国家级贫困县的违约,新疆那边有一个是人为技术性违约,但后面是快速的就解决了。政信类的项目其实除了融资方必须是XX平台外,担保方也必须是,另外资金用途也必须用于公共基础设施,青海省投的资金其实很多是进入了有色矿业部分,尤其是铝业部分。政信类的项目投资,是可以刚正面,即使运气不好刚到违约的,最后绝大多数都会妥善解决。P2P要是遇到违约的话,虽然现在跑路的几乎没有了,但后面或多或少都容易伤到本金,所以刚P2P正面的时候,大家一定要做好损失本金的准备。 3、刚不过正面时可以“上山打游击”  《亮剑》这部电视剧我觉得应该很多读者都看过,独立团在经历鬼子扫荡后,部队严重减员,这种情况下,如果还要刚正面的话,那真有可能面临全军覆没的地步,既然刚不过,那就化整为零,分散出去打游击。货币基金其实是个很适合配置流动资金的地方,没去处时,就在货币基金里面老老实实呆着,沪深300指数基金,黄金,原油等等固定收益类产品有机会时,就去打它一次伏击,打完后,止盈获利就走,这种模式其实个人去年在伏击黄金和沪深300指数C基金上,多次使用,多次见效,虽然每次赚的点数少,但积少成多。今年一月份,在原油,原油基金,沪深300指数基金上各伏击了一次,也都止盈了,虽然沪深300指数基金完美踏空了前段时间的一轮涨势,但也没啥可后悔的,能盈利就行。在大佛知识星球中,每次黄金、基金、能源类的建仓等情况都会有分享。  最后,在投资环境不太好的条件下,就不要再去追收益了,少亏当赚,只要留着本金在,未来干啥都方便。  作者简介:乐山大佛,互联网金融专栏作家。     大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
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  • 存钱策略,我们到底应该存多少钱?
    乐山大佛 发表于2019-02-28 08:37
    最近逛知乎,发现有很多人都在问关于存钱的问题?诸如: 年轻人到底要不要存钱啊? 月入XXXX,要存多少钱? 怎样才能存下钱呢?...... 作为一个理财人,存钱的意义毋庸置疑,每一个人都应该尽可能的给自己存下一笔钱以备不时之需,但是到底存多少才好呢? 存多一点还是存少一点,这绝对是一个问题。 做为一个曾经重度存钱焦虑症患者,我经常都会纠结一个问题:钱应该是花了,还是存了?存不下钱的时候,埋怨自己不够自律管不住那只想剁的手;花不上钱的时候,还是埋怨自己,感觉就是个后妈天天虐自己?这种纠结不仅徒劳,而且内耗极大,极大地伤害我们的内心自洽。 想存钱首先要做的就是直面自己的消费欲望。鲁迅先生不是说:真的猛士敢于直面惨淡的人生,敢于正视淋漓的鲜血。呃,当然作为一个理财人我们也需要正视自己的消费欲望。 坦率地说,想要得到更好的东西是我们人类进步的源泉。人的注意力是有限的,并不是所有的东西都会让我们纠结,真正让我们纠结的都是那些垫垫脚就能够到的东西。一个月入1K的姑娘,可能会心心念念要不要买个Coach或者MK,但是不会纠结要不要买个爱马仕。 心理学上说,要倾听内心的声音,如果那种扑腾腾的小火苗,被你不断的压抑,最终可能会在你不知道的地方放一场大火。我的一个朋友就是如此,平时各种省省省,然后会忽然憋个大招狠狠地浪费上一次,一次的放纵往往会让九次的克制彻底归零。 做人不能太压抑自己的天性,强烈的匮乏感会让你的人生差点意思;也不能太放飞自我,无度地放纵只会让你留下悔恨的泪水。如果要在两者之间做一个适度地调配,我个人觉得最好的方法就是延迟满足。 一些品质好的东西,贵有贵的道理,比如电动牙刷,真的让我每天刷牙的时候幸福指数爆棚。有的东西虽然好,但是对你而言并没有太大的价值,只是你的一时冲动罢了。比如平板电脑,对于已经有了笔记本电脑和Kindle的我来说鸡肋的很。 时间是检验一切的标准,让想买的东西在收藏夹里多呆一会吧。2018年的时候,我把所有想要的东西列了清单,然后过一段时间回头看,如果还是喜欢的不要不要的那就不再犹豫了。但实际上清单里面大部分都是杂草,虽然曾经心动但最终大家江湖不见。 聪明地花钱,让你的消费变成投资。 日本人气MBA导师野口真人就曾经写过一本书《学会花钱》,告说我们真正的会花钱,就是把钱越花越多。他将我们的钱包分为消费钱包,投机钱包、投资钱包。消费钱包是为了满足个人欲望而进行的消费,比如叫个外卖,买个面膜啥的。投机钱包,就是花钱撞运气,比如买彩票。投资钱包则是我们花钱是为了买到未来更多的钱。 比如为关系消费,得到《关系攻略》的主讲人熊太行就曾经说过,如果你刚换了工作,那么前三个月最好不要攒钱,要把钱花在过去旧公司关系的维护和新公司关系经营上,良好的职场关系会为你的升职加薪保驾护航;又比如为效率消费,对于码农们来说,拥有一个高颜值的机械键盘,你的手指就能愉快地起舞了;再或则为自己的爱好消费,做自己喜欢的事情很容易进入心流,特别的有成就感。许多爱臭美的女孩摇身一变成为美妆博主,自己先美起来然后带动后美的人。 人的成长是有成本的,在跨过成本线之前,你是高投入低回报,而一旦跨过成本线,你的收入就会快速增长。如果你对于自己的未来有着120%的信心,相信自己终究会跨过那条成本线,那么相对于你未来所能赚到的钱,你现在能够省出来的都是一些小钱。 心理学家曾奇峰说:你之所以节约钱,是因为你在为潜意识里的自己若干年后还是穷人做准备。时刻为金钱担忧的人,大脑中很少有容量去关注其它事物,你只有省钱的脑袋,没有赚钱的胆子,你可能就会穷的很稳定。一些大咖们就曾经鼓励年轻人把挣的钱都花出去,把钱花在节约时间和精力上,集中力量办大事。目标设定非常高的人,即使失败了,也在别人的成功之上。 悲观者总是正确,但乐观者才能成功。我的闺蜜曾经给我算过一次账,2017年之前,连续好几年她每年都是挣5W,然后自己日常消费5W,去外面学习各种课程路费学费的加起来又5W,负收入把过去攒的老底都掏空了。但是2017年之后,她实现了职业上的跃迁,现在年收入20W以上。 任何事情都没有标准答案,每个人的成长路径不一样,做出的选择也不一样。不论现阶段拿在手里的钱,你是选择存下来,还是花出去,一旦选择就不要再纠结。你要相信自己的选择,忠于它,让它成为你最好的选择。对于钱,我们喜欢而不狂热,相信而不迷信。我相信一个人最大的成功是:一辈子做自己,在平凡中优秀。 祝大家财源滚滚! 作者简介:白水。 大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
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  • 近期平台官方产品退出情况一览表!
    乐山大佛 发表于2019-02-27 08:30
    新一年,行业的整改还是要继续进行,未来主要的任务目标是化解行业风险。对于金融市场来说,最稳定的规律就是变化。对于任何金融行业内的人来说,对于市场环境的变化一定要保持关注,积极的根据环境而调整步伐。 本次是我们收集整理的第十期《部分网贷平台官方产品到期正常退出时间的一览表》。 到期产品退出的时间长短,直接反映平台的兜底能力和自身实力,也侧面反映平台的风险。对于网贷的出借人来说,需要了解平台的流动性情况,而这样的数据需要长期的坚持才更有效果,更能看到平台的真实情况,也能了解行业的真实现状。 我们公众号一直持续坚持数据的跟踪采集,本次为第十期数据统计。本期一览表根据上期读者留言,新增加了两家平台:e融所和挖财。具体结果如下表,其中表格中背景颜色显示:绿色背景显示为近期产品退出时间基本是当天,兰色背景显示为近期产品退出时间在一周内,灰色背景显示为近期产品退出时间在30天至100天内,白色背景显示为近期产品退出时间在100天之外。 附:《部分网贷平台官方产品到期正常退出时间一览表》 从目前统计一览表中的 64 家网贷平台官方产品到期正常退出的时间情况来看,其中有 46 家平台产品到期后并未受到流动性影响,具体46家平台的名称为: 拍拍贷、宜人贷、陆金所、团贷网、微贷网、翼龙贷、麻袋财富、投哪网、积木盒子、拓道金服、合众e贷、你我贷、桔子理财、洋钱罐、小赢网金、铜板街、友金服、点牛金融、布谷农场、融贝网、51人品、达人贷、多赢普惠、钱香金融、懒投资、红岭创投、恒易融、轻易贷、随手记、真金服、普惠家、麦子金服、新新贷、网利宝、搜易贷、盈盈金科、博金贷、91旺财、首E家、海融易、民贷天下、E都市钱包、开鑫贷、恒信易贷、米庄、挖财。 有 5 家平台产品到期后退出时间在一周之内,具体5家平台的名称为: 人人贷、PPmoney网贷、玖富普惠、信而富、有利网,这五家到期退出基本在三天内完成,基本都算是正常退出。 暂未列入本期表格中但依然能够到期正常退出的平台,欢迎大家留言,我们也将继续积极的补充到下期的一览表之中,为我们的读者提供更多的参考。
    理财交流 904 3
  • 部分平台在多家评级榜单综合比较(2019年2月)
    乐山大佛 发表于2019-02-23 08:43
    过去一年的金融市场对于大多数投资人士甚至是理财人士而言,主要的特征真是“不亏就当赚”,市场的风云变化也再次上了一堂风险认知课,而且大环境以及各个领域的风向,是理财必需要时刻关注的,甚至要有一定的敏锐度,这样的道理同样可以运用到今年的市场行情上。  网贷在新的一年里“备案”依然是主要趋势,化解风险的任务将持续。任何领域的创新其实都会面临相应的监管落后于其次的规律,金融领域必须要控制风险,任何行业期待持续的发展,就必须要经历洗礼。对于普通的出借人,新的一年关注行业的同时更要继续积极的调整自己的思路,从前的性价比思路是适合于行业蓬勃发展的热潮时期,当风口逐渐下落时,从前的部分思路就落伍了。  现在行业内还能同时上多家评级榜单的平台,可以适当地关注它们的人气、知名度、经营模式、发展趋势等等。不论是何种行业,榜单的作用通常仅是作为一个初步筛选的方法,绝不能盲信,毕竟对于普通的出借人来说,有参考优于无参考,尽量要建立起适合自己的理财思路。  本次收录的平台主要包括大佛个人评级榜单中的评级结果、网贷之家、网贷天眼、融360评级,各家榜单的平台数量并不相同,本次仅截取位居前列的平台。还有小部分的平台因为不重视第三方评级,所以也就不存在排名,但并不一定就是差的平台。大佛把一些目前存在较大争议的平台从榜单中拿下了,榜单数量进一步缩减,虽然带有主观因素,但总比榜单误导人更好,希望大家能够理解。  表格中平台背景颜色是根据个人评级中的平台风险定的,鲜绿色的为A级范围的风险信用等级,暗绿色的为B级风险信用等级,其它无背景颜色的平台是因为我们这边精力有限,未纳入到风险评级中。个人评级中的评级信用直接对接的是中国诚信国际信用评级公司的等级标准,目前国内公司主体长期信用等级划分成9级,分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示,其中,除AAA级,CCC级(含)以下等级外,每一个信用等级还可用“+”、“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。 AA级:很高信用质量,偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低; A级:高信用质量,偿还债务能力较强,较易受不利经济环境的影响,违约风险较低; BBB级:不错的信用质量,偿还债务能力一般,受不利经济环境影响较大,违约风险一般;此级别是最低的投资级别。  统计整理的结果如下图:  本期数据是由读者沉默和柠檬采集,如有错误或者侵权,敬请联系我们以便及时留言补充更正。其它的就不再一一评价。 作者简介:乐山大佛,互联网金融专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
    理财交流 811 16
  • 有一个高风险的机会,正在悄悄来临!
    乐山大佛 发表于2019-02-22 08:51
    当大家把更多精力都放在关注股市、基金、政信、P2P上面的时候,其实有一个投资品种的机会却不知不觉的来临了,那就是黄金。 但这次的机会跟以往的机会还不太一样,以往是黄金价格跌的越厉害的时候,机会越好越适合建仓,比如前几次个人在275以下,和265以下建仓时,做了几次波段,都还行,最后都获利止盈。但是最近黄金的价格从265左右,一路爬到了275,285,直到最近的291元/g。 大家先看一下最近几年国内黄金的价格走势图: 目前的金价已经不知不觉的涨到了近五年来的最高位,个人最开始买黄金是在2013年的时候,当时个人买的时候在250到270左右,后来买黄金印象中价格最高的时候是特朗普当选美国***的那一年,当时黄金价格涨到超290,后来下去后,价格就几乎再也没上来过,最多的时候也就是接近290的价格。 既然最近几年的高点来了后,其实部分高风险操作的机会也跟着来了,那就是做空黄金的机会,现在买入看多的,高位接盘的概率高,但做空黄金的获利的几率却更大。 我们再看看黄金ETF基金公司持仓变化。 其实进入2019年2月份以后,黄金ETF的持仓量一直都是在减持的,个人是在2019年2月13日的时候,开始建仓做空的,具体的可见个人的星球圈里面的提示: 开始建仓后,黄金价格虽然后面有涨,但因建仓时买入的少,而且黄金价格整体波动比较小,所以后面跟着追加了部分建仓做空的黄金。 操作完以后,个人才发现,自己的操作跟黄金ETF的操作类同,个人卖出做空,黄金ETF持仓减少。怎么说了,黄金价格要想涨到突破300甚至350,恢复到历史高位水平的概率还是比较低。最近数年,每次黄金价格最高反弹到290左右,1350美元/盎司的时候,基本上就上涨乏力,这种应该是大概率事件。 撒下完希望的“种子”后,如果后面黄金继续涨,那就继续做空建仓“施肥”,最后是否能“硕果累累”,那就要看造化,轻仓玩玩就当做投资实验一样,即使实验失败了,自己也能承受的起损失的风险,还有大不了就是被套的时间更久一些。另外如果一定要做空黄金,最好去正规渠道买,如果找不到正规渠道那就去银行买,毕竟市场上打着炒黄金的旗号,干着诈骗事情的案例太多了,而且需要提醒的是:即使是做空黄金,也千万远离重仓,远离杠杆了!没有自控力的人啊,最好远离高风险类的投资品种。
    理财交流 155 0
  • 政信、定融、信托之间有何区别?
    乐山大佛 发表于2019-02-20 08:53
    因为很多读者是刚接触这些新事物,所以部分会把政信、定融、信托混为一谈,傻傻分不清楚,今天抽个时间给大家介绍一下,这三者的区别。 政信类 政信类一般对应的是债,主要是地方XX平台发的债。你可以把政信债理解成底层资产,就跟网贷平台的底层资产是车贷或者房贷等一样,政信类的债就是各个地方XX融资平台借的钱,真正的地方XX平台一般都是当地的国资委或者财政局直接控股。如果是直接参股和间接控股的,它的XX信用都要***减弱,至于那些间接参股或者下属N级子公司入股的,这种意义就更小了。 定 融 特指定向融资,也就是向特定对象募集资金。它的资金一般走的通道是各个地方的金融资产交易中心,项目在交易中心备案后即可以发行,属于场外交易,一般对应的也是非标资产。这类非标准化资产一般主要是基于对用户的需求,而开发出来的非标资产,它的起投门槛可以比较低,一般十万就可以起投,甚至有些胆大激进的还有五万起投,但那类的风险一般都不低,只有很多饥不择食的民企债才会发行起投只需五万,甚至期限短于一年产品。比如我们以前投网贷时,因为不懂,贪收益投过一些起投门槛很低的金交所产品,那种风险其实就很高的。 信 托 信托的委托人一般就是投资人,基于对信托公司的信用,把自己的财产权委托给受托人,让受托人去管理投资人资产,一般受托人就是信托公司。但也有一些仅仅是把信托公司做为通道,而项目真正的管理人并不是信托公司,而是其它公司的,这类案例在房地产企业发债过程中较常见,说白了就是拉信托公司的虎皮来扯大旗,因为信托公司并不是项目的实际管理人,一但项目违约,信托公司也不用对违约负责,因为他们仅仅是通道,而不是项目的实际管理人。所以这一块希望投资人要擦亮眼睛。 三者的通俗区别 打个比方,如果把政信类比喻成白酒,那么定融和信托就是不同包装的酒瓶,所以既可以包装出定融政信类、信托政信类。定融和信托既然是酒瓶,它除了可以卖白酒外,还可以卖啤酒、葡萄酒等等,比如定融地产债,定融上市公司债;信托地产类,信托上市公司类等等不同类别的产品。如果一家公司发的债不走类似定融,信托类的通道包装(还有其它私募等通道),那就跟市场上卖的散酒一样,更多的属于三无产品,那就是违法的;只有走了这些通道,把酒瓶的包装弄上,你的酒才可以敞开卖,能受到监管层监管的才能更好进入市场。如果不走这些通道,出了事,监管层没法管理;有了包装后,出了事故,跑的了和尚跑不了庙,也更方便善后。 定融和信托的区别 (1)起投门槛不一样 定融的最低起投门槛一般只需十万,信托的起投门槛原则上是100万起投,甚至三百万起投; (2)收益范围不一样 相同的融资方、担保方以及相同的投资金额比较之下,定融类的产品收益一般要比信托产品的收益高出1-2%,实际情况下,通常会高出2-3%; (3)风险集中度不一样 对投资人来说,自己的资金实力是有限的,假设一位投资人只有一百多万的金融资产的话,如果选择投信托,他就只能选择一个信托项目,这样的资产配置就有些类似押宝,风险过于集中;如果是投定融,因为它起投门槛只需要十万,所以投资人可以适当分散到数个项目上,风险也适当分散。投资领域的风险都是相对来说的,低风险不代表无风险,监管层天天都在喊银行理财、信托、P2P等等要打破刚性兑付,怎么说呢?能兑付的时候大家肯定兑付,当兑付不上时,就只能打破刚兑。 (4)风控措施不一样 即使是相同的融资方和担保方,一般信托类要比定融类的风控措施更好一些,不过差异非常小。就拿政信类的债来说,定融类主要是基于应收账款作为质押,这个也是最主要的风控措施,信托类的往往多一个土地抵押权。从前地方Z F出具的担保函形势,现在管理越来越严格后,很难拿到。以前是允许地方XX出面为很多项目做担保,但后来上头有要求不允许地方Z F直接去做担保,所以才更多的转变成Z F成立XX平台来为一些项目做担保,当XX平台额度不够时,就给它注入资本或者资产等等,另外主动管理类的信托会为具体项目多提供一道保障,但仅做通道类的除外。 (5)宣传方式相同 无论是定融还是信托产品,都不能通过公开营销宣传。只能是通过私募的方式募集资金,所以一般不会在媒体上看到信托产品的推荐。比如大家能在电视上、报纸上、大街上看到某某信托公司,或者某某定融债的产品吗?根本是看不到的,我们这边最多也就是说说自己投了哪个产品,哪个产品的大致参数是什么样的,跟其它同类型产品,或者跟货币基金、P2P等有何区别,更多也是做比较分析。 其实站在保护投资人的角度出发,无论是定融还是信托,投资人都应该给自己设定准入门槛。 拿信托来说,它的要求一般是起投门槛一百万,自己年收入超过20万,或者夫妻共同年收入超过30万。我个人认为您的金融资产必须要达到300万以上,然后再去考虑起投门槛一百万的信托产品,如果只有一两百万的金融资产,跑去投一百万起投的信托项目,万一出现意外,那给自己造成的伤害就太大了,因为现实中的市场毕竟存在打着信托公司旗号,当信托产品卖,但项目主动管理人却不是信托公司的产品。这些鱼目混珠的情况普通散户是很难分辨的。 定融类也应该严格给自己设定门槛,也就是要求的必须是合格投资人,我认为如果您要投定融的话,您的金融资产最好能超过30万,30万以下或是还没有买刚需住房的投资人,都不太适合投资定融,风险低不代表无风险。就拿定融政信类来说,据我们统计,违约率应该在1%以内,且绝大多数的违约最后都能解决,但即使是0.1%它也不代表不发生。本金大的人,因为他的资产多,即使发生这种小概率事件,他能很轻松的承受;但如果您一共只有10万块钱且准备买刚需住房的人来说,放进去一但发生黑天鹅事件,给自己带来的压力就太大了。金融资产目前较少的人,就去买点银行保本的理财产品,货币基金甚至国债都行,后面三个发生意外的概率,估计在千分之一以内。 站在银行的角度说,银行的很多理财产品资金投向也是投到了信托类产品,甚至部分定融政信类的产品,银行才是那些发债公司的金主,任何一家资产管理公司都喜欢对接更优质的项目。但银行理财产品给投资人的参考收益率往往只有3-5%,如果定融、信托不设置起投门槛,投资人对风险的认识又很有限,那么大家都跑去买信托、定融后,谁去买银行的理财产品呢?所以这个门槛该设置的还是很必要,即保护了投资人利益,也保护了银行的利益。 作者简介:乐山大佛,理财规划师,专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
  • 穷富差异,不能消灭,但可以改变
    乐山大佛 发表于2019-02-19 07:53
    这个故事有很多版本,科学家、博士、企业家、记者等等,姑且就用其中一个版本: 经典版本 发表于N天前查看:999880回复:9765 一名记者来到农村,看见一群小男孩正在放羊,于是记者走了过去,问其中的一个小孩: 记者:“你为什么不上学?” 小孩:“我要放羊给家里挣钱!” 记者:“那挣到钱干什么?” 小孩:“盖房娶媳妇” 记者:“那娶媳妇干什么?” 小孩:“生娃!” 记者:“那生娃干什么?” 小孩:“让他们再给我们放羊,挣钱!!!” 这个故事能够成为经典,是因为放羊小孩的人生规划完美诠释了固态的思维,一成不变的重复前人的生活,墨守成规不求改变。 一位哲人说过:你要搞清楚自己人生的剧本——不是你父母的续集,更不是你朋友的外篇。其实人生的选择权一直在自己的手中,只是多数人都忽视了。 有些人会认为找工作没有太多选择的权力,自身越是没有一技之长,越会选择技能要求偏弱的工作,同时也会希望工作越简单越好,职责越少越好,但这样的工作实际上可替代的人很多,而且这里面有些人的雇佣成本更低,于是这样的工作面临的失业危机也会加高。其实大家也能清楚的知道社会在不断地发生变化,也明白必须去学习去提升,可是,今朝有酒今朝醉的思维又确实比较普遍,比如胡适的硬核日记中也有和普通人一样的懒惰,但是偶尔的懒惰可用疲劳辛苦做解释,可是一旦养成长期的习惯就会进而改变人生的轨迹。上班时的逃避心态和下班后的追剧、刷短视频或三朋四友去玩乐的习惯,长期在这样的环境中,就会产生心理学中的从众效应。而这类人在理财方面的目标也分为两种,一种是只想安稳度日,拒绝风险,只选择银行储蓄,其它一概不谈;另一种是无视风险期待一夜暴富。这其中还包含了很多游走在这两种目标之间的各种方式。现实里他们的消费习惯中,生活基础性开支会成为主要的日常支出,对于自己的现金流管理多数集中在银行储蓄账户之中,财务计划会等同于债务偿还计划,拥有房产会成为很多人最大的人生目标。 这些形象描绘的就是常说的“穷人”,各方面受到自己及资源的局限性,潜意识中拒绝为学习支付精力,在岁月的消磨之中,往往眼下的局面也就成为他们不可更改的宿命。 相比来说,中产阶层的面貌就有新的特征。中产大多从事脑力劳动或有技术基础的体力劳动,对工作有选择能力,可以与喜好相关,能够产生成就感。他们在工作上有积极的学习态度,喜欢读书,会自觉地借助学习来提升自己的能力,进而获得工作待遇的提升。中产更能够专注于自己的职业,会建立自己的体系,逐步把自己打造成某个体系中不可替代的角色,从而也就更有能力从工作中换取更多的金钱。拥有相对宽裕的金钱后,支出也会随着收入的增长而增加,中产的消费习惯中会追求有品质的生活,比如个人形象、休闲娱乐、车、房等等,但相应的卡贷、车贷、房贷等等的债务也就随之产生,但他们的消费习惯并不奢侈,消费时会花时间去研究如何省钱,所以他们的现金流管理较多的是家庭负债和各类信用卡的账户支付能力,财务计划主要体现在退休计划之中,房产对于中产已经具备了一定的投资意义。中产随着年龄的增长,学习能力降低后,可能会出现不适应行业的问题,那时各种焦虑也会随之而来。毕竟把工作这条线去除后,中产阶层的经济状况较难以称之为富裕。 话题谈到这里,自然下一个谈到的就是“富人”的群体。他们会自己创造一个体系,这个体系产生工作岗位,岗位招聘合适的人,让专业人去做专业的事。他们的社会经验会更丰富,眼光会放的长远,不因小利而原地止步。对富人来说,需要管理的不仅是金钱,还有时间、风险、情绪。这其中时间是他们最好的朋友,会用金钱去换取时间,制定自己的生活计划并去执行,会在专业的人士中选择优秀的参谋为自己提供优质的指导服务。金钱对于他们的作用重要的是如何产生收益,哪类投资渠道更适合,风险和回报率是否匹配。消费债务是不存在的,富人对现金流管理很清晰,他们的财务计划会力求精确,需要精确计算收益、纳税、参考利率等等。 一般性的观点会把产生差异的根本原因放在“观念”的问题上。穷人墨守成规,富人别开蹊径。 如果就这样结尾,一篇寡淡的鸡汤文也就可以到此为止,但是别忘了,这世界亘古不变的就是变化! 对于愿意阅读这篇文章的人来说,并不是需要这篇文章来认识自己所处的财富等级,谁对自己没有一个认识呢?其实真正想看的是造成财富差异的本质讨论。 差异产生的真正原因并非是简单而笼统的“观念”,而是思维方式和行事风格! 行事风格会影响做事的效率和成果,思维方式决定我们如何做事。 首先,对待时间的态度。 越是看重时间,越能够把金钱和时间高度匹配的人,越能够体会时间就是金钱的道理,而在富人的眼中时间要比金钱更有价值,拒绝低效率的事情,要把自己的时间充分利用在创造价值的事情上。 其次,对待金钱的态度。 金钱在生活中所处的位置往往决定财富的阶层,把金钱作为目标,很容易陷入赚钱辛劳带来的疲惫当中,在财务困境中不断徒劳挣扎;如果把金钱作为创造财富的工具,却容易将兴趣持续。不同思维造就的变化往往就是明天拥有的财富差异。 然后,对待风险的态度。 没有哪种盈利模式不存在风险,风险和收益从来都是如影随形。不愿承担风险甚至惧怕风险的人,往往也就选择了远离盈利的机会,其实也就远离了创造财富的机会,而能够正视风险甚至可以把控风险的人,更能把握机会,拥有财富。 其实财富差异我们随便就可以说出更多的例子,比如对于保险的需求,对于汽车的需求,对于规则的态度,对于工作的认识,甚至对于财务自由的向往也是不同的。 但是产生财富差异还有一个很重要的基石意义的要点——对于生活的态度。对于生活的态度是热情、积极、专注,还是消极、被动、浮躁,态度所决定的不仅是自己的情绪那么简单,我更认为他是一切领域产生更多差异的根本原因。 生活中有很多人就是这个放羊的小孩的翻版,可能终其一生都走不出自己给自己画的那个圈,甚至是愤世嫉俗,抱怨一切的不如意,却从未回头把己量。贫穷本质是恐惧和无知,并非不能改变,而是惧怕改变,多数时候轻松的开始意味着后续可能会越来越艰难,而艰难的开始却刚好相反。 面对财富可以贪婪,去激发内心的渴望,这样能推动自己前行。但一定要有正确的生活态度,自律一点,学习如何控制自己,让它成为一种常态。 穷则变,变则通,通则久! 作者简介:柠檬。
  • 新生:这几本书,改变了我35岁以后的人生
    乐山大佛 发表于2019-02-16 09:30
    01 关于阅读  复盘2018年初制定的读书计划:读至少10本书。  算算,我超额完成了计划。也许,这对很多一年读上百本书的朋友来说真的不算个事。李笑来老师说:和别人比,就是个坑!所以,我不和别人比,只和过去的自己比。  制定计划,我遵循的原则是:计划目标要小。如果制定宏大的计划,会给自己特别大的压力,还没开始可能就结束了。  《富有的习惯》这本书中展示了这样一组数据:58%的富人主要阅读名人传记,从这些传奇人物身上吸取教训,了解他们从白手起家到家财万贯的心路历程;55%的富人阅读励志书或个人成长类书籍,他们会通过找到里面的方{MOD},来提升自己的生活和事业;还有51%的富人喜欢阅读历史书,历史书展现了个人、集体以及国家的变化,帮人们更好地理解今天,以史为鉴,辨明未来的发展方向。   不禁揶揄自己:至今没有成为富人,原来是读书的方向不对啊!人生三十几载,没有什么兴趣爱好是一直坚持的,唯有读书这个爱好一直没有断。很是为自己的这一兴趣庆幸。但庆幸的同时,又有些懊恼:以前怎么一直盯着小说读,读起来是很爽,收获却寥寥。所以今年读的书,多倾向于认知类和个人成长类。 02 把时间当做朋友  首先要推荐的是比特币首富李笑来老师的《把时间当做朋友》。  这本书的核心思想是:时间是不可管理的,管理时间的本质是管理自己。必须开启心智。速成绝无可能。选择很重要,用正确的方法做正确的事。我们面临的问题解决方案只有一个:一切靠积累。深信积累的力量,和时间做朋友。  本文作者,就是这本书理论的践行者。这本书也不是空洞的说教,许多问题作者都提供了方法,修补了逻辑的漏洞。  比如说到“坚持”,书中写到坚持是需要“策略”的——比如,作者当年为了去新东方应聘,要考托福,需要背两万的词汇。开始的时候,他也觉得苦哈哈地坚持好难啊!后来他花了一下午的时间,给背单词赋予了意义——新东方年薪百万,背一个单词相当赚于50元啊!每天背10个单词就相当于赚了500元。于是,背单词不再是一件痛苦的事!  现在,在生活中,每当遇到需要坚持的事,我也会想到赋予那件事一个意义。  书中对每一个看似浅显的道理,都做了令人信服的各种举例,反复论证。用了大量类比让读者易于借受!有很多我们从小就知道、但从不以为然的道理让我再次为之震撼!比如说:为什么你懂得了那么多道理却过不好这一生呢?因为你没有去用啊!“道理就和工具一样,要反复使用才会熟练,进而能够运用自如!”  这本书,华为分公司买了4000册送给员工。盛大网络创新院副院长成捆地买了堆在门口……  真心地推荐给朋友们! 03 少有人走的路  《少有人走的路》是美国的心理医生斯科特.派克所著。这本书赋予了我面对人生困境的勇气。  年少的时候童话故事看多了,我总认为人生应该是可爱而美好的。当我走上社会遇到生活的种种不美好时,我选择做一只鸵鸟,将头埋在沙堆里,获得暂时的心里平和。  “人生苦难重重。这是个伟大的真理,是世界上最伟大的真理之一。”“人生是一个不断面对问题并解决问题的过程。”——读到这段话时,我的内心被深深触动了。  我释然了——这个世界上,人人都有各自的烦恼和痛苦。逃避和自欺欺人没有任何作用。只有努力奋进,才能不辜负这短暂的一生。  我开始学会正视问题,解决问题。比如面对家庭经济不富裕的情况,我不再用“有钱有什么了不起,我视金钱如粪土”“我淡泊名利”这样的鸡汤安慰自己……  一位网络作家说得好:穷人不要总说“淡泊名利”。淡泊名利这句话害苦了很多穷人。这句话,是一个有钱、有名的人,他不只是因为金钱与权力而存在,而是有着更高的理想和目标——心存善念、对社会的责任感!有些人不上进,不努力,不提升,再苦逼地说一句:我淡泊名利。你有名和利可以拿来淡泊吗?如果没有,请脚踏实地,认真做事长本事!虽然犀利,却很真实!  我开始开源节流。生活中不需要的东西尽量不要买,即使它很便宜。另外,除了学习管理自己的家庭资产,我还利用空余时间兼职。比如前段时间每天早晨上班前去朋友的公司帮她的韩国老板练习普通话。最近会结合自己的职业写一点小文章。  家庭、工作、兼职以及个人的成长问题,让我每天忙得团团转。但是我领悟了“人生苦难重重”的真谛,接受了这个事实,我再也不会对受点苦耿耿于怀了。 04 遇见未知的自己  曾经的我,遇事总是喜欢推脱责任,喜欢找外部的原因,很少找自身的原因。  但其实我们看待问题的角度,处理事情的方法,以及和别人打交道的手法,都反映了我们内在的价值观。张德芬《遇见未知的自己》让我学会了凡事向内看。  有一次和领导一起去局里交材料。局里领导说我们的材料做得不全可能会有问题。我的领导责怪我做事不周全。要是以前,我会不服气:我问过你的呀,你也说不知道怎么弄,也没有人在工作群里问。这能怪我么?  读了这本书我学会了首先向内看,寻找自身的原因。我会自省——自己确实有问题。这是关系到我切身利益的问题,明明不太清楚,就随便敷衍了事,而不是催促领导向上面问明白。我做事的态度确实不行。  去年,投资的环境很不好,P2P行业亦是如此,很多平台雷了。于是我看到一些公号或者论坛有读者留言责骂作者。  或许有些作者确实是居心叵测。但是很多价值观正的作者也说过,如何投资,一定要自己分析、思考、决策。  所以,既然读者自己为了偷懒,直接将别人的思考拿来用,那么出问题的时候就只能怪自己懒了。再说,一切的抱怨、谩骂是没有任何作用的!  这一年,我感受到自己切切实实的成长,内心越来越强大镇定!思考问题,不再人云亦云,跟着大众的脚步走。我渐渐有了自己的思想。而这一切,都是通过阅读获得的!虽然有时候也会迷茫,但努力前进的脚步是停不下了。  我真正感受到了“知识就是力量”! 作者简介:新生,欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
  • 投资和关注平台风险评级(2019年1月)38期报告
    乐山大佛 发表于2019-02-10 09:27
    免 责 声 明  本评级报告是按平台风险等级排名而成,评级有很明显的时效性,理财有风险,投资需谨慎,每月上旬更新一次。 一、评级环境  当月行业*了175号文件,文件明确要求行业“三降”,即要求平台借贷余额、当前出借人数和当前借款人数不得增长;另外文件还对各类型平台进行了分类处置。175号文件打压的过于厉害后,春节前紧接着又发了一个一号文件,说备案会继续照常做,其实狼来了的故事讲的太多后,投资人对这类故事也就麻木了。 二、评级参数及来源  个人信用评级结果直接对接中国诚信国际信用评级公司的等级标准。  目前国内公司主体长期信用等级划分成9级,分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示,其中,除AAA级,CCC级(含)以下等级外,每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调,表示略高或略低于本等级。 AAA级:最高信用质量,偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低; AA级:很高信用质量,偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响不大,违约风险很低; A级:高信用质量,偿还债务能力较强,较易受不利经济环境的影响,违约风险较低; BBB级:不错的信用质量,偿还债务能力一般,受不利经济环境影响较大,违约风险一般;此级别是最低的投资级别; BB级:一般资信质量,偿还债务能力较弱,受不利经济环境影响很大,违约风险较高;当有不利环境时会遭受较大打击; B级:高投机性,偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境,违约风险很高;当有不利环境时会遭受重***打击; CCC级:目前有可能违约,偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境,违约风险极高; CC级:目前违约可能性很高,在破产或重组时可获得保护较小,基本不能保证偿还债务; C级:不能偿还债务。  长期债券(含公司债券)信用等级符号及定义同公司主体长期信用等级。 三、本期评级结果 主表中各项因素得分来源详细情况见附表1、附表2。 四、部分平台点评 1、都江堰兴市公司债  这家公司债跟其他的P2P平台比起来,它最大的优势就是股东背景以及公司自身实力。股东背景是纯正的都江堰市财政局全资控股,就这一条其它平台很难赶上,公司自身实力方面,拥有106亿净资产,要知道已经上市的拍拍和宜人的净资产才只有50亿左右,AA级信用的公司还是有它过硬的实力的。 2、微贷网  本次把微贷网的信用评级适度下调,下调的主要原因还是P2P的大环境形势不明朗,另外,微贷网的净资产只有14.7亿,这个规模的净资产,跟拍拍、宜人50亿左右的净资产比起来依然存在较大的差距。微贷,拍拍和宜人这三家都是靠自身努力打拼上市的公司,如果经济形势变差,借款人违约增高后,这三家公司都只能是更多的靠自己的实力兜底。但是开鑫贷和陆金所不一样,背后的都有AAA级信用的公司做外援,尤其是开鑫贷,背景公司国开金融拥有891亿的净资产,线上开鑫贷借贷余额只有2.5亿,说个不好听的话,即使这2.5亿全部坏账了,背景公司也能轻松兜底。  最近个人一直在反思很多背景公司为什么会甩锅,投资人也在骂部分平台背景公司甩锅的行为,其实是否甩锅取决于甩锅的惩罚成本,如果甩锅能免掉的逾期坏账成本超过信用损失成本时,就容易出现甩锅的情况;反之,如果甩锅的信用损失成本超过免掉的逾期坏账成本时,它就会兜底,资本市场就是这么无情和逐利。 3、投哪网  投哪网在巨人网络撤资以后,其实对出借人来说,也可以跟着观望,所以这类平台的信用变化趋势一般来说是下调的。 4、拓道金服  拓道金服的它的整体表现,只能说是在同类型平台中表现较好的,但未来需要走的路还很长,春节前新业务有所回暖,对于中小规模的平台来说,如果自己看好的话,尽量以短期轻仓为主玩玩。  另外即使自己认为是所谓的头部平台,个人建议也尽量以短期轻仓为主,等过备案以后再加大都不迟。有人喜欢以排名定头部平台,很多人误认为前20强、前十强甚至前五强的所谓头部平台稳如狗,但现实却是,长期稳居主流评级榜单前三强的点融网,时间退回一年或者两年前,你能说它不是头部平台吗?如果运气不好适逢碰上了这类“伪头部平台”,如果自己去年同期投的是短期的,发现它形势变差时,你就能容易的出来,如果自己盲目,投一年,甚至两三年期限的,现在就很容易被套,整个网贷行业的风险其实还是非常高的,在备案没下来之前,再去投长期的债权风险太高,要投都尽量以短期轻仓为主吧。  散户认为的“头部”平台,因为各种认知有限,其实很多时候还是吃信息不对称的亏,就比如我们几天前看了一家目前在多家榜单都还能排到前十强,而且也上市了的,表面一看,这应该就是一家头部平台啊,结果前几天个人突然进去细看后,去年一季度财报公开显示78亿总资产,103亿总负债,资产负债率达到了131%,一般对企业来说:资产负债率控制在40%-60%比较合适,不过也要看企业的资产类型。对于我们这些出借的债权人来说资产负债率越低越好。因为公司的所有者(股东)一般只承担有限责任,而一旦公司破产清算时,资产变现所得很可能低于其帐面价值。如果该指标过高,债权人可能遭受损失。当资产负债率大于100%,表明公司已经资不抵债,对于债权人来说风险非常大。对于这些已经资不抵债还在疯狂发标的平台,虽然包装的非常好,但如果站在我们原来做实体企业的管理角度看,对于严重资不抵债的公司来说,还继续发债的,跟庞氏没啥区别。 5、已出险的平台  对于这类平台,出借人能有的办法非常少,自己能悄悄的落袋为安的就尽快落袋为安吧,今年的大环境预计不明朗,另外随着监管越来越严格后,备案又一直下不来,其实资本和金融机构目前都是不太看好网贷,大家可以看看这么多的P2P公司已经有多久没拿到一笔风投资金了,前两三年,隔三差五的就能听到某某某平台又获得数千万甚至数亿的N轮风投资金,最近呢?这就是行业最近真实的现状。 任何一个行业它不可能一直处在冬天,都会有它的周期,周而复始,生生不息,只要网贷行业还在,个人就会尽可能的把评级写下去,基地不倒人不走!  最后祝大家春节快乐! 作者简介:乐山大佛,互联网金融专栏作家,理财规划师,欢迎大家“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。 附表:
    理财交流 3500 29
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