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简介:乐山大佛,微信公众号:大佛聊互联网金融,lsdf628,地质工程师,一级建造师,互联网金融专栏作家。
  • 行业浪潮中如何立于不败之地
    乐山大佛 发表于2018-07-18 08:10
    任何一个行业有危必有机,民间借贷行为,已经有上千年历史,有需求就会有市场,有市场就会有专门的网贷暂行办法来约束,有约束后这个行业就会有未来!即使第一批淘金者全部淘汰出局,这个行业依然会存在,这个是由市场的供需关系决定的,非极少数人能改变。现在怼谁也没用,更没必要落井下石,分析行业危机,解决行业问题才是大家最该做的。  一、先说说行业的危机 1、投资大环境真差  目前除了房价依然坚挺外,股、债、汇基本上已经被三杀了,网贷行业在前几年还能独善其身,但随着越来越多的风投方,上市公司,大型的国企,民企进来后,网贷行业哪还能不被大环境影响?比如我们知道最近影响力最大的投之家,其实就是被背后的XX上市公司拖累,至少上市公司起了主要因素。 2、备案延期在降低投资人信心  监管政策是一变再变,很多平台花了很大的价钱去做合规,但监管政策一再延期,让部分本该进来的资本望而却步,也导致部分投资人没信心。再加上大环境不好,出问题的平台逐渐增多,从而导致连锁反应,最先阵亡的就是那一批活期平台,恶性循环逐渐开始。 3、流动性危机是多数,诈骗行危机是个案  今年的诈骗危机,都是大型的诈骗,小规模诈骗型的在前几年早被淘汰的差不多了,因为行业目前门槛高,小型的诈骗犯根本连进来的门槛都达不够,所以今年进来的诈骗型公司,主要以XX型上市公司为主,这些XX公司在实体经营中没钱,就变着法的来不计成本的收购一些中大型P2P平台,规模小的平台那些骗子根本看不上,专挑大中型平台入手,以平台2-3成待收的价格买平台,买完后就发企业贷假标大量圈资金,搞的整个网贷市场获客成本急剧增高,因为他们是诈骗,即使拿出圈钱的10%去获取资金,那些骗子也能拿到至少超过6成以上的待收,正规平台辛辛苦苦赚点利差,哪能有那么多的钱来获取投资人资金,搞成了典型的劣币驱逐良币,市场风气一片狼藉。  部分被收购的大平台出现问题后,表面现象就是部分评级榜单不停中雷,一群所谓的老司机或者资深人士跟着踩雷,踩雷以后,负面舆情进一步扩散,搞的投资人越没信心,普通投资人认为的就是,有那么高大上背景和排名的大中平台都出问题,是不是行业已经不行了,或多或少都会出现信心动摇。  二、平台流动性危机的解决方式  前段时间,常德有位领导对当地金融机构放过一句狠话,其实用在投资人和平台上,也不过分。当时放狠话的内容是,区域内金融机构必须给他们续贷,不续贷的话,连本金都不还;续贷的话还可以还利息,未来还有希望还本金。另外,如果不续贷,他们就要动用纪委核查辖区内金融机构。  当时我看到的第一印象是,很震惊,不过现在回过头来想,不续贷的话,他马上死给你看,续贷的话大家还有可能都活。  回归到网贷话题,对于业务真实的平台来说,因为历史原因存在的一些不规范运作,比如活期,比如原来的宝宝计划等产品,如果投资人不退出,投资人可以继续享有较高利息,还包括以后可以随时退出的类活期产品,甚至包括那些大平台做的债权匹配期限产品。这些都是平台就很容易因为不规范的运作,在目前特殊的环境下出现提现危机等问题。  个人深思后,一个团体里面的人,只有大家都舍一部分,大家才能获得更多。 1、投资人需要舍弃的是投资的流动性  原来的那些宝宝,计划产品,一次性的还原成最原始借款期限的散标,参考就是人人聚财,当时虽然看起来耍流氓,但如果不耍流氓的话,一旦出现提现信用危机,那平台信用彻底丧失,在信用彻底丧失前,还原成真实散标对应期限后,至少流动性风险能降一大半。 2、逾期、坏账的风险  有真实的业务,就会有逾期和坏账,但又涉及到一个变现的回笼问题。逾期的借款人如果有还款意愿可以续贷但又无人投标的状态下,这时候如果平台还强行刚性兜底去完成兑付,就很容易出现提现危机,一旦提现危机出现,平台信用也是彻底破裂。其实只要在信用没彻底破灭以前,平台都依然有救。如果已经没有足够的资金去垫付,就应该趁早打破刚兑。假如平台没足够资金去垫付,又有逾期时,要想大家活下去,就只有像古时候处理瘟疫一样的处理。处理的办法就是去刚兑。尽可能给投资人两次机会按市场价处理逾期不良资产。比如刚逾期的时候按某折处理一次,逾期超过90天以上按极低的价格处理一次。如果这些逾期处理不好,它就会像瘟疫一样的把其他人一起感染,最后直到出现提现危机,大家一起等着清盘或爆雷。特殊时期要想活命,必须特殊处理。  根据以往经验来看,一但一家平台出现提现问题,如果通过立案,法律诉讼途径,最后投资人能回来三成本金就要谢天谢地,如果不走法律诉讼途径,即使有影响力的人一起长期协助处理平台资产,能回来五成的也都要感谢上帝。但是如果在提现危机出现以前,直接打破刚兑,逾期的强制展期或者不垫付继续强撑,一般来说,逾期率能到20%的就已经是很高的了,平台债权一般最长期限也就是三年期的,一直撑下去,对绝大多的人来说,至少能拿到8成以上的本金以及这部分债权的利息。其中逾期后的不良资产处理这一块还另算。  这一块危机化解的前提条件就是业务一定要真实,如果业务是虚假的,再好的方案都是画饼充饥。  三、对于行业诈骗危机如何化解  平台老板在卖平台前一定要把收购方调查清楚,另外对于投资人来说,如果你投了一家已经被收购或者将要被收购的平台,自己要去核查清楚收购方。因为平台有被收购的可能,所以平台以前的测评,评级等都会存在新的不确定的风险,因为你不知道收购平台的买家到底要把平台拿去干啥,而自己又还可能在车上,从这一点考虑,以后也要谨慎投平台的长期债权,这一点方面个人以前冒进了,忽视掉了平台被收购的不确定风险。  最后,现在这个大环境,骂谁没用,落井下石更可耻,要指望上层来帮助平台和投资人,那种想法太幼稚,中美***爆发时,又适逢国内去杠杆,美联储还不停加息,这些压力压到么一个投资人身上时,其实我们每个人都要做好一定的牺牲准备,再加上网贷行业明确要求的去刚兑,所以出现的风险,很多都只能是我们自己承担。  说了这么多,要想大家都能长期的坚强活下去,其实办法也简单,只要底层资产真实,通过打破刚性兑付,投资人牺牲流动性体验,把以前不规范期限产品还原成最原始的借款期限,不发生提现危机,平台就会有长期活下去的理由。也只有这样,才能保住绝大多数人的绝大多数投资不遭受损失。万事万物皆在“舍得”之中成就自身。  凡事:不破不立,不塞不流,不止不行。能挺过危机的平台则最好,如果不能挺过危机的,就应该趁早考虑去流动性,再次是去刚兑。“舍得”者,实无所舍,亦无所得,是谓“舍得”。只要资产真实,把流动性和刚兑都去掉,平台就能坚强的活下去,只有活下去,才能拥有更好明天。黑暗都这么久了,离黎明还会远吗?万事万物都是在周期性变化的波峰和波谷中徘徊,现在比拼的就是看谁更多活一口气。  作者简介:乐山大佛,互联网金融专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
  • 大佛:近期网贷该怎么投?
    乐山大佛 发表于2018-07-11 11:45
    原创: 乐山大佛  本打算这篇文章的内容主要放到下个月报里面再写的,但考虑到最近行业形势多变,所以就提前写。作为一名读者,在阅读行业内文章时,一定要保持独立冷静思考,切记盲目跟风或者杯弓蛇影,不然吃亏的很有可能还是自己。        一、市场大环境就很缺钱 这一块不用太多说,目前国内的股市、债市、汇市今年都不行,表面现象看起来就是今年已经有两家A股上市公司被强制退市,仅上半年有400多支公募基金清盘,地方XX债务以及他们的融资成本也是在不断高升,而且还非常困难,处于保护部分当地实体经济的考虑,部分实体企业都快绑架银行和地方XX,但这些企业因为各种各样的现状又还不得不输血。甚至包括以前大家比较看好的小米,最近上市后都跌破发行价了,即使打中小米新股,目前都要出现亏损,你就可以想象目前市场有多缺钱。      二、关于近期爆雷平台的一些看法 最近表面看出问题的平台比较多,但真正冷静下来思考后,其实很多平台早就因为不合规而埋下了很多隐患,只不过这波市场资金趋紧,潮水退去后,把很多裸泳的平台给暴露出来,爆雷的平台之间又像瘟疫一样的传染,加速了其它问题平台的爆雷。 今天要提的不合规并不是指那些平台办的什么存管,ICP,三级等保等等,这些仅仅只能是增信,对平台过备案有用,但对平台的运营风险影响很小,下面的这些不合规地方,才是加速平台爆雷的根本原因。        1、网贷平台明确不允许做的活期产品 以前总有一些平台互联网类的活期平台打着我不是P2P的旗号做着活期产品的事,给投资人的活期产品利率都能到5-10%之间。这类业务在经济形势好,网贷大环境条件好的时候,看起来没什么问题,但一但行业遇到比较大的危机,投资人优先想到的就是暂缓投资观望,然后最先撤的就是网贷平台里面的活期,这种时候如果大家都提现,很多活期平台扛不住提现挤兑,原来埋藏的问题就提早暴露了,典型问题平台就是牛板金。 表面看是挤兑,实际本质还是因为活期产品资金去向不明,流动性风险极高,比如牛板金现在被曝光的不仅把募集的钱投向房地产,而且部分地产项目还被前一任老板带进了数十亿亏空大坑。 2、网贷平台明确不允许做的网基产品 前几年还有人鼓吹网贷基金是有很专业的机构在代为打理理财,但这一类也很容易存在较高的风险,真正前几年做的很好的平台,他们都已经提前转型直接对接平台资产端,自己做P2P平台,而不是做网基,尤其是在今年,头部几家前几年做的好的平台都完成转型直接做P2P平台,但有一部分没完成转型平台,被淘汰的几率就相当高,在现在这个大环境下,你想转型也很难。比如最近爆雷的:米袋,旺财,PP,火球,据说是去年网基评级榜单上的5-8名,结果全挂。 深层分析:网贷行业本身给投资人收益率就很高,如果再加上网基的运作成本,那么线上融资端的成本就太高了。如果网基平台融资成本太高,你就拿不到优质资产,容易因为逾期坏账率太高而爆雷,逼着自己去投一些收益不错次一些的平台;如果融资成本太低的话,投资人又为什么来投您呢?还不如直接自己去投头部平台。前几年能很好活下去的原因是网基一般都有活期产品,这部分融资成本非常低,大概在8个点左右就能拿到钱,在算上自己3个点的管理成本,2个点的逾期坏账损失,机构投资人拿出去投资做到年华15%以上的收益并不难,所以有利润可赚,但现在网贷平台不允许做活期,加之行业爆雷加剧,很多资金快速的撤出网贷活期后,靠线上定期产品募集的资金再拿去投网贷平台,这种运营风险就会成倍增加,这才是最近网基平台不停出问题的根本原因,也是个人一直不投网基的更深层次原因。 3、自融平台 这类平台看表面现象更多的体现在产品不透明,资金去向不明,线上借款人信息披露不透明,比如活期、包装后的大单业务。小单业务造假成本太高,只有大单业务造假才更容易,比如很多空壳公司的借款,典型平台就是城城理财。 4、玩资本空转的平台 这类平台的老板就没打算长期做P2P,他做P2P的目的就是快速的烧钱把平台做大,做大以后好赶紧卖钱变现走人,变现后,他才不管你平台的生死,做大又还没卖掉变现资金链就断后,自己就跑路,典型的就是投融家背后的老板。前期大量花钱烧规模期间,伴随的一些表面现象就是高返羊毛,甚至为了包装自己,掏数亿买港股公司的壳来做包装,又有多少投资人是因为看到港股的背景才上了投融家的车呢?其实所谓背景、存管、请地方领导站台、参加各种高大上会议等等,这些都是需要花钱做的包装。长期看对平台的运营风险并没有什么好处。 另外这些年玩资本空转的人太多,拿钱去快速的搞一个所谓的项目,包括做网贷这类项目,他们做网贷的目的不是为了什么扶持小微企业和个人,纯粹就是资本运作,通过烧规模,把平台做大后变现走人,后面进来的老板到底怎么玩,其实那就是个未知数。如果能烧到公司上市,比如宜人贷、拍拍贷等,那就成功上岸了,只要没上市都会存在变数,你要想它前期疯狂烧规模的钱到底从哪来。风投方为了快速获取极高利润,玩概念的多,比如今年,部分资本跑去炒作区块链,还有就是把钱投向大城市的房地产项目,大多数资金就是就是在这些虚拟概念性项目或者房地产项目上面空转,造成资产泡沫奇高,实体经济融资都非常困难,但这些资本就是不流向实体经济,所以“郭嘉”搞的限制上市公司炒房,有房的尽快清退;限制银行资金流向房地产,限制银行资金贷款给金融机构;限制新三板类金融公司的融资,这些政策其实都是有利于银行资金能尽可能的流向实体经济,现在反思,其实上头看下面的现状是看的一清二楚的,知道经济的弊端在哪里。 5、再说说车贷平台 其实最近出问题平台很多,估计都快有一百来家了,里面涉及的业务也很多,真出问题的车贷平台,仅仅还是小部分,比较让人意外的可能就是图腾贷和沃时贷,尤其是做二押业务的由于今年线下打黑除恶影响比较大,其它出问题的平台即使是做车贷业务的,更多是跟风的性质多。图腾贷个人分析除了大环境的影响外,还是有转型过猛的原因在里面,去年大量扩张门店,今年又大量关掉门店,其实这些都是很容易形成亏损,一旦形成亏损,又遇到行业大环境不景气,再加上自身的一些不规范运作,逾期坏账率急剧增加后,自己资金不够垫付,就只能出现目前结果。前几年市场对车贷这一块过于乐观了,导致进来做车贷的机构蜂拥而至,但今年车贷行业的风险给了投资人活生生的教训,世界上没有打不破的神话,即使是真实做车贷业务的平台,它依然有出问题的几率。 6、关于备案延期 现在基本上可以确定备案是延期了,估计要延期1-2年,延期后,平台的政策风险短时间内会急剧下降,但原本想等备案后再进的投资人也会被拦在门外。其实现在郭嘉的意思是去刚兑,很多隐形债务危机,还等着去刚兑来填坑。事实也证明,备案延期是更有利于监管的,你看最近爆雷的这么多问题,如果地方监管层要是给这些平台过了备案,那麻烦事就是一大堆,目前备案就是一个托字诀,让市场上各平台自由竞争,通过优胜劣汰淘汰掉更多的平台,剩下的平台才更有可能是精英。所以很多时候,下面的小老百姓看到的仅仅是表面现象,上头看的才是一清二楚的,而且在制定政策时,往往还是照顾绝大多数人的利益,而不是小部分人的利益。 三、下一步投资的调整 1、投资期限的调整 前几年行业处在降息通道上,投长期的对自己收益率能最大化;但现在大环境变了,市场缺钱,融资成本不断变高,后面网贷行业的利率可能还会进一步涨,行业的风险也会因为收益率的增加而增加。这个时候投长期的产品,以后您即使想转都不好转,而且自己拿着偏低的收益还承担的较高的风险。所以后面个人网贷平台的投资期限会缩短,以前过于冒进的投两、三年期的产品,后面要下调到暂时以中短期产品为主。投资形势在变化,自己也不可能墨守成规。 2、要适当回撤中小平台的待收 以前一个人投资的时候,敢打敢冲,即使踩雷也无所谓,但现在个人的操作或多或少会有些人受到影响。其实绝大多数人的风险承受能力是很低的,对于低风险承受能力的人,暂时还是以求稳为主,守住本金根据地,以后干啥都还有资本。千万不要再去盲目的追高收益,据个人所知,还有一小部分人在想着投机抄底高风险网贷平台的债权,无论是去接处于危机中平台的高息转让债权,还是过于冒进的去投高返羊毛等等,这个时间段都极不可取,这个时间段保住本金才是王道,不是去抄底的时候,小心接在下落的刀上,小散户是很难玩过已经处于危机中的平台。 3、千万不要加杠杆投资 有杠杆投资的,比如借了银行别人的钱,或者动用了家里人钱的,我觉得最好都要回撤,上杠杆的时候盲目乐观的,我觉得有必要把自己加的杠杆去掉,去掉非个人资金投网贷后,自己的钱投网贷时,即使出现亏损也就亏损吧,最怕的是把别人的钱也被自己亏损掉。 4、切记不要过于重仓某一平台 一家平台你想完全了解清楚,是很困难的,即使你是老司机,也很难完全了解透,所以投资就会存在不确定因素,有不确定就会有风险,只有分散掉风险,真有突发事件发生在自己身上时,个人遭受的压力才能小的多。 5、现金为王的时代,多积累子弹准备抄底吧 大环境越不景气时,往往也意味着机会越多,任何一个行业和领域它都不可能一直不景气,都是在周期性的经济波动中徘徊的,把竞争对手都熬死了,你就活下来了,然后您抄底的机会往往也就出来了,投资的路上并不是一定要走的多快多猛,而是要走的更长远持久,比拼的是比别人多活一口气。 投资这个事切忌盲目跟风,一定要养成自己独立自主思考的能力,市场就是优胜劣汰,包括投资人也如此,如果自己不努力进取,市场淘汰的可能就是自己。 熬过冬天后,迎来的就将是春天。天气如果都已经变凉很久了,春天还远吗? 作者:乐山大佛,欢迎“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628)!
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  • 现金为王的时代,投资人的资金该何去何从?
    乐山大佛 发表于2018-07-09 08:32
     周而复始,生生不息。  很多事物都是周期性波动的,不可能一直处在波峰期,比如车贷业务,前几年完全就是被部分业内人士神话,甚至很多投资人误以为只要是做真实车贷业务的平台就很不容易出问题,但参考五大联赛历史上AC米兰的58场不败纪录,NBA历史上湖人的33场连胜纪录,世界上哪有什么不败的纪录啊!  其实现在很多人有这样的误区:小平台的投资人以为资金往大平台跑,大平台的投资人以为资金是撤出网贷往银行里面跑,其实银行的人看见的数据是老百姓的存款也是在不断跑,还以为老百姓把钱都拿出去投资去了。这些看问题的观点都有些片面,就今年上半年的行情来看,整个投资环境都不好。 1、先说说基金   基金也是熊的像头北极熊,上半年基金中考成绩出来了,截止到今年6月29日,今年进入清算的基金就高达250支,要知道过去四年(2014年-2017年)清盘的总和才246支。这里给大家科普一下基金清算对投资人的影响,大致如下:  退市不等于血本无归,基金资金托管在银行,清盘会按照实际净值将资金返还给投资者。一般情况下在通过终止该基金的议案生效并公告前,基金份额持有人可提出赎回申请。但一但议案通过后,基金即进入清算程序,6个月内,基金财产清算小组将完成对基金财产的估值和变现。在基金财产清算后的全部剩余资产中,扣除基金财产清算费用(本基金清算费用由基金管理人代为支付)、交纳所欠税款并清偿基金债务后,按未付累计收益结转后的基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。  看到这个清盘数量后,你还傻傻的去盲目定投抄底吗?当你一直定投到最低点的时候,如果你运气不好遇到清盘,几乎就注定你没有翻身的机会。不过一般来说:一定要关注个人投资基金的规模,规模越小的,长期业绩一直都非常差的基金越容易被清盘,尤其是那些只有几千万规模的公募基金,规模越大的被清盘的几率越低。另外今年上半年有超过9成以上股票基金告负,收益率惨目忍睹,基金亏损力度在10%以内的都算赚。  2、再说说股市   我们的大A股,大盘都由3500点跌到只剩2700点了,跌幅已经超过20%,真正持有股票的人,今年的业绩如果亏损率在20%以下的基本都算赚,很多人亏损幅度超过25%。只有极少数人是长期整体盈利的,但今年几乎也都是亏。另外今年已经有两家上市公司被要求强制退市。  关于股票目前无非三种操作,一种是割肉走人,比如我一朋友,去年刚开始炒股,目前亏损力度比较大,想的就是割肉走人,本来在3100点的时候就想割肉但一直到现在也没割;第二种就是继续持有也不再加仓,这种对那些躺着装死的人来说是常用手法,也就是传说中的深度套牢吧,除了躺着装死的,还有一些人是弹尽粮绝,早就把子弹打完了,大盘即使再跌也无能为力;第三种就是继续加仓定投。  这三种做法里面,我个人觉得第一种是最不可取的,真割肉了,那自己就真成韭菜了,连韭菜根都被庄家拔出了。对于第二种做法利弊参半吧,暂时看虽然是被割韭菜,但韭菜根还在,还有希望涨起来后自己收割;对于第三种来说就是那些风险承受能力极高,而且比较激进的投资人的做法,这类不方便评价。  仅从今年上半年来看,如果是把买股票的钱平均定额投十家网贷平台的话,相当于踩两个雷,买基金的人相当于踩一个雷都是正常的,所以行情很不好。另外需要警惕的是一些业绩长期很XX的ST股,这类股票依然存在被强制退市的风险。就拿被要求强制退市的雅百特来说,股东户数为40103户,相当于超过4万股东踩雷这家上市公司。  3、房产投资   其实现在国内市场资金趋紧,银行不断上调房贷利率幅度,高的都在基准利率上上调20%的贷款利率,受国开行收紧棚改货币化资金,其它银行业严控放贷资金流入房市的影响,各大房地产公司都在快速的回笼现金流,像李嘉诚,王健林等,都是在甩卖地产,孙宏斌倒是在接手乐视后,又在接手万达地产,前段时间又有新闻在爆接手海航甩卖的资产,就一个字买、买、买!到底是接手还是接盘,谁也不好说。反正目前市场资金是很紧张的,房地产这个大蓄水库又由于价格高吸收了大部分市场上流通的资金。  对于购房投资方面的观点一直还是:第一套刚需的趁早买;第二套投资带改善性住房的谨慎买;第三套纯投资性住房的尽量少买。  黄金投资的话,其实只适合中短时间内做波段,长期拿着价值投资的话,能跑赢CPI就不错了,搞不好还跑不过CPI。  4、我们再看看P2P行业投资   就拿评级榜单前100强来说,截止到目前为止,今年暂时有三家平台出现信用危机,部分项目逾期,但平台都还没完全雷。大概的概率就是有97%是正常的,有3%的几率遇到信用危机平台,但里面绝大多数还能提现,还能超过7折以上债转变现,两家平台目前看起来损失不到总比例的1.5%。  今年行业平均收益率在9.6%左右,砍掉1.5%的问题本金,上半年如果你有一百万本金,前100强平台每家投一万,按年化算的话,回报率也能有8%左右,这个收益率还是远超股市、基金和绝大多数地方的房产投资的。  中国23个省,5个自治区,4个直辖市,2个特别行政区;50个地区(州、盟);661个市,其中:直辖市4个;地级市283个;县级市374个;1636个县(自治县、旗、自治旗、特区和林区);852个市辖区。总计:省级34个,地级333个,县级2862个。全国县级小城镇就有2862,部分小县城地区房价还有2000多一平,如果你非要拿北上广深等一二线城市房价上涨幅度快来举例,那我也无话可说,要知道我们绝大多数人都不在北上广深,也不在省会城市啊,住在市中心和小县城甚至镇上的人口,毕竟还是多数。  所以啊,那些高喊的要撤出网贷资金的,我就想问一句你撤出去后往哪投?  投资人完全没必要成为惊弓之鸟。昨天就有个投资人在吐槽,如果一个很常见的技术故障或者加息就能引起您的恐慌的话,您还是趁早退出的好,就拿您在一个平台投十万来说,一年也就一万多块利息,不要因为恐慌,把心脏病给吓出来了,那就得不偿失。大佛也认为风险承受能力极低且胆小的投资人,还是拿去存银行等通胀更好,毕竟存银行仅仅是慢性*,你的财富也仅仅是在不知不觉中消失的,即使是在打慢性针,自己也感觉不到疼。  另外就是最近总有一小部分自媒体人贬车贷业务,车贷业务首先它肯定是合规的资产,也肯定允许平台去做,再者部分平台也都在转型。另外大佛个人最近和我的朋友去了一家以前主做资产端业务的大楼,举个很形象的例子,去年我们去的时候,上班时坐电梯要排队两三轮才能上去,今年我们去的时候,正当上班高峰期,根本都不需要排队就能随时上去了。侧面也说明做资产端的人比去年减少了很多。同样一块市场,做的人少了,剩下来的人能接到的更优质的活就更多,业务往往也意味着后来会更好做。任何一个事物它就是在波峰和波谷之间来回波动寻求平衡的。  在市场资金趋紧的状况下,持有更多的现金或者现金等价物绝对是上策。网贷的债权相对来说转让和退出比较灵活,变现也很容易,如果自己风险承受能力强,风险往往也意味着更高的收益,但风险再高都不可能有2013,2014年那段时间高;如果您个人风险承受能力偏差,就可以把资金往风险更低一些的平台转移和倾斜;一但大环境因为经济形势更坏,资产价格大幅贬值时,到时再拿出来抄底买进廉价资产,那才是上策。  作者简介:乐山大佛,互联网金融专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
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  • 大佛投资和关注平台性价比评级(2018年6月)31期
    乐山大佛 发表于2018-07-07 07:26
    免 责 声 明  本月参数跟上月比,新增加了一级影响指标:17年利润指标,对风险系数的影响权重占5%,下调的是人气指标影响权重,榜单主要测试部分平台风险系数和投资性价比。仅关心风险不在乎收益的,可只看风险系数得分,得分越高者,风险越低。  投资有风险,入行需谨慎,评级有很明显的时效性,风险系数越高的时效性越短,仅供参考,不具有任何代表意义,也不会承担任何责任!本评级每月上旬更新一次。 一、评级说明  本期是第31期投资和关注平台性价比测评。 1、暂定的不测评平台范围: (1)半年以内,平台存在严重违法违纪或严重诚信问题的平台,一律不考虑; (2)成立时间在2016年8月24日以后的平台; (3)平台综合年化大于18%; (4)不公开披露平台运营数据和信息的; (5)平台待收小于5000万暂不考虑; (6)未上线银行存管的平台一律不再考虑; (7)经常发生重大负面舆情的平台不考虑。  总体原则就是未来不纳入评级的平台门槛会更高,尽可能的降低踩雷的几率。 2、测评详细信息采集来源: 信息采用优先顺序为: (1)国家企业信用信息公式系统; (2)深圳信用网; (3)上市公司公告; (4)其它XX部分公示或可查询的平台信息; (5)网贷第三方和平台公开披露的信息; (6)现场调研获取的信息。 3、平台收益率依据  统一采取平台最近一年期限借款标拿到手的实际利率,有管理费率的扣掉管理费。最长期限不足一年的平台,采用大多数人能拿到的利率。本月在一年期债权除掉利息管理费后利率的基础上,结合平台获取优惠券的难易程度,适当增加平台一年期含优惠券的实际收益率。 4、定性评价标准  风险系数分评价标准:9分以上为较低;8-9分为中低;7-8分为中等风险,7分以下平台暂不考虑计入测评榜单。  性价比评分标:在72分以上的为高,68-72分为中高,65-68分为中等,60-65分为中低,60分以下平台暂不计入测评榜单。 5、表格背景颜色说明  根据平台风险系数得分来划分,风险系数得分在9分及以上,即较低风险一类的为背景色鲜绿色;风险系数得分在8-9分之间的,即中低风险一类的为背景色为暗绿色;风险系数在7-8分之间的,即中等风险一类的背景色为白色。 6、本月各大项指标对风险系数的影响占比  (1)背景占15%;(2)信息披露占15%;(3)合规性占15%;(4)人气指标占10%;(5)规模指标占10%;(6)利率占10%;(7)风控占4%;(8)用户体验占5%;(9)分散度4%;(10)借款周期占3%;(11)2017年利润指标占5%;(12)杠杆分占4%。 二、平台测评详细分析 1、行业数据: (1)规模方面  截止2018年6月底,本月行业总待收为13170亿,上月行业总待收13113亿元,环比增加了0.43%;但待收本金为11872亿,环比5月份略降,当月成交量为1757亿元,环比5月下降3.8%,同比去年6月份下降了28%。 (2)收益率  6月,网贷行业综合收益率为9.62%,上月为9.68%,环比下降0.06%,近一年行业收益率走势如下图: (3)借款周期  平均借款期限为12.34月,上个月为12.02个月,环比拉长0.32个月。 (4)平台数量  正常运营平台数量下降至1836家,比上月减少36家,停业及问题平台数量为80家,问题平台63家(提现困难58家,跑路5家),停业转型平台17家、新发现原来上线的平台13家。 (5)人 气  当月活跃投资人数、活跃借款人数分别为408万人、435万人,其中活跃投资人数环比下降1.95%,活跃借款人数环比下降0.32%。 2、平台测试结果见主表:     主表中各项因素得分来源详细情况见附表1、附表2、附表3。鉴于附表内容较多,仅放在个人微信公众号文章末位,其它地方不再放附表内容。  3、个人评级平台概况:  6月份以及7月初,出问题的平台比较多,上月到目前有几家规模还比较大诸如信融财富、牛板金、图腾贷等平台还出现了逾期的信用危机,所以在目前这种情况下,本月暂时不会增加新的投资和关注的平台的评级,也暂时不调整评级榜单中的平台,但后面一些投资性价比太差,风险又还较差的平台可能会被更优质的平台替代掉。但最近的情况和2013年、2014年的雷潮比起来,那就是毛毛雨。  本月评级的16家平台中有8家平台待收出现下滑。这16家平台中:包括微贷网、投哪网、拓道金服、玖融网、联投银邦、小微时贷、融金所,都是主要以车贷业务为主,就投哪网的待收没下降,这个估计都跟上个月投哪网部分数据有缺失有一定关系,其它车贷平台都在降规模。其它还有两家待收出现下降的是团贷网和万盈金融。大环境就是这样的。前段时间的打黑除恶,禁止平台去拖逾期借款人车辆的做法,有些矫枉过正,很多政策都是领导拍脑袋拍出来的,拍脑袋的政策执行出问题后,后面一般又会回归理性,这在体制内经常见。站在法律角度讲,你把车子抵押给了平台,然后借款逾期不还啊,别人拿走你的抵押物这不是很正常的事情吗?只不过以前有些坏螺丝,故意诱导借款人逾期,又故意敲诈借款人高额逾期费和拖车费,激化矛盾后,领导才来了一个拍脑袋排出的政策,坏了一锅汤的美味。不过好的现象是,很多地方跟当地监管沟通后,又可以开始拖车了。要知道,只要抵押权在平台手里面,即使现在不拖你车不代表以后也不拖你车。 4、个别平台点评: (1)银湖网  总体风险系数较低,性价比高  本月平台成交额破4.2亿左右,投资人数1.7万左右,借款人1.1万人左右,待收35.7亿左右,待收比上月增涨约1%,人气和待收总体还是比较平稳。  对于上市公司熊猫金控全资的银湖网来说,可以多参考他母公司的财报,大佛查询了一下2018年一季度熊猫金控的利润达到1616万,去年同期利润为688万,整个2017年的净利润为2319万。今年一季度的利润业绩明显是好于去年,只要公司有钱赚,它就有持续经营下去的理由,到不一定要说规模一定要做到。像人人贷、翼龙贷、PPmoney截止到目前连2017年内的审计报告暂时都还没完全公示,盈亏情况也不是特别清楚。顺带插一句翼龙贷,这平台我们以前做评级时,前几年的平台待收全参考的之家显示待收数据,翼龙贷待收规模顶峰期时是在2017年1月份,当时待收不知不觉的就干到了312.7亿。但去年我们知道从年初开始,有部分加盟商又出了一些问题,平台也把部分人送了了法庭,导致平台压缩规模,甚至连公司董事长都换了,公司的股权也出现了变化,平台待收最少时,之家显示只有134亿,其实比腰斩都还厉害,不过最近几个月还好些,又逐渐回暖到145亿左右的待收规模。平台规模做的太大以后,因为自身兜底能力往往是有限的,当规模越大时,其实给平台加的杠杆就越高,一但行业有变,风险也会增加,不过翼龙贷在降待收的时候,行业比较平缓,只要业务是真实的,去掉一些亏损的劣质业务后,长远来说,对平台更健康。 举这个例子是想说明:平台待收规模出现下滑,甚至长期下滑时,也并不一定就是风险偏高,去掉部分长期的隐患后,有可能更健康。 (2)和信贷  总体风险系数中低,性价比中高  和信贷本月成交额9.53亿,待收达到81.4亿,待收比上月增加了近4%,投资人2.8万左右,借款人数500人左右,总体规模略增涨。 (3)拓道金服  总体风险系数中低,性价比中高  本月平台成交额为6.6亿,待收金额位12.8亿,待收比上月下降,投资人数9400人左右,借款人数7700人左右,规模和人气均在降。  有投资人反映平台的官网主动披露的平台累计代偿金额以及逾期90天以上的代偿金额,截止到目前累计代偿金额时2.89亿,预期累计超过90天以上的是1.34亿。通俗的说前者就是累计逾期金额,后者基本上跟坏账没啥区别。因为这个一般是银行方直接对接的数据,所以真实度是很高的,通过这组数据也能侧面说明,一但借款人出现逾期,能讨回来的几率超过54%,剩下的超过90天以上逾期的部分,那部分能讨回的额度就非常有限。截止到目前平台累计成交量是102亿,90天以上逾期累计是1.34亿,90天以上累计的逾期率1.3%,能控制在这个水平的已经算不错,整个逾期率官网直接披露的是2.83%。  另外据大佛个人私下了解到的:虽然都是做车贷的平台,哪怕都是主做车抵押贷款的平台,但他们的利润来源点是完全不一样的,有条件的投资人可以通过分析平台借款人的资金成本构成就能看出名堂,以前有些车贷平台它的利润点并不是靠吃利差,而是吃高额的逾期和罚息费,这类平台逾期率一般就很高,因为平台就指望借款人逾期后吃利润,但今年行情变了,因为打黑除恶很多贷后管理那块的灰色收入原来本是利润来源点的,但因为拖车有限制,反而成了额外成本负担,对这类车贷平台来说,今年的政策调整对他们就非常不利。但拓道这平台,个人深入了解过在四川和浙江这两块地方的业务,他们借款人的成本构成主要是来源于管理费,而不是指望借款人逾期去吃高额罚息,包括5月份去做调研的玖融网借款人借款成本构成,其实跟拓道也是类似的。所以今年二季度的大环境,对拓道和玖融网来说,影响相对比较少,只是投资人因为看到其它有影响力的车贷平台出问题,觉得拓道、玖融之类的平台跟车贷平台类似,其实只要去深挖,它们还是有很大的区别。 关于借款人借款成本构成这个事,有条件的投资人是可以了解到自己投资平台的真实情况的。 (4)玖融网  总体风险系数中低,性价比中等  本月成交量8000万左右,成交量略降,待收6亿左右,待收比上月下降9%,投资人数在2900人左右,借款人在500人左右。总体人气和规模下降,应该还是受车贷环境的影响。不过线下对接机构资金的那部分业务未纳入到线上来。 (5)联投银帮  总体风险系数中等,性价比中等  本月成交额超过1460万左右,待收超过7600万,待收跟上月降1%左右。有待收的投资人数为1200余人,有待还的借款人数在480人左右。总体人气和规模跟上月持平。  可能有人会问啊,既然平台的财报都公开了,那为什么不是利润越高的,平台的风险就越低呢?其实事情并没这么简单。平台财报即使有会计师事务所审核,里面很多时候也容易有水分,尤其是自然人独资的平台,这类平台的财报还不就是老板一个人拍板,一个品牌下面往往有多家公司组成,P2P平台背后的运营主体公司它仅仅是该品牌旗下的公司之一,如果老板把收入都往运营主体公司放,把支出和亏损尽量往其它公司放,这种情况下公司净利润即使再高参考价值也有限,参考最近部分被罚成ST的部分上市公司,从刚开始申请IPO时,财报就开始造假,一直造假到公司接近破产,所以平台的财报只能是作为评估平台风险的因素之一,并不能是唯一因素。  最后啊,插个段子:最近有一大V因为看不惯一些人的做法,评论人的时候顺带把一个重羊毛平台给点名预警了,这种做法我完全理解,但他的读者看了预警以后,慌忙中撤出预警平台资金,又慌忙中误投了牛板金,结果刚进去,就遇到牛板金这平台出问题。段子说完后,给投资人一个警醒:当自己心里不安定时,一定要停下来冷静思考一段时间后再做决定,当自己处在不理智时,做出的决定很多时候证明都是不合理的。生活中也是如此,一个人的情绪很多时候就是在喜怒哀乐中周期性波动的,一个人很难一直都有好运但也很难一辈子都走背运,当自己处在情绪低落的状态中时,尽量自己一个人独立去思考,去反思,去冷静,少去做争论和决定,也要少和周围人争吵,生活中的烦恼也会少的多,而且反思后的决定也才更容易理性。  由于文章太长,关于在资金趋紧的大环境下,我们资金该何去何从的文章,就放在下一篇。但切记一条:小老百姓千万不要加杠杆投资;千万不要过于重仓某一平台;在市场资金缺紧的情况下,尽量少碰网贷平台中的活期、大单、自融、高息平台,真正做真实P2P业务的平台,出问题的几率相对来说还是要低的多的。  喜欢个人文章的,可以“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628),谢谢大家支持!
    理财交流 158 1
  • 挣钱是技术,花钱是艺术,做到这些你就赚了
    乐山大佛 发表于2018-07-06 08:18
    还记得2017年底那个18岁的梗吗?突然间朋友圈里开始疯狂晒18岁照片,相信好多人当时都蒙圈了吧! 据说原因有5条,我觉得那个最后一批90后全部成年的说法最贴切,这意味着00后粉墨登场,什么70后、80后、90后全部歇菜。 身为一名80后,难道我是真的老了吗?真的成了中年油腻男了吗?真的那么不受人待见了吗?我怎么觉得自己一直是18岁的心态呢,哈哈。 玩笑归玩笑,好好思考一番后,我找出了答案。讨好年轻人是社会的通病,因为青年是巨大的消费群体,喜新厌旧对市场有着至关重要的影响。 谁年轻时不喜欢追逐潮流,谁年轻时没做过月光族,谁年轻时没做过节衣缩食后买下自己心仪已久的东东的傻事...... 是的,我们都曾年轻过,那时的我们自己开心就可以了,但现在的我们已经成熟了,到了需要为社会、为家庭、为自己有所担当的阶段,我们必须生活得有目标,这就是所谓的上有老下有小吧。 你的月薪是多少呢?相信过万的还是少数吧,在我大天津月薪5、6千左右的应该还是大多数。不要再后悔自己读书少学历低啦,也不要怨天尤人地说什么机不逢时或者遇不到伯乐啦,接受现在的自己,努力提升自己。 要学会好好赚钱、好好管钱、好好花钱,管理好自己的财务收支状况。  一、越理财,越有财  小白理财,无外乎记账、极简投资、节流开源等几个方面。简单分享一下自己的体会。 作为一位坚持记账的老司机,不知不觉已经坚持了1400多天了。通过记账,可以对自己的财务情况有个清晰的认识,还可以提高自律意识,做到收支可控,结余率自然会逐渐提高。 等有了一定的积蓄,就要想办法“钱生钱”,选择一些适合自己的理财方式。理财社区、公众号都有很多极简理财介绍,银行储蓄、定投基金、股票黄金、P2P网贷、债券外汇等等。 个人认为,P2P网贷对于理财小白来说,简单明了,省时省力。当然也要掌握一些技巧。跟投大佛老师这样的理财达人推荐的一些平台,或者参考网贷之家这样的权威网站上的实盘基金,是一个不错的选择。 但也要结合自己的实际,注意资金的分散,所谓的鸡蛋不要放在一个篮子里,一个篮子里不要放过多的鸡蛋。毕竟每个人的风险承受能力不一样。  以前,我用网贷记账APP记录投资情况,到期一笔收一笔,能看到总体收益,但对每月收益并没有一个清晰的认识。自从2月份关注大佛公号以来,我参考大佛老师的做法,用EXCEL表格以月为单位梳理自己P2P网贷投资收益,并记入手机记账软件,工资收入、理财收入清晰明了。 心理学上有个“皮格马利翁效应”或译“期待效应”——即对某种情景形成期望和预言,会产生让这种情境成真的效应。俗话说,你期望什么,你就会得到什么。虽然现在收益还不是很多,但看到实实在在的数字,可以坚定投资理财信心,期待它一点点变大,并且速度逐渐加快,向着实现自己的“梦想储蓄罐”前进。  二、合理消费,省了就是赚到  善于理财,再适当改变自己的消费习惯,有一天你会惊讶的发现,嗯,我们过得还蛮不错!再和大家分享一些消费的小经验,希望对你有帮助。 1.避免冲动消费 如何节流,首先就是要控制消费冲动,不要再买用处不大的东东。当然,生活必需品还是要买的,我们不做葛朗台、不做守财奴,但要把钱用在刀刃上。可以列一个购物清单,分出什么是必须买的,什么是可买可不买的,什么是急需的,什么是可以缓缓的......这样一来,过一段时间,你会发现,原来列在单子上的好多东西都不需要了。相信我,这可是我的个人秘籍啊! 俗话说得好,冲动是魔鬼!冲动是一副手铐也是一副脚镣,是永远吃不完的后悔药。在购物前,我允许你们犹豫10分钟。 这里还是举个我的家庭生活小例子吧。老婆喜欢喝咖啡,一直想买个咖啡机,看到打折后1000多的咖啡机,觉得很便宜,问我买不买?我认为一样东西买与不买,要先算算它的单位价格。 家门口就有星巴克,一杯咖啡35元,即使每周买一杯,一年下来1820元。咖啡机买来利用率我想也不一定有这么高,算上咖啡豆及相关辅料,成本不比星巴克便宜,所以我认为这是没必要买的,买来估计避免不了用来接灰。 而且支付宝和银行信用卡也经常有活动,9元兑换哈根达斯、星巴克、一元观影、最红星期五等等,把这些优惠用好用足,也就够了。 最近在学习理财,虽说投资学习永远不贵,但在看《小狗钱钱》《财务自由之路》《指数基金投资指南》等理财方面的书,我并没有冲动地去把纸质版的书籍都买来,而是先下载了电子书,放到我的kindle里、手机上,这样可以随时学习。遇到经典的语句,可以标记做好笔记,积攒写作的素材,做到厚积薄发。而且这样又省下了一笔银子。 当然,如果是特别好且有价值的书还是需要买来读的。比如《财务自由之路》这本书,我就觉得电子书看着不过瘾,还是买了纸质书,这样可以更加细致认真地阅读学习。 通过两个小例子,来说明:我们要努力戒掉生活中的“拿铁因子” ,即日常非必要的开销。 2.掌握消费技巧 朋友们经常网络购物吧,不要被商家忽悠啦,神马双11、双12的,让他们靠边站吧,剁手党们不要再疯狂啦,收一收玻璃心吧。 买东西怎么买?首先,实体店、网店多比较。 这里列举个我的亲身经历吧。最近喜欢上了阿迪一件799元的外套和一双399元的运动鞋,实体店没有任何折扣,虽然很喜欢,但我及时控制住了我的欲望恶魔,哈哈。我是某东的plus会员,于是在旗舰店搜到我想要的宝贝,利用降价提醒功能,输入自己的期望价位。商品降价时,某东第一时间发来短信,再加上优惠券,反正最后我是650元拿下了外套和鞋子。 其次,网店间也要多比较,逛某宝时可以对比着看看某东。陪老婆逛商场,看上一件卡宾吊牌价799元的夹克(又是799),促销活动打68折后,还要500多元才能拿下,果断走人。回到家,我在某东和某宝上的旗舰店一搜,他们好像商量好了似的,都是399元,但某东正好搞男装满399减100的活动,只花299元就可以拍下,再加上平时在某东购物评价返的京豆抵扣,到手价279元,相当于实体店一半的价格啦。 挣钱是技术,花钱是艺术。朋友们,不要怕麻烦,毕竟,在没有更多开源途径的时候,学会好好花钱就显得格外重要。因为省下的每一分钱,就相当于是挣得的钱。是不是?  三、节流容易开源难,努力去挑战自己  看了那么多理财文章,了解到的开源方法也很多。就是利用自己的一切特长去赚钱。 但说起来容易做起来难,往往受到各方面的影响。对于一个固定职业的人来说,提高自己的职业技能,让自己升职加薪当然是最重要的。除此之外,开源并不是一件容易的事。 我觉得写一些自己的感悟,通过自媒体投稿,赚得一点稿费,虽然不一定多,但既能体现自身的价值,还带来了一点收入,还是不错的。 前段时间在大佛公众号第一次投稿,就被录用,自信心得到了很大的鼓励。要知道有多少写作达人,分享经验时都说,熬过了多少苦楚的夜晚,经过了多少次委婉的拒绝,才实现了文字变现的那一小步。 比较起来,作为大佛公众号的忠实粉丝,也得到了大佛老师的鼓励:“只要用心去写,通过的机会就会很大。”在这里用最朴实的语言和情感,与大家用心交流,可谓占据了天时、地利、人和。 最后,鼓励大家多撰写自己的心得体会,无论是基金、股票、P2P、还是职场人生、学习心得,都可以投到大佛公号。 因为——我们都在关注你。  作者:超巨星,文章来源于微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628)!  备注:本文是第61期《高手在民间系列》文章。
  • 部分知名平台借款和投资集中度调查分析(第二期)
    乐山大佛 发表于2018-07-05 08:19
    本次调查的借款和投资集中度,仅仅是调查了平台的第一大借款用户的借款金额和占比,以及第一大投资用户待收金额和占比两项指标。要想更全面的分析一家平台的借款和投资集中度,还需要更进一步的去了解前十大借款或者投资大户占比数据指标,所以本次调查的结果有一定局限性。 1、大户指标意义 (1)第一借款大户待还指标分析  一般来说第一大借款用户借款金额及占比是适当偏小好一些。因为借款过于集中后,平台因极个别借款人出现债务违约,而导致平台资金链断裂的几率会增加,另外还涉及到不能超过网贷暂行办法规定的借款上限要求(单个企业借款不能超过100万,自然人借款不能超过20万)。  但这个指标也并不是说越小的就越好,如果都是借款金额过小的借款人,还容易涉及到一个现金贷的问题,目前来说只有快速审批的现金贷,才会给的放款额度非常低,往往只有几千的额度。本次调查结果最小的第一大借款人是借了11万。所以结合这次调查的实际情况分析,我们得出的结论是:对于知名平台来说,第一大借款人借款金额和占比越小的越好。 (2)第一大待收用户占比  理论上来说,这个指标适当大一些好,因为绝大多数时候投资金额过大的都是机构投资人,普通自然投资人较少有在单一平台投资过千万的。但当平台自己给自己投标时,数据指标的意义会大打折扣。 2、本次统计数据来源   所谓知名平台,主要是摘取了网贷之家最新一期评级榜单前100的平台,另外还多摘取了个人评级榜单中的4家平台,所以一共是104家。数据来源主要是来源于之家,之家无数据者,则数据来源于官网。  补充说明:之家的软件在爬取数据时,有时会把同一类借款人默认成同一个借款人,但实际上那一类借款人都会有一一对应的一个抵押物或者借款人,比如一些车商行的质押车,线上是一个借款标的对应一个车,数据抓取后会把一个车商行的标的默认成同一借款人,所以这个指标也不是万能的,有一定弹性,具体力度还需要投资人自己把控。 3、指标说明  切莫误以为这次统计分析是所谓的预警、风险提示之类,如果是这样想的,那就是找错地方了,建议重新阅读文章,以免产生歧义。统计这些数据指标的目的仅仅是调研分析类为用。比如表单中还有背景实力非常雄厚的平台,第一大借款人待还金额过亿,但这类平台因为本身涉及的就是企业贷,自身兜底能力、背景实力强,所以能覆盖掉借款过于集中的运营风险以及不合规的政策风险。  另外不排除软件在采集的过程中有数据缺失或者遗漏而导致数据异常的现象,所以指标仅供参考。 4、本次统计表单具体如下: 背景颜色说明:第一大借款人待还在1000万到1亿的为黄色背景;第一大借款人待还超过1亿的为肉红色背景,其它的无背景颜色。 备注:数据统计于2018年6月28日,如有错误或者侵权,敬请联系我们及时修改。 部分平台借款和投资集中度数据显示: 第一土豪待收金额在一亿以上的12有家:  陆金服,待收占比为0.17%;微贷网,1.16%;点融网,待收占比为45.01%;拍拍贷,待收占比为1.47%;爱钱进,待收占比为0.72%;翼龙贷,待收占比为0.79%;小赢网金,待收占比为4.99%;友金服,待收占比为1.22%;鹏金所,待收占比为36.09%;金联储,待收占比为5.01%;信融财富,待收占比为6.73%;钜宝盆,待收占比为2.06%。 第一借款大户待还余额一亿以上的有3家:  小赢网金,待还占比为2.11%;开鑫贷,待还占比为87.79%;红岭创投,待还占比为0.92%。  五千万至一亿的有5家:鹏金所,待还占比为2.7%;爱钱帮,待还占比为5.05%;首金网,待还占比为9.16%;嘉石榴,待还占比为8.24%;合时代,待还占比为1.99%。  一千万至五千万的有10家:和信贷,待还占比为0.36%;金投行,待还占比为1%;金开贷,待还占比为1.95%;信融财富,待还占比为1.14%;新新贷,待还占比为0.97%;财富星球,待还占比为3.44%;抱财网,待还占比为0.69%;温商贷,待还占比为0.32%;东方汇,待还占比为1.57%;首E家,待还占比为2.06%。  五百万至一千万的有6家:点融网,待还占比为0.04%;拍拍贷,待还占比为0.02%;搜易贷,待还占比为0.28%;短融网,待还占比为0.5%;网利宝,待还占比为0.23%;易通贷,待还占比为0.23%。 5、个人分析  从一家平台的土豪待收榜可看出平台的受欢迎程度、风险大小和性价比高低 ,认为一个平台只有让投资者感觉风险可控、预期收益合适才会选择大幅投资。这个观点对于普通投资者来说仅供参考。投资金额较大的一般是机构投资人,土豪投资人毕竟是少数,但须注意的是也有可能是平台投资人数据真实性。  平台借款人待还金额和待还占比过大时,可能存在的风险,譬如如果占比较大的借款人逾期可能会对平台造成资金紧张,产生较大的负面影响。比如六月末的信融财富借款企业逾期四千万事件,以及近期的道口贷逾期事件等对平台影响就非常大,对于待还金额过大的平台还是保持谨慎,小心无大错。  以上仅代表个人观点,平台借款和投资集中度数据只是分析平台数据的一个方面,相对于运营、政策、市场等可能存在的风险,对于数据分析的实际运用,最好还是综合的分析一个平台的相关数据再得出结论。  作者简介:乐山大佛,互联网金融专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。
  • 你读过的书,走过的路,遇见的人,就是你未来的财富格局
    乐山大佛 发表于2018-07-04 08:03
    古训有: “读万卷书,行万里路”,这讲的是我们身体和灵魂,总有一个要在路上,丰富自己。见多识广,人的心胸就更宽广,才不会把自己囿于小格局里,终日愤世嫉俗,与人为敌,活的像个刺儿头,我们才会以更好的心态去面对生活。  如果不能抽身行走远方,偏居一隅,多读书提高自己,算是灵魂旅行,也不是不可以。  在理财路上,要丰富自己的理财知识,仅仅逛逛论坛,看看新闻,读些人云亦云的所谓雄文,还是不够,多读一些书,包括理财书籍,生活类,哪怕是小说,才是能力积累的捷径。  把近期读的几本书与大家分享一下,也许你早就读过这些,但不妨一起讨论。 1 《LOAK--解读基金》  这本写于十年前的基金投资科普书籍,是基金投资入门书籍,至今,方法依然不过时,我们还是可以借鉴,是初学者学习的一本难得的好书。这本书是留美云南天文台天文学家季凯帆博士写的。一个天文学家,跨行出书,做投资,做的有声有色,这也给我们很大启发,其实投资并没有那么遥不可及,跨行也不是不可能,仔细观察,许多证券公司高管并不是金融专业出身,多出身于工科,比如数学,机械等。我们笃定,虽然我们不是专业金融出身,我们一样可以理好财,我们终将富有(大胆给自己鼓劲)。非金融专业的老师的书读起来,离我们更近,全书语言朴实易懂,道理娓娓道来。季老师提到,只有三种人会预测市场:天才、疯子和骗子。天才到是没有见到,但疯子和骗子是看到了些。强调基金定投,平滑风险。其实没有人能预测未来市场是低点还是高点,如果能预测,那都是股神了。 2 《癌症真相》  这本书是一本癌症科普书籍,不需要有很专业的医学知识。署名作者菠萝是一位留美生物医学制药专家,在美国博士后毕业后,曾经在美国罗氏制药研究生物制药,希望能找到攻克癌症的药物。《癌症真相》其实,告诉深入浅出的讲述了癌症发生的原因,你的遗传基因,生活习惯,工作环境,等等都是和癌症息息相关。  可贵的是,本书告诉我们,并不是所有癌症,都是世界末日,一些癌症,可防可治,有些人带瘤生存,有些人治愈了癌症,长期生存不是梦想。  一些新的抗肿瘤新药在欧美不断研发成功上市,如单克隆抗体生物药,有不错的疗效,可以延长生命,改善晚期癌症患者生活质量。只是需要付出代价,钱嘛,抓紧进阶,学会理财啊,为未来生命护航。  科学的认识癌症,是癌症患者和家属应该了解的事情。  我们周围,那么多患癌症患者,有多少真正了解癌症科学知识呢,多是人云亦云,这本书读完给你新的科学认知。  同时,也提醒大家保持健康。想在投资中获得更好的收益,你得活的足够长久,不是吗?今年五月,伯克希尔哈▪撒韦公司的第52届股东大会,87岁的巴菲特和93岁的芒格,端坐在*台上,接受数万人敬仰,开启股东大会问答模式,一坐就是八个小时,思路清晰,讲话铿锵有力。巴菲特,身体足够健康,也是他能获得足够多财富的关键因素。要知道,他的大部分财富是52岁以后的三十多年投资生涯获得的啊。所以,对癌症知识困惑的朋友,读读这本书吧,会对你带来健康收益。 3 《活着》  余华写的一本书。这本薄薄的黑皮封面书,给人发人深省的思考。写的内容跨越晚清,到民国,到解放。主人公福贵悲凉酸楚的人生,给人印象深刻。曾经的地主富二代家庭,因为嗜赌,被设局输掉家产,从此被迫住进茅屋,家道中落。接着父亲活活气死,母亲病故,再后来儿子早逝,妻子病亡,女儿难产死去,留下女婿和外孙相依为命,勤劳的女婿因事故离去,外孙在一次事故中,也在几岁时候离开了他。  福贵从住进茅屋后,由一个浪荡公子,逐渐反省,本想与纨绔的前二十年做诀别,无奈造化弄人,遭命运戏弄,至亲至爱先后离开。每一次的家庭变故,他都向往将来会好起来。这一点,难能可贵,他就像他手中牵着的那头老牛,不断的在田地里耕作,昂首向前奔。      一本书,有人读出了悲伤,有人读出了不屈,有人读出了至爱离别的悲情,有人感慨是时代的遗憾。  生活,何尝不是艰辛?成人的世界,都是不易。我们在理财之余,多观察一下外面的世界,别人的生活轨迹,也多少给我们以教育。 4 《就这样生活,就这样理财II》  这本书是《理财周刊》资深记者汪标写的,人称标叔。对初学理财的朋友早期建立切实可行理财观念有很好的启发。标叔有几个理念很受用:一.理财要有具体的目标,做好规划,不要说赚钱是你的目标,要具体的到未来一两年你的财务规划,比如旅行,购房,为父母添置家具等;二. 理财不仅是财富数字的变化,是为了幸福的生活;三.年轻时多投资自己的人力资源,提高自己,让自己更加值钱。标叔这本书采用问答形式,对各种陷入迷茫的财务困扰和理财困扰的人,提出可行性方案,指导思想,让人置身其中,一起思考,潜移默化间领会他的理财思想。  网上的一篇爆文写的《世间所有的牛逼,闻起来都是加班的味道》,虽然充满噱头,但能引起年轻朋友的共鸣。如果说谁能不费吹灰之力能轻易赚钱,那是在xx,并且装给你看的。你只看到他赚钱的那一刻,没看到他日夜精进,不断挖掘潜力,挑灯夜战的时刻。  理财,我们要有所得,也要多读书,多付出,该做的功课,不能少。  每每看到大佛还有其他大牛,每日准点更新公众号,数年间,坚持不断,心中肃然起敬,无言的鞭策,也更加相信,世间所有的财富,世间所谓的财富捷径,也都是刻苦拼来的。  你度过的每一天,都算数。你今天读过的书,走过的路,遇见的人就是你未来的财富格局。  作者:知至,文章来源于微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628)!  备注:本文是第60期《高手在民间系列》文章。
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  • 2018年6月网贷投资月报(第31期)
    乐山大佛 发表于2018-07-02 08:16
    声 明 本表中的平台都是个人投资的平台,在投资时个人较侧重投资性价比和收益,里面的平台都是有一定风险,而且还有时效性。互金风险高,入行需谨慎,仅供参考,不代表任何投资意见!  6月份最大的特点就是整个国内市场都缺钱,不仅仅是网贷行业缺,股市、债市、汇市都不行。又发生了千股跌停,人民币兑美元也飙到超过6.6了。上市公司债务违约现象也牵连到了部分P2P网贷平台,比如信融财富和爱投资这两家,更有直接拖累的平台,比如涉嫌天马股份的钱满仓。更有甚者如近期市场上流传出一则湖南CDZF化解债务会议,会议提出的具体措施包括: 1、从2018年7月开始,辖区内的银行对CDZF平台公司的贷款,利率高于人民银行确定的基准利率的,以基准利率支付利息;低于基准利率的,按实际利率执行。 2、2018年内所有到期贷款和分期还款计划,一律采用延期、续贷或借新还旧等措施,不得通过新借第三方债务来偿还。如果到期贷款及分期还款计划不能采取延期、续贷或借新还旧等措施,一律不归还。 3、与银行有直接关联的表外业务,银行也要积极沟通延期、续贷或调整分期还款计划等措施。同时,由平台公司提供所有融资中介清单,不能够提供降息、延期的,一律作为问题线索,提供给纪委清查。 4、全面清理常德市XX各部门在各家银行的账户,对不配合XX化解债务的银行采取相关措施。  消息传出后当日,CDSZF金融办即发表公开声明称,“网传有关内容失实”,“(CDS)债务风险可控”。不过,有接近会议的人士对《经济观察报》记者亦表示,在6月22日,确实召开了这个会议,“主旨是希望各金融机构不抽贷”,流传的纪要内容,“有部分属实。会议中,有个别领导情绪激动,说了类似的气话”。(内容源引自《经济观察报》记者李微敖)  这还不止,这个月还出现了极个别地方连公务员工资都拖欠发放的情况,可以想象个别地方债务危机有多重,所以上头一直在喊去杠杆也是不得已而为之,再不去杠杆,债务危机泡沫会更大。地方上的债到期了可以明面或者暗面的采用会议纪要中的措施,但上市公司和中小微企业债到期后,怎么办呢?不可能等死呗,所以在6月底前,又不得不来了一拨针对中小微企业的定向降准,释放了好几千亿的资金。但美联储不停加息啊,如果国内不停放水,那汇率降的更快,虽然汇率方面采取了比较严格的管控措施,但最近汇率直接杀到6.6。所以前段时间国开行总行又来了个收回棚改资金货币化的政策,甚至有传言说要对棚改货币化一刀切,因为上头在去年年底时已经意识到棚改货币化是这一轮房价上涨的根源,虽然一刀切可行性不大,但一个收回棚改货币化的政策,还好在本周五时,迎来了汇率止跌,大A股终于大红了一天。  这就是最近的大环境,你看了这些,再去看P2P平台的所谓四大高返网贷平台全军覆,部分上市系平台也面临出问题,就没什么奇怪的了,任何一个问题往往都是内因和外因共同起作用的。  其实挺过6月份以后,进入7月后行情不出意外肯定比6月份好,美联储它也不可能月月加息啊,至少7,8月份加的可能性都很小,另外上半年年底时,上市公司都要出半年度财务报告,所以很多公司包括银行都会回笼现金流,让财报上面的现金流量表好看一点,你说如果一家上市公司公布的上半年年报上货币资金非常少,这样的上市公司你会投吗?你如果都不投,银行往往也更不愿意给这样的公司借钱啊。每年的6月底,12月底都会面临这样的一波季节性缺钱现象。  以上扯的有些远,下面说说个人本月投资数据吧, 1、P2P预期收益方面  本月预期收益9894,持有本金79.2万,按年化收益率算为15.26%。目前个人主要还是靠拓道和联投拉高收益率。其实行业每当有人恐惧时,往往意味着机会也更好,这个月加的拓道金服,实际收益率都超过17%,债权转让区里面经常有14.5%,再加上转让加息券,能拿到17%左右的收益还是很诱惑人。其实啊,对于二三流平台来说,你几乎很难达到一流顶尖级平台的风险,你只有开出比一流平台高出3-5个点的收益率,才有吸引投资人的优势。比如头部平台活动现在我们都能轻松拿到10%以上,如拍拍贷,通过专属链接注册的,大额长期的都能拿到12%,如果你一家二三流平台给我长期的参考年化利率连10%的都不到,你觉得投资人还会投吗?过去这一两年,头部平台的利率是真降不动了,动不动利率还稍微反弹,所以那些想耍流氓的二三线平台,就不要指望因为信息不透明还能不停的降降降,小心把自己都给降进去。因为外部大的融资环境成本在变高,借款人违约风险也在变高,如果不给投资人开出合适的利率,投资人就会抽走网贷市场里面的资金。 目前在投平台概况如下表: 2、文章浏览量方面  本月文章浏览量方面,公众号本月浏览量16.4万次左右。比上月增加了一万多次,有奖征文的活动依然会继续坚持下去!高质量有水平的文章永远都缺,有兴趣的读者可以关注《公众号有奖征文活动正在火热进行中》。线上投资人给留言平台点赞的测评文章,我们也在有条不絮的进行着,有时间的投资人可以多参与。其它的就不再多做介绍。  最后,风险与机遇并存,不要仅看到风险,也不要仅看到机遇!   喜欢个人文章的,欢迎“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628),谢谢大家支持!   
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  • 上线银行存管出问题平台数目又增九家——附:2018年5月江西银行存管平台数据
    乐山大佛 发表于2018-07-01 09:11
    在目前行业所处的发展阶段上,出现问题的网贷平台数量会随着行业发展逐渐增多。市场的残酷性很真实,并非船高体坚就一定能够乘风破浪,船小轻便好掉头的也不见得总能弄潮于浪头,往往都是逆水行舟,不进则退。  依据2016年8月24日由银监会、工信部、XX部、网信办联合公布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》要求,需要互联网金融平台与银行业金融机构对接,对平台资金进行银行存管。存管的作用主要是规避资金池,杜绝用户账户资金被平台私自挪用的风险。目前根据网贷之家平台数据显示,已经具备银行存管的网贷平台数量有810家,相对于正常运营中的网贷平台1908个的数量来说不到五成。公众号对于截止到目前,上线银行存管已出问题的网贷平台粗步统计具体如下,本月新增九家:  11家是歇业:好会理财、袋袋金、陇金汇、华银金融、汇付四海、合金融、Me金融,新增:金牌理财、好好理财、节节贷、卓金金服。  32家提现困难:学信贷、普天金安、拉拉财富、海河金融、亿企聚财、酷盈网、豆蔓智投、国诚金融、大圣理财、手投网、东宏金融、爱投易贷、e人e贷、宜投金服、妥妥当、诚信贷、富仁金融、利魔方、她金控、多米金融,银巴克、首库金融、向右转,财大狮、城城理财、民信贷、储信理财,新增:金e柴神、钱途在线、富轩投资、钱满仓、海星宝理财。  4家跑路:百姓贷、中智魔方、响当当、融和贷。  3家经侦进入:财佰通、善林财富、善林宝 。 部分银行存管问题平台最新详细统计如图:  数据显示:上线华兴银行存管的网贷平台中出现问题的目前有11家,数量最多,徽商银行存管出现问题平台有6家,海口联合农商银行存管出现问题平台有5家,江西银行、上海银行、厦门国际银行各有4家,恒丰银行、浙商银行各有3家,贵州银行、新网银行、天府银行各有2家,浙江民泰商业银行、包商银行、渤海银行、郑州银行、重庆富民银行各有1家。 每个月浏览一遍暴雷的银行存管平台,时刻警惕风险,及时调整投资思路!  本次公布的是2018年5月的银行存管数据,根据各网贷平台在江西银行资金存管业务的2018年5月份数据显示,一共有93家网贷平台对接江西银行,比上月数量上减少了1家。数据援引自江西银行官方网站,如有错误,仅供大家参考。 个人点评: 1、和信贷  上线存管后平台交易数据方面,平台累计成交量为132.58亿,比上月时增加了10.94亿;待收增加到105.4亿左右,比上月同期增加了8.1亿。用户数是78.2万,增加了4万用户。 2、玖融网  上线存管后平台交易数据方面,平台累计成交量为20.08亿,比上月时增加了1.05亿;待收增加到10.68亿左右,比上月同期增加了5600万。用户数是2.97万,增加了0.13万用户。  其它平台就不再分析。 喜欢我们文章的,欢迎大家“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628),谢谢大家支持!
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  • 平台线上测评之投之家
    乐山大佛 发表于2018-07-01 08:50
            备注:此测评为微信公众号活动:“让投资者自己选择需要线上测评的平台”。 一、平台概况         投之家上线时间为2014年9月16日,公司位于深圳市,运营主体公司为深圳投之家金融信息服务有限公司, 隶属于盈灿集团,网贷之家兄弟品牌。之前的产品主要是经营“网贷基金”的品牌,在行业内具有一定的知名度,目前已经转型为P2P。 1、公司股东信息             根据国家企业信用信息网显示,目前平台注册资本10000万人民币,现法人代表是郑林国。         出资情况如下:           其中显示:         股东名称:镇江富隆天钰科技有限公司         认缴额:6475.98万元         镇江富隆天钰科技有限公司目前具体绝对的控股权。         股东名称:阿拉山口市灏轩股权投资有限公司         认缴额:3524.02万元  2、融资情况        目前宣传获得的融资记录:         Pre-A轮 2015年9月 获得3000万元融资;         A轮 2016年09月 获得创东方8000.00万元融资;         B轮 2018年06月 获得上市公司珈伟股份母公司4.09亿元融资。         上市公司珈伟股份母公司即阿拉山口市灏轩股权投资有限公司以2.11亿元收购原股东35.24%的股权,同时通过增资1.98亿元,获得19.76%股权,直接或间接持有投之家总共55%的股权,获得平台控股权。同时,注册资本也由1010万元增加至1亿元。完成此轮融资后,平台估值达到10亿元。          6月份获得的融资在信息网上的显示为:           从股权信息变更可以看到,此次融资后郑林国担任董事长兼总经理职位,徐红伟,黄诗樵变更后成为董事,董事新增加李卫国,公司的注册资本也增加到一个亿。 3、股东公司情况         镇江富隆天钰科技有限公司的成立时间为2017年,法人代表为涂宏伟,股东五个公司均为有限合伙性质,其主要成员基本均为网贷之家的高层核心成员。         阿拉山口市灏轩股权投资有限公司的法人代表为丁孔贤,注册时建4年,为上市公司珈伟股份(股票代码:300317)母公司,原名上海灏轩投资管理有限公司。         珈伟股份成立于1993年,2012年登陆深交所创业板,是一家光伏发电企业,主营业务为光伏产业和固态锂电。股东包括十家机构或基金,目前董事长及法人代表为丁孔贤。目前的总市值是102亿。梳理一下珈伟股份的数据,可以看到2014—2016年期间,在并购方面的投入资金超过30亿元,业绩增长也是较快,但到了2017年,增长势头减缓。 4、加入行业自律组织情况        2017年01月16日 深圳市互联网金融商会任会员单位;        2017年02月27日 广东互联网金融协会任理事单位;        2016年03月16日 中国互联网金融协会任会员单位;  二、合规性方面 1、借款超限额部分:          网页可供出借的项目主要为企业贷,借款额度明显未超过监管限额。 2、网贷活期产品:          未见活期产品以及金融衍生品。 3、银行存管:          上饶银行提供的资金存管,2018年上线。 4、公司资质:           ICP备案号_粤ICP备15053881号-2;          等保备案证明。 5、信息披露方面:         有基本信息,运营信息、安全保障,法律监管,风控信息,机构信息、审核信息、备案信息等。 6、用户风险提示:          网页有明显的风险提示等相关的提示信息。  三、主要产品          网页主要的产品有三类:新手专区、精选项目、债权转让。          精选项目区目前主要的产品就是企业贷。          浏览了官网上面的借款标的,产品规模基本上都是100万,由合作机构提供,还款方式为到期本息,满标后0-1天计息,起投金额1元,除新手标外无上限要求。          具体的产品中可见描述介绍:借款人描述、借款用途、收入及负债情况、征信报告逾期情况、其他网络借款平台借款情况、还款保障、风险审批意见、违约风险评估、项目材料。项目材料为实物照片,包括企业的营业执照、银行开户许可证、法人身份证正反面、企业信用报告、企业债务情况、高管人员借贷情况等。         随机抽查了一个企业借款项目,详情如下: 企业20180640060 年化利率:7.20% 项目期限:1月 项目规模:1,000,000元    四、运营数据方面 1、平台基本数据:         平台信批数据显示:平台待还余额30亿左右,累计投资人数10.2万,累计借款人数8.7万,平均借款额度23.9万,平均借款期限10.16个月,前十大借款人待还金额占比0.329%。   2、平台月度报告:         平台公布的2018年5月运营报告显示:2018年4月及5月的月度成交总额为6亿余元,月度成交笔数2万余笔,5月新增注册用户7360人,5月借款人数737人,笔均借款金额94万。   3、平台相关逾期数据:  五、收益率和费用方面         官网历史收益利率为7.2%-10.5%,期限从单月到12月。支持自动投标,支持债转。提现费用为每5万元收取2元提现费,债权转让收一定的手续费。  六、小 结         1、平台盈利情况:平台运营公司的盈利情况还是可以的, 根据深圳市德晟会计师事务所出具的2017年度审计报告显示,截至2017年12月31日,公司流动资产合计6633万元,非流动资产合计384万元,资产合计约7018万元,较年初余额增加了约两千万,营业收入超八千万,营业利润291万余元,净利润近334万元,后面两个指标在上年同期的时候还是负数。         2、品牌优势:之前作为网贷之家的兄弟平台,背靠着盈灿集团,前期定位是网贷基金,投之家的品牌积累了一定的市场和名气。盈灿目前主要有七个方面的业务,如下图:         3、融资优势,上市公司入股网贷平台已经有很多类似的情况,曾经上市公司但凡布局网贷行业,自身的股价就会随之水涨船高,站在行业方面看,能被资本青睐说明行业的发展是越来越好,另一方面对于平台来说,融资注入的资本对网贷平台的发展是利好消息。         4、珈伟股份,首先珈伟股份财报表现还是很好的,除了刚上市时业绩忽高忽低的表现,基本上从2015年开始,上市后的扣非后净利润均为正。翻阅 历史看,从2014年起珈伟股份用并购拼出了很好看的业绩,但是从2017年开始增速就开始放缓,净利润增长不到1%。目前珈伟股份处于因筹划重大事项停牌状态。6月11日发布公告显示,公司第二大股东振发能源被司法冻结的股份占其持有公司股份总数的100%,占本公司总股本的26.39%。被司法冻结的原因是振发能源为其下属项目公司设备采购合同提供连带责任担保所致。         5、融资需求,资本市场从来没有无缘无故的爱,上市公司对于互金领域的进入都有各自的初衷,转型需求、战略布局、追逐概念等,也有为自身寻求新鲜血液来源,或者干脆为了自融,目的各有不同。         6、投资人需要注意什么,对于投资人来说,首先要注意的是上市公司具体的实力,比如盈利情况、利润、股权质押情况等,虽然目前珈伟股份处于停牌状态,但并不能预测复牌之后的涨跌情况,可以参考其以往的业绩;其次要关注平台借款项目标的资产是否与上市公司及关联公司的资产相关联,是否存在自融或者关联自融;还有就是关注平台后续的发展动态,一般占股较大甚至达到控股地位的情况,也会伴随平台管理结构以及运营方面的一些调整。         总体来说,上市公司的入股对于提升网贷平台的综合实力是有意义的,上市公司如果仅仅是带来钱和知名度,那是好事,如果后来带来的是上市公司旗下的不良资产,这种情况就要早拿主意,所以这一块后期需要特别关注。平台最终的竞争力还是要落在底层资产和风控上。         作者:乐山大佛,欢迎“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628)!
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  • 房价都涨了,借款人成本还不涨?
    乐山大佛 发表于2018-06-29 07:51
    写文章前,先给大家讲一个真实的故事,都是个人的亲身遭遇。  故事发生的时候,是在个人小学六年级的时候,有一天上学的中午,我和甲同学吃了饭没事做,刚好有另两名同学在学校外面抓泥鳅,我和甲同学就跑过去看抓泥鳅,没看多久,突然我们当时的语文老师也就是政教主任把我们叫了回去,刚走到那老师的面前,我们四个小家伙就挨了一遍惩罚,惩罚原因是午休时不好好休息,跑到校外抓泥鳅,当时自己觉得很冤,自己本来也没抓泥鳅,连泥都没碰过就因为围观被收拾。  后来上初中时也遇到过类似的遭遇,同样是因围观而被惩罚,当时都觉得也很冤,所以虽然这么多年过去了,个人印象一直都很深。说这个事的目的,就是告诉投资人没事少去凑热闹,少去盲目跟风,不然很容易因为某事件伤到自己。  回归网贷话题,最近图腾贷部分项目被强制展期了,虽然个人没做这平台评级也没投资过,但我们这边的读者投的人还比较多。就因为这个事件,一群的投资人跑来问我,图腾贷展期后,甲乙丙丁车贷平台会不会也跟着出问题。这都哪跟哪啊!  举个例子,同一条街有五家火锅店,你在一家火锅店吃出了苍蝇,难道就意味着去其它四家就能吃出苍蝇?往坏了想,即使有一家火锅店出问题,难道其它四家火锅店就一样会出问题,应该不至于吧。  一、先说说网贷行业里面抄作业的事吧  其实个人最近一直在反思,抄作业不是长久之计,靠抄作业的是很难考出好成绩。网贷行业里面抄作业现象就类似盲目跟随大V投资、盲目相信第三方评级。片面的认为跟了某大V或者评级榜单投资了,就应该没风险,更有甚者认为:如果谁谁谁都踩雷,或者某某榜单都踩雷,那网贷就没法玩了,行业就要完蛋等等。其实这些都是很荒谬的。  我这里可以负责任的说一句:行业里面少了任何一个人或者任何一家平台,行业依然会发展的风生水起,这是任何一个行业的大趋势,不会因任何人而改变。不信的可以参考一下手机市场,曾经的诺基亚和摩托摩拉够风光吧,倒闭后手机市场并没衰退,反而是现在大家用的手机比原来更好,以前都是用蓝屏翻盖手机,现在都用上高端智能手机。所以作为网贷行业里面的一位投资人,不要把自己或是某平台看的太重,少了谁行业照样转,而且少了一些竞争对手,活下来的反而会活的更好,关键是要学会适应新的环境。  另外抄作业这个事,有些人喜欢自以为是。又给大家举个我身边的亲身案例。上班时有一年我们一群人去考职称英语,刚好自己的一个同学和我的一位朋友坐在一起,又因为是同一个单位的,我朋友英语成绩好些,我同学因为英语烂,当年有幸成为了高考的三朝元老。但他在抄我朋友答案时,有几个地方他自以为凭他高中六年的英语经验应该选另一个答案,最后考试结果出来后,我朋友勉强考过60分的及格线,我同学只有58分,离及格分数线还差几分,这个事后来一直成了我们饭桌上的笑谈。  二、关于车贷平台的事  要指望任何一个人任何一家平台去做车贷业务就赚钱的日子早就已经一去不复返。16年以前这一块的确是暴利,但16年8月24日网贷暂时暂行办法*后,由于借款限额的要求,很多平台大举杀入车贷业务,资产端竞争那真是到了白热化阶段,都在跑马圈地,利润点很低,成立时间早一些的平台的确是享受了车贷的红利期,但之后的环境尤其是今年线下打黑除恶开展后,对车贷平台影响不小,尤其是被抓过典型的平台,被曝光的就有江门事件查封平台的门店等,后面陆陆续续还有部分平台门店被查封过,这种事谁遇到谁倒霉。出了这些事后,各平台在处置逾期车辆时,就低调多了,随之而来的就是逾期和坏账率的不断上升。但有一条可以负责任的告诉借款人:你逾期后今天不拖你车不代表以后也不拖你的车,提防连本带额外的罚息全吐出来了。所以最好就别逾期,逾期后果很严重,只不过需要的是一个资产的处置时间。  三、关于平台规模的认识误区  绝大多数人总误认为平台规模越大的,风险越低,其实这也是一个认识误区!哪怕业务全是真实的,也并不是就说规模越大的,风险就越低。但实际上,目前主流第三方评级都很看重平台的数据规模,这样就导致很多平台前期盲目的跑马圈地,把规模做大后,然后把评级排名刷上去,刷上去以后再降息靠更低的资金成本获客。这是行业目前通用的手法。  但这种模式有一个极大的弊端,就是当一家平台自身实力一定时,当待收规模越大时,其实平台的风险也是越大的,因为它兜底能力越差啊。你看银行等金融机构为什么会很稳定,表面看是因为有国家兜底,实质上他们都有很高的存款准备金,网贷名义上虽然是不刚兑的第三方中介,但实际本质是信用中介,一但丧失信用,风险就很高了。银行等金融机构的存款准备金率是非常高的,一般在13%左右;担保公司的担保额度也是有严格限制的,一般是最高额度是10倍的注册资本,也就是如果你公司有一亿,最多可以担保10亿。我们再回国头来看P2P公司,很多注册资本只有三五千万的公司,待收额度早就超过三五亿,一家注册资本几千万的P2P公司,经常把待收干到几十亿甚至过百亿的,投资人和第三方评级还觉得平台做大了,越来越安全。其实这就是一种误区,一但行业形势有变,平台自身风险缓释金撑不过因行业形势变化导致的逾期金额时,往往平台就会丧失部分信用出现逾期。  四、关于平台兜底能力  举个例子,如果一家平台只有一千万,它放出去一个亿待收,这种情况下自身兜底能力就很强。不过也要结合线上的合规成本以及运行成本综合分析,也并不是说越小的就越小,关键是要把握好度。仅线上这一块的运营,一家平台待收一般要到8000万才能做到盈亏平衡,如果考虑到线下资产端是自己开发的话,整个盈亏平衡待收点能更低,如果资产端全是来源于第三方提供的,那待收盈亏平衡点可能就会更高。但如果自己开发的资产,自己平台还消化不完的,还要向其它金融机构提供资产端的,这种情况下线上的盈亏待收平衡点就更低了。除了平台自身的风险缓释金外,还可以参考平台老板个人自身的实力,有些老板是富二代或者是有过成功创业经验且积累了不少财富的,这些平台兜底能力也能强一些,其它提高兜底能力的措施就包括融资和股东背景,不过现在的风投方对风投对赌协议要求也越来越严格,钱也不是那么好拿的。  五、关于资金净流入流出的误区  总有部分观点误认为:资金净流出后是导致平台出问题的原因,其实这也是一个很大的误区,或者说这仅仅是一个不成熟的表面现象逻辑推理。为什么这么说呢?就拿最近的车贷平台来说吧,正确的顺序应该是先有资产再有资金,也就是要先有人借款,你投资人才能投出去。当线下资产端压缩业务时,标量减少,因为有回款的,平台待收总出现减少,资金净流出,这是正常现象啊。只有在平台出现假标自融或者存在拆分借款期限是,因为资金大量净流出,平台才会出现资金链断裂。这估计也是行业内的所谓业内人士看自融或者拆期限的平台看多了后,分析任何一家平台时,都是以平台在自融或发假标,或拆借款期限的前提条件来分析的。但当业务是真实且不拆期限的,你投资人资金即使流出,我平台大不了就再进一步淘汰掉劣质业务,收缩放贷就行了,其它也没什么影响的。估计也是这些年来大家假的见多了后,看什么都觉得是假的缘故吧。  资金净流出对平台风险的影响,更多的还是体现在短时间内对逾期和坏账率会变高,长期看也并不一定就是坏事,淘汰掉劣质业务可能反而活得更好。  六、回过头看监管要求平台限制规模和备案延期  站在监管的角度来审视,这两步棋下的好,也下的非常高。先说监管要求的控制平台待收规模这个事吧。  一般计算目前债权的逾期坏账率时,方法有很多,也各有不同侧重点,就拿待收金额是分母,逾期金额是分子来说吧;处在快速扩张期也就是平台待收急速增大,分母快速增大时,由于新开发的业务逾期有个延后性,平台能通过快速做大分母,做低短时间内平台逾期率和坏账率,但当平台资金出现净流出时,待收减小,分母减小,短时间内分子(逾期金额)减小的少,所以短时间内逾期和坏账率会增高。这是一个阵痛期,这个阶段也是检验一家平台风控好坏的关键时间,到底是谁在裸泳,只有当潮水退去后才能看的更清楚,而压缩平台待收规模,就是最好的退潮水方法,所以监管这一步棋下的高。  另一个关于备案延期这个事,目前行业还有近1800家平台,这还不止,有太多的平台在外面注册个马甲公司,幻想着去搞个P2P牌照公司未来赚牌照钱,而且很多公司都这么搞想要吃快餐,一个事物如果缺少了它的稀缺性,它就变得更不值钱。现在也还有一半以上资质很差的平台存在,如果现在就给备案,将来备过案出问题的平台还会一大堆,前段时间厦门就有两家不知名的小平台敢高调宣称自己能过备案,如果没有监管的点头,借它一百个胆子也不敢宣传,不过那样的宣传后来也下了。备案这个事再拖个一年半载,再淘汰掉一批平台后,剩下来的平台就跟生物进化论一样,适者生存,以后给这类平台备案,出问题的几率会更低。备案这个事,站在监管的角度考虑,能拖的就再拖一拖吧,拖的越久,貌似对监管层越有利,虽然备案可以拖,但对平台的监管还是不会放松,甚至会越来越严。只有大浪淘沙后,剩下来的平台才是金子。  七、逆向思考,不投P2P又投什么呢?  今年的股市、债市、汇市都不行。就拿大癌股来说吧,年初时大盘3500点,现在快跌破2800点,甚至已经跌破过2800点,如果年初进去的人,买的是大盘股,恭喜您,本金亏损了有近20%,相当于等额投十家P2P平台,目前已经踩雷两家。  基金领域比股市稍微好些,因为它毕竟还配置了部分银行存管,还有更专业的基金经理在打理基金,从年初到现在,亏损在10%左右都是比较正常,相当于踩雷一家平台,少亏的都是当赚的。  外汇方面,年初大概6.2块钱就能换一美元,现在呢?抱歉,需要拿出超过6.6元才能换一美元,按目前的形势,弄不好后面还要逼近7。  黄金价格今年走势也不理想。  有人估计要说了,既然投资领域都不行,那我们买房子炒房去吧,买一堆房子来自己当包租公包租婆。说真的,现在去投资炒房,有很大的几率是接盘,也不看看房子买下来后,一年的租金能有多少。最近一位亲戚花了近40万在乐山买了一套房子,本想出租的,结果四处一打听,一年租金也就能租个一万块,然后亲戚就放弃出租的念头,什么意思呢?也就是掏40万在市里面买套房子,年租金回报率只有2.5%,连货币基金的年化收益率都不如,更别说二手房房子的折旧成本,买卖房子的交易成本,本金变现成本。这还不算啥,长沙来了个更狠的,大致意思是新买的房子,只有等拿到房产证五年后才能交易。一般买新房子的人拿房产证需要2,3年,再加上拿到证后五年才能交易。一次性锁死你7,8年的资金,这招玩的更溜.前段时间不动产登记又开始搞了,搞不好郭嘉地卖的差不多了后,就要开征房产税,比独角兽基金都还牛;前段时间热炒的独角兽基金才锁定投资人三年的时间,可惜的是独角兽基金发行前,大癌股大盘还在3000点以上,独角兽发行后,现在大盘快破2800。。。。。。。  翻看最近部分城市的房价,那是不停的上涨啊,上头初心是好的,搞了一个新房子卖出价格上限,结果搞成很多地方二手房价格比新房子价格一平米还高出好几千,然后引发一群人争先恐后的去抢新房子,因为买到就是赚到啊,但里面也有各色各样的灰色地段。  网贷行业也如此,上头初心也是好的,搞了一个平台出借利率不允许超过年化24%,尤其是36%的红线,还严打催收这一块,而线下真实借款人资金成本很多时候实际上是远超过这个利率,即控制利率,又还严控催收这一块,结果就是搞的原来部分比较优质的平台都是在赔本赚吆喝,既然他们都不赚钱,后面线下资产端的实际资金成本那不上去才怪了。平台、投资人、第三方不可能帮你借款人打工还倒贴吧,这是没有天理的,所以后面啊,估计线下资产端借款人的真实资金成本,即使名义利率不变,但真实资金成本又会被变相的提高。  网贷历史发展的前进方向,不会因极个别人或者平台而改变。金融其实更多时候需要的并不是风风火火,而是需要更稳健,真有赚钱的买卖,低调埋头去干就行,不要太高调,太冒进。越锋利的宝剑,往往越容易被折断。另外目前各大主流第三方评级由于受历史及现状的原因存在一定的局限性,虽然可信度越来越高,但总有一小部分不可信的概率;无论是评级,还是背景,这些都是包装的一部分,瓶子里面装的到底是什么酒,仅看包装是很容易看走眼的。  网贷虽然有风险,但它毕竟属于固定收益类产品,只要做好适当精选分散,出现本金亏损的几率还是非常低的,切记不要过于盲目重仓某家平台,不然出了问题的话,估计自己很难赔的起。所以,单个平台资金尽量要控制在自己风险承受能力范围以内。  洋洋洒洒写了这么多,好像废话也挺多的,就不再多说了,直接把个人主要投资平台的待收数据和部分待收期限都抽这个时间晒一下,抱怨也没用,落井下石更可耻,敢于亮剑,风险和机遇并存。  作者:乐山大佛,欢迎“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628)! 按待收多少排序,待收太少的平台就不再截图: 1、拓道金服 随机看了一下,最长期限还有剩31期的。 2、玖融网 长期年化15%的债权多,期限最长的还有近2年吧。 3、联投银邦 最长的就是三年期以租代购的。 4、银湖网 主要都是一年期的债权。 其它的还有翼龙、团贷、和信、拍拍贷、融金所、小微时贷等投的金额不多,详细的可以见个人6月份的月报,应该会在7月1日左右推送,每月月初都会在公众号上定期公布个人最新一期详细投资数据。
  • 大佛:说说高考填志愿的那些事?
    乐山大佛 发表于2018-06-27 07:54
     如果您考的足够好,分数足够高,清华北大的任何专业可以随便挑随便选的,那就不用愁,可以很任性的挑,但实际上我们绝大多数人都是很普通的老百姓考生,所以好的专业和学校就不太好选择。先看一下我们当地今年的高考成绩吧。  每年高考完后,所有的高考学生就会面临人生的第一次重大选择,即高中毕业后,如何选自己满意的学校和专业这个事。最近这几天大佛身边也有人面临这个事,集合个人的一些社会阅历,谈一谈填志愿的事情。      一、竞争压力大  每年参加高考的人数,没有最多只有更多,就拿四川一省来说,前几年四川每年也就50多万考生,要是倒退十多年,就大佛填志愿那年,全省参加高考的连50万都不到,今年的情况是再创历史新高,全省有超过62万的考生参加高考!数量基数上去后,考生能被好学校录取的几率就越来越低。  另外现在的小孩无论成绩是多好多坏,只要不是太坏,能考上高中,估计家里人都会督促去参加高考,至少也要去混个专科文凭,说个不好听的,现在的年轻人如果连个大学文凭都没有的,进入社会后还真不好混,尤其是对于那些没有背景的创一代年轻人。  二、大学在不断变好  05年时,我们当年填报志愿,很多不错的公办本科院校基本上分数勉强过一个二本线就可以选择,现在倒好,当年我们认为很普通的一些二本院校,现在动不动招生最低分数线比一本线还高。我看了一下四川2017年这边的录取情况,有70多个学校二本专业最低录取分数线已经超过一本线。目前的现状就是,即使考的分数离一本线就差几分,但好的二本院校还真不敢填,万一没被录取,那就麻烦大了。  另外以前本来是普通二本类院校的,随着后面的发展,有些已将升级成211学校,这一部分又被划走了一批好学校。          三、关于选择方面的优先顺序 1、在大的方向把握上。 个人更倾向于优先考虑学校,其次再是考虑专业。一个人进入社会以后,用工单位的HR往往首先看的是您来自哪个学校的,然后再看的才是什么专业。这方面已经步入社会的人基本都有感触,几乎绝大多数的领导在关心新招聘进来的大学生时都是这么问的。而且好的学校里面的各种社会资源也会比普通一些的学校要好。  2、大的行业方向把握上。  目前无非就三种大的行业:第一、二、三产业。  第一产业就是跟农业相关,这一块我是最不建议去的,你可以去看看农贸市场和大街小巷上面,有多少卖农产品的大爷大妈们,那群人在自己的家里种农副产品,他们很多时候都是不计时间成本和人工成本,卖掉十块她就觉得是赚了十块,但如果您去种地,那个成本就太高,不可能不计算成本,所以这一块能别去就最好别去。每年几毛钱一斤的蔬菜、水果等太多了。  第二产业主要就是以传统的工业产业为主,这一块的话要看,如果您自己家里面在该领域有很深厚的背景,比如当年我同学也是后来的同事,他在上高中时,他比较亲近的家人就已经做到一家国有企业矿山的副总,他那时候选专业和学校时,跑去读地质专业就非常明智,另外这类人往往家族里面有强烈的要求让小孩去读他们从事的本专业。孩子其实也没什么自主权,比如我那同学读的地质专业,跟他同一届的亲兄弟读的就是采矿专业。如果自己家庭背景里面没有资源的,自己选的道路,毕业以后只能靠自己多打拼,首先要通过打拼超过跟你同一届的人,而且还要超过比你年龄大的人,你才有可能拿到该行业的顶薪。虽然我们口头上喊的只有以工业为基础的实体经济才是国家的根本,但真正要想在工业领域里面混到行业上层,需要的时间和难度都较高,另外第二产业的比重跟第一产业的比重其实一直都是处在下降通道中的。  第三产业主要是偏服务类行业,比如金融,信息服务,旅游产业等等,这一块我觉得应该是年轻人的首选。举个简单的例子 ,两个人都在同一条街上以同样的价格卖同样的一杯奶茶,二十多岁的小姑娘,那一般来说就会比五六十岁的老大爷卖的好;但反之如果是科研院所里面,那往往就是五六十岁的老工程师,教授们他们更容易出成果。卖奶茶仅仅是个例子,服务产业里面很多时候卖的就是服务,比拼的是谁服务的更好,谁服务的更专业,谁的服务对消费者更有益。这一块年轻人的优势更强大,更容易创造出成果。  其次,在第三产业领域里面我个人更看好新兴领域,或者是多专业多学科交叉的边缘领域。这些领域只要自己聪明又肯拼搏的话,最容易出成果。因为这两个领域聚集的社会精英比较少,另外新兴领域里面,年纪大的人也不一定能玩的转,年轻人去更有优势,只要努力,很容易拿到该领域的上层薪水。再说细一些的话,我个人还是比较看好互联网+的领域,至于是+传统实体行业,还是+传统服务行业,甚至是+金融等等,这个就要看自己所处的资源以及个人爱好。  四、关于选择未来当老师的方向  社会上为什么有那么多的家长,希望自己子女未来去当老师,其实是有它的社会原因的,因为很多农村地区,在当地老一辈的眼中,当老师的收入和工作较为稳定,还有寒暑假,日子过的体面,我们公众号里面有很多读者就是老师。其实大佛认为:年轻人如果不是出于个人喜好,而是跑去盲目的跟风从众不太可取,现在当老师的条件要求也越来越高的,以前一个中专师范院校毕业的都能进入初中从事教育,现在一个本科院校毕业的都不一定能教初中,部分都要求研究生以上学历,更别说那些教高中甚至大学的老师们。另外从发展上说,当老师的话,虽然下限不低,但容易有发展上限,前段时间见了一位老师写的文章,他在一所公立学校一年能拿到7万,比较稳定,但有所私立学校邀请他过去,年薪能给到14万,那位老师还在犹豫。其实人啊,如果只想稳定,你可能会失去很多高薪的机会,而不稳定往往意味着风险,当风险来临时,其实也意味着高回报的来临。我再给大家举个比较励志的案例,以前大佛个人有位采矿圈子里的朋友,比我大几届毕业吧,它毕业后分到了东北的一个老国企,走之前已经做到了部门副科长,但一个月只有2K多的薪水,收入那是非常稳定,用它的话说我即使再熬十多年干到科长,一个月也才3、4K的薪水。后来他来了我们那座矿的一家私人单位,年薪一下涨到100K,因为那座矿在05年招人的招牌就是:测、地、采专业的工程师们对应的年薪是,8,9,10万的年薪,这块招牌当年挖来了不少原来老国有企业矿山的工程师们,那朋友后来做到了那家私人单位总工,年薪能拿到140K,但后来塔吉克斯坦那边的朋友又在招手,他就舍弃了总工待遇,直接去塔国了,现在别人一年接近300K。这朋友的工作就是不太稳定,但别人现在干一年相当于原来干十年,你说是稳定好还是不稳定好呢?所以啊,这世上最值得期待的机会,就是改变,很多时候选择了不稳定,往往就选择了风险,也选择了更多回报。  关于高考填志愿的那些事,乱七八糟的就写到这里吧,下次抽时间再写个大学毕业后该如何选择的文章。  作者:乐山大佛,欢迎“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628)!
  • 部分平台在多家评级榜单排名综合比较(2018年6月)
    乐山大佛 发表于2018-06-25 07:44
    本次收录的平台主要包括网贷之家、网贷天眼、融360评级,大佛个人评级榜单中的评级结果。 一、84家平台的来源 本期在上一期的基础上,又多增加了20家平台,排名顺序是参考网贷之家最新一期评级榜单排名前80的名称顺序,后面另外增加了4家大佛个人目前投资且不在之家最新一期评级榜单前80的平台。 统计整理的结果如下图: 本期数据是由读者柠檬采集, 如有错误或者侵权,敬请联系我们以便及时留言补充更正。其它的不再一一分析。 二、个人点评 1、榜单弊端 即使是同一家平台上多家机构的评级榜单,也并不是说平台风险就很低,因为目前榜单存在一个比较明显的缺点就是,过于侧重平台的规模和背景。但具体深入分析对平台风险影响比较大的包括:资产类型,风控,盈利能力等比较重要的参数。并没有直接影响平台评级。我们可以细看一下三家主流评级机构的评级参数。 (1)影响网贷之家评级的直接参数:成交;人气;合规;品牌;分散度;透明度。 (2)影响融360评级的直接参数:背景实力;风险识别;运营能力;硬性指标;信息披露;禁止行为; (3)影响网贷天眼评级的直接参数:信批;合规;期限;参考利率;兑偿性;资金流入率;运营;地域。 综合看完以上三家影响评级结果的直接参数后,名义上的结果就是,无论任何一家平台,做什么底层资产跟评级无直接关系;是否盈利跟评级结果无直接关系;逾期坏账率是多少跟平台无直接关系。其实这三项都是对平台风险产生重大影响的因素,但由于绝大多数平台都存在很多历史性问题,所以中短时间内也都很难统一判断谁好谁坏,所以都没有直接纳入到直接因素中。大佛个人评级里面虽然加入了这些因素,但要想完全准确判断和掌握好力度,目前也还欠缺火候,这就是各大主流评级存在的明显弊端。 2、有弊端并不是就没参考价值 目前的主流评级中,它好歹采集了多项影响一个平台风险的因素,通过综合比较分析判断,它的结果在很大程度上能**不离十的大致判断一家平台的运营好坏。虽然有弊端,但也能判断准绝大多数平台,这也就是综合参考同上多家评级榜单的参考价值。既然有弊端,就会有判断失误的时候,所以这就是我们平时说的:可以参考榜单,但也不能盲目信任,弄不好的话,这个多家评级榜单中的平台,就会有出问题的,而且已经有遇到比较大麻烦的平台。至于极个别人士分析认为由于评级榜单掺杂太多商业利益,完全不可信的观点,有些过于武断,如果通过多因素多期综合分析评级的榜单都完全不可信的话,难道跑去信某某人的一张嘴。所以凡事还是不应该走极端。 3、对于有多年多次重大争议的平台 普通投资人还是要适当远离,说实话,好平台真不少,何必要在某个争议性极大的平台上面吊死呢? 4、关于底层资产类型 它只有是在做真实第三方中介业务上面时,才有比较价值,你拿假资产跟真实资产去比,得出的结论往往也是假的。目前主流资产主要还是车贷、信贷、小额房贷和供应链。这四大资产,除了供应链没受到过较大的强监管外,其它三个都被专项整治过,比如严查的首付贷以及借款超额限定,就是针对小额房贷的;去年的严打现金贷就是针对信贷业务,今年年初的打黑除恶其实对车贷的影响稍微大些。但回过头来看,每次强监管后不出三月,该行业就恢复正常,典型案例,拍拍贷在去年盈利超十亿,但去年四季度整顿现金贷时,亏损超五亿,但三个月过去后,今年一季度,拍拍贷单季度盈利超4亿。至于供应链业务,其实很多都是以前大企业XX资产的变种,上头目前希望的就是去地方XX和大企业的杠杆,加老百姓杠杆,然后再来个出问题后不刚兑,无形中把以前的债务转移到老百姓头上。虽然经常有各种高大上的金融论坛峰会,很多行业有影响力人物的力挺供应链金融,但大佛个人站在小老百姓的角度想,我个人最不看好的还是供应链资产。 5、关于盈利 其实这一块各平台信批进步还是比较明显,公开财务审计报告的平台越来越多,这是好事,敢公开是第一步,也希望后面的报表越来越有参考价值。 作者简介:乐山大佛,互联网金融专栏作家。欢迎大家关注个人微信公众号:大佛聊互联网金融(ID:lsdf628)。 附:有兴趣的读者可以加个人社群, QQ群:理财藏经阁 521388281; 另外等踩雷以后才想着加群来学习,或者才开始学习的,估计就真晚了。
    理财交流 2363 15
  • 去杠杆+严监管,你投的P2P会怎么样?
    乐山大佛 发表于2018-06-24 08:38
    去杠杆如火如荼,金融监管愈演愈烈,大概是今年金融从业者最大的感悟。  在严监管的大背景下,大量以前可以做的业务遭到限制,资管新规、网贷平台整改备案、委托贷款受限、其他类私募基金遭重创……现在的监管趋势在于切断资金从非持牌机构流出的通道,银行证券保险信托这样的持牌机构也要求从严风控,大量以前可以借到的款再也没了踪影,但是之前的债到期的却越来越多……  去杠杆的最终目的自然是降低社会宏观负债率,通俗的说就是缩减大家的借款存量,大家多用自己的钱做生意。  压缩借款存量的手段不外乎以下三种:还钱,违约,通货膨胀。  还钱是不可能还的,这辈子不可能还的,都是凭本事借的,都还烂在项目里呢。  通货膨胀可以变相减少债务,不过副作用太大也很难控制,多发的货币也可能再次进入借新还旧影响去杠杆效果。  至于违约,“打破刚兑”,简单粗暴立竿见影,债务瞬间减少。  打破刚兑打破的不仅仅是银行理财、地方融资平台,更包括P2P。主观上不想打破刚兑也没事,资金断了就不得不打破了嘛…… 至于P2P平台的受影响程度,还是需要分类分析。 第一类   小额分散,风控良好,纯粹信息中介借贷一一对应:  此类平台相对合规,只要能满足小额分散+存管+ICP证等备案条件,团队与业务稳定相对受到监管政策的影响较小。目前无大额标、金交所整改压力的头部平台都属于此类。   在政策风险较小的前提下,风控能力将是此类平台的核心风险点。如果风控不佳,借款逾期率远超平台兜底垫付能力,平台则可能选择假标借新还旧,也可能像沃时贷一样选择清盘。   真实清盘相对跑路而言可以收回更多投资本息,但因为没有了垫付,本金受损将是难以避免的,还需要承担巨大的时间成本,因此需要对平台风控能力保持谨慎。 第二类   业务不合规,对抗监管: 此类平台将受到网贷监管政策的直接影响,同时受到去杠杆背景的间接影响。首先在业务模式上不合规,如存在金交所引流或是大额标等情况,整改前无法备案无法取得合法展业资质。其次,若按照监管要求在6月30日前清零存量,只有两种选择——借款人还款或第三方接盘。第三方接盘难度极大,需要具有雄厚资金实力且认可平台与借款标。而借款人还款难度更甚于三方回购,此类大额借款用途往往只有“补充流动资金”几个字,实际上可能投入长期实体项目建设,也可能用于偿还之前的旧债.   如果拒绝整改,继续代销金交所产品、继续发行大额标、继续不上银行存管,整改期限截止后被定性为非法机构,就是在拿投资者给自己殉葬。 第三类   关联公司自融,资金流向实体偿还前期坏账:  此类平台风险程度最高,多事之秋还是不要贪着高额返利去赌这一把。银行存管只能解决资金挪用问题,但无法解决关联自融与假标借新还旧,毕竟明面上都是独立的借款标。当关联公司受去杠杆影响资金链断裂,或是平台成交减少资金链断裂,无力借新还旧就会暴雷。 第四类   线下理财:  其实这个根本就不能算一类,99%的线下理财都是靠小恩小惠骗老人,只有少量资产端甚至没有资产端,根本就不是P2P,反而让真正的P2P背了不少黑锅。总之,无论何时,远离不透明的线下理财。  从分类上看,明显可以看出,在去杠杆+严监管背景下,资产质量可能决定未来平台生死。资产合规,风控良好,熬过寒冬可能性较大;自融、庞氏则大概率难以生存。  如果前期存在坏账,或是资金辗转进入实体,就存在资金链断裂的风险,而现在断裂风险是最近几年最大的时候!  去杠杆在宏观上降低了资金供应,提高资金获取难度;同时,非标投资受限,委贷受限,获取非银行资金的萎缩得更快。2018年1季度社会融资规模5.5万亿元,比2017年同期下降1.4万亿元,降幅达到20%!  另外,P2P投资人备案前投资决策相对谨慎谨慎,平台清理不合规业务主动压缩规模,都会导致资金流入减少。2018年4月网贷平台成交额1731亿元,比3月下降9.6%,比去年同期下降23%,也在一定程度上影响了资产质量不佳的平台的资金链。一旦成交下降至无法填补前期坏账或是关联企业的窟窿,暴雷就不是一句玩笑话了。  2018年仅仅过去不到5个月,仅上市公司与大型国企就有大连机床、丹东港、神雾环保、富贵鸟、中安消、凯迪生态、天津市政建设等发生违约。曾经有部分投资人认为P2P平台关联自融有产业反而更安全,看到这一串血淋淋的名单应该要改变想法了吧。上市公司和大型国企资金链都出现短期短期危机,平台自融会比他们安全吗?   除了自融平台,对存量大额标平台也需要保持一定的警惕。监管禁发布止大额标、禁止借道金交所拆分大额标将直接切断大额标借款人通过互金平台借款的通道。借款人提前还款还是平台垫付?好像都不太现实……  现在市场上还有一种不算小众的声音,认为为了维持稳定,备案不会逼着平台暴雷,大部分都能过,尤其是大平台“大而不能倒”,仍然会维持你好我好大家好的现状,不会有备案雷。   不过,个人认为,间接备案雷无法避免,“大平台”直接备案雷也可能会出现,保持谨慎还是必须的。   首先,放任不合规平台继续扩张完全不符合现有监管趋势。监管越来越多的表现出“长痛不如短痛”的倾向,与其让违规平台吸纳更多资金,不如及时断臂防止其造成更大危害。   其次,为了“维持稳定”放过伪P2P平台也并没有根据。即使钱宝、E租宝经侦介入后引发大量投资人XX,善林、中融民信、财佰通等涉嫌非吸的伪P2P仍然受到密集打击,毕竟金融稳定也是稳定。  最后,网贷属于新兴行业,无论是平台还是监管都处于摸着石头过河的状态,在规范期间发生什么都是有可能的。2004年以前,作为持牌机构的证券公司乱象一点都不比现在的网贷少,高息集资、挪用客户资金投资实业甚至坐庄股票成为业内公开的秘密,中国首艘航母辽宁号最初就是华夏证券挪用资金以赌船名义买回来的……在随后的整顿中,排名前三的证券公司有两家消失,且均为股东豪华的国有券商,从此券商才开始银行三方存管。作为真国资+持牌机构的券商都能倒,我们如何相信P2P平台“大而不能倒”呢?  十年过去了,监管仍然延续了分隔平台与投资者资金思路,但券商的三方存管与网贷的三方存管具有本质的区别!在证券公司投资不外乎是股票、债券、基金,资金要么留在账户由银行存管,要么在账户外投入严格监管的金融产品;但网贷平台的投资产品则是借款标的,资金在账户外会打入借款人账户,脱离监管,存管银行没有责任也没有能力审核借款标的真假。   对投资来说,未来应该怎么办呢?已投的平台应该怎么处理呢? 1 背景已不是万能,业务强于背景。  毕竟无论什么背景,兜底能力都是有限的,背景作为增信,业务稳定才是回款最根本的保证。  2 头部平台集中度增加,P2P性价比下降可能达成新平衡。  越来越多的投资人为了避雷,将会选择将资金向排名靠前的头部平台集中,进而导致头部平台资金过剩选择降息提高利润。而降息也不可避免的导致部分资金离开,最终投资人与平台形成动态平衡,但在市场利率稳定的情况下,平衡时的利率无疑将比现在要低。 3 坚决不碰自融和不合规平台  到现在还没有银行存管的平台、仍然顶风发大额标或金交所标的平台、有明确证据证明自融的平台、具有线下理财门店的平台在严监管的现实下,都是高危群体。投资人撤资、监管发难甚至经侦介入,都会导致平台出现无法预测风险。毕竟我们没有必要为了多一点点利息冒本金风险,晚上能睡得好觉才是最重要的!  作者:Ariel,文章来源于微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628)! 备注:本文是第58期《高手在民间系列》文章。
  • 高返羊毛平台被4杀就团灭?关键还是要看底层资产!
    乐山大佛 发表于2018-06-23 09:49
     近期投资领域包括网贷行业的大事件比较多,一个是有几个曾经号称打不死的小强高返羊毛平台陆陆续续倒下,典型平台就是唐小僧、联璧、善林、钱宝;另一个是因为美联储不停的参考加息以及中美***进一步恶化的结果,比如19号的股市超千股跌停;还有一个就是随着货币政策的收紧,房地产火爆,吸走了社会上大部分的流动资金,国内的股市、债市、汇市都不行;大A股已经跌破2900点;人民币兑美元的即期汇率贬破6.5,上市公司的债务违约率不断升高,甚至今年还有上市公司董事长因为债务问题,被逼跳楼的,等等等等。。。。。。所以部分投资人对目前的网贷投资有些迷茫,鉴于此个人简单理一下最近的一些网贷投资思路。 一、一定要远离长期高返羊毛平台  以前很多人的口头禅是:您看那么多预警的,可是唐小僧,联璧,钱宝,善林等活的好好的,反而以此讥讽那些不看好这些庞氏业务的人,他们甚至还拿这个壮胆。但结果是啪啪啪被打脸,长期高返的平台注定就很难盈利,玩的越久,窟窿越大。  大佛提醒:一定要远离高返羊毛平台,尤其是长期高返羊毛平台。 二、“四大高返”羊毛平台全军覆没,但并不意味高返羊毛平台已经全军覆没  很多观点认为,唐小僧,善林,钱宝,联璧倒下了,可能就会误认为高返羊毛平台已经全军覆没,但事实上漏网之鱼还不少,只是很多普通投资人不知道罢了,具体名单我们不会有,也不会去做所谓的预警黑名单,把精力花在这些平台上,其实也没啥意义。现在都还在玩这类变相超高息的平台人,要么是赌徒,要是纯小白,都很难叫醒。 三、远离大单业务项目平台  现在的平台做的越来越隐蔽,表面上看起来全是不超过一百万业务的项目,但实际上如果去深扒它底层资产项目,金额动不动数千万,甚至给极个别企业授信过亿项目,这类平台并不是没有,一但授信过亿金额的企业出问题,绝大多数平台资金链都很难维持正常运转,哪怕它是上市公司的借款,风险照样高,因为今年上市公司债务违约的案例出奇的高,前段时间还有一家上市公司董事长因为债务问题过重而跳楼自杀的。试想一下,一家公司,哪怕是上市公司,跑到一家网贷平台来借数千万甚至数亿的金额,它需要有多缺钱才会这么做啊。民营平台或者是本身无背景非要去攀一点所谓国资,风投,上市系背景的平台,最好都要远离大单业务。  大佛提醒:在平时选平台时,不要仅看标的金额,要深入去看底层资产项目金额,一定要远离大单业务平台,重要的事情说三遍,远离大单业务平台,远离大单业务平台,远离大单业务平台! 四、远离线下理财业务平台  其实这一块从2016年初就开始大力整治,关停了很多线下理财门店,但总有漏网之鱼,过段时间后又死灰复燃,甚至越传越广,你想啊,理财广告都已经做到菜市场忽悠大妈大爷们的玩法,能靠谱吗?今年大佛个人私下已经接到多起读者反映,他们的父母或者亲朋好友因为不听劝,误买线下理财而中雷,据我个人了解的,各个地方的线下理财门店,都没清理干净,比如前段时间出问题的善林金融,就有大量的线下理财门店。  大佛提醒:一定要远离线下理财业务的平台。 五、远离半存管业务的平台  正规平台在上线存管时,都是把业务全部切换到存管系统中,包括存量业务,但有极个别平台部分业务没纳入到存管业务中,这类平台最容易有鬼,参考2016年9月份暴雷的国诚金融。 大佛认为:远离长期高返羊毛平台,踩雷几率小一半;再远离做大单业务项目平台,踩雷几率再小一半;再远离一个含线下理财业务平台,如果能做好这三点,应该至少能避开80%以上的雷。如果再加上不贪高息,只挑做真实第三方中介小额分散业务的平台,不拆分借款期限,其它合规性再稍微做的好些,绝大多数雷都能避开。  不要迷信平台包装,要多看平台底层资产是否真实合理,是否有可持续经营的能力。网贷的定位主要还是做小额的第三方中介业务,业务才是生存真正的背景,这也才是平台长久立足根本!只要做小额分散业务,且不拆借款期限,不搞违规的股权融资等,平台突然暴雷的几率就极低。  最后插个题外话:投资人去看所谓的预警抄答案不是长久之计,我们也不会去做所谓的预警,这个跟考试答题一样,如果仅会抄答案,不会分析,别人给您换个出题形式,你照样还是不会,所以与其抄答案,不如自己会独立分析解题,这个才是长期的生存之道。  作者:乐山大佛,欢迎“关注”个人微信公众号:大佛聊互联网金融(lsdf628)!
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