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简介:曾任大学辅导员,9年投资经验。沉迷互金理财不能自拔,已研究p2p理财平台900家,爱打抱不平。
  • P2P大有可为,两会利好...
    互金侠女 发表于2019-03-15 15:32
    近几日,侠女将大部分时间都花在研究两会上。从媒体传出消息来看,互金行业无疑已成为代表和委员的热议对象之一。 两会期间,众多代表、委员分别就互金违法人员的处罚、投资人教育,以及P2P平台未来发展等多方面提出有效建议。 管中窥豹,我们能从这些建议中分析出一些行业方向。 1.全国***、复旦大学脑科学研究院院长马兰:集资诈骗数额特别巨大建议处死刑。 马兰建议应将《刑法》第一百九十二条改为: “以非法占有为目的,使用诈骗方法非法集资,数额较小的,处5年以下有期徒刑或者拘役,并处2万元以上20万元以下罚金;数额较大的,处5年以上,10年以下有期徒刑,并处5万元以上50万元以下罚金; 数额较大或者情节严重的,处10 年以上有期徒刑,并处5万元以上50万元以下罚金或者没收财产;数额特别巨大,且不积极退赔,给国家给人民群众利益造成重大损失或较大社会影响的,处无期徒刑,不得减刑,或处死刑,并处没收财产。” 马兰代表提议报告中还提到,2015年8月29日第十二届全国xxxx会第十六次会议通过《中华人民共和国刑法修改案(九)》第十二条删除了刑法第一百九十九条(情节加重规定),犯本节第一百九十二条(集资诈骗罪)规定之罪,数额特别巨大并且给国家和人民利益造成特别重大损失的,处无期徒刑或者死刑,并处没收财产。 当初删除这条主要原因为: 1.当时金融体制改革正在进行,而集资诈骗不是危害比较大的暴力性犯罪。 2.当时民营企业在融资方面存在着一些困难。 3.为体现了少杀慎杀的原则。 但,从目前施行的情况来看,效果并不好。 从第三方统计数据来看,截止今年2月底,全国的民间融资案件受害者已达3.2亿人,严重影响到了社会稳定。各地公安机关已对300多个涉嫌非法集资的网贷平台立案侦查,查封、扣押、冻结的涉案资产价值约百亿元。 甚至许多集资诈骗的平台老板,就是本着坐牢几年一辈子不愁的想法,蘸着人血吃馒头。 对于马兰代表的提议,侠女是支持的,只有提高犯罪成本,才能让那些“老板”三思而行,才有利于金融生态环境的健康良性发展。 2.全国***、福建百宏聚纤科技实业有限公司品管部主任粟琼建议:加大网贷监管力度,防止变相“高利贷”。 粟琼代表向大会提交《关于加大网贷监管力度的建议》,希望国家规划网贷市场,进一步防止因网贷所引发的社会问题: 首先提高申请门槛,用大数据平台分析借贷人的消费状况,对以债为生、无消费能力和还款能力的人不能发放贷款,利己利人促进社会和谐; 其次加大网贷平台监管力度,对逾期后“罚参考利息及违约金”要透明合理计算,对“按天算息滚雪球”的高参考利率方式要加强整治和清理;监管部门须制定明确的措施指导、规范网贷。 众所周知,与传统贷款方式相比,网贷申请门槛低,无抵押,准入条件简单,让一些无还款能力的大学生或年轻人轻松贷款,无节制地消费,陷入“拆东墙补西墙”、“以贷养贷”的深渊。 此外,因逾期引发的暴力催收也成了社会不安定的乱源,部分不正规的网贷平台,在低息表面背后却收取高额服务费,是变相的“高利贷”。 从投诉渠道数据来看,互金领域投诉最多的两大问题是高利贷和暴力催收。 高利贷到底是如何界定的呢? 从法律角度来说,高利贷是指综合借款成本大于参考年化36%的贷款,这也是借贷市场通行的监管标准。 现实生活中,传统形式的高利贷确实因监管少了,但其以一种更为夸张的形式流行开来,与互联网结合变为了现金贷(超利贷)。 从聚投诉信息可以看到,现金贷的参考利率畸高,有的参考年化高达500%,猖狂至极,危害借款人的同时也不利于行业持续发展。 3.全国政协委员、前证监会*肖钢:建议区分对待“现金贷”和消费贷,支持发展互联网小贷公司。 政协委员肖钢针对互联网小贷公司提出了建议: 1,应区分对待“现金贷”和消费信贷业务,避免因“现金贷”整顿对这类公司的消费信贷业务产生误伤,支持与实际消费场景结合、小额普惠型的消费信贷健康发展。 2,要结合互联网小贷公司特点,与传统小贷公司区分对待,提供针对性的政策支持。针对目前行业分化较为严重的局面,建议应在牌照监管时提高准入门槛,更进一步建立分级机制。对评级较好的互联网小贷公司应给予较高的杠杆控制水平、允许其跨区域经营。 3,建议拓宽互联网小贷公司的资金来源,鼓励其与传统金融机构合作。鼓励其进入银行间市场,发行债券和ABS产品,扩大资金渠道。 肖钢委员的提议,应该说是深得网贷从业人员的心。 互联网金融是传统金融的有效补充,促进社会资金更有效的流动。而以P2P为主要发展模式的互联网金融,利用人工智能、大数据等前沿技术,降低了普惠金融的服务门槛,同时提升了服务效率,真正增强中小微企业在融资需求方面的获得感和幸福感。 只有肃清乱象,未来普惠金融领域会更好的发展,真正有核心优势的金融科技企业必将大有作为。 4.全国***、天能集团董事局*、全国工商联第十二届执委张天任张天任:四大建议,实施穿透式监管,从目前的备案制过渡到准入制。 一是建议有关部门尽快制定“金融信息中介”的标准,*互联网金融公司的准入条件,从目前的备案制过渡到准入制。 二是建议加强联合执法力度。对非法金融机构和非法金融活动采取零容忍,持续保持高压态势,依法严厉打击恶意逃废债行为,加大追讨力度,为金融与科技的融合发展营造良好健康的环境。 三是压实属地监管职责。建议以省级地方监管机构为互联网金融监管主体,落实属地监管部门担负第一责任;以从事互联网金融法人为监管对象。 四是建设信息预警平台。建议有关部门建设互联网金融信息监测平台,运用互联网、大数据等手段,完善金融风险监测预警机制。 P2P的定位原本是以互联网为主要渠道,为借款人与投资人实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务,是信息中介。 但在实际经营过程中,经营者通过私设资金池、拆标打包、期限错配等,提供增信服务,异化为信用中介。再加上内部风控无法有效落实,有的平台甚至沦为了赤裸裸的“庞氏骗局”。 行业乱象,投资信心受挫,行业流动性一度枯竭。 再加上一直悬而未决的备案大考,一些表现不错的平台都感觉到了力不从心。 因此,从目前的备案制过度到准入制或许是一条不错的可探索前进的路。 此外,重庆市副市长刘桂平,建议尽快明确P2P网贷机构转型政策,引导符合条件的P2P机构转型为网络小贷公司或消费金融公司,这样利于化解存量业务。 全国政协委员葛华勇,建议加强社会舆论建设,普及金融和网络安全知识,鼓励“金融知识进校园”,提升青少年金融综合素养。 委员、代表们在会议期间提了很多很具建设性和指导性的意见,希望能落实,行业也越来越好。 ps: 最后,借用一下郭树清*在“部长通道”接受采访时说的一句话,与大家共勉: "目前老百姓的投资理财领域,问题相当严重,我们必须提高警惕,不能乱投资,不能乱参加集资,更不能借钱去投资,因为这方面的风险是很大的,我们要反复强调这一点。" 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
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  • P2P年度主题词:备案or转型or清退?警惕线下理财平台(附名单)
    互金侠女 发表于2019-03-12 11:14
    全国两会正在如火如荼的召开中,牵动着我们亿万人民的心呀。毕竟每*一项政策,或多或少都会影响我们。 此前,侠女在文中有写“金融与风险并存”。 现在,侠女写下下半句“政策是金融的导向”。 投资不是简单地将钱“挂”出去就行,既要了解、警惕风险,也要关心、读懂政策。 2019年的金融环境不会比2018年更差,但也不会太乐观,会更复杂。 2019年或将成为现存P2P平台生死存亡的重要转折点,出路也只有三条:继续努力备案、寻求转型机会、清退出局。 01 对于备案,侠女的观点仍同以往一样,备案大概率会延期,2019年落地的可能性较小。 原因有以下几点: 1.着眼大局,金融领域依然复杂。 在本次两会工作报告中并没有提及互金,但是却重点指出目前金融领域的重大风险,包括传统的金融领域和新兴的互联网金融。因此,目前以及未来,监管部门的工作重点依然在化解风险上。 2.网贷行业依旧龙蛇混杂,风险仍然较大。 网贷行业从兴起,到野蛮生长,注定行业内部的不稳定。去年雷潮虽剔除了大部分搞庞氏骗局、假标自融、资金池的平台,但还有部分还在角落中变态生长。现存的近千家平台中,还存在风控不力、拆标、期限错配等问题,平台实力更是参差不齐,行业仍处在混乱时期。 3.最重要的一点,在现阶段监管不可能为平台背书。 一方面,备案相当于监管认可平台所有资格,平台的系列条件也都达到了监管要求,一旦平台出现问题,就会落下监管不力,引发更大的不稳定。 另一方面,现存平台有上千家,如果在没有很好解决方案的前提下,让大部分平台通过备案,即加大监管难度,也降低了备案平台的含金量,是不合理的;让少数优质平台备案,业内人士预估的100家以内甚至更少,侠女认为这是监管最后想要的,但目前不会给出。因为,有了就意味着就有合规与不合规的区分,势必会掀起挤兑潮,踩踏之的悲剧可能更胜于去年的雷潮。 当下还唯备案选选平台的出借人,因该将关注点转向平台的背景、合规意愿、资产端等上。 02 对于转型,侠女的观点是P2P行业的未来依旧可期,网贷平台公司要想获取更强的竞争力,更壮大、更长久发展,就得不断寻求其他突破口。 原因有以下几点: 1.政策越来越明朗,P2P行业是有未来的。 首先,互联网金融是被写入十一五规划,在央行的研究报告与官媒对P2P依然是肯定的态度。其次,P2P行业归银保监会管,有明确的上级部门,监管政策的相继*,监管力度越来越大,优胜劣汰,胜者为王。 2.监管为网贷平台提供了一条“转向”出路。 对于正常运营机构,175号文提出开展合规检查、严格执行双降、开展集中信息披露等要求,引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。 转型意味着网络小贷不再是信息中介而是信用中介,其监管展业标准也会有所不同。 1)网络小贷公司 网络小贷公司准入门槛较高,对主发起人、注册资本、高管团队都有较高要求。2017年11月,监管层冻结了网络小贷公司的设立,至今仍未解冻。 根据公开资料不完全统计,目前有25家在运营平台通过主体或关联公司/集团获得网络小贷牌照: 宜人贷、博金贷、网信普惠、银湖网、人人贷、信而富、积木盒子、微贷网、51人品、和信贷、团贷网、搜易贷、开鑫贷、点融、你我贷、挖财、翼龙贷、T金所、宇商有财、恒大金服、简理财、盈盈金科、民贷天下、海融易、浩森金融。 此外,也有一些平台关联的公司或集团旗下拥有其他金融牌照,比如陆金服母公司平台集团就坐拥牌照帝国,几乎拥有所有的金融牌照;网信普惠的股东网信集团持有基金代销牌照、保险经纪牌照、第三方支付牌照等。 2)助贷机构 助贷机构早已进入强监管时代。 早在2017年,监管就要求:“助贷”业务应当回归本源,银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务,应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费。 目前,助贷机构们与银行业金融机构的合作方式为:助贷机构-第三方担保-银行,第三方担保机构主要指保险公司、融资担保公司(须有地方经营许可证)。 当然合作都需要成本的,融资担保公司一般会收取1-2个点的费用。如此算来,如果平台有转型助贷的想法,又不想在第三方担保上付出太大的成本,那么一张融资担保牌照可能是很有用的,当然也是不好拿的。 综合来看,有金融牌照的公司无疑多了一条路,但有牌照并不代表一定要转型,转型不也不一定要牌照。不过或说回来,转型对于不少平台来说都不是易事,都是需要成本。 03 对于清退,侠女的观点是清退或将是行业的主基调。 原因有以下几点: 1.监管部门对防范金融风险的态度坚决。 两会前,银保监会副*王兆星在新闻发布会上明确表示:继续严厉整治规范网络借贷等银行体系之外的金融活动,特别是要继续严厉打击整治各种非法金融活动、非法社会集资等。年前175号文,对P2P的政策主基调是:能退尽退,应关尽关。所以今年的主基调大概率为清退。 2.监管在行动,从待收规模小的问题平台到线下理财平台。 从去年年底,侠女就在文中提到远离待收规模低于5亿的平台。后台回复“小平台”获取名单。 今年,我们不仅要警惕小规模平台更要小心线下理财平台。 这两周,两个百亿级平台之死(信和财富、****),就是最大的警铃。 早在2016年,银监会等四部就明确要求:P2P平台不能在线下门店等物理场所募集资金。线下理财不仅不合规,其最大的风险点就是无透明度,资金去向不明。 侠女对线下理财平台做了简单整理,供大家参考。除了已爆雷的合盘金服、e租宝、善林金融、国金宝、人众金服等外,现存的有问题、需警惕的线下理财平台还有: 东方银谷(对应平台:银谷在线、云钱袋)、证大财富(捞财宝)、恒昌(恒易融、恒慧融、多乐融)、捷越联合(向上金服、向前金服)、开元金融(轻易贷)、普信资产(普惠家)、华夏信财(花虾金融、华夏信财)、泰然金融、红上财富(红小宝)、中金亿信(亿信宝)。 大浪淘沙,需要察亮眼睛!!! PS: 2019年,P2P网贷出借人的隐性门槛将伴随着行业的洗牌而变相提升:留下群体拥有较多资金,能够接受较低的参考年化参考收益率,同时拥有较好的风险承受能力,不会因为行业的持续清退而产生较大的心态波动。 “合格出借人”的洗牌期,或将就此来临,你做好准备了吗? 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
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  • 警惕这14家高风险平台,50家立案平台最新进展追踪!(附名单)
    互金侠女 发表于2019-03-01 14:55
    01 昨天,有小伙拿了一张图问侠女,“为什么大多数平台的逾期率显示都为零,逾期率是如何计算的呢?官方数据可靠吗?” 我们先来看看这张图: (表一,数据来源:互金协会、网贷天眼) 看图说话,下面侠女就来一一解释小伙伴的疑问。 1.数据是否可靠 该图中的数据由行业第三方机构网贷天眼根据中国互金协会披露数据整理,确实是官方数据,具有一定的参考价值。 2.项目/金额逾期率是什么? 中国互金协会《信披标准》中对待收余额(待偿金额)、逾期金额、金额/项目逾期率指标的披露作出明确要求: (表二,数据来源:互金协会) 待偿/待收金额,指平台所有融资人尚未偿还的本金总金额,不包括利息部分。该指标的变动,一方面可以反映平台是否符合监管降待收的要求;另一方面该指标也是平台可持续发展的重要门槛之一,从去年年底杭州、深圳等地就在清退待收规模低于1亿的小平台,从整体监管态势来看,清退已是大势所趋,有业内人士反应,待收规模在5亿以下的不合规的小平台的生存空间不大了。 逾期金额,指所有逾期的且尚未偿还的本金金额总和。一般来说,平台对于该指标的报送标准是逾期30天以上借款总额。 项目逾期率,指截止统计时间点,当前所有处于逾期状态的项目数除以尚未还款交易总笔数。 金额逾期率,指逾期金额除以待偿金额。<175号>文明确指出存在自融、假标,或者资金流向不明的;项目逾期金额占比超过10%的;负面舆情和信访较多;拒绝、怠于配合整治要求的;合规检查发现存在“一票否决”事项的均列入高风险机构。 因此,要警惕这14家高风险平台(表一中橙色标注部分),他们的金额逾期率均超过了10%:京金所、中普金服、爱投资、诺远科技、邦融汇、抱财网、阿朋贷、信用宝、易通贷、沙小僧、米缸金融、德众金融、前海理想金融、聚宝普惠。 此外值得注意的是,逾期金额、金额/项目逾期率的变动,一定程度上能代表平台的资产质量,但并不能在不同体量平台间进行横向对比。 3.为什么有0逾期率 首先,我们必须认识到平台披露的并非是真正意义上的0逾期率。 从金融逻辑上来讲,金融风险并不能随着技术手段、风控手段以及其他的任何外力而被完全消除。 也就是说,不存在0逾期的金融产品,但金融公司可以通过其他方式实现数据上的0逾期: 平台自有风险保证金对逾期债务进行垫付。垫付后的逾期不会统计到平台逾期率中,从而消除逾期率。但随着去刚兑的推进,越来越多的互金公司不再代偿。 由第三方机构代偿。第三方机构包括小贷公司、担保公司、保险公司等,平台发生逾期,这些机构将进行承担,而平台在上报数据时未将这部分金额计入逾期。有第三代偿的平台,风险相对要低一些。 逾期期限界定模糊。截止目前,对“未偿还的款项多久才算逾期?”这一问题还没有明确的官方规定,各平台也没有详细说明。 平台数据的滞后性。比如,长周期贷款,分期还款,如果其中一期金额逾期,平台是不会计入当期金额逾期中的。 故意隐瞒,未上报,未披露。 而那些金额逾期率不为0的平台,有以下几种可能: 平台去刚兑不再兜底; 没有第三方代偿体系; 第三方机构只代偿了平台的部分逾期。 记得去年同圈中好友讨论如何看待平台去刚兑时,曾笑言“以后要习惯逾期,逾期肯定是常事,考验平台风控能力的时候到了”。 是的,逾期的关键是要控制在可控范围内。逾期了可以等,可以给点时间,但不是遥遥无期,套路无限。 02 由于雷潮,不少投友人被迫与“非法集资”打起了交道。   “为什么有的问题平台不被立案,大家的钱什么时候能归还,罚金会不会影响到投资人的利益”,种种问题摆在面前,而普通人又缺乏专业的指导,很容易被一些谣言干扰。   1月底,最高法、最高检、公安部联合发布了关于办理非法集资刑事案件若干问题的意见(简称“意见”)。 意见对非法集资的相关问题做了最权威解答:   根据意见,认定一家P2P网贷平台是否属于非法集资,核心在于是否违反了监管的禁止性规定,如果有违反,其行为就具有“非法性”。   集资参与人,是指向非法集资活动投入资金的单位和个人,为非法集资活动提供帮助并获取经济利益的单位和个人除外。 所以,不管是叫出借人、投资人还是集资参与人,称呼并不会影响到大家的合法权益。   根据有关规定,查封、扣押、冻结的涉案财物,一般应在诉讼终结后返还集资参与人。涉案财物不足全部返还的,按照集资参与人的集资额比例返还。退赔集资参与人的损失一般优先于其他民事债务以及罚金、没收财产的执行。 经侦追回的钱,优先用于补偿老百姓本金。 对审判时尚未追缴到案或者尚未足额退赔的违法所得,人民法院应当判决继续追缴或者责令退赔。 进入审判阶段的案子,后续还会继续追缴。   平台立案后,受害者只能从警方公开信息中了解相关资料。 好在并非所有的平台都石沉大海,近期有50家平台有了新的进展: 注:网贷天眼统计,统计时间为2018年12月1日-2019年2月28日。 牛板金,2018年12月28日牛板金案件移交xxx,2019年1月7日xxx正式受理,后期由江干xxx或杭州xxx起诉。根据相关规定,移交xxx后,经侦有责任继续追赃挽损,直到判决结束为止。 草根投资,截止目前已冻结银行账户654个,涉及资金4.25亿。近期新增冻结相关涉案公司基金100万分。新增车辆13辆,合计查扣51辆。而草根公司借款人还款账户目前仅收到还款约2000万元。 饭饭金服,陆续抓获犯罪嫌疑人3名,其中2名为“饭饭金服”股东(已取保候审),1名为借款人。审计组已査明所有涉案集资参与人身份与涉案金额,查明资金去向比例超过50%。 总的来说,深圳和杭州警方的进度要快些。 希望在一线的各方再接再厉,受害者能早日拿回血汗钱。 ps:干/货/铺公众号后台回复【债转】,获得60家高人气平台的债转退出时间。公众号后台回复【自查清单】,免费查看300余家提交合规自查报告的平台名单。公众号后台回复【白名单】,获取最新最全进入白名单的银行存管平台名单。公众号后台回复【小平台】,获取杭州和北京待收小于1亿的P2P平台名单。 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
    理财交流 992 4
  • 11家互金中概股均在涨了,春天来了?
    互金侠女 发表于2019-02-27 14:55
    “A股涨疯了!” “牛市真的要来了?” A股涨势如虹,股市似乎已被完全点燃,上证指数一举突破年线、券商股延续集体涨停之势、两融余额持续攀升、分级B再度骚动... 可以说是史无前例的财富大转移了。 从2018年跌到怀疑人生,到现如今涨到怀疑人生,真是极端的情绪体验,真是一个所有人都未曾预料到的疯狂开年。 要不要入场? 乐观者认为更大的行情还在后面,偏空者则表示阶段高点已在眼前落袋为安才是关键。 可下一刻的事儿,又有谁说的准呢。 朋友们,投看得懂才是王道呀! 01 2018年下半年以来,赴美上市的互金平台股价一直是低迷不振。 如今,在A股涨势如虹下,11家互金中概股应声而涨。 虽说多数收盘价仍低于发行价,但好于一跌再跌。 (11家平台今日收盘价) 截止目前,涨幅较大的有三家分别是,小赢科技、拍拍贷、和信贷。小赢科技涨幅最高,上涨23.99%,和信贷上涨16.42%,拍拍贷、信而富紧随其后分别上涨13.32%、12.61%。爱鸿森、乐信、点牛金融、趣店、宜人贷也均超5%。 老实说,互金公司的股价变动并不会影响出借人和借贷人的债务关系。 这波涨高,也可能是虚涨,虽然不至于说春天来了,但就大环境来看,却还是有强心的作用,再不济也能为低迷的市场提高士气。 眼下还不知道投什么平台的,可以看看上市互金平台,比如:拍拍贷。 02 互金中概股的上涨,或将进一步刺激互金公司的上市热情。 一直以来,P2P网贷平台对出海上市表现出极大的渴望。前赴后继,即便这条路并不容易,即便一次又一次地更改招股书。 海外上市为何有如此大的吸引力?侠女认为有以下两方面的原因: 一,监管政策的收紧,海外上市难度小于国内。要想长久的发展下去,互金公司的谋求新的突破和发展。而互金平台想在国内直接上市是不可能的,只能寻求海外上市。 二,获得融资,提升知名度。上市在一定程度上确实可以给互金平台带来积极的影响,既能在资本市场上募集资金,补充运营资本金,又能以上市作为背书,提振信心吸引投资人。 对平台而言,上市也不是万能的,“严格风控,稳健经营”才是互金平台的生命线; 对我们出借人来说,上市平台不带表百分之百的安全,不要忘记曾经的绿能宝,底层资产才是我们最重要的判断因素。 当然,上市平台有一点好处是其他平台不能媲美的——财报,信息透明较高,可以看到逾期数据和盈利情况,以便更好地分析平台经营状况。 03 面对充满不定性的市场环境和行业竞争,平台无论上不上市,都因该苦练基本功:聚焦优势、降低成本、控制风险。 面对充满诱惑性的投资市场,投资人要做的第一步就是:杀死投机之心。 要知道,一个投资操作只需要5秒钟,可做一个投资决定的学习需要2-3年的时间,或许更长的时间。 股票、基金、P2P... 无论你选择投那一种,请回头看看历史,才能赢得未来。 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
    理财交流 346 0
  • 热搜|公安部:对380余个网贷平台立案侦查,查扣冻结涉案资产百亿
    互金侠女 发表于2019-02-18 17:13
    01 昨晚,公安部在官网发布了公安机关依法打击涉嫌非法集资犯罪P2P网贷平台的相关公告。消息发出后被多家媒体转载,一度登上百度热搜榜首。 (今早百度热搜截图) 公告中强调: 2018年6月以来,P2P网络借贷平台风险频发,严重侵害广大人民群众合法权益,扰乱市场经济秩序。公安部对此高度重视,立即部署各地公安机关在党委、XX统一领导下,密切会同有关监管部门,依法开展侦查办案,全力以赴追赃追逃,全力维护群众合法权益和市场经济秩序。截至目前,公安机关已依法对380余个涉嫌非法集资犯罪的网贷平台立案侦查,据不完全统计,查封、扣押、冻结涉案资产价值约百亿元。公告中指出P2P网贷平台非法集资犯罪案件呈现以下主要特点: 1.多发高发,2018年6月以来,一些地方的P2P网络借贷平台的****众集中报案,案件高发态势凸显; 2.欺骗性强,犯罪嫌疑人打着金融创新的幌子,以高额利息为诱饵,触犯“为自身融资”“归集出借人的资金”等禁止性规定,进行虚假宣传、虚构投资标的、肆意占有挥霍,实施非法集资犯罪活动; 3.逃匿现象突出,调查发现,平台实际控制人、高管人员在案发前失联、逃匿的就超过百人,其中部分已确认逃往境外,有的甚至提前办理好第三国证件,为潜逃跑路做好准备。 此外,公告中还对“联壁金融”“理财咖”“礼德财富”重大案件和犯罪嫌疑人追捕行动做了特别说明: 各地公安机关迅速响应、积极行动,将打击重点对准庞氏骗局、情节严重的网贷平台,成功侦破了“联壁金融”“理财咖”“礼德财富”等一批群众反映强烈、涉及人数众多的重大案件,有力震慑不法分子。目前,“联壁金融”“理财咖”等案件主要犯罪嫌疑人已被批准逮捕,“礼德财富”等案件已经移送审查起诉。 各地公安机关始终将追缴涉案资产作为维护群众权益的核心要务,积极采取工作措施,全力查明资金流向,最大程度为群众挽回经济损失。据不完全统计,已依法查封、扣押、冻结犯罪嫌疑人现金、银行存款、房产、车辆等涉案资产价值合计约百亿元,并仍在持续追缴中。期间,公安部将缉捕涉嫌犯罪的网贷平台嫌疑人列为当前“猎狐行动”的首要任务,派出多路工作组,实施专项追逃,已成功从泰国、柬埔寨等16个国家和地区将62名犯罪嫌疑人缉捕回国。同时,各地公安机关紧紧围绕群众诉求和社会关切,大力推行“阳光办案”,优化报案方式,畅通沟通渠道,主动公布案件侦办进展及追赃挽损等权威信息,不断提升公安机关办案公开透明度,积极争取群众的理解和支持。 (公安部网站公告截图) 02 目前可在公安部官网登记的非法集资平台有133家,具体名单如下: 这张表格去年侠女在公众号发过,现在再次提醒还未去登记的受害者,只有不断发声,才能让更多人关注,才能让上层知道,才能要回血汗钱。 特别提示: 一、登记平台及网址:非法集资案件投资人信息登记平台,网址: http://ecidcwc.mps.gov.cn/port/index 二、登记期限:2018年9月10日至2019年3月9日。 三、登记人员范围:投资xx(上表中的平台)相关理财产品的投资人。 四、登记内容:投资人的基本身份信息及投资的具体信息(详见平台该案登记事项)。 五、登记及核对时效:登记期限结束前,投资人可对登记信息进行更正和补充。 ps: 去年雷潮中,侠女整理了一份维权手册,公众号后台回复“小册子”获取,希望能对受害者有所帮助。 pps: 2019年,唯有适者生存。 劝平台老板都善良,愿我们都不受到伤害... 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
    理财交流 266 0
  • 金融的本质就是风险
    互金侠女 发表于2019-02-15 10:24
    风险是永远不会消灭的,金融存在一天,风险就存在一天,无论是市场化金融还是中介金融都是这样。 01 开工啦! 小伙伴们,春节期间都有些什么收获呢? 侠女有两个收获:一是,每逢佳节涨5斤;二是,从大众眼中重新定位了P2P。 为何说“从大众眼中重新定位P2P”,因为侠女发现P2P投资已经演变成二、三线城市的主流理财方式。 2018年网贷行业遭遇了惨痛的雷潮,行业信心受到前所未有的重击。朋友圈、公众号、头条...连央视新闻也都对雷潮进行了专项报道,爆雷平台受到曝光,存活的平台遭遇舆论,所有关于网贷的消息都被快速传播和不断大。 人们谈“网贷”而色变,犹如惊弓之鸟间也再不断认识网贷,就连只知道往银行存钱的三姑六姨都主动跟侠女谈论P2P平台。 我国的投资理财渠道实在太过匮乏。对于二三线城市平常只接触银行的居民来说,“网贷”的侵入效果是明显的,网贷投资对大众而言具有着强大的吸引力。尽管害怕,但无法抵挡欲望的侵袭。 因此,就缺乏投资渠道的二三线城市居民来说,P2P远高于银行定期存款的参考收益率,以及“先行者”的示范效应层层传递,P2P投资已然成了二三线城市的主流理财方式。 从侠女对行业的角度来看,P2P仍然是我国金融范畴中的一部分,是宝贵的直接融资渠道。 P2P依然是非常宝贵的直接融资渠道之一,是实现互联网向实体经济直接输血的一种新金融方式。不能一偏盖全,一棒子打死。 P2P是目前互联网金融范畴里唯一成熟的新金融业态,直接受银监会普惠金融部指导,是普惠金融领域重要的一个板块。当行业出清完毕,备案落地,存活下来的平台将会有广阔的发展空间。 02 当然,P2P属于互联网金融范畴,不能因互联网而掩盖其金融属性,金融与生俱来就有风险。 我们在取得一定成就的时候,往往不自觉地会有一种行为惯性,觉得人定胜天,主观意志可以凌驾客观之上,忽略客观事物的本质。 就比如在投之家事件,大家因网贷之家这个裁判员而相信,忽略其核心是金融投资,投资需要判断而不是盲从。 再说到大家关注的银湖网,是投资看实控人大于研究平台的典型。 今天,出借委员会与老赵进行了谈判,总体来说情况不是太理想,让人有些悲观。 谈判内容可主要为以下几点: 银湖网剥离上市公司,势在必行,上市公司不会拿钱兜底; 老赵拿出自己的资金来对出借人的资金负责; 老赵表示目前平台不会清盘,但也不会再发展; 春节后,银湖网会正式进入兑付阶段,两年内兑付所有人本金,第三年开始兑付参考利息,具体方案会在3月31日前出具。 不管之前曝光的银湖资产端造假与否,目前出借人更关心的是老赵拿出资金兑付。 其实,当前应该有个思想准备,银湖网通过备案的可能性不大了。如今只能盼望国内经济形势能好些,老赵的股份和其他资产能卖个好价钱出来给出借人兜底。 一次次的冲击,都诉说着一个真理:金融的本质就是风险。 可能有人会问,监管不是在加强吗,为何没看到成效? 我们需再次认识金融监管。金融监管主要是制定一系列规范人们行为的准则,约束并收敛风险。制定金融行为规范和准则目的是衰减金融风险,不是消灭风险。金融监管通过相应的制度设计和技术指标,促使风险衰减或收敛,进而降低出现金融危机的概率。 因此,金融监管能消灭风险吗? 显然不可能。 有人以为,加强金融监管就可以消灭风险,这是外行的。 风险是永远不会消灭的,金融存在一天,风险就存在一天, 无论是市场化金融还是中介金融都是这样。 金融与风险共存。 2019年的开局是梳理思路,是树立信心,也是提个警钟。 只有牢记风险,我们才能更稳地向前。
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  • 当下我们该投这些平台!(附名单)
    互金侠女 发表于2019-01-15 15:36
    侠女“闭关修炼”了一周,终于出关啦。学习是一件辛苦的事,通过学习感悟成长又是快乐的。 心灵和脚步,总的有一个在路上。 侠女不在的这几日,发生了不少的事情,熊猫金库终止资产重组、和信贷牵手凤凰金融、愿赌服输投哪网脱离巨人网络、玖富壮士断腕割除贪腐... 大有一种洞中一日世上千年之感。风云已起,谁也不会独善其身,努力生存才是硬道理。 01 北京预计3月底前完成行政核查,P2P清退无硬性数字指标。 1月13日,在***询问、政协委员咨询活动上,北京地方金融监督管理局局长霍学文对于北京地区P2P网贷备案具体作出了具体表示,可从三个方面来分析: 1、18年雷潮期间北京地区平台的表现。 霍学文表达,注册在北京的P2P在全国范围相比是比较多的,但去年七八月份的P2P爆雷潮,北京的情况反而要比许多地方好,这跟北京在此前对监管工作的重视有关。北京对P2P的管理一直比较规范,包括开展产品登记信息披露、资金存管、建立行业协会、加强党建等,这说明强化监管起到了作用。 霍局长的话是有的放矢,雷潮中北京地区平台整体表现确实优于其他地方,具体可从2018年行业年报数据来分析: 2018年网贷行业成交总量为17948.01亿元。北京2018年网贷成交量继续位居全国榜首,为5718.53亿元,行业占比31.86%。 2018年全国网贷行业总体贷款余额为7889.65亿元。北京市网贷行业贷款余额最高,为4178.36亿元,行业占比52.96%。 截至18年12月底,全国网贷行业在营平台1789家,正常运营平台数量为1021家。其中广东省正常运营平台最多,有236家;北京和上海分别为211家和114家;浙江紧随其后,正常运营平台数量为79家。 2018年全年网贷停业及问题平台数量总计为1279家,分布在29个省市。浙江省2018年停业及问题平台最多,达到299家,其中问题平台有211家;其次是上海市,233家停业及问题平台;广东和北京停业及问题平台数分别为180家和173家。 这四个省市的停业及问题平台数占全国网贷行业停业及问题平台总数的69.19%,这与这四个省市的网贷平台较多有关,当然此前监管缺失也有不可推卸的责任。 2、“三查”的目的是防控金融风险,核心是查清真实性问题。 霍学文表达,P2P“三查”一个很重要的目的就是要防控金融风险,要出清行业的乱象,为规范发展奠定基础,稳妥处置已经出现的风险,保护投资人的合法权益。 “三查”最重要的内容就是查清真实性问题,包括检查股东是否真实、出资是否真实,项目是否真实,如果这三个都真实,才具备持续发展的可能性。 实际上,“三查”就是一个自然淘汰的过程,如果存在自融、恶意欺诈等相关问题,不符合相关规定,下一步就是被督导,或者强制退出。 18年8月17日全国网贷整治办下发《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作通知》(含108条问题清单)中规定的合规整改流程。 合规检查流程分为3个阶段,简称“三查”:机构自查、行业协会的自律检查、监管机构的现场行政核检。时间安排上“三查”可同时推进、交叉核验。 随后,相关协会即开始主动配合北京监管方,开启了对北京等地区P2P网贷全面的合规检查、退出指引、自律要求等。 部分地区合规自查相关通知/公告 部分地区退出指引 管中窥豹,从霍局长的话中,我们可以看到:监管提出合规检查实质是自然优胜劣汰,在步步收紧政策下摸清行业真实情况,达到释放行业风险的目的。这个过程势必是在稳中求进,急不得。 3、北京清退P2P企业并未设硬性数字指标。 霍学文表示,北京清退P2P企业并未设硬性数字指标,对P2P平台的核查,北京将按照全国统一的108项问题清单的规定要求,按照是否可持续进行的标准来进行。 行业自律检查将在下周基本结束,行政核查阶段将随后展开,预计在3月底前完成行政核查。 诚如侠女曾说过的,监管不会一刀切。但未来平台是否可持续进行将是考察的重点。 平台要想可持续进行,一方面,要耐得住备案高压和行业信心缺失的消耗;另一方面,平台底层资产逻辑要清晰、要经得住考验。这两方面的落脚点是背景兜底能力与底层资产端。 截至18年12月,提交自查报告的P2P平台数量约500家,各地提交情况:北京约150家,深圳约120家;广东其他地区约50家;上海约70家,浙江近100家。 此外,霍学文局长提到,北京预计在3月底前完成行政核查。那么原定于2019年6月底完成的网贷备案工作大概率会再次推迟。 02 风云迭起之下,我们到底该投那些平台? 2019年如果继续持仓P2P,侠女认为要把握三个关键点:紧盯政策风险、科学合理分散、本金为王稳定增值。 方{MOD}在此前的文章中都有写,就不再赘述,今天重点写四大背景派系中可投的平台。 1、风投系 从规模来看,风投系前十的平台有:人人贷、团贷网、PPmoney、有利网、点融网、爱钱进、91旺财、融贝网、拓道金服。 面对行业流动性风险时,风投系平台受到的冲击也不小,典型的有:点融网、爱钱进。当下侠女认为人人贷可长线投资,团贷网、有利网建议短线投,其他的目前不建议加仓。 2、创业系 创业系人气较旺的前十平台有:你我贷、洋钱罐、向上金服、石头金服、捞财宝、链链金融、人人聚财、海融易、红岭创投、广信贷。 雷潮后,创业系平台或多或少都有负面,且存在诸多不定因素,目前不建议加仓。 3、上市系 目前已经独立上市的平台包括:宜人贷、信而富、拍拍贷、和信贷、桔子理财(乐信)、点牛金融、爱鸿森、51人品(51信用卡)、积木盒子(品钛)、小赢网金、微贷网和360你财富(360金融)。 递交招股书的平台包括:奇乐融(正奇金融)、合众国际(合众e贷)、富勤金融、泰然金融等。 独立上市的平台,可直接从财报中查看平台的净坏账数据,更直观的反应平台的现状。此外,侠女统计各平台与机构资金对接情况,认为以下10家上市系平台可作为过冬平台,代表个人意见,仅供参考: 值得注意的是,间接上市的平台中侠女认为可过冬的平台有2家:陆金服和网信普惠。 4、国资系 以往总是谈国资而色变,但我们不能因噎废食,挑选真国资,其背景兜底能力还是很不错的。 判断国资真假,除了工商股东信息,还要看3点: 股东是否派出董监高进驻平台,对平台进行监管; 平台是否在股东官网中披露显示,平台与国资股东之间的关系,最关键的是看股东怎么说,而不是平台怎么说; 国资股东的兜底能力和兜底意愿。 侠女分析对比各大国资系背景平台,认为以下4家可作为过冬平台,个人意见,仅供参考: 以上数据仅从四大派系角度整理,缺少的欢迎大家在留言处提出。此外,数据由侠女个人整理,仅代表个人建议。 最后,侠女想说金融讲究的是稳健扎实,而非外表酷炫、名声响亮;讲究的不是抓机会,而是不犯错。 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
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  • 宜贷网、理财范、信用宝、...一入深似海,一山还比一山高!
    互金侠女 发表于2019-01-08 15:01
    时过境迁,物是人非。 前两年,宜贷网(西南最大的平台,待收40亿)、理财范(有质感的小资平台,待收35亿)、信用宝(海归精英创建,待收21.6亿),三家一度都是强二线平台,且各具亮点,可谓风光无限。 可惜没经得住时光的检验。而今,宜贷网清盘、理财范以物抵债、信用宝装死,回款遥遥无期,一山还比一山高,令人痛心和唏嘘。 一 宜贷网:深夜再出公告,“请求经侦调查,司法审计” 18年12月29日,年末时宜贷网给众出借人当头一棒,平台发布《宜贷网良性退出征求意见稿》和退出公告。退出方案长达4年,最迟2022年12月完成。 退出意见稿发出后,出借人从18年6月以来积蓄的情绪爆发,言论纷飞,遭到绝大多数投友强烈反对。随后,在出借人委员努力下,准备联合金融办、经侦及宜贷网代表展开多方协商谈判,但平台在清盘第二天辱骂出借人,平台代表更退出谈判,协商也随之谈崩。 1月2日,成都金融办表示宜贷网清盘方案由上海金融办管,成都方面主要处理易捷资产端问题。而上海金融办正式回复:未同意宜贷网的退出方案。 至此,宜贷网后续良性退出工作根本无法正常开展。 无奈之下, 19年1月6日晚间11点5分,宜贷网官网发布《给宜贷网平台广大出借人和有关部门的说明》、《宜贷网管理团队恳请司法审计的申请书》两则公告。 虽然平台言辞恳切,但宜友们却并不买账: 投友们的说法,虽有些偏激,但不乏中肯之处。就侠女来看,公告内容从多方便强调会保证出借人权益,100%回款,并多次恳切地表示希望监管部门的介入,接受监督。 咋一看,侠女差点都被平台感动了,但细细分析却不尽如意。 转移焦点。平台避重就轻,闭口不提平台债权的真实逾期情况、实际催收情况、具体资产情况详情、股东应承担的责任等,反而将责任推给助贷机构。 推脱责任。平台恳切请求监管部门介入,看似为出借人着想,实则是弱化自身责任。一旦监管在平台没有具体可行的方案下入场,出了问题,那就是监管不力。 混淆视听。问题关键就是清退方案是混清还是点清,点清是出借人与债务人的借贷关系,责任是无限的,就算平台不在了关系依然成立,甚至债务人死了,只要有人继承他的遗产,这个债务也依然要同时承担。而混清,这个关系就变为出借人与宜贷的债务关系,公司债务是有限责任,一旦公司破产,这债务用公司剩余资产清偿完后就不存在了,只会留下一地鸡毛。 线下平台要解决的问题应是: 平台必须重新和出借人商讨清盘方案; 公布逾期标的的真实情况; 公布平台实际资产情况; 平台实控人和股东要划分责任; 平台的所有的催收回款,资金流必须在阳光下进行。 二 理财范:“闭关修炼”完毕,债权换实物上线 有一些平台在出问题就装死,不跑路、不回款、也不公告,对平台出借人的诉求也是爱答不理,完全进入“闭关修炼”。 抓个典型:理财范。当然,装死是解决不了任何问题的。在各方压力下,理财范终于发声。 18年12月6日,平台发布《理财范平台出借人权益保障方案》,提供三种兑付方案:现金兑付、债权转基金权益和债券实物兑换,用户可选择其中一种或多种方案兑付。 12月16日,平台发布第一批按比例兑付公告,并称部分用户回款已处理完毕,可惜平台未给出具体名单,无法确定真实性。随后,债权实物兑换系统在经历延期后,终于在1月5日上线。 理财范APP中,兑换物归结起来仅有四类: 【环太】苦荞茶      69.00-598.00元 【美的】高端家电     495.00-5995.00元 【Lovo】床品四件套 650.00/1047.00元 【阿玛尼】男士手表  8455.00元 说来真觉得见了鬼,真金白银地投资,平台憋着久久不解决,如今等来的结果是平台转身做起“电商”,坐地起价,以物抵债大肆收割。投资金额低的投友,就当买东西;可投资金额高的投友怎么办,高价买回来再开个淘宝店吗? 对此,理财范的出借人也是义愤填膺: 侠女就想问一句:理财范的所作所为合规吗,所谓的兑付方案有向金融办报备吗? 三 信用宝:逾期标的既不让查标也不回购 18年5月份时侠女对信用宝分析过,如今再回过头来看,希望当时能帮到部分伙伴。《信用宝|是真低调,还是水土不服?》 7月初,有投友爆出:多个信用宝债权项目逾期,并称平台对接给第三方的数据存在造假嫌疑。 5个多月过去了,平台情况却未有好转,逾期越来越多,回款越来越差。在此期间还曝出:虚假借委会、平台殴打正常WQ出借人、平台对出借人群长期禁言并在群里无下限维稳和打压出借人等等问题。 债权大面积逾期。 截止目前,信用宝官网发布的项目逾期率已经过半,达50.98%;逾期总金额已经达到3.09亿元。相比2018年10月份的1.8亿元逾期,3个月激增1.29亿。 但从信用宝出借人标的回款情况来看:总共67个项目,仅4个标的处于还款中,其余63个标的处于非正常状态。逾期率高达90%以上。 注,信用宝对个人信用贷款的逾期定义如下: 1、回款到账日后1-15个工作日,债权标的状态为【回款中】; 2、回款到账日后16-30个工作日,债权标的状态为【催收中】; 3、回款到账日后31-60个工作日,债权标的状态仍为【催收中】; 4、回款到账日后60+个工作日,债权标的状态为【逾期】。 数据异常。 逾期增加的同时,信用宝债转进度十分缓慢。 上图可见,平台数据时不正常: 1、平台标的期限分布异常,12月以上标占比98.3%,这与平台私自拆标有关; 2、业务类型分布异常,平台正常发布的标的已经很少了,基本上都是债转标。 银行存管信息各方表述不一致。 信用宝成立于2013年,却迟迟为上线银行存管,直到18年12月才正式上线。 但平台官网却未披露具体的存管银行名称。仅表示平台和银行签约时间为2018年11月13日,全量业务上线时间为2018年12月18日。 图片来源:信用宝官网 中国互联网金融协会官网披露信息显示,新安银行于2018年11月16日和信用宝签订存管协议,但信用宝资金存管尚未全量上线。 图片来源:中国互联网金融协会官网 对此,平台官方客服称以银行披露为准,拒绝做更多回应。 最后,希望平台不要玩套路,不要装死,多一些真诚,开诚布公,给大家一条活路。 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
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  • 9102,开局转运新指南!
    互金侠女 发表于2019-01-04 14:44
    首先补上祝福: 新年健康快乐,开年大吉大利! 2018已成过去,2019已经到来啦 新年新气象,侠女元气满满地回来啦。 想必大家都想我了吧... 不接受反驳哦 每到岁末年初,有两件避不开的事儿:总结和展望。总结,不必多言,大家心里应都有数,所以今天着重谈谈对2019年的展望。 01 所谓展望,并非空中楼阁,需取决于客观的环境与规律。 只有把希望放在现实中来考量,才不至于走向盲目与虚妄。 那么,实事求是地讲,2019年,P2P还能不能投?2019年,网贷行业局势会变好,还是会恶化吗? 前一个问题是不少小伙伴问过的,侠女给出的答案都是:P2P可以投,值得投。如今,侠女同样会如此回答,并且仍坚持认为P2P有存在的价值,是最适合普通人的理财方式之一,侠女也会继续专注P2P这一领域,在自我增值的同时,为大家带来有用、有价值的信息。 对于第二个问题,侠女个人的观点是,行业已经进入低谷,再下跌进入冰点的可能性不大,行业大面积回暖的可能性有但不大,行业估计是保持现状下继续挤泡沫。具体可从以下几个维度来分析: 1、宏观层面看,政策放松,资金充裕度整体向好。 近日召开的2019年中央经济工作会议提出,“稳健的货币政策要松紧适度,保持流动性合理充裕,改善货币政策传导机制,提高直接融资比重,解决好民营企业和小微企业融资难融资贵问题”,释放了相对宽松的信号。 2019年大概率是双宽周期,也就是宽货币+宽信用,所以市场参考利率会进一步下跌,社会融资环境会更宽松,流动性会进一步宽裕。有利于民营企业和小微企业的融资,网贷机构经营困境从而得以缓解。 2、行业层面看,监管收紧,长尾平台日子越来越难。 (1)强监管时代。 2016年,提出对网贷行业监管,让平台回归信息中介的本质。 2018年,6月备案延期、监管缺失、P2P平台批量爆雷,引发了剧烈的不安稳。监管重提备案,文件一个接一个落地,展开合规检查(机构自查、协会检查、行政检查)。 同时,浙江、北京、深圳等地,相继进一步落实“双降”、“三降”政策,更提出清退小平台的方案,不过总体来看不会一刀切。 2019年仍然是问题平台清退关键年,会分类消化。对行业的整合主要措施可能是:清退问题小平台;头部平台兼并一些标的真实的台子;部分经营不善的平台转型做商业银行的小微金融助贷机构,最大程度保障出借人的投资权益。 (2)潜在变数:P2P备案。 从目前合规检查进度来看,各地进展不同,并未按照预期时间节点推进。从现在的趋势来看,备案大概率会延期,但监管政策却会更完善、更严格。 因此2019年,备案将成为行业最大的变数。于行业而言,备案能否于2019年落地,决定着各方对P2P的信心,落地后备案平台的数量和结构,也一定程度上决定了P2P行业的规模和潜力;于平台而言,能否通过备案,几乎是生和死的区别。平台希望能早日通过合规以待备案,监管却不能太快,宁可保证检查质量也不可只求数量,雷决不能爆在手里。 如此来看,对于投资人来说,备案已然不重要,未来活下多少家平台也不重要。我们只需要关注平台背景硬不硬,资产质量好不好,能不能长久的活下去。 (3)行业规模缩水+行业内部分化加剧。 我们先看苏宁金融研究院统计的2017年11-2018年11月P2P成交额和当月投资人数: 从上表可见,自爆雷以来,行业成交额确实在下滑,加上双降标准的提出,行业规模缩水是既定的事实。 再看另一组数据。 在剔除个别存在异常数据的平台后,基于待收余额的大小,侠女选择了前10大平台作为代表。2018年11月,10大代表平台合计放贷347.8亿元,已经接近7月份的水平,不过,距离爆雷潮之前仍有差距。从待收余额占比看,头部平台集中度在快速提升,2018年11月,10大代表平台待收占比40.1%,较6月份提升8.1个百分点。 由此可见,行业资金在向一线平台聚拢,二八法则越来越明显,内部分化加剧,长尾平台的日子越来越难。所以,2019年的投资策略应是向头部平台靠拢。 02 在行业持续保持现状情况之下,我们该如何配置,结合平常小伙伴的问题和侠女的个人经验,做如下判断。 1、2019年,坚持分散投资。 雷潮中看了太多的惨案,侠女想再次强调一个家庭一定要做好资产配置的重要性。 家庭资产配置,标准分配为1:2:3:4的比例: 10%用来保证家庭日常开支,大概是3~6个月支出的总额; 20%用于保险配置,重疾险和意外险不能少; 30%用于投资生钱,比如股票、P2P、基金; 40%用于保本升值,也就是孩子教育和养老储蓄金,不要求收益多高,抵御通胀就好。比如定投、国债、固定收益类理财产品。 当然这是标准配置法,具体可因人而异,不过10%的生活保障金是不能少的。 就侠女个人而言,由于近几年都专注于投资P2P,所以80%以上的资金都在平台,这次生病深感健康的重要,所以今年会开始配置保险,此外,也会再拿出部分做定投,毕竟现金为王嘛。但大头仍会放在P2P,本月中旬侠女有资金回款,届时会同大家分享饼图。 P2P作为资产配置的一部分,那就必须分散投资。分散投资包括:资金、业务、参考投资期限和风险分散。 (1)资金分散。 有投友为了省时省力,只投一个平台。但侠女认为,人无完人,即便是一线头部也并非没有问题,切勿梭哈,不能因为平台某一方面很强就无脑进入,投资不是同平台谈恋爱,狡兔三窟,要给自己留退路。 当然,并非一味的分散,投20来个平台,即浪费时间和精力,还整天提心吊胆。分散投的基础是,你对平台背景、团队、业务和运营等多发评估后,觉得风险可控再行投资。要知道测评平台可是体力活,侠女在行业多年仍需大工夫和精力去研究,更别说大多数投友是刚接触网贷的。 因此,资金分散度适宜即可,侠女根据资金量做下分配,仅供参考: (2)业务分散 目前P2P平台的业务主要包括:车贷、信贷、消费贷、供应链金融、票据贷、农业贷等。每种业务都有其优势和不足。 具体的侠女此前有写过,大家可参考: “P2P平台的底层资产有哪些,我们该如何投?(一)” “P2P平台的底层资产有哪些,我们该如何投?(二)” 值得注意的是,线下理财、P2P活期、资管业务、互金众筹业务、假三农业务等已划为不合规业务,大家就不要去碰了。 (3)参考投资期限分散 侠女个人的参考投资期限划分为:3个月以内,为短期;6个月左右,为中期;12个月及以上,为长期。目前,一线头部平台可进行长期配置,其他的建议控制在6个月以下。 (4)风险分散 分散风险,就是指将资金科学合理地分散在高中低风险的平台中。侠女个人是按5:3:2的比例进行分配,每个仓位分配在2-3个平台,50%重仓保守平台,相当于足球场上的守门员;30%中仓稳健平台,也就是后卫;20%轻仓激***台,即前锋。 退一步讲,如果有投资踩雷,如重仓的一家平台暴雷,最快两个月内通过其他的收益来弥补损失,最慢一年也能回本。总之,想清楚自己,冒了多大的风险获得多大的利益,一旦风险降临,需用多久来挽回损失。 2、2019年,你的P2P目标收益是多少? 侠女今年的年度目标收益是,不会低于10%。 为何这么说呢? 以侠女《11个过冬平台测评》中提到11个平台为例,其一年期的产品收益如下: 陆金服8.4%、小赢网金8%、拍拍贷8.8%、开鑫贷7.2%、人人贷8.8%、桔子理财9.38%、宜人贷9.3%、麻袋财富9%、51人品9.2%、民贷天下10%、积木盒子9.5%。 以上仅为常规收益,再加上平台参考加息、红包、京东卡等,收益上10%一点都不难。 10%只会是最低要求。2019年仍然存在诸多不定因素,本金为王、追求可持续的收益才是今年的标准,只赚看得懂的收益。 3、2019年,要维持学习能力。 一年可以很短,短到可以让你觉得今年的自己,和去年居然没有任何差别;一年也可以很长,长到让你有机会做出人生的某个重要改变,活出和之前完全不同的样子。 2019刚刚开始,2019一起加油,希望大家都能活出自己理想的样子! 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
    理财交流 218 0
  • 网利宝,合众e贷...2家平台最新测评分析!(附履约险保单查询流程)
    互金侠女 发表于2018-12-20 10:44
    01 首先再次谈谈近来行业最大的焦点:履约险。 真可谓是一波未平一波又起, 侠女在之前的文章中也做了相应的解读,感兴趣的伙伴可以去看看: ‘保险公司踩雷遭到重创,履约险也会凉?’ ‘履约险再起风云,陆金所网贷标平安产险缩减至55%。’ 说来,履约险这种白字黑字的东西真的比某些平台亲爹靠谱多了。 相比之下,雷潮中某些企业的丑恶嘴脸着实令人恶心。 当下还是且投且珍惜吧。 据不完全统计,侠女对10家平台上线了履约保证险产品的平台做如下统计(点击可看大图): 如此看来,陆金服、宜人贷、小赢不仅背景强大,标的还有保障,确实过冬的好去处。 如果投了履约险,那么要注意P2P平台承诺有履约险不代表所有产品都有履约险,投资是要弄清自己所投产品到底是否为履约标。 查保单即可判断自己的标的是否上线了履约险,查询步骤如下(以宜人贷为例): 1.出借人登陆宜人贷官网,进入【我的账户】-【我的出借服务】,点击【出借服务明细】,即可看到持有的债权明细。 2.若为合同履约险保障的债权,可以点击【查看保单】,跳转到人保网站(http://www.epicc.com.cn/fuwu/),选择【服务大厅】-【保单服务】-【保单查询】-【其他保险查询】-【信用保证保险保单查询和下载】,上诉通道支持使用保单号或借款人姓名和借款合同号查询。 注:借款人姓名和借款合同号可在宜人贷官网出借服务单详情债权列表处查找。 其实,各平台保单号的查询方式大同小异,还在找不到的不妨问问客服。 ps: 我们投资不必拘泥于带有履约保证保险的标的,投资一家平台更应该从平台的资产端、背景实力、流动性等各方面综合考虑。要警惕那些无实力却已履约险宣传的平台。 02 对于履约险就啰啰嗦嗦谈这么多,回今天的正题吧。 说一说二线平台中议论较多,小伙伴们问的较多的2个平台:网利宝,合众e贷。 △ 网利宝 1.平台背景 网利宝上线于2014年9月,运营主体为北京网利科技有限公司,注册资金5亿人民币,4.5亿元。 平台曾获得A、B两轮融资,分别是:2014年2月,获得国际风投IDG资本A轮投资,1000万美元;2015年5月,获A股上市公司鸿利智汇(300219.SZ)B轮投资,4000万美元。 两轮融资均未在网利宝的股权结构中体现(IDG的官网上是可以查到网利宝的投资信息),应该事以VIE构架完成。即投资机构先在香港设立壳公司,然后在国内设立子公司,再把被投资的公司股权质押给香港公司的子公司。 简单说,平台两轮融资方都真实且具有一定实力,如此来看,网利宝是有一定实力的。 2.平台业务及流动性 目前平台的项目都为散标。 底层资产以房产抵押贷和车辆抵押贷为主,已逐渐剥离企业贷业务,额度基本控制在百万以内,信息披露尚可,保障方式主要为车、房抵押和对抵押率的控制。 平台曾出现借款风控疏漏,但已全数兜底。此外,平台房产抵押贷很容易触及大额标的问题,曾有媒体披露平台前十大借款人的借款金额均超过1000万,标的超额现象极为严重,合规方面堪忧。 而目前平台所披露的运营报告中却未再披露十大借款人的借款信息,不知是否是心虚,才未披露。 除了房抵贷方面,网利宝的车贷标也曾传出假标的丑闻;平台的高管也传出负面,加上平台一直高返的风格,仍存在一定风险。 综上,尽管近来平台人气有所回升,但侠女认为平台仍然存在风险,目前建议观望,在车上伙伴对仓位的控制应是只减不增。 △△ 合众e贷 合众e贷可算是近来最热的二线平台之一。 原因是其在雷潮中战力惊人,除了扛过雷潮,准时兑付外。 还有就是平台疯狂参考加息。一度被出借人誉为“小而美”。 有不少小伙伴也曾问过侠女到底该不该上车? 实际上,这家平台在今年以前,并没有太大知名度,勉强算个二线。 从今年5、6月平台开始发力,疯狂的做推广,做待收。平台在监管控规模的前提下,逆风而行, 待收从5月前6亿上下一路激增至6月的10.13亿,7月待收11.66亿,8月待收11.94亿,9月待收11.98亿。 雷潮下合众规模不减反增,底层逻辑为:平台开始大力做资产端,合众e贷主要业务为消费金融,这种业务一旦建立好风控模型,发力跑数据,是极容易上量的;再加上平台愿意出让部分利润给出借人,资金端也做起来,规模自然得以上涨。 总的来说有点取巧的感觉,更像是撑死胆大的饿死胆小的。 下面详细看看平台的到底有几斤几两。 1.平台背景与团队 合众e贷,上线于2015年,运营主体为深圳合众财富金融投资管理有限公司,注册资金5000万,完成实缴。 工商信息查询如下: 股权信息显示,平台实际控制人为温兆斌,持股75%。广东金迅源汽车租赁有限公司为第二大股东,持股20%。 平台背景中最大亮点就是:TCL集团入股。严格来说应是TCL集团的孙子辈公司持股,而占股比例仅为5%。 侠女认为这是战略入股,背书意义要大于入股投资。平台的运营、发展和兜底都得靠平台自身。 再看看平台高管团队: 从平台官网披露信息来看,平台董事长、CEO、监事都有极其相似的从业经历,应该是曾经在某国有银行、小贷公司的同事,后一起创立合众e贷。 而首席财务官秦晓松和车贷事业部总经理熊乐君,大概率是平台请的职业经理人。 综合来看,高管团队履历在金光闪闪的互联网金融行业只算是中等,团队都是银行、小贷或者头部P2P公司信贷出身,经验更偏向于资产端,互联网经验偏弱。 2.平台业务及流动性 平台业务主要为消费贷和车贷,额度控制不错,符合新规限额。 平台已逐步从车贷转为消费贷。 目前消费贷业务占比95%;车贷业务已停止增加,还剩余几千万的存量及极少部分以社保为稳定性参考的小额信贷借款。 平台消费贷资产主要来自自营的好易借-爱分期,车贷资产则由自身开设门店提供,但信息披露一般。 值得注意的是,深圳大地信通担保有限公司(下面简称“大地信通”)为平台项目提供担保。 工商信息查询显示,大地信通实缴资金为1亿。目前合众的待收为9亿多,也就是说杠杆率为10倍,虽说当下不需要10个亿的担保兑付,但假如真到那一步,担保机构是否真能代偿得了? 平台表示还签署了排他协议,现阶段给担保公司的费用为9.5%,比陆金服给平安财险的费率高,有点被吓到。 由于近几个月平台待收稳步上升,因此除去高额成本外,平台还会产生一定利润空间。但是,目前深圳监管已要求压实降规模、降门店,一旦平台待收持续下降,利润空间会持续压薄,合众还能维持现在的“火爆”吗? 近来平台成交量有所下滑,***资金流监测数据如下: 综上,平台背景较弱,业务为消费贷,有担保,目前侠女持保守态度,如果实在想投,建议短期轻仓。 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
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  • 履约险再起风云,陆金所网贷标平安产险缩减至55%。
    互金侠女 发表于2018-12-18 15:04
    多事之秋,无论大小,都要在争取更好的活下去。 近来履约险“火爆”, 先有安心保险与米缸金融间互相扯皮; 再是长安责任保险陷入问题平台履约险代偿危机; 近日又爆出陆金服履约标的由平安产险变为平安产险+永诚保险。 消息一出,仿若一阵寒意袭来,连陆金服的履约标也有问题吗? 陆金所作为行业第一一直被视为行业的脊梁,不仅因为其背靠平安银行,更应为其自身的体量和对网贷标的保障。 众所周知,陆金服是陆金所的网贷部分,平台推出4种项目:慧盈-安e、慧盈-安e+、优选-安心e、立盈-聚信。 不过目前仅有【慧盈-安e+】有推出标的。 两个月前,【慧盈-安e+】标的由平安产险提供100%保证保险,不过目前已变为10%担保+90%保险,其中保险部分由55%平安财险+45%永诚保险共同提供90%的保证保险。 【慧盈-安e+】产品介绍如下: 标的保障方式更改后,标的一出就抢购一空的陆金服,满标率出现了明显下降。 陆金服为什么会把45%平安产险换成永诚保险呢? 目前平台尚且还未有官方解释,不过从以下几个方面探究其背后的缘由。 1.赔付比例持续上升,平安产险选择部分退出。 一直以来陆金服产品拥有得天独厚的三点优势:一是,平安普惠提供资产端;二是,平安产险做第二道风控控制;三是,平安产险提供履约险 三层保障为陆金服构造了安全壁垒,也为平安产险创造了较高的收益。 从2018年上半年平安产险分险种(5种:车险、保证保险、责任保险、意外伤害险、企业财产保险)经营数据显示,保证保险的保险金额最少(1450.77亿元),但收入(86.91亿元)和承保利润(10.9亿)却为第二高。 收入高的原因是,一般保险公司收取的保证保险费率为2-5%,深陷代偿危机的长安保险更是低至1%。而平安产险收取的保证保险费率却是极高的,2017年未7.52%,2018年上班年为11.14%。这也是陆金服标的收益较低的主要原因吧。 利润高的原因是,陆金服与平安产险同属中国平安,这种兄弟关系省去了大量的中间费用(手续费、管理和佣金),从而降低了费用率。 然而,就算是陆金服这样的巨头也受到大环境的影响,履约险的赔付比例已从2017年的3.08%上升至2018年上班年的4.15%。 除了赔付比例的上升,还有可能是平台为更好的满足监管要求,可能存在的自担保政策风险,因此对履约险的险种结构进行更为合规化的调整。 2.背靠国电系统的永诚保险,业务亟待转型。 永诚保险这样的中小财险公司,为何要来面对待收千亿级的陆金服,更要替代每年营收2000亿的平安产险的部分业务?难道不怕成为下一个长安责任吗? 深扒一下,才知道要是没有两把刷子,还真不敢面对陆金服。 (1)永诚保险新三板上市公司,背靠国电系统 众所周知,保险牌照很值钱。而保险公司的资金流则是仰仗于背后的股东,股东越有钱越肯掏钱补充资金越好。 永诚保险全称为永诚财产保险股份有限公司,成立于2004年,注册资本金21.78亿元人民币,新三板上市(834223),目前总市值32.67亿。 如果仅是这点实力,作为一家中小险企,是配不上陆金服的。但查看永诚的工商信息,发现其背后的股东基本都是国家电力系统的巨头。 工商信息查询如下: 华能资本服务公司持股20%,永诚保险的实控人为中国华能集团有限公司。 中国平安作为大型资本拥有7张金融牌照。而令人惊讶的是,华能集团也不弱,拥有5张金融牌照。 此外,在2018年《财富》世界500强排行榜中,华能集团位列289位,中国平安为29位。 虽然,永诚保险实力远不如平安保险,但其强劲的背景,远超很多中小险企,这也是陆金服选择他的重要原因之一吧。 (2)永诚保险业务急需拓宽,新掌舵人与平安保险渊源颇深。 永诚财险曾动荡不安,三换掌舵人。直到今年年初迎来了能力出众的许坚。 据悉,许坚最早在中国人保,后入职平安保险,从平安保险盐城中心分公司经理一路升职为职平安保险江苏分公司总经理、党委书记。 此外,永诚保险的主营业务为车险。财报显示,2012-2017年永诚保险的车险业务持续亏损。 在今年第三次车险“费改”后,险企的自主定价权扩大,也就是说有竞争力的保险公司费率下调空间加大,而竞争力弱、市场占有量低的中小险企生存空间缩减。 因此,像永诚财险这样的中小保险公司,拓宽业务范围,提高收入,不失为最好的一条出路。 综上,一个能力出众且与平安保险渊源颇深的新掌舵人,背靠国电系统,需要与陆金服合作,让公司业务拓宽,从而实现盈利。而陆金服也需要永诚保险的加入,优化履约标的的险种。双方各取所需,达成合作。 值得注意的是,侠女在查询工商信息时发现,永诚保险的法律诉讼多达484条,平安保险的这一数据为284条。虽然保险公司打官司是常事,不过我们也要多留一个心眼。 此前,侠女对陆金服的判断是闭眼投,就当放银行。当下,个人认为陆金服依然值得重仓,但不建议梭哈,仓位控制在50%左右为佳。 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
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  • 重塑投资策略,年关该这样投!
    互金侠女 发表于2018-12-14 11:13
    01 快到年关,资金需求持续攀升,各大平台开始火爆起来。 最直接的体现就是平台大力参考加息,人气逐渐回升。 此前我们说过年后大概率会降息,所以现在大概率是最后的高息。 参考加息券接连的发,媒体不断地谈利好,诱惑一波接着一波,心中难免蠢蠢欲动。 的确,这段时间是抓住高息尾巴、提前锁定收益、为2019年开门红奠基的时候。 但,在抓住机遇的同时,也要警惕高息引诱风险,多看多问,毕竟我们都经不起吓了。 多看, 作出每一个决定前一定要多看, 看平台官网、看媒体评论、看舆论信息... 偏听则暗,兼听则明。 养成每天了解理财资讯的习惯,用动态的眼光持续关注。 多问, 投资前,不妨先问问自己: “你真的做好了有限损失的心理准备了吗? 能承受多大比例的损失?这个平台真的值得投资吗?” 如果自己无法判断,建议问问相关专业人士,当然你也可以跟侠女交流。 投资既要看准时期,也要精心甄别。 投资始终权衡的是收益与风险是否匹配,无所谓绝对的安全。 因为只要收益够吸引人,总有人会上车。 能否保住本金,就得看所投平台是否真能安全过冬! 02 2018年是惊心动魄的一年。 雷潮过境,重伤了多少出借人,一夕间血汗钱化为泡影;行业信心大降,资金流动极弱,现在都还未恢复;监管收紧,十大政策接连*,行业出清,头部效应愈加明显。 雷潮后,侠女一直在思考如何尽可能地减少主观因素,更加行之有效的投资策略? 一直以来,侠女的资产配置策略是: 科学分散,重仓资金求稳保本,轻仓资金搏取收益。 踩对节奏,稳健增收。 重仓资金:是守门员,往背景强,团队杠杠,资产优质,合规积极,有多年深耕基础的平台里投; 轻仓资金:是前锋,虽然是搏收益,但不是乱投,“伪激进,真保守”才能建立安全壁垒,安全创收。 当下,侠女的投资主策略以前者为主——求稳。 对于平台投资再多说几点: 平台筛选,首先要满足规模要求,以自营业务为主,不建议“二道贩子”,这样才能更好的确定资产质量是否过硬;另外股东背景实力不可或缺。 参考投资期限,建议主要控制在6个月以内的短期标,不和平台谈恋爱。 投资方式,根据资金用途而定,如果每月都要用到一部分,可选等额本息;如果短期内都不会用到这笔钱,可选一次性还本,还能图个方便。 此外,小伙伴们还需关注平台的回款时间,毕竟活水才有活力。 03 我们当下所做的决定,都是为2019年。 要想更好的踩准节奏,在对当下评估的同时,也要对未来有所判断。 2019年的网贷行业必会是另一番景象。 监管方面不会放松,还会加力,各项政策会日趋完善,但备案大概率会延期,毕竟平台在备案后爆雷所造成的影响远胜于现在,那不是监管所希望看到的。 另一种可能,明年6月,迫于一延再延的备案压力,监管会陆续出白名单,届时行业必会大面积回暖。 行业会继续出清,小规模的平台会被继续淘汰,一方面是平台数量太多不利于监管;另一方面是,头部效应将聚集更多的人气和资金,二八法则更加明显,业务弱的平台只能被兼并或淘汰。 平台,截止11月底,正常运营平台大约1100家,其中仅有500多家平台提交自查报告,明年真正能够备案的平台少之又少。强劲的背景、过硬的资产端、良好的盈利能力将是平台承压的法宝。 投资人将更加成熟,行业局势愈加明朗,越有利于投资。收益会有所下降,不过本金才是最重要的。 因此,对于接下来的网贷投资,无论你是退、是进、还是观望,任何一种选择都有其得失,下了决定就不要后悔。 无论2019年是寒冬依旧,还是温暖如春。 投资理财,风险都需自担。 敬畏风险,才能稳稳地赚。 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
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  • P2P合规检查恐将延期!利好,AMC清偿P2P不良债务首单落地!
    互金侠女 发表于2018-12-12 10:32
    还有20天2018年就要结束了。 对于2018年真是感慨良多,几家欢喜几家愁,可更多的是危机感和焦虑,也难怪《2018,为何如此艰难?》一出就刷爆朋友圈。 经济增速放缓,大环境变得不好,大企业靠着老本可能熬过这个凛冬,小企业在几波折腾下生存变得愈加艰难。 作为P2P的投资人,今年行业着实给我们上了深深的一课。 从上至下,从大到小,没有独善其身的。 监管在收紧和不断完善政策,备案也在稳定推进,但难度仍然较大;国家队(四大AMC)入场,唯愿缓释风险,实现软着陆。 01 12月已快到中旬,离《关于开展P2P网络借贷机构合规检查工作的通知》中规定的“合规检查应于2018年12月底前完成”,已是近在咫尺。 合规检查是否能按期完成?所投平台备案情况如何? 已然是我们最为关心的话题。 近日,不断有“P2P合规检查或延期,备案最终可能要延迟到2020年”的消息传出。 正所谓,空穴不来风。 侠女注意到,合规检查进展不及预期。 我们知道,检查分为:各地网贷机构自查、自律检查、行政核查,三步完成的最迟时间应在12月底前。 但侠女发现,截至目前,各地合规检查验收进度不一致。 上海、浙江地区大部分平台已完成行政核查。 北京地区行政核查尚在中途,目前北京地区只有70多家平台完成行政核查,还有近一半平台等待检查中。按每家平台3天计算,即便多个工作组同步推进,月底完成预期目标亦有难度,不排除会向后推迟至年底。 广东地区11月启动了自律检查工作,目前进度未知,另外,当地监管部门也未披露行政核查工作具体时间节点。 深圳地区10月12日完成了平台自查工作,按计划,协会自律检查将于11月12日之前完成,行政检查于12月31日前结束。但从目前进展看,深圳网贷机构的自律检查进度不及预期,要在剩余20多天内完成行政检查的任务非常艰巨。 北京和深圳由于网贷机构数量多、总体规模大,导致合规检查任务重、压力大,不排除会推迟至年底。 其实,合规检查时间段大概率将拉长。 上海、杭州等地虽已“迈出”合规检查第一步,但多家P2P平台反映均在等待下一步的检查。 对于P2P网贷的合规检查,监管总体核心原则是张弛有度,保证检查质量,对于进度或不再硬性规定时间,而是把重点放在检查的细致深入上。 有平台负责人这样说:“这一轮检查更像是‘摸底’平台情况,就目前的情况来看,感觉和后续是否能够备案没有太直接的关系。” 年初时,有媒体认为通过备案的估计有300-500家,悲观点是200家左右。 而今坊间传言,杭州或只留下5-10家;深圳能活下来的也只有10家左右;全国可能最终通过备案的为100家。 预期在一步步降低,雷潮真的改变了诸多东西。 行业信心、投资态度以及监管对网贷行业的思考。 02 P2P作为普惠金融,应该不会消亡。 监管前期对于P2P的管理可谓是摸着石头过河, 可以肯定的是,大的方针即是求稳。 毕竟只有稳定才能下好全国金融这盘棋。 在8月份雷潮最汹涌的时期,银保监会召集四大资产管理公司(AMC)高管开会,要求四大AMC主动作为以协助化解P2P的暴雷风险,维护社会稳定。 然而,即便是作为中国金融市场的“四大护法”、“定海神针”的四大AMC,在面对如何介入P2P,如何化解风险,也面临众多的困难和问题。 可在过去近四个月的时间里,均未有相关消息传出。 直至今天,2018年12月11日,备受瞩目的AMC清偿P2P不良资产第一单迎来实质性进展。 不可否认,这一剂强心药。 信融财富官网发布“东方资产完成2000万本金全额垫付”公告,如下: 公告称:四大AMC之一中国东方资产管理股份有限公司(下称东方资产)天津市分公司对信融财富的项目借款2000万本金已全额垫付并到账,这是AMC介入网贷资产处置正式落地的第一单,也是国家推动国有资产管理公司协助P2P网贷行业处置不良资产的实质性进展。 03 AMC清偿P2P不良资产第一单落成,对行业会有那些影响,对此我们该作何考量? 侠女认为,我们需要辩证的看待。 首先,不可否认这是一个非常利好的消息。 AMC参与化解网贷风险虽然很多的困难和障碍,但首单也算是正式落地,并不是光说不练。 此外,也说明一件事:虽然行业出现短期的流动性风险,但只要平台拥有优质的资产端,就不用担心问题的解决,也并无终极风险存在。 其次,释放了一个信号。 四大AMC介入网贷,更多地还是一种信号意义,即监管层已经在调动金融体系优质资源来应对网贷行业危机。 最后,四大参与网贷不良资产处置,优劣明显。 两点优势: 一.四大在长期的资产处理过程中与当地的法院、司法等有很紧密的合作关系,在处理不良资产和处理债权方面有强经验; 二.四大作为一种资产管理主体,可能作为一种义务或者作为一种国家授权的机构来临时性的接管或托管跑路/退出的平台,以此可能在协助借款人、投资人处理债权上有一定的优势。 两点担忧: 一.四大在处理P2P个人债权上无经验,也无太多经验; 二.四大参与网贷不良资产处置并不会像市场上认为的接手、买断、处置,这种传统处理方式已不可行。从东方资产与信融的合作来看,是直接全额垫付部分项目,并非全部,只能起到缓解作用,要想解决根本问题还得靠平台自身。 总之,四大MAC基于商业化原则运作,在不良资产筛选上是有严格的准入标准,不会扮演行业救世主的角色。 投资人能否安全着陆的核心还是在平台。 背景要强,团队要杠杠,资产要优质,合规要积极。 才是我们考量的重点。 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
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  • 保险公司踩雷遭到重创,履约险也会凉?
    互金侠女 发表于2018-12-10 11:27
    近期爆雷平台继续减少,行业数据也有所回暖,网贷行业是否已穿越危机,走出6、7、8月雷潮的“至暗时刻”。 就侠女看来,并没有那么乐观。 首先,平台正面临着备案冲刺,不合规的、无法通过监管层层考验的平台将被淘汰; 其次,雷潮对行业的影响是深远的,行业信心还在重建,平台需要不断精进,才能吸引人气,而与平台的相关合作的机构在雷潮中也受到较大的冲击,也需要反思和恢复。比如,保险公司。 雷潮期,平台集中爆雷,借款人还款意愿持续下降,行业逾期率净增,而与保险公司合作的平台爆雷,极大的考验着保险公司的兜底能力和业务能力。 01 近日,有投友爆料,米缸金融的履约险产品已逾期两个月,至今未得到保险赔付。 米缸金融与天安保险和安心保险两家保险公司合作,保险公司为米缸的网贷产品提供履约险担保。 目前,天安保险虽延长平台逾期产品的代偿期,但未赖账;而安心保险却迟迟未赔付,并和米缸金融相互扯皮。 在投资人不断的控诉下,安心保险方面表示:理论上是要赔付的,再代位求偿,但目前逾期案件较多,同时遇上不配合的借款人,导致处理相关的债权转让和处理工作的时效变长。 由此可见,雷潮后平台的逾期率确实上浮了不少,保险公司业务压力明显大于以往。 02 无独有偶。 曾与多家网贷平台合作的长安责任保险股份有限公司(以下简称“长安责任”)也陷入了代偿危机,偿付能力大幅跳水。 长安责任之前销售的融资型保证保险,截至目前为P2P平台赔付接近20亿元,长安责任未了的保险责任余额仍有22亿元,为应对后续影响,公司已在3季度末计提4亿元的准备金,其偿付能力直接从二季度末的152.3%降至三季度末的-41.5%。 此外,评级机构更是因此将长安责任主体信用等级由“A”下调为“A-”,并“列入信用观察名单”,将债项等级由“A-”下调为“BBB+”。 为何一家正常经营的保险公司会突发此象,陷入巨额赔付的泥坑? 主要原因在长安责任对合作伙伴准不门槛把控不严,名单上几无头部平台,踩雷P2P,深陷泥潭。 第三方数据显示,自2014年底至2018年初,与长安责任达成合作的平台还不在少数,包括:存利网、精融汇、土豆金服、融金所、微财富、钱保姆、好利网、予财网、和信贷、邦融汇等。 这些平台中除和信贷外,大多属于问题平台,比如:存利网和好利网处于失联状态;精融汇的官网上仍有“长安责任的企业logo露出”,但是客服回复称已经与长安责任终止了合作;钱保姆在8月暴雷,警方已经介入... 此外,受大环境影响,抵押物处理时间较长、价值下滑等因素也让长安责任很是无奈。 长安责任与平台合作的方式为抵押担保的形式,即:借款人提供房产或汽车进行抵押,经评估公司评估后,保险公司通常情况下按照评估价的7折签署保单,一旦借款人违约,在追债的时候,保险公司需要首先代替借款人偿还债务,赔款垫付后形成的大量代位追偿资产。 由于平台爆雷,借款人还款意愿***降低,更甚至爽约拒绝还钱,长安责任必须先行赔付。所以,长安责任手中留下了大量的抵押物,据统计其大部分为房产、汽车等。由于合作平台的区域性,抵押品主要集中在江苏、浙江、广东等地。 长安责任面临较大的不确定性。受政策及大环境的影响,抵押物处理时间延长,有的需要2-3年甚至更久的时间,而在这个过程中还需要面对楼市遇冷、抵押物价值下滑甚至是资产折旧等风险。 长安责任更面临着诸多无奈。抵押物为应收帐款,不属于现金,在进行偿付充足率计算时需按照一定比例打折,因此就有了三季度末综合偿付能力充足率-41.5%的结果。 据悉,监管已介入长安责任进行实地调研,并要求其尽快停止与P2P网贷公司的合作、加大资产催收力度、通过股东增资等方式,缓解偿付能力压力。 由此可见,互联网金融和金融科技并未改变金融的风险属性,无论你是做什么的都需要敬畏风险,肆意铺排和扩张,不把严关口,不落到实处,再强的马也会陷入泥坑。 03 此前侠女有全面的写过履约险,想详细了解的朋友可以看一看, 聊聊P2P平台履约标的那些事儿。 今天侠女从如今的角度再对履约险进行剖析。 先讲一讲平台和保险公司合作的缘由。 拿破仑曾说:“世界上有两根杠杆可以驱使人们行动——恐惧和利益。” 因此,平台和保险公司合作的驱动点就是利益。 对于保险公司来说,相比于传统的财险产品,P2P网贷保证保险业务的保险费率较高,费用成本却较低。这对中小型财险公司来具有相当大的吸引力,利润比较突出,尤其是在没有违约事件发生的前提下,收益更加可观。 对于网贷平台而言,在网贷行业的备案尚未完成的情况下,如果哪家平台能与保险公司合作,意味着保险公司会对平台属性、大股东情况、合规情况进行评估,并且认可了平台。一旦合作,就等于给平台增信,吸引大波的投资人入场,因此不少网贷平台愿意花大价钱去找保险公司合作。 那么,平台一旦与保险公司合作就安全了吗? 侠女认为投资没有绝对的安全,对于履约险我们必须看到以下几个问题。 一是,平台与保险公司合作的方式多种多样,不同的险种被保险的人也不同。比如账户安全险、职业责任险、交易资金损失险等与保障投资人的本金无关,投资要投的应该是融资性履约保证保险,保证资产全额本息,第一受益人或被保险人为投资人。投资是要看清,不可一看有保险就去投资。 二是,任何投资都是有风险的,履约险仍存在政策不明朗。监管部门正在逐渐清退不合格的网贷平台,陆续会有更多不合格的平台面临清盘,而与之合作的保险公司所面临的赔偿暂时不得而知。虽然大部分履约保证险合作期间,均属于抵押合作,却都躲不开抵押物资产处置这一难题。此外,在去杠杆的大背景下,履约险能否一直存在还有待讨论,逐利时代,保险产品创新究竟是锦上添花还是雪上加霜,仍需行业认真思考。 在大环境下,平台与保险公司的合作还会持续吗? 尽管没有具体的“踩雷”险企统计数据出炉,但长安责任和安心财险的情况不会的终结点。 他们的情况必将对平台与保险公司的合作模式产生影响。比如作为杠杆玩家的长租公寓资金链断裂后,未卷入到踩雷风波中的正规金融机构都纷纷对租金贷产品按下了暂停键。 侠女推测,无论是有意洽谈的,还是洽谈到一半的,大概率将由险企按下暂停键进行观望,一如长安责任在三季度末停止了所有与P2P的合作。 其实,如果没有雷潮,相信长安责任现在的日子过得还不错。但这同时也恰恰说明一个事实,长安责任并没有在合作伙伴的准入门槛苦下功夫。 倘若时光倒流,长安责任是否会痛定思痛,选择相对不那么赚钱但实力强大的头部平台进行合作呢? 从长安责任案例中可以预见的是,未来P2P平台与险企的合作将会趋严。 履约险将依赖于平台的风控水平,如果P2P平台本身不正规或是风控能力偏弱,都会对险企造成拖累,致使其沦为“接盘侠”。 在侠女看来,我们投资不必拘泥于带有履约保证保险的标的,投资一家平台应该从平台的资产端、背景实力、流动性等各方面综合考虑。 而且一些本身实力强大的头部平台,并不见得看重保险这种形式。毕竟自身过硬的品牌形象才是最好的一种背书,与其把钱白白送给保险公司,不如让利给投资人,真金白银来的更实惠。 ps: 人与人之间的试探,利益与利益之间的博弈。 纵横捭阖间优胜劣汰。 我们可以看到,平台与平台、平台与保险公司、平台与第三方收购公司亦或是平台与借款人之间...都在博弈。 这是一张巨大的网,我们每个人都依附其上。 覆巢之下焉有完卵? 唯有敬畏风险,才能更好地保护自己。 pps: 干/货/铺 公众号后台回复【债转】,获得60家高人气平台的债转退出时间。公众号后台回复【自查清单】,免费查看300余家提交合规自查报告的平台名单。公众号后台回复【白名单】,获取最新最全进入白名单的银行存管平台名单。公众号后台回复【小平台】,获取杭州和北京待收小于1亿的P2P平台名单。 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
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  • 突发!深圳互联网金融协会提出十条自律要求,有多少平台能活下来?
    互金侠女 发表于2018-12-07 10:46
    文|侠女 晚间,深圳市互联网金融协会下发了《关于进一步规范网络借贷信息中介行业专项整治期间有关行为的通知》。 通知中明确要求:互联网金融风险专项整治工作期间,注册地或实际经营地位于深圳市行政辖区内的网络借贷信息中介机构,需严格遵守以下十条规定。 侠女就带着大家一起来看一看。 侠女说: 这一条主要是为了规避股东为逃避责任而转让股份而定,跟此前冻结股份有异曲同工之妙。 但又有新的增项,加入了“因为新股东注资或者平台之间的并购重组带来的股东变化、股东持股股份额变化等设计的工商登记除外”这一条,说明监管方面还是给平台留有一条后路,即平台之间可以相互整合、并购,以此来降低风险,或可寻得另一条求生之路。 侠女说: 监管要求在整治期间,网贷机构是不得变更注册地和实际经营地,这条主要是为了杜绝有的平台为逃避责任搬迁到监管较为薄弱的地区去。 深圳对网贷机构的监管力度以及深圳警方对爆雷平台的处理能力是全国有目共睹的,将自己地区的平台严格管控在自己的辖区,更有利于保障投资的权益。 侠女说: 平台暴雷后,我们最怕平台实控人、高管失联,维权无门。该条通知要求股东或实际控制人、运营负责人、产品负责人等都不得辞职。如有特殊原因要辞职,需向相关部门报备,如有必要也需要协助平台处理后续的善后工作。 在巨额的金钱面前,人性是经不住考验的,因此需要强监管的介入,如此才能让他们有所恐惧(比如:平台出事后不仅连累自己没有工作,而且还需经常接受金融办乃至警察的询问),才能更好的约束自己,保障出借人的利益。 侠女说: 在侠女看来这四条规定对平台的影响最大。 2017年6月,央行等十七部门联合印发的《关于进一步做好互联网金融风险专项整治清理整顿工作的通知》文件中,明确写道各省领导小组在整治期间要采取有效措施,确保辖区内从业机构数量及业务规模双降。 今年6月和8月,北京市网贷监管部门和全国网贷风险专项整治小组也分别重申双降问题。 11月底,北京市副市长殷勇在财新峰会上提出“存量整治”,将以往的双降进一步细化为三降:降余额、降人数(机构人员)、降店面。 由此可见,深圳方面在延续北京三降的同时又增加了一项,即降违规业务直至结清。 历史来看双降是监管一直以来的要求。北京提出三降,深圳提出四降,会产生那些影响呢? 首先,大环境下,无论是双降、三降,还是四降,目的都是为了降风险。网贷投资属于小额分散投资,规模越大影响的群体也越多,控制平台的规模,为的是一旦平台出问题,降低影响范围。 其次,降待收,出借人数不得增加,并有序减少出借人,这对大多数平台业务来说会有所影响。 平台待收不得增加,说明业务规模不得增加,那么资产端团队的业务就必须要控制,为控制成本,平台“瘦身”(裁员)将是大趋势。但平台一旦裁员,原有的业务跟踪可能会出现问题,逾期率就可能会增加,进而又会影响到线上的还款。就如多米诺骨牌一样,一环推倒一环。 出借人不得增加,也就是说平台基本就不得做拉新了。但没有哪个平台说出借人会一直保持复投的,总会有个减少比例的。以前是因为有不断的推广和拉新补充出借人,如果一旦没有新出借人入场,平台一有波动,出借人就会损失一批。几番折腾,平台很可能难以为继。 最后,将违规业务,有利于平台进一步合规。降人员、降店面,在一定程度上会缩减成本,减轻平台的运营压力,但是对那些靠大量线下门店获客的平台却是利空。 从平台来看,平台的营收-盈利,主要来源是贷款服务费、管理费等,因此可以这样说待收规模-成交量规模决定了平台的盈利能力。一旦平台规模下降,营收减少,短期内可能不会有太大影响,但是长期以往,可能会导致平台收入减少进而导致亏损,如果长期亏损,难以缓解,很难说最后亏的会不会是投资人的本金。 生存是永恒的话题,想要生存下去必须不断思变,以谋求进去之道。当没有足够的能力改变现状时,只能顺应时代、适应环境,才能生存下去。 因此,如何在可持续发展和监管备案间寻求一个平衡点,将是平台面临的一大难题。 侠女说: 第八条和第九条主要针对的是已经出现兑付风险或拟良性退出的P2P网贷机构。通知要求:问题平台不得新增出借人,不得开展新业务,并关闭出借用户开户、充值、投标等功能;不得单方面宣布完成清盘,须按照相关规定的清算程序,成立清算组,制作清算报告并向出借人公示,才可以注销或破产,实现良性退出。 曾有平台已经出现兑付问题,却仍然发新的标的,不清楚实情的新出借人很可能陷入其中,平台从而借新还旧,这对新的出借人是不公平的,因此问题平台关闭注册、充值、投标功能是很有必要的。 此外,现如今平台清盘不是平台说了算,那些私自发所谓的良性退出公告是不算的,小伙伴们要格外注意了。 侠女说: 第十条明确要求:未纳入整改通知和没有按照要求提交自查报告的平台,都不得新开展P2P网贷业务。已经停止运营或者尚未运营的机构,不得恢复和开始开展P2P网贷业务,同时必须主动申请注销。 今年年初,深圳递交整改申请并拿到整改通知的平台,约有300多家;而10月份,仅有100多家递交自查报告。如此一算,就递交自查报告这一项就有200家平台要被清退。 小伙伴们可以在后台回复【冻结】,获取当初递交自查报告的平台名单。 最后,再次强调:自即日起,平台必须严格遵守上述十条自律要求,如有违反,将“一票否决”,并视实际情况提请相关金融管理部门按照《非法金融机构和非法金融业务获得取缔办法》处理;涉及违法犯罪行为的,将移交相关线索给公安机关予以严厉打击。 总的说来这份通知是比较严格的,且对平台的约束较多,具体如何推进实行还要看后续深圳金融办的行动。 不过深圳互联网金融协会出的这一通知已算半官方文件,从中我们可以看到监管对网贷的态度和下一步的要求,还是该重视的。 ps: 无论监管如何,作为出借人的我们都要敬畏风险,才能成为更成熟的投资人,才能稳得起、走的远。 【原文首发于我的个人公众号:互金侠女】
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