花妞网财记 禁止发言
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简介:这家伙很懒什么都没有留下!
  • P2P测评 | 联金所:比上不足比下有余,合规压力也不小!
    花妞网财记 发表于2018-06-25 10:47
    哈喽!筒子们~ 时间行进到6月,监管备案延期何至的消息还无处可寻, 网贷平台就已经开始自爆家门, 钱满仓、唐小僧、联璧金融、小诸葛…… 一家又一家平台频频爆出清盘、兑付危机甚至跑路等问题, 给投资人心里造成了不小的恐慌。 网贷行业最近着实不太平! 不过有句话说得好,优胜劣汰 目前网贷行业的现状就是如此 门儿自清的平台会越来越合规,发展的越来越好 浑浊不清的平台也会随着时间的推移不断暴露出自身的问题,假如不知悔改,那最终还是逃不过被淘汰的命运 只是心疼投资人要经历的这一段痛苦的损失利益的过程 当网贷行业经历过这一番风雨之后 从中存活下来的平台也是开始新一轮龙争虎斗的时刻 届时对投资人来说可谓是重大利好了 问题平台何时暴雷我们不知,但一定是有迹可循的 所以我们要做的就是擦亮眼睛,将每一个选择投资的平台了解清楚 把握风险,尽量避免自己踩中雷区,降低损失 花妞后续也会测评一些平台 希望能给大家做个预警 今天给大家测评的是“联金所” 深挖背景 联金所主体运营公司为深圳前海联金所金融信息服务有限公司,实缴资本6800万元。原本由深圳赫美智慧科技有限公司全资控股,后来陆续发生了一些股权变更,因此大股东也发生了变化。 平台一贯以“知名风投+上市公司+行业专家”宣称。 2017年12月,赫美智科(联金所母公司)将80%的股权转让给了佛山市新叶投资合伙企业(有限合伙)(下称"佛山新叶")和上海闻玺投资咨询有限公司(下称"上海闻玺")。 所以知名风投就是指优势资本旗下佛山市新叶投资合伙企业,其占股比为65.72%,是联金所的大股东。 优势资本在国内算是比较知名的风投机构,这一层的知名风投背景毋庸置疑。 而行业专家指的就是上海闻玺投资咨询有限公司,占股比为14.29%。其控股股东(持股85%)上海闻玺企业管理有限公司为网贷之家母公司盈灿集团旗下公司。网贷之家是国内知名P2P行业门户网站,在业内有较强的影响力,在投资者心中也占据着比较重的分量。 最后的上市公司是指深圳赫美智慧科技有限公司占股比为20%,(以下简称“赫美智科”)系A股上市公司赫美集团(证券代码:002356)控股企业。 联金所的上市系背景也由此而来,不过最近倒是出现了一些变化。 2018年5月,赫美集团发布公告称将其持有的全部赫美智科股份转让给瑞莱鲲鹏,也就是说,以后联金所和上市公司赫美集团就没有任何关联了。 并且在赫美集团发布的《关于公司与瑞莱鲲鹏签署投资合作框架协议的补充公告 》中,也明确了股权转让后赫美集团对赫美智科的持股比例为0%。 至于新股东瑞莱鲲鹏,花妞也去查阅了相关信息,深圳市瑞莱鲲鹏科技投资企业(有限合伙)成立时间为2017年3月21日,由自然人股东张琲持有90.91%的股权占比。 值得注意的是该公司在2018年5月8日将公司的注册资本从110万元瞬间增加到3亿元,结合与赫美集团股权转让的时间来看刚好吻合,看起来就是为了这一次的收购而做的准备。 顺带一提,这个张琲也是上市公司广西慧金科技股份有限公司ST慧球(股票代码600556)法人代表兼董事长,他控股的深圳市瑞莱嘉誉投资企业(有限合伙)是该公司的最大股东,持有11.66%的股权占比。另外张琲也是资本市场中运作的老手,不知道这一次收购联金所控股股份是作何打算呢? 不过可以确定的是新股东瑞莱鲲鹏并非上市公司,也因此联金所依傍的这一层上市系背景就此瓦解,对于比较看重上市公司背景的投资人来说,花妞建议可以好好掂量一下。 洞悉团队 通过平台披露的高管信息,我们可以从中提取一些关键字,从而更加直观的评估整体的团队实力。 首席执行官刘哲,联金所的联合创始人之一、曾任金融市场部负责人、就职过深圳赫美小额贷款股份有限公司、熟悉网络理财产品的运作模式、丰富的运营规划及管理经验。 首席运营官康萍萍,*学士、工商管理硕士、2011年投身于互联网金融领域、六年互金运营管理经验、三年互金创业经验、在互金行业有丰富的理论知识和实践经验。 首席技术官赵永,曾任职于多家国内外软件上市公司、服务过瑞士银行、中国银行、华为等大公司客户、十二年互联网及软件咨询设计和管理从业经验。 从这些关键字可以看出,联金所的高管运营团队在互联网金融行业领域有着非常扎实的专业实力。运营团队具备较强的理论知识和实践经验,整体实力尚可。不过尤其重要的风控高管的信息并未披露出来,因而无从评估其具体实力。 解构资产 平台的资产类型主要有企业贷、车贷(车抵贷、以租代购)以及个人信用贷。平台的资产端项目都是由第三方合作机构提供的,并且推荐机构有权受让债权。 根据平台借款协议,第三方合作机构将对推荐的借款项目承担连带担保责任,并履行代偿责任。其中散标(个人信用贷)由赫美微贷方提供,其同时又为平台股东,存在涉及关联担保的风险。 目前平台的累计成交额是55.48亿,待收余额为6.73亿。平台披露的逾期金额为0,这个咱们看看就行,真实逾期情况不知如何,但是待收金额较高,存在一定的风险性。 另外在资金存管方面,目前联金所采用的还是双存管方式,即第三方支付与银行存管共存的模式,这一点是不符合网贷监管政策的,存在合规压力。不过为了迎合监管,平台目前正在进行存管系统转移工作。 联金所的项目标的额度控制的还行,基本都在小额分散的范围内,合规性较好。 平台标的目标年化利率普遍较高:3个月标9.5%;6个月标10.5-11%;12月个标11.5-12.8%;24个月标12.8%,可债转。 我们随意打开一个散标区个人信用贷标的,该标的借款金额为70000万,借款期限12个月,历史年化利率12%+1.2%。由于目前散标区的标的大部分是由前段时间平台的定期产品为迎合合规转换而来,投资期限多为36个月。原定期持有人仍按原定期时间持有,到期日前一天系统自动申请转让。从项目信息可以看到,借款人月收入3000元,并且在其他网络平台也有借款,属于自由职业。 另外的借款人信息中又显示该借款人为XX机构工作人员,平台披露的信息明显不对等。一方面该借款人收入不高,借款金额较多且在多个平台借款,无房无车,还款压力较大;另一方面,从借款人工作性质来看,属于XX公职人员,个人信用应该还是比较可靠的。 客观总结 综上,联金所宣称的“知名风投+上市公司+行业专家”目前是只剩下知名风投和行业专家背景,上市系的剥离对平台可能会造成一定的影响,但上市公司的占股比不大且平台的大股东还是优势资本,所以最终还是要看佛山新中的实力如何。另外平台的高管运营团队属于在互联网金融行业专业度比较高的,整体实力尚可。但平台的资产端由第三方提供,并承担担保责任,外接资产存在一定的风险性。标的年化利率较高,且在转让专区长期标的较多,债转较慢。平台虽已上线浙商银行存管系统,但还是在采用第三方支付和银行存管双系统模式,这是监管明令禁止的,因此存在一定的合规压力。联金所是在2013年上线运营的,也是属于比较老的平台了,就目前的发展情况来看,是比上不足比下有余。综合来看,花妞暂不建议入仓。
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  • P2P测评 | 哗众取宠?扒一扒草根投资的光鲜融资外衣!
    花妞网财记 发表于2018-06-11 09:23
    最近网贷行业又出了新消息,6月4月草根投资宣布获得上市公司洲际油气领投的23亿D轮巨额融资,此次融资金额是网贷行业历史上单笔最高融资记录,23亿。眼下的网贷行业形势还能够获得如此高金额的融资想比草根投资一定有过人之处吧?所以花妞决定来扒一扒草根投资的融资真相! 先来看看草根投资的基本情况。草根投资成立于2013年,2014年3月3日正式上线运营,主体运营公司为浙江草根网络科技有限公司,法定代表人为金忠栲。注册与实缴资本为20207.865200万元人民币。累计投资总额800多亿元,累计注册用户数900多万人,从数据来看着实是个大规模的平台。 来看看它的股权分布结构,目前浙江草根网络科技有限公司有一位自然人股东和4位法人股东,自然人股东金忠栲占股比为56.10%。广州汇银沃丰投资合伙企业(有限合伙)、拉萨美格投资合伙企业(有限合伙)、拉萨经济技术开发区顺盈投资有限公司、山南华闻创业投资有限公司分别占股比的21.06%、18.31%、3.51%及1.03%。其中拉萨美格投资合伙企业(有限合伙)的大股东也是金忠栲,因此金忠栲对草根投资的占股份额达到74.41%,是草根投资的实际控制人。 草根投资一共经历过4轮融资,一下子涵盖了上市系、风投系、国资系三大投资背景,可谓是高端大气上档次的代名词了,而且每轮融资的金额可不低哦! 2015年1月29日获得A轮顺为资本的数千万美元的融资。顺为资本由小米创始人雷军领衔由投资行业和互联网行业资深人士组成,具有丰富的风险投资,资本运作和企业经营管理经验,主导投资了超过百家创业公司。通过此次融资草根投资直接成为风投系 。不过有一点需要强调的是,此次投资的拉萨经济技术开发区顺盈投资有限公司法定代表人是曹莉平,与顺为副总裁马文静分别持有50%的股份占比。 2016年6月6日获得B轮广州基金的10亿人民币融资。草根投资宣传的国资系也由此次融资而来。投资公司为广州汇银沃丰投资合伙企业(有限合伙)持股比例为21.06%,该公司成立时间为2016年4月7日,注册资本未公开,成立时间太短,且成立后只投资过草根这一个平台,背景实力不详。 再说下这国资系的来源,通过天眼查我们可以看到汇银沃丰的股东之一为广东汇银澳丰股权投资基金管理有限公司持股比例为0.001%,而汇银澳丰的股东之一为广州科技金融创新投资控股有限公司占股比为30.68%,该公司由广州产业投资基金管理有限公司00%控股持有,背后的股东是广州市人民XX。由此,我们终于扒到了跟国资沾点边的东西。不过这隔得似乎有点远啊,名义上的国资系实际上持股比通过层层稀释估计都不到0.01%,草根投资这噱头搞得就有点托大了。 2017年2月21日获得C轮华闻传媒的1亿人民币融资。山南华闻创业投资有限公司为上市公司华闻传媒投资集团股份有限公司全资子公司,此次投资草根仅持有1.03%的股份占比,占股比例实在太少,若说要起到什么兜底作用的话着实不大可能,上市系只能说是个好的宣传名头吧。 最近的一次融资就是破了行业单笔融资金额最高记录的D轮洲际油气领投的23亿人民币投资。听起来确实非常光鲜亮丽,不过花妞还是得扒一扒其中的真相。 洲际油气股份有限公司在2018年5月30日发布的关于签署投资合作意向书的公告中明确“本次投资金额不超过人民币5亿元,具体增资金额及相关事宜以各方正式签署的增资协议为准”,也就是说D轮23亿的融资额洲际油气只会投资5亿元,而剩下的18亿由其他的跟投方进行投资,但是投资方的具体金额、信息等尚未可知。并且公告中表示本次意向书仅为合作框架协议,也就是说八字有一撇儿了,但是还差那么一笔,还得等洲际油气完成相关尽调之后才能确定对平台的估值、最终投资金额以及占股比例等。所以当下草根投资急不可耐的就宣称得到了23亿的融资也是打得一手好算盘啊,一贯的借势宣传作风。 根据洲际油气2018年1-3月份季度报告显示的数据,洲际油气股份有限公司2018年第一季度营业利润亏损1.99多亿,净利润亏损1.518多亿元人民币。另外洲际油气2017年年度报告显示,在2017年实现营业收入28.51亿元,但归属于上市公司股东的净利润为-2.26亿元,且2016年的利润仅为3474万。 更重要的一点是,洲际油气2018第一季度报告显示其期末现金及现金等价物余额仅有1.5亿多元,那么在自身现金不足、利润亏损的情况下,进行如此大额投资的目的是什么呢?对草根投资的5亿元人民币融资额又从何而来? 综合分析,草根投资的风投系、上市系、国资系三大背景均有不小的水分存在。首先风投系说是知名风投顺为资本,实际上持股公司为拉萨经济技术开发区顺盈投资有限公司且占股比仅为3.05%,稍微沾点边的是它的持股人之一为顺为副总裁马文静。上市系就更不用说了,华闻创业对草根投资的股份占比仅为1.03%,另一个上市公司洲际油气的占股比还无法估计,所以也就是做个宣传的名头了。最后这个国资系说来都有些搞笑了,股权占比层层稀释之下只占不到0.001%。三大背景均做不得背书,草根投资的实际控制人金忠栲占股份额达到74.41%,面对累计成交800多亿的超大规模平台,虽说具体待收金额平台没有披露,但是如此大的规模想必那个数字一定不会小,因此这实际兜底能力如何还有待考究。
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  • P2P测评 | 鑫合汇:千亿成交额的规模,资产端合规否?
    花妞网财记 发表于2018-06-07 09:54
    一千个人心中有一千个哈姆雷特,一千个网贷投资者心中同样也存在一千种风险偏好。 每个在网贷圈摸爬滚打的投资人都有自己的一套风险认知体系或者说思维,不管是认准品牌的、股东背景的、年化收益率的、优质资产端的等等,总之一定是这个平台有吸引你的某个点存在,你才会做出投资的决定。 投资的时候我们默认应该理性,不过往往在面对各种高利率的“糖衣炮弹”、高大上的背景包装后就容易迷失自我、丧失理性了。 有时候还会陷入一种从众心理,喜欢随大流。那么多人都投资了,那么多人的钱都在里面,肯定不会出事。殊不知人家要的就是钓大鱼收大网。 所以花妞希望大家能够随时保持警惕,擦亮眼睛,因为你能看到的往往是别人想让你看到的。花妞今天给大家测评的平台是“鑫合汇”。 鑫合汇,一家累计成交额上千亿、已注册用户数624.41万人的平台,这大概是花妞目前测过的累计成交额最高的平台了。 拥有如此高成交量的平台在第三方网贷评级中也是处于中上水平。在用户口碑中也是以强大的背景和严格的风控措施表扬居多。今天花妞就重点来扒一扒这两个方面。 首先就强大的背景来说,鑫合汇的主体运营公司为杭州鑫合汇互联网金融服务有限公司,注册与实缴资本均为5691.596万人民币。由6个法人股东共同持股控有,其中最大控股股东为浙江支集控股有限公司持有37.2931%的股权占比,该公司为浙江中新力合控股有限公司全资子公司。 值得一提的是中新力合作为担保合作机构出现在鑫合汇的官披合作伙伴宣传当中。此前很长一段时间内中新力合都作为担保机构在标的借款信息处以担保本息的形象被披露出来,而这恰恰违背了网贷监管政策新规。不过估计平台也是为了合规,目前花妞已经在官网上看不到这样的信息了。 鑫合汇一共经历过2轮风投融资。其中B轮获得美都金控共计7.1亿人民币的融资。美都金控的股东为上市公司美都能源股份有限公司,因此鑫合汇自然而然就获得了上市公司这一背景作为信用背书。 都说老司机也有翻车的时候,那么这家上市公司的实力究竟如何呢? 花妞在美都能源股份有限公司官网公告中发现了其2017年第三季度报告,报告中显示2017年1月-9月营业利润亏损1亿2千万多元,而2016年1月-9月营业利润为3亿1千6百多万元,2017年同比下降39.15%。另外,美都能源在2017年10月16日因筹划重大事项进行停牌,此次停牌的目的是并购山东瑞福锂业有限公司。 值得一提的是2016年,瑞福锂业以22亿元估值拟出售给江泉实业未果。然此次美都能源拟斥资35.96亿现金收购瑞福锂业98.51%的股权,估值比上次出售猛增60%以上。且在未来三年内相应的业绩承诺累计达13.5亿元,而实际瑞福锂业2014年至2016年实现扣非后归母净利润累计仅1亿元。有记者查证该公司在实际产能、原材料供应商、锂矿并购等问题上存在诸多疑云。那么美都能源愿意耗资近36亿现金,收购一家产能利用率不到60%的重资产公司,看来是迈向了陷阱? 接下来我们再看看鑫合汇的资产端情况。 目前鑫合汇的产品主要有鑫安系列、鑫车系列、鑫信系列以及自动投标工具鑫选计划,业务涉及到车贷、个人信用贷等。资产端业务有平台自营的也有第三方合作机构推荐的。 美都能源在对鑫合汇进行股权收购及增资协议书之补充协议的公告中有表示,将由杭州优部落七鑫科技有限公司收购鑫合汇全资子公司杭州鑫力合金融服务外包有限公司,收购完成后由七鑫科技成为独立运营的资产生产、加工平台对接更多的外部资产业务需求,也就是扩张平台资产端业务自营版块。众所周知,平台自身对接的资产端业务肯定是比第三方推荐的要强的多,毕竟风险把控在自己手中,质量也能有所改进。再加上鑫合汇目前的成交量规模已经非常大,若是资产端能掌握在自己手里并且能够发展壮大的话,那绝对是一大助力了。 另外在上述协议公告中还有七鑫科技对美都能源做出的业绩承诺浙江中新力合控股有限公司、浙江支集控股有限公司、陈杭生、七鑫科技承诺鑫合汇扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润 2017 年、2018 年、2019 年分别为不低于 11,900 万元、19,600 万元、31,500 万元。2018年5月3日美都能源公告鑫合汇和七鑫科技按照承诺利润计算基础计算的 2017 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为 13,945 万元,超过承诺数 2,045 万元,完成本年业绩承诺。 在平台产品中鑫安二号、鑫车三号、鑫信二号在风险保障方面没有特别措施,还款来源均为个人收入。而鑫信一号除去第一还款来源是个人收入外,还有第三方合作机构提供风险保证金保障作为第二还款来源,并在标的信息中披露具体的保证金金额信息但第三方具体信息尚未披露,该产品为个人信贷业务。 鑫车一号是面向网约车司机,基于其稳定的网约车运营收入而提供的一款汽车贷款产品。其还款来源主要是网约车的运营收入,保障措施为车辆抵押,由第三方合作机构武汉大楚汽车服务有限公司提供担保风险保证金进行保障。 鑫车二号是面向已完成首付的购车方,为其提供车辆尾款临时周转的供应链融资产品。还款来源为银行汽车抵押贷款放款,保障措施为第三方担保公司担保,不过并未披露具体的第三方担保公司信息。 以平台披露的2018年4月份运营报告数据做参考,项目投资数据中鑫安二号占总的资产类型占比的70.08%,该产品是面向信用良好的高净值个人用于个人资金周转,借款期限短,借款金额在15万左右。另外占比较大的是鑫信二号资产类型占比23.65%,该产品借款对象为商务人士,还款来源为职务收入,同样也是借款期限短,借款金额在20万左右。 从整个项目期限占比可以看到短期项目29天及以下占比56.42%,资金流动性比较灵活。且资产类型构成来看平台自身对接的业务占大部分,第三方机构推荐的业务占很小一部分,看得出来平台的资产端业务大部分已经掌握在自己手中且占据主导地位,只要平台自身风控措施加强,牢牢把握借款人质量,平台进行稳健运营自然也不成问题。 综上,从鑫合汇的股东背景和资产端业务来看,背景方面上市公司美都能源的2017年1-9月营业收入亏损1亿2千万多元,且花费巨额近36亿现金收购一家产能利用率不到60%的重资产公司,表面来看似乎是在走下坡路,不过这只是一方面的问题,个人认为短期内不会有太大的影响,毕竟风险存在滞后性。另外鑫合汇的资产端主要是以个人信贷业务为主,借款期限短,借款金额符合监管限额要求,资金流动性灵活,加上平台自身严格的风控系统稳健运营不是问题。车贷等需要担保的标的由第三方担保公司进行担保,有一定的保障性。而此前受人质疑的中新力合作为担保公司给平台标的进行担保的问题目测因为合规问题已经没有在平台的借款信息中披露出来,母公司自担保这方面的问题目前可以稍放下心。综合考量花妞建议尝试短期投资。
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  • P2P测评 | 饭饭金服:信披差不说,还涉嫌拆标?
    花妞网财记 发表于2018-06-04 10:27
    上一期我们测完爱钱帮立马想到的就是从它内部孵化出来的饭饭金服,本是同根生,大哥命运是被无情“卖掉”,那么“小弟”现在的处境又是怎样的呢?今天花妞就给大家测一下饭饭金服了! 根据饭饭金服平台官网披露的数据,截止到2018年4月30日平台的累计成交额为75亿1368万多元,目前平台累计注册用户32604人。饭饭金服于2016年5月18日正式上线,已经运营了712天,2018年1月21日正式上线恒丰银行资金存管系统。平台的主体公司为饭饭投资管理(嘉兴)有限公司,注册资本与实缴资本均为5000万人民币,法定代表人为汪凯,是爱钱帮联合创始人之一。 饭饭金服由2个法人股东及3位自然人股东共同持股控有,2个法人股东饭为信息科技(嘉兴)有限公司与北京中睿志合投资中心(有限合伙)分别持有35%和30%的股份占比,3个自然人股东张碧粉、汪凯、赵静婷分别持有20%、10%及5%的股权占比。其中中睿志合由爱钱帮创始人王吉涛和万良中分别持有90%、10%的股权占比。 其中自然人股东张碧粉分别在2017年8月9日、2017年7月26日任国企通辽大华食品股份有限公司及康华中金资产管理有限公司法人暨董事长后投资6000万入股饭饭金服,但在2017年10月19日通辽大华公司工商变更信息显示负责人张碧粉变更为陈伟东,而在2017年11月6日康华公司工商信息也显示法定代表人张碧粉已经变更为邓艳。这就意味着本来可能坠入“粮库系”的饭饭金服,现在变得更加摇摆不定,不过这未必是坏事,毕竟此前“粮库系”旗下的多家互金平台都传出暴雷的丑闻。 实际上饭饭金服管理团队也就是爱钱帮创始团队,在2017年7月爱钱帮将70%股权出让“卖身”给张培峰后,饭饭金服作为爱钱帮创始团队的第二命脉独立出来,按理来说应该是将饭饭金服牢牢掌握在自己手中才对,但从股权分布结构来看饭饭金服管理团队已经逐步丧失对其的实际控制权,由此可见饭饭金服似乎已经走上了爱钱帮被“卖掉”的老路。 饭饭金服在官网披露的管理团队信息中也只有一位是爱钱帮创始团队成员。从三位高管团队资料来看,总裁兼CEO汪凯有着十年以上的金融项目管理和产品开发经验,作为爱钱帮创始团队成员之一,其实力与经验毋庸置疑。另外COO郁波磊和CTO叶靖峰都有着十多年的互联网行业经验,相对来说饭饭金服的管理团队专业都非常对口,实力中等偏上。不过只能看到3位高管团队的信息,可以获取的有效信息太少,饭饭金服在信息披露这方面还需更加完善。 饭饭金服的业务以车贷、房贷、消费金融为主,产品有饭盒、饭碗、饭桶三种,其中饭盒的锁定期为7天,最低出借金额100元,历史年化利率在8.88%-11.18%之间,每日计息,锁定期过后可随时赎回转让。此前的饭盒因没有锁定期且每日计息,T+1日赎回,属于活期违规产品,为迎合监管合规,整改之后加入了7天锁定期的条件,具有期限短、流动性强的特点。 饭碗有30天的锁定期,标的期限在30天-360天之间,历史年化利率在8%-12.5%之间,还款方式为到期还本付息。饭碗是通过集合标的形式,将出借人资金分散出借给一个或者多个项目中,当锁定期结束后系统默认转让出借人债权,当出借人所持有的标的或债权全部转让完毕后才视为退出成功。第三方合作机构将会承担连带责任保证担保。 饭桶是饭饭金服推出的大额专享产品,需要预约买入,锁定期为30天。最低出借金额50万,历史年化利率为12.12%,单笔上限100万。按照每笔出借金额的期限计算收益与赎回,出借0-31天,收取0.3%的赎回手续费,出借32-47天,收取0.15%的手续费,出借48天及以上则不收取费用。 饭碗产品下的集合标以车贷、房贷为主,其中个人房产贷款无担保公司担保,且信息披露极不完善。并且有两个相同的爱房贷-房产抵押项目20170707标的,借款期限分别为1042天和1046天,借款人、证件号、借款金额均一致,两个标的借款额达到了200万元,有可能涉嫌拆标。 其中泽誉实业房产抵押贷款(赞图)、浩章贸易担保贷款(赞图)、荏助实业房产抵押贷款(赞图)、铁雄工贸房产抵押贷款(赞图)、佳泰机电房产抵押贷款(赞图)、易龙实业担保贷款(赞图)这6个标的的借款公司均为上海赞图贸易有限公司,法定代表人为陈希,借款金额均为100万元,担保公司为一路一带非融资性担保(深圳)有限公司。 另外有7个标的巨众贸易担保贷款(阜茵)、三然建材房产抵押贷款(阜茵)、红呈建材担保贷款(阜茵)、肃合实业房产抵押贷款(阜茵)、晗泰实业房产抵押贷款(阜茵)、丰钢实业房产抵押贷款(阜茵)、富设实业房产抵押贷款(阜茵)的借款公司均为上海阜茵贸易有限公司,法定代表人为孙继星,借款金额均为100万元,担保公司为一路一带非融资性担保(深圳)有限公司。并且以上这些标的的信息披露较差,透明度不高。 其中上海赞图贸易有限公司成立于2016年10月19日,天眼查工商信息显示2017年7月4日将注册资本从100万变更为3500万、法人从杜鹏飞变更为陈希,8月17日又将注册资本变更为9000万。 上海阜茵贸易有限公司成立于2017年6月7日,于2017年9月12日将注册资本从3000万变更为9000万元人民币。 而一路一带非融资性担保(深圳)有限公司,成立于2016年8月4日,在2017年6月6日进行了注册资本变更,将500万的注册金额增加到了9000万元。可见注册资本提高后才有资格为以上所有标的进行担保,这其中是否有什么深意呢? 从资产端来看担保公司与借款公司成立的时间都不长,且都进行了注册资本变更或是法人变更,注册资本都达到了9000万,而借款公司在平台有多个标的借款且每个标的借款额度都达到了100万,借款期限都比较长,种种巧合不得不让人往更深入的方面去揣度。 此前饭饭金服的资产端大多来自爱钱帮,也是与第三方进行合作。饭饭金服独立后资产端也发生了变化,不过还是通过第三方合作的模式。这其中的风险性就在于第三方合作的资产不在自己的掌握之中,资产的好坏无法从根本上衡量,平台无法保证第三方合作的资产质量如何,只能做更加严谨的风控措施来制衡,但也仅仅是微薄之力,无法从源头上消除风险。 除了以上担保公司担保的标的外,还有一个优车贷HC201803248标的,借款金额为100万元,还款来源为个人工资收入或企业营业收入,抵押车辆为劳斯莱斯,由河北汇诚汽车销售服务有限公司对借款本息进行全额担保。该标的信息披露还算全面,借款人身份证、机动车驾驶证、车辆信息、营业执照、担保协议等都通过图片的形式披露出来,不过具体的关键信息做了打码处理,透明度不高。 综上,就饭饭金服的背景来说资历平平,没有特别亮眼的融资。不过管理团队在行业上有丰富的经验,实力尚可,已经上线恒丰银行资金存管系统,合规性较好,有一定的竞争力。另外饭饭金服的业务以车贷、房贷、消费金融为主,但产品标的借款额过大,借款企业过于统一,有拆标嫌疑,且借款企业信息披露程度不高,有一定的风险性。虽说饭饭金服的标的均有第三方担保公司进行连带责任保证担保,表面上看有一定的保障性但个人认为该公司成立时间较短,没有足够的公信力。权衡利弊,花妞建议暂持观望态度。
  • P2P测评 | “创始运营团队大换血”后的爱钱帮能不能投?
    花妞网财记 发表于2018-05-30 10:29
    一个平台的稳健性发展除了看它的背景、资产端厉不厉害之外,其实运营团队也非常重要。就好比一个明星本身的条件不差,但是也要看推广团队能不能让他火起来。虽然比喻的有点差别,不过大概就是那个意思吧。今天花妞要测评的就是“爱钱帮”了。 爱钱帮的主体运营公司为北京爱钱帮财富科技有限公司,法定代表人张培峰,注册资本10000万元,实缴资本1217万元。爱钱帮成立于2013年8月28日,2014年4月10日正式上线运营,累计成交额141亿多元,累计注册用户数48万多人。2016年4月22日上线徽商银行资金存管系统,自上线以来运营至今也算是比较稳健的老平台了。 根据天眼查股权结构分布图,爱钱帮由一位自然人股东张培峰和4位法人股东共同控股。其中自然人股东张培峰持有70%的股份占比,是爱钱帮的实际控制人。共青城中睿投资管理合伙企业(有限合伙)占股比的19.23%,该公司由爱钱帮创始团队分别持股控有,其中王吉涛持有51.28%的股份占比是该公司的实际控制人。 爱钱帮一共经历过2轮融资,2014年7月13日获得A轮盛大集团投资的1000万人民币融资,2017年7月24日获得B轮上市公司凯瑞德董事长张培峰个人5亿人民币的融资。B轮融资也是最有争议的一次融资,此次融资爱钱帮出让了70%的股份占比,原创始团队已经没有对平台的实际控制权,实际上这就造成投资者对平台的担忧,创始团队对平台没有实际控制权后那是不是跟职业经理人没什么区别了?平台未来的发展方向也不在他们手中,新的控制人与原创始团队理念是否会产生分歧?平台的高管团队是否也会随之出现比较大的变化?这种变化又是否会影响到平台的稳健运营呢? 再来说一下现在的大股东也就是爱钱帮的实际控制人张培峰吧。网传张培峰是个资本运作高手,2014年12月张培峰接盘中金投,由自己旗下的深圳丹尔斯顿实业有限公司(下称“丹尔斯顿”)出资600万,接下中金投60%的股份,深圳市仟富城投资发展有限公司(下称“仟富城”)则接下剩下的40%的股份。 2015年作为私募管理公司中金投的掌门人 ,中金投1号在当年3月以来的产品参考收益率达224.81%,成功登顶私募产品参考收益率冠军的位置。2015年3月,张培峰又以1800万接下仟富城90%股权。 天眼查数据显示,2017年3月,张培峰先后退出仟富城和中金投。同月,张培峰出现在凯瑞德的公告中,变身为上市公司实际控制人。2017年3月27日,凯瑞德公告原董事长吴联模辞职。彼时持股数不足5%的张培峰被选举为公司董事长。而刚成为凯瑞德实际控制人仅3个月,张培峰又斥资5亿元,以自然人的身份“买下”爱钱帮70%股份,接替原董事长王吉涛,坐上了第一大股东的宝座。 根据凯瑞德年度财报数据对比,可以看到凯瑞德2017年利润负增长3510.96万元,亏损的比较厉害。在这样的情况下,张培峰仍旧选择斥巨资“买下”爱钱帮,难不成是在下一盘大棋? 且看日后会如何发展吧。 再来看看目前平台披露出来的高管团队信息。爱钱帮披露了5位高管运营团队的信息,分别是董事长张培峰、CEO王吉涛、副总经理谭晙晖、高级副总裁兼COO万良中以及CGO张征。从团队实力来看,平台高管在金融行业有着丰富的经验,CEO王吉涛在中国建设银行、航天投资控股公司等从事过金融投资、银行风控项目,万良中、张征在小额信贷、风险管理等方面有着丰富的经验,中国扶贫基金会、渣打银行等多年工作经验,履历光鲜,团队实力中等偏上。 不过平台披露出来的高管团队并非原先爱钱帮的原创始团队,原有的创始团队只剩下王吉涛和万良中两人。花妞查阅了爱钱帮工商信息变更记录,可以看到在2017年7月18日爱钱帮进行了关于董事(理事)、经理、监事的项目变更。原创始团队大换血,董事长/经理王吉涛、董事万良中、朱海发、监事汪凯退出,新增董事/经理张培峰、董事石晗、监事程娜娜。也就是说原先拥有实权的创始团队已经失去了对爱钱帮的控制权,爱钱帮已经换了一个主人。 关于团队大换血平台也做了相关声明,表示“对一家企业而言,人员的流动非常正常。无论是哪种员工离职,都希望他们离开后越来越好。”结合我们之前分析的平台披露的高管团队信息和董事变更信息,也就从侧面印证了爱钱帮原创始团队的变动性。另外副总经理谭晙晖刚好也是在2017年加入的爱钱帮。一般来说投资方要么看重平台的团队运营实力、运营模式要么看重平台优质的资产端才会选择进行投资,假如在入股后将平台原有的运营团队大换血实际上对平台日后的发展是增加了很多不确定性的。这也是爱钱帮B轮融资后最受争议的地方。 爱钱帮的业务资产端以车贷、房贷、消费贷为主,资产由第三方提供。其中房贷、消费贷资产提供公司为元源普惠信息服务(北京)有限公司,花妞查了一下该公司工商信息,发现在2017年8月24日新增了一名监事程娜娜,而这位监事正是2017年7月18日在爱钱帮中作为新增监事出现的。这其中的关系似乎有些暧昧不清。 爱钱帮的产品有自动投标服务、散标、债权转让三种。自动投标分为I定投和I享投,前者到期回自动转让退出,后者支持开放期提前退出,比较灵活。散标主要是爱车贷、爱房贷和消费金融三种。以中短期期限标的为主,参考年化参考利率在7%-12%之间,借款额度控制在监管限额范围之内,合规性较好。 随意打开一个爱车贷标的,该标的借款总额160600元,借款期限3个月,期望参考年化参考收益率9%,还款方式为按月付息,到期还本。采取车辆质押的方式,并且项目到期后会由债权提供公司进行债权回购,不过债权提供公司的具体信息并未披露。 根据平台发布的关于资产端情况的声明,爱车帮是爱钱帮的合作资产端公司,爱车帮运营公司为北京爱车帮资产管理有限公司,该公司由北京爱钱帮财富科技有限公司也就是爱钱帮100%控股, 换句话说假如车贷项目出现了逾期违约等情况,那么回收债权的实际上就是爱钱帮自己了。 标的对借款人信息披露的比较全面,企业信息、成立时间、法人姓名、抵押物信息如车辆品牌、型号、购买时间、行驶里程、评估价格等,不过仅限文字性的描述,图片展示过少,并且图片无法放大查看具体信息,透明度不高。另外抵押车辆本身是有贷款在身的,个人认为这样的车辆拿来抵押的意义不大。 综上,爱钱帮在经历过2轮融资后,有风投背景,不过创始运营团队经过换血后是否会影响未来的稳健发展犹未可知。作为最早一批上线银行存管的平台之一,爱钱帮目前的业务也是以小额分散为主,合规性较好。不过就资产端来说,车贷提供方是平台运营公司控股的公司,日后产生逾期需要回收债权的其实就是平台自身,再加上最近的车贷行业也是风雨飘摇,要提高警惕。信息披露还算完善,但透明度不高。不过短期的话风险不大,花妞建议先观察。
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  • P2P测评 | 近期负面舆论加身的网利宝可投吗?
    花妞网财记 发表于2018-05-25 09:24
    废话不多说,咱们直接进入测评正题!今天花妞要测评的平台就是“网利宝”。 网利宝于2014年8月21日正式上线,运营主体为北京网利科技有限公司,法定代表人杨华。注册资本5000万元,实缴资本4530.76万元。2017年8月28日上线北京银行资金存管。目前为止平台已经运营3年多的时间,累计成交金额达到197亿多元,累计注册人数267万多人,规模相当大了。 网利宝的股权占比信息看起来非常简单明了,由3位自然人股东杨丽霞、杨华、李想分别持有70%、20%及10%的股权占比。看起来杨丽霞为网利宝的实际控制人,实际上网利宝对外宣称的创始人及高管运营团队和他们基本没啥关系,这就要从网利宝的两轮融资历程来说了。 网利宝总共经历过2轮融资,分别在2014年2月1日获得知名风投基金IDG资本A轮1000万美元融资,在2015年5月5月获得上市公司鸿利智汇B轮4000万美元融资。知名风投加上市公司背景,有一定的兜底能力。不过平台目前有28亿的待收金额,所以网利宝面临的兜底压力也不小。 由于两次融资都是美元入股,因此采用的是VIE架构模式,也就是通过在境外成立壳公司,再在境内成立全资子公司,通过协议的方式控制被投资的运营主体公司。从创业板上市公司鸿利光电对外发出的投资公告可以看到,鸿利光电计划以1000万美元在香港成立全资子公司然后通过香港子公司再成立开曼子公司以此来投资开曼网利公司并预计占有10%的股份。 此外我们还在公告中发现了知名风投IDG资本的身影,因此网利宝的两轮融资对象主体都是开曼网利。也就是说开曼网利在香港设立壳公司网利金融有限公司,再由网利金融有限公司在北京成立全资子公司北京网利信息技术有限公司,通过协议的方式控制网利宝运营主体公司北京网利科技有限公司。网利宝的实际控制人是赵润龙。值得一提的是IDG资本是在网利宝还未开始上线前就已经投资,因此我们可以认为IDG资本其实看中的是网利宝背后的运营管理团队。 根据平台披露的高管运营团队信息来看阵容还是比较豪华的,董事长兼创始人赵润龙是美国加州伯克利大学*、HAAS商学院双学位毕业生,他创立的中国版Facebook“友林网”被红杉资本旗下的“占座网”全额收购,有过摩根斯坦利、美银美林等世界投行工作经验;董事刘二飞中国著名金融家、国际知名投资银行家,摩根斯坦利、所罗门等银行担任过高职,可以看出网利宝创始人团队在金融领域有丰富的管理经验,实力强大。 平台介绍网利宝的业务主要以“产融结合”模式为主,立足于汽车金融市场,深耕产业细分领域,由合作机构推荐借款人并通过对抵质押物进行定价 、保管、处理一条龙的业务链。实际上翻译过来的话就是企业抵质押借款,由于是合作机构推荐借款人,而和网利宝进行合作的是具有担保资质的机构,这些合作机构嵌入产业链内部,需要对借款人的风险点进行把控,那么合作机构本身的资质就显得尤为重要。因为一旦合作机构出现问题,那么后果就不堪设想。而在具体产品中说明有第三方担保机构的标的并未透露担保机构的具体信息,因此风险性犹未可知。 网利宝目前的产品主要有优选投、优选计划、好房赚、好车盈、产融通这几种,此前是以产融通大额标的业务为主,根据平台官网披露的2017年运营报告业务占比数据,网利宝大幅缩小不合规的大额借款产融通业务,转而大力发展小额分散的优选计划、车贷等产品,逐步向监管合规性靠拢。不过相关的房抵贷、优选投等产品虽然在监管限额范围之内,仍以大额标的居多。 网利宝的产品期限以1-12个月为主,参考年化参考利率在7%-14%之间,有活动参考加息最高达16%,优选投起投金额1000元,标的期限为6个月,参考年化参考利率9%,还款方式为按月付息到期还本,可债转,有第三方机构担保,不过平台并未披露具体的担保机构信息和担保措施。 无论资金是否出借,网利宝都会收取一定的手续费。出借的资金提现将收取不同等级的手续费,1万元以下每笔2元,1万元至5万元之间收取每笔3元的手续费,5万元以上收取每笔5元的手续费,假如充值未进行投资提现的将会额外收取提现金额的0.3%。债权转让亦会收取一定比例的手续费,收费名目繁多。 信息披露上,我们随意选取一个散标房信宝FB00004期标的,该标的期限24个月,参考年化参考利率12.5%,借款金额100000元,还款方式为按月付息到期还本,风险措施为租金收益担保。根据平台披露的借款人信息基本情况均有介绍,出租房屋评估价格范围总计也超过借款总额,有一定的还款能力。 不过关键性的房产证明、租赁合同、租金收益权转让协议、委托出租协议等信息仅通过文字说明已审核,而不是将具体的信息披露出来,信息透明度不高。投资人在出借资金前就得不到对借款人具体信息的掌握,相对而言就具有一定的投资风险性。另外网利宝表示对借款人信息都会通过实地考察审核,但类似这样借款人在深圳或是别地的标的也很多,能不能做到每个标的都进行实地考察审核呢,我们不得而知。 另外,近期的话网利宝相关董事也出现了一些负面舆论,IDG资本的副总裁江左日前从朋友圈流出对女性性骚扰、求“约P”的微信聊天对话截图,言辞恶俗、极尽挑逗,造成了非常不好的影响。IDG资本内部也发出通告表示将对“某同事”进行严厉惩戒,无疑证实此事的真实性。而这位IDG资本的副总裁江左同时也担任网利宝董事,恐对平台有一定的不良影响。 综上,网利宝有着知名风投和上市公司背景,实力强大的高管运营团队,已经上线银行存管系统,合规性没有什么问题。不过平台的业务以第三方合作担保机构推荐为主,但担保机构的具体信息没有披露,有一定的风险性。标的期限以中短期为主,大额标的较多,参考利率偏中上水平,借款人信息披露透明度不高,收费名目繁多。另外平台最近有董事相关负面舆论,影响不良,花妞建议先不必急着入手。
  • P2P测评 | 礼德财富:“面面俱到”的玉石贷平台能投吗?
    花妞网财记 发表于2018-05-23 09:45
    眼下正是理财届的“双十一”518理财节最火热的时候,相信各大平台和各位投友都在摩拳擦掌准备大干一番。不过越是这种时候越要提高警惕,小心套路!今天花妞给大家测评的平台就是礼德财富! 礼德财富于2013年08月28日正式上线,主体公司广州礼德互联网金融信息服务有限公,简称:礼德财富。法定代表人郑彦森,注册资本10000万元人民币,实缴资本5100万元人民币。运营至今已有4年多的时间,累计成交额79亿4256万9173元,规模中等偏上水平。 根据天眼查的股权分布信息,礼德财富由4家股东公司占股控制,平台官网披露的相对应的股权占比分别是珠海横琴互兴二十一号投资基金(有限合伙)占股5% 、中食兆业(北京)食品发展有限公司占股5%、揭阳市信德资产管理有限公司占股75%以及礼德(深圳)投资合伙企业(有限合伙)占股15%。其中后两家公司由礼德财富法定代表人郑彦森均持90%的控股占比,是这两家公司的实际控制人,因此郑彦森也是礼德财富的实际控制人。 礼德财富于2016年5月获中食兆业(北京)食品发展有限公司战略入股,中食兆业是中国食品工业(集团)公司的下属企业,中国食品工业(集团)公司是经国家经贸委批准,在原中国食品工业总公司基础上组建的央企,因此礼德财富自然而然成为国资系互联网金融平台。不过花妞顺手查了一下意外发现中食兆业的注册资本只有368万元人民币,再加上仅占5%的股份占比,这个“国资”背景实际上含金量不大。 2016年8月,广州礼德互联网金融信息服务有限公司在深圳前海股权交易中心正式挂牌,股权代码为668346。2017年11月30日礼德财富获得互兴资本B轮7500万元人民币的融资,虽然股权上通过珠海横琴互兴二十一号投资基金有所体现。不过其在礼德财富中的股权占比实在过少,因此这风投上市背景的含金量也不算高。 从平台披露的高管运营团队信息来看,执行董事郑彦森拥有近20年的专业投资经验,监事吴宏臣在传统金融、小额贷款、第三方支付、货币兑换等领域拥有超过30多年的丰富经验,其他高管或是拥有多年的互联网团队管理经验、或是在传统金融、小额信贷、融资担保以及互联网金融等领域从业近30年,资历丰富,团队实力还过得去。 礼德财富的业务主要是担保贷,分别面向个人借款和企业借款。担保项目又分为质押担保和质押回购两种模式。 质押担保标的又分为存货质押和抵押担保,存货质押种类以玉石为主,抵押担保以房产、汽车等抵押物作为反担保条件。礼德财富的产品以中短期标的为主,期限为1~12个月,参考年化利率为8.8%-15%,还款方式为每月还息,到期还本。 随意打开一个标的,我们可以看到礼德财富披露的借款企业信息还算比较全面,公司名称、所属行业、工商登记号码、社会信用代码、法定代表人、注册地、登记状态等等基本信息都有披露。但是关键信息被隐藏,信息披露的透明度不高。 根据平台披露的担保函图片信息,可以看到平台对借款企业的具体名称关键字进行了马赛克处理,仅凭模糊的企业名称搜索犹如大海捞针,对企业信息的真实度实在无从查证。 借款企业的还款来源有三种,第一还款来源就是借款企业的经营收入,但是对借款企业本身信息的真实度我们都无法考证,再加上企业成立的时间也未披露,那这经营收入就更加无法查证了。第二还款来源是平台的第三方合作机构担保公司提供的连带责任保证担保。第三还款来源就是借款方提供的11件翡翠玉石反担保质押物,也提供了相对应的玉石鉴定证书查询网址。 花妞根据平台披露的质押物清单中玉石证书编号和查询码查询了其中一个玉石,查询结果表示该件玉石为翡翠(A货)玉佛,平台披露的该件玉石估值为140000元,总共11件翡翠玉石的估值为179万元人民币。 怎么说呢,翡翠玉石不比其他黄金、钻石等有国际市场价格标准的投资品,没有相对应的鉴定标准,翡翠玉石的变现难度相对而言大的多。从检测证书上的基本信息除了克数基本都是主观描述,比如有没有絮状物,是白的,绿色的还是黄色的等等,而这样的证书对于评估价格基本上是没有什么作用的。因此翡翠玉石的价格究竟几何,其实是一个见仁见智的结果。 除了有第三方担保公司对标的进行责任担保、2018年1月31日上线徽商银行资金存管系统,此前还提供150万元法律援助基金专款用于对违约项目利用法律武器追回投资收益,平台还有对VIP用户的账户进行由中国太平洋财产保险股份有限公司全程承保得保障措施。 不过在2018年5月17日礼德财富通过平台公告宣布为进一步向监管政策靠拢,即日起取消专项法律援助基金计划。也就是说之后都没有法律援助基金这一说法,而平台目前仍未撤下在标的保障措施等其他地方的露出,恐怕会让之后来投资的投资人产生误导。 值得一提的是,礼德财富的收费标准比较多,比如提现费每笔3元,对VIP用户收取8%的利息管理费,普通用户10%的利息管理费。另外债权转让也会收取一定的转让手续费,普通用户转让金额×0.6%,VIP用户转让金额×0.3%。提前还款也会扣去借款人5%的月息作为补偿,总之收费种类名目繁多,投资体验不甚良佳。 综上,礼德财富的国资、风投、上市背景我们大概有一定的了解,股权占比太少实际含金量不高。平台团队运营实力尚可,经验资历丰富。已经上线银行存管系统,信息披露程度较为完善、合规性较好。标的以中短期为主,利率区间在8.8%-15%之间,收益水平还能接受但名目繁多的收费标准投资体验不佳。另外,礼德财富的质押担保标对借款企业的信息披露透明度不高、真实性无从查证,其经营收入作为第一还款来源,风险性较大,另外翡翠玉石作为质押物,虽然有鉴定专家的评估价格、鉴定证书等,但相对而言这类投资品估值较难、流通性较差,变现相对比较困难,容易有价无市。虽然礼德财富的标的都有担保公司进行连带责任担保,但是风险犹存。综合考量,花妞建议谨慎入仓。
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  • P2P测评 | 广信贷:搏一搏,单车能变摩托吗?
    花妞网财记 发表于2018-05-21 10:12
    投资其实是一种博弈心理,不管你是投资P2P、基金还是股票等等,这个行为本身就代表着不确定性,收益和风险的不确定性。不过我们在博弈前先了解清楚要博弈对象的底细的话,那成功率必然会高出很多。在投资P2P之前,当然也要先了解清楚平台的背景再入手不迟。今天花妞给大家测评的就是一家具备“博弈”性质的平台“广信贷”。 广信贷于2013年1月21日正式上线运营,主体公司广信联合(北京)商务顾问有限公司,注册资金5000万。至今5年多的时间,累计成交金额达123亿8243万元,注册用户数32万多人,待收达到34亿6092万元,也算是有一定规模的老平台了。 虽说是一家老平台,不过这5年来只在2015年11月获得过A轮5000万人民币的融资。相对于其它同时间成立的平台各种风投、上市公司背景来说实在是有点惨。光是背景这块,妥妥的就背上了草根的名号。通过天眼查我们可以看到广信贷的股权分布情况,自然人股东张小鹏持有100%股权占比,是广信贷的实际控制人。 既然是个人独资控股,那么有个问题我们不得不重视一下,广信贷目前待收金额34亿多,一旦出现大面积坏账风险,张小鹏个人有这个实力进行风险兜底吗?而且说好的5000万融资,但是我们并没有在股权结构上看到有任何表现,所以是否真金白银还有待考究。 说到这里,此次融资的具体投资方为博达富通基金领投、网贷名人羿飞跟投。花妞查了一下博达富通基金发现是在2015年6月才成立的新公司,2015年11月就投资了广信贷,这个时间点还真是有点尴尬,既不是知名风投甚至也不排除是为了融资而设立的壳公司。另外网贷名人羿飞相信大家都很熟悉,一个在网贷行业资历很高的名人,网贷平台最早的评级体系就是他弄出来的,不过仅靠行业名人的标签应该也只能做品牌背书。以上,从兜底实力来说,这一层融资背景没有太大的参考价值。 再来看看广信贷的团队运营实力如何。从平台披露的信息来看,股东张小鹏此前从事的是银行金融外包服务业务及投资担保业务,就专业性来说不够强,其他高管从业信息也是用知名财经门户这样的描述粗略概括,也没有特别出彩的名校背景和从业经历。总体而言,广信贷的运营团队实力不够强劲。 广信贷的业务主要由房贷、车贷、信用贷、公积金贷组成,早期以房贷为主,车贷为辅。监管备案后,由于合规压力,平台大幅缩减房贷大额标的业务,转而大力发展小额信贷,从平台2018年4月运营报告来看,以小额信用贷为主的“简单赚”产品占了71.9%的份额,房贷、车贷为主的“精选项目”仅占0.3%的份额,合规性较好。 广信贷的业务来源都由第三方提供,也就是冠诚(北京)信息服务有限公司。也就是说资产端都掌握在冠诚手中,那么这个冠诚是何来头呢? 花妞从天眼查看到,冠诚2016年6月13日将注册资本从100万增加到了5000万,同天将经营范围增加了接受金融机构委托从事金融业务流程外包服务、信息技术外包服务以及知识流程外包服务。巧合的是广信贷差不多也是在这个时间点迫于合规压力开始大规模发展小额信贷业务,与冠诚不谋而合,双方是否存在隐秘的关系花妞无法确定。 不过广信贷与冠诚之间有没有关系,广信贷承诺当项目产生逾期时,合作方也就是冠诚会进行逾期垫付,逾期超过90天将一次性全额回购该产品剩余债权。仅靠一个注册资本5000万的担保公司来兜底广信贷34亿多的待收金额,未免有些天方夜谭。并且广信贷获取资产端的渠道太过集中,自身没有资产开发能力的广信贷把宝都压在冠诚身上,万一合作机构出现变故,对广信贷来说势必会造成非常沉重的打击,这其中的风险性已是相当大了。 广信贷的产品囊括了简单赚、人人+、信用+、精选项目和债权转让几个部分。简单赚属于自动投标工具,锁定期有3个月、6个月和12个月三种,参考年化参考利率分别为9%、11%及13%。还款方式为一次性还本付息。锁定期前有10个自然日的募集期限,进入锁定期当日才开始计息,也就意味着可能会造成几天的资金站岗问题。6个月的锁定期过后可以选择正常退出不收取手续费,若在锁定期内紧急退出则要扣除加入金额的2%作为手续费。假如过了锁定期没有选择退出将会继续持有36个月直到到期退出。所以表面上是短期的锁定期,若是不退出就会变成36个月的长期标的。 另外标的锁定期虽然是短期3、6、12个月,但实际对应的债权却是最长持有36个月,这就存在期限错配问题,涉嫌违规。 人人+主要以公积金贷为主,参考年化参考利率高达16%,期限36个月,还款方式等额本息。 信用+以个人信用贷为主,标的期限1-36个月不等,参考年化参考利率在9%-16%之间,还款方式为按月付息,到期还本。 精选项目以房贷和车抵贷为主,标的期限目前在1-6个月之间,参考年化参考利率在9%-13%之间,还款方式为按月付息,到期还本。 总的来说,广信贷的产品参考年化参考利率保持在一个较高的水平,具备一定的吸引力,但是其中的风险性也不小。另外投资人在充值之日起7日内未进行投资提现的将会收取每笔0.3%的手续费。 广信贷在借款人信息披露上比较规范,但是项目整体上的信息披露透明度不高,只能看到表面的信息,一些重要的信息只说明已验证并未披露具体信息。精选项目披露的身份证、户口本、房产证等相关信息马赛克严重,无法辨认关键信息。广信贷在2016年3月就已上线江西银行存管系统,算是比较早一批上线银行存管的平台之一。与法***电子签章进行合作,保障投资人合法权益。 综上,作为一家运营了5年多的老平台,只进行过一次“真假难辨”的融资,平台运营团队实力一般,个人独资控股,没有任何可以依靠的大佬做背书,再加上广信贷的资产端合作机构渠道单一以及逾期担保回购债权等规定,面对平台34亿多的待收金额,兜底风险相当大。已经上线江西银行存管、牵手法***电子签章、业务以小额分散为主,合规性较好。平台的参考年化参考利率相对较高,具备一定的吸引力,但高收益必定伴随着高风险,结合广信贷实力背景来看,花妞认为不值一博。
    理财交流 498 8
  • P2P测评 | 点融网:高大上的背景,高规模的逾期?
    花妞网财记 发表于2018-05-18 09:56
    到了这个时候,网贷平台已经发展到一定的规模,各式各样的网贷平台陆续崛起,可以说是百花齐放了。不过乱花渐欲迷人眼,面对的选择越多,有时候就越迷惘。在这里,花妞要提醒大家,当有一个高大上的平台在向你招手的时候,别光顾着“看脸”,记得挖掘一下它的“内涵”。侥幸之心不可有,防患之心不可无。今天花妞给大家测评的平台就是“点融网”了! 点融网于2013年3月18日正式上线运营,主体公司为上海点荣金融信息服务有限责任公司,简称“点融”。目前已经上线上海银行资金存管。公司注册资本30000万元整人民币,实缴资本20000万元整人民币。累计借贷金额5,075,957.59万元,从实缴注册资本和累计成交金额来看,实力已是相当雄厚了。 从点融网的融资历程来看也是印证了这一点,点融网一共经历了7轮融资,先后吸引了北极光创投、渣打银行、Tiger老虎基金、Simone投资管理公司、中民国际、GIC新加坡XX投资公司、欧力士中国、中信证券等一大波土豪资本前来融资,共计融资金额达4.3亿多美元,既得腰缠万贯又有显赫背景,可谓是名利双收了。 从平台披露的股东信息来看,点融网目前是由自然人股东胡锦华、杨瑞荣、郭天毅分别持有63.16%、21.05%、15.79%的股权占比,而点融网的董事长杨锦华即是法定代表人也是实际控制人。 点融网的创始人苏海德是全球知名网络借贷平台Lending Club共同创始人、前技术总裁,Lending Club拥有全球领先的网络借贷平台系统,由他一手打造。有这么牛逼哄哄的人物存在,点融网能够获得那么多轮投资大拿的融资也不是没有道理可言的。另外,点融网其他的高管团队均大有来头,联合创始人郭宇航是清华五道口金融学院EMBA、有10余年的律师从业经验,首席执行官罗龙翔有18年的渣打银行工作经验、是资深金融高级人才,首席运营官邝旭霞毕业于麻省理工学院,有20多年金融行业和互联网科技领域的丰富经验。综合管理团队经历,60%是海归,加上各大国际名校、丰富的创业经验,点融网的团队实力相当豪华有料。 光是从背景和团队的分析我们就能感受到点融网具备的强大实力,不过现实中点融网的发展似乎并不尽如人意。根据点融网2016年年报数据,平台成交额同比增长148%,达到162.3亿元,而2013、2014、2015年的成交额分别为0.6亿元、7.9亿元、65.5亿元。成交额虽然实现了四年的连续增长却和总资产的增长实现反差,2015年亏损2.29亿元,2016年亏损1.79亿元,巨额亏损也让投资人产生深深的担忧之心。 而一直为投资人深深担忧的还有点融网的逾期率问题。从平台披露的运营数据来看,截止2018年4月30日点融网逾期金额达到46619.37万元人民币,逾期90天以上金额达到了19984.12万元,累计代偿金额197942.46万元。项目逾期率达到了9.44%,90天以上的逾期率达到了1.83%,在网贷行业内同水平平台中相比算是比较高的了。要知道,逾期问题一直是投资人衡量一个网贷平台是否值得投资的重要指标之一。平台若是不能好好解决大量逾期问题,对自身的发展必然也有不良影响。 至于为什么会有这么大的逾期问题,就要说到点融网的资产端业务。点融网的资产端主要来自外部第三方机构推荐,平台自身对接的资产端比较少,因此对其质量的把握相对而言就没有那么大的优势了。高昂的运营和获客成本也是点融网亏损的重要原因之一。而在去年为了弥补这一不足,点融网也是将夸客金融收入麾下,夸客金融目前覆盖国内47个城市,有71家借款人服务中心,这些服务中心为客户提供借款信息收集等服务。这将进一步巩固点融的借款客户获取能力、信审能力和资产生产能力。 另外点融网的创始人之一郭宇航前段时间还陷入欺诈风波,引发舆论危机。由他担任董事的上海近通广告有限公司,突然被220多名投资者投诉称,被该公司旗下的“为你付”骗去了总额高达3000多万元!本应“为你付”是一个具有金融属性的替代支付公司,却并未获得监管部门颁发的相应支付牌照,涉嫌违法经营。而作为律师出身的郭宇航,在2016年1月就开始担任该公司董事,长达2年的时间,若说不知晓“为你付”平台正在做的业务并不符合监管法规的事实,怕是也没有什么信服力。此次事件虽然和点融网平台没有任何关系,但是郭宇航作为点融网创始人的身份发生了这样的负面舆论,对平台的口碑还是有一定的影响的。 点融网的产品主要是活栗赚,旗下分为起投金额不同、期限不同、年化利率不用的7个小产品。分别是起投金额100元、年化利率10%的半月盈;起投金额5000元、年化利率6.8%-8.1%的甜栗;起投金额10000元、年化利率9%-11%的赢栗;起投金额3000元年化利率7.2%的安栗;起投金额3000元、年化利率4.31%的小融包;起投金额5000元年化利率6%的原栗以及起投金额10000元、年化利率8%的得栗。不同期限的不同产品年化利率也有所差别,不过总体来看,点融网的收益率还是比较低的。 点融网的产品模式是通过根据投资人的出借金额匹配相应数量的借款项目,出借金额越高,匹配的借款项目数量越多,最高一般不超过400个。根据风险定价原则,点融网将散标按从低到高分为 A-F 6个风险评级,每个风险评级又分为1-5个等级,每个等级的利率各不相同。不过在借款项目匹配过程中可能会出现出借时间与实际匹配成功的时间有一定的差异,产生差异的时间不定。计息是以实际匹配成功的时间为准,那么这种匹配模式就有可能会造成资金站岗。 不过点融网这种匹配模式意味着投资人事先并不知道出借的资金将会匹配到哪个项目,也无法事先看到借款项目的信息,那就可能存在期限错配和标的拆分的问题,这在网贷监管备案中是明令禁止的。 根据标的锁定期限不同,点融网标的在付费转让期转让债权将会收取转让金额的2%作为手续费,超出转让期进行债转则免手续费。债权转让时间根据市场撮合交易情况而定,并且不排除无法转让成功的可能!外加点融网此前一直有的高逾期率问题,这对投资人来说就存在一定的转让风险。 综上,拥有多轮投资大拿高大上的风投融资背景以及实力强劲的高管运营团队,平台是大平台,不过一直避免不了居高不下的高逾期率问题,外加点融网存在的资产端荒问题。已经上线银行存管,但是收益率较低,而且债权转让也存在风险,近期又有创始人郭宇航负面舆论影响,花妞建议还是先观望。 ———— / END / ————
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  • P2P测评 | 银豆网:“国资”背景下,是虚胖还是Strong?
    花妞网财记 发表于2018-05-15 10:37
    自古深情留不住,总是套路得人心!这样的话放在投资P2P上也显得相得益彰。网贷平台里玩套路的多不胜数,有些套路深的让你防不胜防。这个时候就需要擦亮你的双眼,保持理性的思维,尽量将投资的风险降到最低。然而事实上真正能够这样做到的人不多,人往往容易在巨大的利益面前迷失自我,忘记去寻求真相、去求证事实。今天花妞要给大家测评的平台就是“银豆网”,你真的了解它吗? 银豆网于2014年1月23日正式上线,公司主体为北京东方财蕴金融信息服务有限公司,注册资本8000万元人民币,实缴资本6292万元人民币。累计成交额102亿5131万人民币,注册用户数达42万8887人。按这个体量来对比的话,在众多网贷平台中处于中等规模的水平。 银豆网有着比较“光鲜亮丽”的背景资历,从它的股权结构分布我们可以看到,由北京XX电子企业集团和自然人股东王鹏程分别控股70%和30%,公司的法定代表人是王鹏程。2014年9月,银豆网完成由联想之星领投的千万元A轮融资。不过大股东北京XX电子企业集团属于国有企业,这一层的国资背景似乎给银豆网增添不少色彩。 那么事实真是如此吗?花妞顺手查了一下北京XX电子企业集团的相关新闻,发现了一下有趣的事情。北京XX电子企业集团旗下全资子公司罗斯金融2016年3月爆发大量逾期无法兑付、疑似发布假标的、合作商跑路投资人维权无门等丑闻,目前罗斯金融已经停止运营。作为罗斯金融的大股东,北京XX电子企业集团在这样的危机爆发后不久转而入股2亿到爱贷网,引起投资人一片哗然。 虽说罗斯金融与银豆网没有任何关联,只是拥有同一个入资大股东。不过背靠同样的大树,当罗斯金融凉了之后,哪怕银豆网不会步其后尘,恐怕也会让投资人心有余悸吧。说起来,很多网贷平台也把国资背景当做宣传的重点,并且很多人也会把国资背景当做一个安全无忧的标志,实际上这是完全错误的认知。 按照持股比例不同,国有性质企业可分为国有独资企业、国有控股企业和国有参股企业三类。就拿北京XX电子企业集团来说,严格意义上它应该是国有参股企业,国有资本只是普通参股者,受到公司法规范和保护,不会承担除出资额以外的额外责任。也就是说,哪怕是作为银豆网的大股东,XX集团也不会承担任何兜底风险。若是网贷平台过度宣传国资背景,暗示所谓的国有资本兜底,就会存在误导投资人之嫌。投资人一定要认清这个事实再决定是否入仓,投资有风险,没有绝对安全,因此即使是有国资背景的平台也千万不能盲目崇信,只是安全度更高一分,具体还是得看平台自身的稳健运营。 根据银豆网公布的5位高管团队信息来看,与互联网金融行业相关从业经历的不多,且从业信息不够详细,只是笼统的介绍了一下有多年知名企业行业经验,但具体信息犹未可知。单从介绍来看,银豆网的高管运营团队在互联网金融行业的经验不够丰富,资历较浅,相对于其他大平台的运营团队来说实力一般,没有明显的优势。 银豆网的业务主要由汽车金融、企业借贷、个人借贷、房产金融组成。包括自营业务和第三方推荐。针对房贷,银豆网与第三方合作机构达成协议,由第三方担保公司担保,如发生逾期,先由担保公司代偿。不过平台并未披露第三方担保公司的具体信息,因此担保公司的实际担保能力我们并不清楚,特别是对房贷如此大金额的逾期集中代偿,其中的风险性仍旧存在。 在具体标的的信息披露上,房贷、企业借贷、个人信贷等借款人基本信息均有披露,不过一些关键性的资质证明没有通过图片文件的形式披露,仅靠文字性描述投资人难以判断其真实性。相对而言,车贷的信息披露较为全面,有具体车辆的图片信息及相关证明文件。 银豆网的资产端业务个人借贷金额在8-20万之间,以18万-20万居多。企业借贷金额普遍在100万。虽然没有超过监管限额,但体量普遍偏大、且期限较长。 这一点在银豆网平台官网上披露的运营数据上有很好的体现,虽然逾期笔数不多,逾期率不高,但是逾期金额相当大,所以一旦逾期,涉及投资人的投资金额也相对较大,容易爆发较大的风险。 银豆网的产品年化利率达到13%,在众多平台年化利率中算是较高的水平了。期限大多在一年左右,还款方式为按月付息(每月15日)(每期利息=本金*利率/365* 计息天数),支持债转。在资金安全上,银豆网于2016年4月1日接入江西银行资金存管,有一定的保障性。 在具体收费上,若用户充值资金未进行投资即提现则要收取0.03%的手续费,不同期限的项目持有的时间不同,选择债权转让时收取的费用也不同,持有的时间越长,收取的费用越低,但若项目持有时间超过90天,则可免费进行债转。另外,债转时转让价格超过本金的,银豆网将会收取溢价部分的20%作为手续费。 综上,“国资”背景虽能给网贷平台加分不少,但是作为银豆网的大股东北京XX电子企业集团曾经出现过的旗下网贷平台逾期无法代偿等负面舆论对银豆网来说实在算不上一件好事,甚至会产生不好的影响。倘若银豆网真的出现风险,花妞也不认为其大股东能承担起兜底责任,还是那句话:XX集团作为国有参股企业,只是普通参股者,不会承担除出资额以外的额外责任。因此在股东背景这一块银豆网实际上并没有多大的依靠。而平台的运营团队实力也只能算是一般,再加上银豆网平台发布的大部分都是大额标的,年化收益率又比较高,相关担保公司具体信息也犹未可知,相对来说风险性就增加了不少,花妞建议各位投友还是持观望态度。
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  • P2P测评 | 逆势黑马,和信贷值得重仓吗?
    花妞网财记 发表于2018-05-10 10:07
    一直以来,我们对黑马都寄予厚望。不管是在比赛时还是在生活中,亦或是在互金行业里,黑马这个词本身就代表着无限可能。当一个完全没有背景的平台突然强势出现在你的视野里,并且一路高歌猛进,你的脑海中应该已经浮现了“黑马”这两个字。那么今天花妞要给大家测评的就是以黑马之姿进入广大投友视线的“和信贷”。一个草根逆袭、高歌猛进的和信贷值得你重仓吗? 按照惯例我们还是从它的资本背景开始分析,一个草根平台逆袭,首先依靠的就是突来的强大背景支撑。 和信贷是2013年8月18日正式上线的,至今已运营4年多的时间,主体公司为和信电子商务有限公司,注册资本10527万元人民币,实缴注册资本5537.0001万元人民币。 根据和信贷平台官网披露的数据来看,目前和信贷的累计成交总额已经达到了200多亿元人民币,待收总额100多亿元人民币。注册用户总数达到2,580,046人,规模已是相当大的了。 再来看看和信贷的股权分布,和信电子商务有限公司由自然人安晓博、翟晓彬、安晓宁分别持有94.99%、5.00%、0.01%的股权占比,安晓博作为占股比最大的自然人股东,对和信贷有实际控制权。 为什么花妞说和信贷是黑马呢,从它的融资历史就可以看出来了。2015年10月16日获得盛达产业A轮2500万人民币的融资,2016年10月12日完成B轮融资,涉及金额3000万美元,投资方为Dragon gate投资基金、Long Harvest基金。2017年11月3日在美国纳斯达克上市成功,成为在纳斯达克上市的中国互联网金融第一股。直到2017年上市前和信贷还并不所为人熟知,上市对和信贷而言可以说是里程碑式的标志了。直接剥掉了草根的外衣,离高富帅更近了。 这里有个老生常谈的话题,涉及到海外上市的公司一般会通过VIE模式控制架构,也就是需要在境外注册的上市实体通过协议控制境内的业务运营实体。根据和信贷招股书股权分布截图我们可以看到,和信贷是通过在开曼群岛注册和信贷有限公司作为控股母公司,也作为上市主体,并在中国香港注册和信贷香港有限公司子公司,进而用其控股内地子公司。不过安晓博在和信贷母公司上市前通过控股公司仍然持有74.5%的股权占比,因此安晓博是和信贷实际控制人。虽说是个人实际控股,不过在有上市公司作信用背书,短期风险不大。 再说到和信贷的实际控制人安晓博以及和信贷的高管运营团队。和信贷平台官网一共披露了5位高管运营团队的信息,从披露的信息来看,和信贷的高管团队都有10多年的金融行业、互联网行业经验,分别有在多家大公司华夏银行、京东集团、美国IDC、GE、平安普惠金融等从业的经历,综合来看,和信贷团队运营实力中规中矩。 和信贷目前有三种产品形式,自由赚、踏实赚以及散标/债转。 自由赚属于比较灵活的投资工具,锁定期一个月,逐月参考加息,锁定期内不可退出。到期后可以选择退出也可以继续持有,最长持有时间36个月。预期参考年化参考收益率5.0%~9.6%,还款方式为一次性还本付息。 踏实赚是本金循环出借及到期转让退出工具,锁定期较长。踏实赚分为普通踏实赚和月踏实赚两种类型。前者是一次性还款方式,后者是按月还息,到期还本的还款方式。两者都可在锁定期内紧急退出,不同的是,普通踏实赚若在锁定期后继续持有,退出时收益按照已持有期限同梯度踏实赚的预期参考年化参考收益率计算。而月踏实赚若在锁定期结束后继续持有的话,则退出时继续持有每月发放收益不变。 踏实赚有3个月、6个月、12个月、18个月不等期限的标的,预期参考年化参考收益率7%~11%之间,需要注意的是,和信贷的产品最长持有时间都是36个月,用户在锁定期到期后需要手动申请退出,不然就要继续持有了。 散标的话有3个月~12个月不等期限的标的,预期参考年化参考收益率在8%~15%之间,还款方式为每月还息到期还本。 需要注意的是,和信贷的自由赚与踏实赚均有5天的起息时长,实际起息日以进入锁定期时间为准。也就是说投资人从标的发布时间到进入锁定期之前资金会有5天不等的时间不计息,这在一定程度上会造成用户资金站岗。而在锁定期之后选择退出的话也需要提前5天进行申请,紧急退出失败则用户需要继续持有,正常退出时间视市场交易情况而定。申请退出期间,自由赚有标明仍会计息,而踏实赚并没有强调是否会计息。 也就是说,投资一个标的从开始到结束可能会占用10天的时间,资金站岗严重,短期标投资体验不佳,长期标可以忽略不计。 另外,和信贷的收费项目包括提现费、参考利息管理费以及手续费。自充值之日起15日之内提现收取0.3%的手续费,参考利息管理费根据会员等级制度执行不同的比例,普通会员会收取散标参考利息的10%作为参考利息管理费,等级越高收取的参考利息管理费越少,至尊会员不收取费用,对小额投资人来说实在不是一件好事。并且投资人在债权转让时也需要支付0.5%的手续费,紧急退出也需要收取2%的手续费,收费名目繁多。 和信贷的业务主要是抵押贷、信用贷及车贷,信用贷和车贷占据了和信贷的大额业务,模式以小额分散为主,合规性较好。为迎合监管备案,和信贷在2017年1月正式上线江西银行资金存管系统,并且接入长安保险作为第三方担保机构。不过虽然有引入保险机制,不过并未透露引入的究竟是何种险种,关于保险的具体措施也并未提及。 综合以上情况来看,和信贷有上市、风投背景、已经上线江西银行存管系统,从近期的发展来看确实是黑马之姿,短期内风险较小。不过名目繁多的收费标准、时间较长的资金站岗期以及若投资人在标的到期后未申请退出则最长持有36个月等方面来说,个人认为对热衷于短期标追求灵活性的投资人而言和信贷的投资体验实在不佳。喜欢投长期标的用户倒是可以一试。
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  • P2P测评 | 屌丝逆袭,华丽变身后的团贷网可值一投?
    花妞网财记 发表于2018-05-05 10:44
    每个女孩都想找到属于自己的真命天子 阳光、帅气、温柔、可靠…… 几乎所有美妙的形容词放在他的身上都毫无违和感 哪怕他有什么缺点,陷入爱河的小妞也会选择性忽视 Ps:毕竟是自己选的菜,再怎么嫌弃也不能说出来,哈哈哈,真相了 甚至盲目崇拜他的一切 这就很不理智了 都说当局者迷旁观者清 花妞虽然恋爱谈的不多,奈何天赋异禀 在看人这方面的经验那可是一流的哟 就拿花妞今天要测评的这家P2P平台团贷网来说吧,是不是你的真命天子,测了就知道! 喜欢一个人,不能光凭感觉 了解清楚他的家庭背景、判断他是否有保障你们未来的能力 这决定了你的未来是升上太空还是坠入海底 感觉固然重要,但不要盲目的把感觉放在首位哟 正如投资一家P2P平台之前,花妞必先了解清楚它的资产背景 毕竟背靠大树好乘凉这种道理还是亘古不变的 团贷网,主体公司为东莞团贷网互联网科技服务有限公司 虽然看上去是一个普普通通的互金公司 但是它的企业关系看起来错综复杂 花妞表示看的都头昏眼花了 不过呢,这并不妨碍我们来分析它的起承转合 因为花妞抓住了一个关键人物 OK,那就是这家公司的法人代表唐军 有了关键人物这些公司的关系梳理起来就非常明了了 唐军是北京航空航天大学北海学院经济管理学院市场营销专业出身 未毕业就回到东莞创业,做起贷款中介的生意,后毅然决定创业 就目前的发展来看可以说是个有勇有谋并且很成功的人 先来看一下公司发展的时间线 2009年创立东莞市俊特信贷咨询有限公司 2011年创办东莞市俊特金融投资有限公司(后变更为广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司) 2016年7月4日广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司更名为派生科技集团股份有限公司 2012年率领团队成立团贷网并上线运营至今 注册资本达10293.33万元,实缴资本7693.33万元 2012年9月24日派生科技获得A轮巨人创投1亿人民币的融资 2012年12月8日,可以说是唐军逆袭的第一个拐点吧! 他以213万成功拍得优米网“名人三小时”史玉柱午餐时间 用自己将近五分之一的身家赢得这次结识大佬的机会 并成功为团贷网的发展奠定了一个良好的基础。 2015年04月23日获得B轮由巨人创投、九鼎投资、久奕资本、沈宁晨的2亿人民币融资 目前来看团贷网一直在往比较好的层面发展 不过真正产生巨大改变的是接下来的这个时间点。 2015年12月,新三板挂牌企业北京光影侠数码科技股份有限公司(简称光影侠,证券代码:831138)发布公告,在新三板成功公开发行股票5000万股,募集资金5000万元。新增投资者唐军认购全部,成为光影侠控股股东、实际控制人,掌握了光影侠90%以上的股份。 2016年3月,团贷网发布公告称,其运营主体由原来的广东俊特团贷网络信息服务股份有限公司变更为东莞团贷网互联网科技服务有限公司,而后者为新三板企业光影侠的全资子公司。 这也意味着,团贷网“借壳”挂牌新三板,成功登陆资本市场。 2016年6月3日派生科技获得C轮东证锦信投资管理有限公司、东莞市宏商创业投资管理有限公司唯一网络的3.75亿人民币融资。 而自从挂牌新三板后,团贷网(即光影侠)的股价就跟坐了火箭一样飞速增长 从2016年初的4块多猛涨至现在的128.7元,团贷网的市值也从一开始收购时不足6000万涨到2017年1月的70多亿。仅仅从市值上来说,团贷网已经成功地挤进了国内P2P行业的第一梯队。 当然,对于团贷网利用光影侠曲线借壳上新三板这件事,业内也是比较有争议的,具体的花妞就不在此做过多解释了。 接下来就是唐军之前奠定的基础(跟史玉柱大佬吃饭)实现价值的时候了 2017年6月2日派生科技获得D轮盈生创新、民生资本、北海宏泰投资18亿人民币,而史玉柱是民生银行股东。 从时间线的结果来看,貌似团贷网获得了D轮这18亿人民币的投资? 其实不然,正确的说法应该是派生集团拿到了18亿巨额投资或者团贷网(非P2P部分)拿到了18亿巨额投资。其P2P部分依然是光影侠运营,唐军占据90%以上的股权。 也就是说,作为团贷网相关联的两个公司的实际控股人,唐军个人占股比例太大,万一发生平台风险,个人的力量是否能够担起责任还有待考量。不过在有如此巨额的融资背景下,团贷网平台的风险起码在最近几年还是比较低的。 说到恋爱时,两人之间的相处方式是很重要的 也就是你跟他待在一起舒不舒服需不需要你耗费大量的心力在无用的事上 拿到投资P2P来讲就是用户体验了 团贷网2017年3月13日正式上线银行存管,就投资者资金安全的方面来说还是可以的。 团贷网业务包括资产标、房贷、车贷、供应链金融、消费金融。其中资产标占到了70%。 目前团贷网的产品有两种,分别是WE计划、散标。 其中WE计划是团贷网为用户开发的优先自动投标产品,并且承诺该计划项目如果出现逾期将由担保公司为普通会员垫付本金,为超级会员垫付本金和利息。 此外,花妞在团贷网的智享转让服务产品中也发现了逾期担保的承诺。团贷网的投资用户可将符合条件的债权,通过申请智享转让服务,转让给其他团贷网投资人,从而获得流动资金。 智享转让服务发起人逾期超过30天时,平台合作担保机构将于“第31个逾期日”对相关投资者进行垫付。 结合目前团贷网平台的运营数据长期来看,一旦逾期率陡然增高,平台可能存在资金垫付缺口。 此外,“监管细则”规定平台“不得向投资人提供担保或者承诺保本保息”,因此团贷网可能存在涉嫌违规宣传。 同时,团贷网的资产标占到了70%其实是比较有风险的,如果借款人的原始标的出现逾期坏账等问题,将出现连锁反应,而资产标平台运作不合规,一旦集中到期提现,兑付压力将会非常大。 就利率来说,目前WE计划有两种方式: WE自动服务 3个月、6个月、12个月,利率分别为8.5%、9.5%、11%,每月付息 WE+自动服务 6个月、12个月、18个月、24个月、36个月,利率分别为10%、11.5%、11.6%、12.1%、12.6%,结束服务结算 注意这里的WE+自动服务6-18个月的标的满6个月可结束服务期,24个月的标的满9个月可结束服务期,36个月的标的满12个月可结束服务期。在持续服务期间内,参考年回报率逐月递增,持续服务时间越长参考回报越高。 最后,就看看他对你够不够坦诚了 其实这在另一层面上也是对你的一种保护 前面我们说到对团贷网的资产标规模太大表示一定的担心,毕竟风险太大。从平台披露的风险评估流程来看还是比较完善的。对借款人贷前进行身份核验、欺诈识别、综合评估等措施,降低逾期风险,贷后进行风险排查及与第三方担保机构建立深度合作,对借款人进行回款跟踪、抵/质押物的管理、代偿及催收等贷后管理工作。 不过值得一提的是,出借人在投资成功前看不到标的借款人的具体信息披露,这在一定程度上增加了用户的投资风险性。 综上,花妞总结了几点: 1、团贷网在吸收了D轮18亿人民币的融资后,资金充足,在短期内平台的风险性进一步降低。 2、目前在团贷网平台上看到的产品以小额分散为主,逐步向监管要求靠拢。 3、产品收益利率在一众平台中较高,性价比比较高。 4、至于风险也不是没有,资产标规模较大、单一的平台实际控制人、个人兜底能力有待考究。 PS:看完了花妞的评测,你觉得它是你的真命天子吗?
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  • P2P测评 | 拥有神奇魔力的潘多拉“积木盒子”!
    花妞网财记 发表于2018-05-03 09:25
    潘多拉魔盒的故事不晓得大家都听过没,希腊神话中潘多拉本是火神赫淮斯托斯以精湛的工艺雕塑的一尊石像,由众神分别赋予一项特别的神力,宙斯为她取名叫潘多拉,意为“具有一切天赋的女人”。她有一个非常神奇的盒子据说拥有能够改变世界的魔力。花妞虽然对希腊神话故事不是很了解,不过用魔力非凡的潘多拉魔盒来形容我今天测评的“积木盒子”那是再合适不过的了。 如果你要问花妞为什么要用潘多拉魔盒来形容积木盒子的话,那当然是有理可据的了。 积木盒子,系积木拼图集团旗下线上网络借贷信息中介平台。积木拼图集团,听起来很卡哇伊啊有木有。好了,言归正传,积木盒子的主体公司为北京乐融多源信息技术有限公司,2012年3月5日注册成立,注册资本2亿元人民币。2013年8月上线运营,累计交易总额已达到490多亿元人民币,已经接入民生银行存管系统,算来也是一家比较老牌的网贷平台了。 北京乐融多源信息技术有限公司一共经历过3轮融资,有趣的是这3轮融资是在2014年-2015年完成的,也就是仅仅2年的时间就完成了A、B、C三轮风投,获得Ventech China、顺为投资、和玉另类投资、小米科技、经纬中国、英国英达集团等投资公司共1.5亿美元的融资,名副其实的潘多拉积木盒子啊! 经过数轮融资后,股权更迭反复变换,最终呈现的积木盒子的股权占比结构也非常简单,由谢群和董骏两位自然人股东分别持有60%和40%的占比。其中谢群是实际控制人,董骏是法定代表人。 由于是美元投资,必然要通过在境外注册的上市实体通过协议控制境内的业务运营实体。乐融多源(北京)科技有限公司是乐融(香港)有限公司(壳公司)在境内设立的全资子公司,由乐融多源(北京)科技有限公司会与北京乐融多源信息技术有限公司(积木盒子运营主体公司)签订协议,进行实际控制管理。 如果说你觉得前面2年间获得3轮融资的潘多拉魔力还不够有说服力,那么接下来这一波曲线借壳上市的操作绝对是潘多拉积木盒子魔力非凡的见证。而这又要从积木拼图集团说起了。 乐融多源(北京)科技有限公司曾用名积木拼图(北京)科技有限公司。由董骏控股50%占比的积木控股有限公司于2015年成立,2017年10月斥资2.9亿港元买下上市公司永骏国际73%股权,成为其实际控制人。虽然董骏之前并不承认这是曲线借壳上市,但是3月6日,永骏国际控股宣布,中文名称改为“积木集团有限公司”,股份简称更改为“积木集团”,由3月8日上午9时正起生效。 当然,由于永骏国际控股此前的运营业务主要是从事提供鞋履设计及开发、生产管理(包括质量管理)及物流管理服务。因此,在被积木控股科技有限公司收购后经过了包括转让大部分股权、转让全部股权、终止主营业务、更换董事、更改办事处及主要营业地点、更改公司名称、公司标志、股份简称及公司网站等一系列动作后,当初的收购方积木控股在这个过程中一步步实现“上岸”,终于成为港股市场中的一员。而北京乐融多源信息技术有限公司作为积木集团旗下的子公司,积木盒子也就名正言顺的拥有上市公司控股背景,而在当前互金整治的大环境下,上市对互金企业而言,算得上是一个信用加持。至少在近几年内的风险相对较小。 有着这样魄力和远见的实际控股人董骏也让花妞相当佩服。于是乎,花妞就顺手扒了一下积木盒子的运营团队。 从官方披露的信息来看,董骏和谢群都有着相当亮眼的履历,无论是中欧国际工商学院EMBA学位、美国康涅狄格大学MBA学位、美国耶鲁大学统计学博士学位和南开大学数学学士学位还是以色列第一大银行、花旗银行等从业经历,两人在金融投资方面的专业性毋庸置疑。另外,官方披露的其他运营高管信息都是拥有十多年行业从业经验的精英人才,就运营团队的专业度上还是让人比较放心的。 积木盒子主要针对的是个人消费贷和个人经营贷,比较符合当前监管要求的业务趋向小额微贷。当前积木盒子的产品主要有两种:轻松投和自选投。前者为定期自动投标工具,后者为散标。 轻松投目前有新手专享4个月标的、目标参考年化参考利率7.6+2%;新手专享15天标的、目标参考年化参考利率5.8+4%;4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月标的,目标参考年化参考利率分别为7.6%、7.8%、8.1%、8.3%、8.5%、8.6%、8.7%、8.8%、9.5%。 花妞随手点开4个月标的产品介绍,发现其中对到期退出方式有这样的解释。“系统于约定退出日期发起债权转让以实现退出为目的”,从字面意思来看,花妞的理解是不管在投资人发起债权转让的时候是否有接收人接收转让的债权,只要你发起了,平台不仅帮助你退出并且还会在债权转让完成前保证你的资产参考利息。那这是不是在一定程度上有承诺保本保息的嫌疑呢?花妞暂且不置可否。 自选投的话有两种模式。一种是穹顶计划,一种是自担风险。 穹顶计划有3个月-36个月不等期限的标的,目标参考年化参考利率在7%-10.5%不等的区间。而自担风险有6个月、12个月、13个月标的,目标参考年化参考利率在17.5%-19.5%之间。 其中,穹顶计划是积木盒子为投资⼈推出的贷后保障制度。若选择自担风险标的则不享有该保障制度,一旦发生逾期,平台不负责垫付,风险由投资者自行承担,因此自担风险标的参考年化参考利率高出许多。 那么这个穹顶计划究竟有什么保障呢?这也是花妞接下来要重点说明的。 首先从积木盒子官方给出的解释来看,穹顶计划是积⽊盒⼦通过该保障机制,纳⼊第三⽅资⾦,形成逾期债权收购储备资⾦。这笔资⾦将被⽤来收购穹顶计划保障机制覆盖范围内,未来所有发⽣逾期或违约的项⽬资产。本着信息如实披露原则,以实现投资⼈做出有效风险决策为⽬的,积⽊盒⼦将公示该项资⾦的⾦额。 那么问题来了,不知道大家注意到了没有,穹顶计划的这个解释其实是在变相的告诉投资人只要你来投资有穹顶计划保障机制的标的,不管将来会不会逾期或者违约,穹顶计划都会有资金收购这些债权,并且这期间产生的参考利息将按照该项目原定参考利率支付给投资人。这不是变相的承诺保本保息吗?而且穹顶计划的这种资金用途是否与监管备案明令禁止的风险备付金有异曲同工之处呢?在监管备案的风口浪尖下,积木盒子这样的产品又是否会影响其备案进程? 不过穹顶计划在一定程度上给予投资人很大的信心,根据积木盒子官方披露的数据来看,截⾄2018年3⽉31⽇,穹顶计划累计追加及追回⾦额107,792.71万元;在保障投资者利益⽅⾯,穹顶计划⾃设⽴累计动⽤⾦额104,351.56万元;穹顶计划储备资⾦余额为 13,441.15万元;穹顶计划可覆盖违约率(穹顶储备资⾦⾦额与穹顶在贷⾦额之⽐)1.95%,是平台历史损失率1.33%的1.47倍。 还有一点需要提醒的是,在平台披露的收费标准中,我们看到若用户充值未投资进行提现的,要收取0.5%的提现费,花妞怎么感觉有点强买强卖的意味? 最后,就平台的安全性来讲,有风投背景,上市公司增信背书、接入民生银行存管系统,运营团队实力雄厚、信息披露较完善,虽然对平台的产品穹顶计划保障制度定性还不是很确定,不过在监管备案下来之前,还是持保守投资态度吧。
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  • P2P测评 | 小牛在线:有多牛,就有多“神秘”?
    花妞网财记 发表于2018-04-27 10:18
    看了标题你可能会想,为什么花妞要给小牛在线冠上“神秘”这样的字眼? 按理来讲一家P2P网贷平台不论是运营数据还是产品信息、平台背景不都应该是透明公开的吗?事实上花妞给小牛在线打上“神秘”二字的缘由有三点,且听我一一道来。 神秘之一:强大的资本 为何花妞会说小牛在线的强大资本很神秘? 首先,小牛在线是2013年6月18日上线的,其法人机构为深圳市小牛在线互联网信息咨询有限公司,初始注册资本为3000万元人民币,目前注册与实缴资本已达到1.03亿元人民币,从上线时间与注册资本来看,小牛在线可以算是一家不折不扣的老牌网贷大平台了。不过值得注意的是,这家公司的企业类型为有限责任公司(法人独资),法定代表人为彭钢。 这意味着什么呢?嘘!容花妞先卖个小关子,看到后面你们就明白了~ 我们先来看看小牛在线的主要发展历程: 2013年6月 小牛在线上线; 2013年12月 短短半年,小牛在线平台成交额突破1亿; 2014年9月 累计成交额突破10亿元,跻身“10亿俱乐部”; 2015年6月 平台上线两周年之际,小牛在线平台成交额突破30亿; 2015年8月 小牛在线平台成交额突破50亿; 2015年10月 小牛在线平台成交额突破80亿; 2015年11月 小牛在线累计交易额突破100亿; 2016年2月 小牛在线成交量累计突破200亿元; 2016年7月 小牛在线成交量累计突破300亿元; 2016年10月 小牛在线成交量累计突破400亿元; 2016年12月 小牛在线注册用户突破400万; 2017年1月 小牛在线累计成交额突破500亿; 目前平台运营数据显示累计成交额已达到1009 亿 3908 万元; 花妞从这堆数据中只看到了一句话:从2013年上线到2018年小牛在线累计成交额短短5年间从1亿突破到1000亿,简直就跟坐了火箭一样,飞速攀升! 既然小牛在线能够在这么短的时间内做到如此高的成交额,想必背后倚靠的资产一定是厚重无比的,不说是一堵宽厚的城墙,最起码应该也是一颗参天大树吧?抱着这样的想法,花妞默默的去查了一下小牛在线的股权结构,怎么说呢,结果有点出人意料。 前面我们说到小牛在线的法人机构是深圳市小牛在线互联网信息咨询有限公司,其控股公司为小牛资本管理集团有限公司,股权占比100%。而这家控股公司真正的控股人是彭铁,股权占比达到了99.70%,也就是说,彭铁就是小牛在线真正的老板,是实际控制人。 回到小牛在线的强大资本,为什么花妞说它是“神秘”的资本呢,这是因为在查询它的股权结构时,花妞意外发现这样一家个人独资的网贷大平台、老平台在运营的这4年来竟然没有融资历程!这是否意味着,当其他平台被各种各样的A轮、B轮等融资包围的时候,小牛在线靠着自己个人资本的力量独自走到了今天,并且成为了一个知名大平台! 作为网贷平台,我们知道一个大平台的资本背景非常重要,资本实力够不够雄厚意味着是否拥有更强大的风控能力,个人控股的平台实力再强大也不可能大到让所有的投资者安心认为一个人能在出现突发风险的时候顶住所有压力扭转乾坤,一个人的兜底能力始终是让人惴惴不安的。所以每每测评到发现这个网贷平台的实际控股为个人时,这家平台的印象在花妞心里已经是大打折扣了。当然也不是不相信个人的实力,很多大平台的实际控股人是个人的到现在都在好好的运营着,只不过这基于他们都拿到了多轮的融资,给自己的平台注入了更强大的实力,毕竟平台的资金实力才是让投资者信任的资本。 神秘之二:高管团队 从前面我们剖析的小牛在线的股权占比可以看出,小牛在线的高管团队并不是创始人也没有占据多少股权,这跟其他网贷大平台有着明显的区别。实际上这对平台的运营也产生着一定的影响。 为什么这么说呢,我们从小牛在线官网披露的管理团队信息可以看出来,目前小牛在线几个高管的信息显示都是厉害的行业精英,但都不是从小牛在线一开始创立时就为它服务的。加上近几年我们多多少少都能听到的有关诸如小牛在线高管人事频繁调动、员工出现离职潮,小牛集团高管一年内离职8人的业内新闻,其实就说明了小牛在线这种控股模式的弊端。 花妞猜测,小牛在线的老板在背后不需要管太多业务的事,一切交给奋战在前线的集团高管,而高管又没有股权占比,一旦个人有什么变化可以随时离开,这也造就了小牛在线高管更迭流动性大的特性。 另外,花妞要小小的吐槽一下,看见上面的团队图片了么,左右的箭头根本点不动,本来以为是花妞的网有问题结果换了电脑浏览器都没用,不得不说这高管团队的信息披露实在是有点“神秘”又“任性”啊! 神秘之三:银行存管 一般来讲,P2P网贷平台接入银行存管是很公开透明,也是投资人资金安全的重要保障。上线银行存管也是网贷平台合规的硬性要求。 花妞在查阅资料的时候发现小牛在线曾经牵手过两家商业银行,至于为什么要用“牵手”这个看起来比较暧昧的词,那是因为2017年3月30日小牛在线与广东华兴银行进行了网贷资金存管签约仪式,但后面并没有继续进行银行存管的一系列交接工作。反而2018年2月8日小牛在线官方发出公告称已经上线了上饶银行存管系统,这猝不及防的成功配对啊。 当然,这本来也没有什么的,但是花妞在小牛在线官网查阅银行存管信息时发现没有上饶银行的影子,只有简单的说明有上线银行存管,虽然有可能是没有写出来,但是花妞表示在其他上线了银行存管的网贷平台绝对都会说是哪家的啊!甚至,在合作伙伴里也没有找到上饶银行的标志。 最后我们来看看千亿平台的产品情况吧。 目前小牛在线的产品主要有散标、安稳投和月续牛三种。 散标主要是针对小额消费贷款,100元起投,平台显示有3个月标的目标年化利率8%,按期还本息;24个月标的目标年化利率7.7%,每月还本付息。花妞随手点开3个月标的发现借款人信息披露情况并不明显,借款人经营状况、财务状况、逾期情况等均未披露。 安稳投是一款自动投标工具,标的期限及对应的年化利率分别为1个月新手,8%+2%;3个月新手,8.5%+2%;3个月,8.5%;6个月,9.00%;12个月,10.50%;24个月,12.00%,以3个月标的为例,持有1个月可通过转让提前退出;锁定期结束后可转让退出,如不退出可继续享有目标利率9.20%。 月续牛是本金自动循环出借的投标工具。用户委托平台分散投标,以降低投标风险。使用委托投标工具期间,每月增息,使用时间越长收益率越高;目标年化利率7.50%-11.00%,灵活性比较高,开始计息后,每周期(30天)最后一天可转让,非转让日可预约转让。 总结一下花妞测评完之后的感受吧。总体来说,一个千亿的老牌大平台在短期内应该不会出现太大的风险,毕竟运营了这么多年也有自己的一套风控体系,近期监管备案紧张期也在进一步跟进不断改善走向更加合规之路,只是这法人独资控股模式再加上至今为止尚未有融资情况实在是让花妞无法完全放下心来,因此还是先看它的监管备案后的情况吧。
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