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简介:网贷分析专著《更安全地高收益》作者,网贷系统分析干货。微信/QQ: 1160679971,欢迎交流。
  • 108家 银行存管平台收益对比表,拿走不谢
    鉴标女侠 发表于2017-04-13 19:45
    整体上看,银行存管平台,随着监管和合规性的增强,基本上都脱离了高息平台的行列,收益回归理性。 预期综合收益,全部在预期年化15%以下,主要集中在7%至12%之间,占总数的81.48%: 14%至15%之间的有5家,占4.6%; 13%这一级1家,占0.09%; 12%这一级有9家,占8.3%; 11%这个级别的16家,占14.8%; 10%这个级别12家,占11.1%; 9%这个级别27家,占25%; 8%这个级别19家,占17.6%; 7%这个级别14家,占12.96%; 最低的则降到了预期年化6%以下,5%至7%之间有3家。 108家银行存管平台收益一览表(2017年4月13日) 无法发表格,需要的找我拿 (微信/QQ:1160679971)
    理财交流 605 2
  • 女侠:行业将要退潮前的一点感慨
    鉴标女侠 发表于2017-02-23 11:44
    监管整改最后期限将近,全国范围的整顿摸底渐近尾声,各地平台备案即将逐步开启,资金银行存管暗流涌动…… 不禁想起两年多前,乱象丛生。那时无聊,偶尔在之家发发文章,极力呼吁警惕资金池风险、反对自融、反对自担保,警惕风险备用金暗藏的风险,不要听信一些“名人”鼓吹,不要迷信排行榜,不要迷信背景、干爹、风投…… 可能也是妨害了很多人的利益,虽有叫好的朋友,但也有不绝于耳的讽刺、攻击,甚至谩骂。因为业务真实、团队踏实、保障全面,替 网 投 网说了几句好话(其实当时提到的还有银豆、理财范等 ),被说成是他们的“高层的家属”、“暗团团长”、“忽悠小白”……还好,两年过去了,这个平台还在,越来越好,虽不能洗白,也算没坑人。 至今都记得XX猎人、XX老鹰的挖苦讽刺。。。可惜好多人如今已经暴雷,从网络上消失了;也有些后来转入诈骗罪,消停了 后来还把这些内容整理起来,出版了《更安全地高收益:女侠网贷分析干货》。 只是到如今,当时极力反对、呼吁的,如今都已经成常识了,没人再敢鼓励资金池了,没人再敢鼓吹自融了,而且都意识到资金池和自融是未来整改的最重要2点. 行业的春天真的要来了,只是这个春天,平台越来越少,标越来越难抢了。 要退潮了,朋友们,依然要警惕那些裸泳的。
    理财交流 986 10
  • 最新最全风投系平台名单,拿走不谢
    鉴标女侠 发表于2016-09-24 00:02
    下半年以来,先后有微邦金融、盼贷网、农发贷、图腾贷、微金所、银客网、懒财网、全民财富、一起好、黄金钱包、沃时贷、鹏金所、群星金融、什马金融、***、口贷网、投之家、    网投网等近20家平台宣布获得融资。 资本圈的热度,成为整个互金行业一针强心剂。据不完全统计,截止到2016年9月16日,一共203家P2P网络投资平台获得投资,占正常运营平台的比例为7.6%。互联网金融融资高峰时间在2015年,共计融资次数125次;其次是2014年,共计融资次数60次;第三位的是“监管元年”2016年,共计59次。 下面是截至2016年9月最新最全的获得风投的P2P平台名单。拿走不谢,不喜绕道!
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  • 资金池风险的几个特点
    鉴标女侠 发表于2016-09-07 21:37
    前一段,出了监管细则,很担心大家的关注点偏了,专门发了一个帖子《关于监管细则,大家的关注点不要偏了》http://bbs.wdzj.com/thread-853059-1-1.html。 提醒大家,除了普遍关注的1、限额;2、银行存管;3、ICP 三个问题之外,     更危险的、更为紧迫的是资金池和自融问题。 但从这两周的情况看,关注点确实偏了。话题从限额到ICP炒了一轮。 这个过程中,有人问资金池的问题:  你不是说某个平台可能有资金池,风险大吗?怎么还没出问题? 确实,说了两年了,资金池风险大,始终无法回避的一个问题: 为什么有资金池,平台还没雷? 资金池的危害,有两个特点: 1、潜伏期长。  平台做资金池,很重要的一个目的就是增加回旋腾挪的余地。当资金池存在的时候,多了一个缓冲地带,很多问题会被之后,这个滞后的时间也可能会很长。这也就是大家所疑惑的:为什么明明存在资金池,却迟迟不见出问题,也是大家心存侥幸、纵容的根源。 2、迷惑性。资金池的存在,给平台的营销、人气等留下诸多便利,往往看着人气更旺,提现、充值体验更好。 3、突发性。很多人会想,只要自己在暴雷之前跑掉就行……也有一些关注分析的方法,比如密切关注数据变化以及各项业绩指标。但还是经常会中雷,原因就在于,很难预测,一旦看出苗头,往往已经晚了。 所以,不要去赌,不要去猜
    理财交流 798 4
  • 女侠:关于监管细则,大家的关注点不要偏了
    鉴标女侠 发表于2016-08-26 23:38
    监管细则公布之后,围绕他的解读、讨论就没停止过。 普遍关心比较多的问题,大概有三个:1、限额;2、银行存管;3、ICP. 确实是需要关心的问题。但是,这三个问题,我感觉还不是最为紧迫的: 1、限额问题。  目前待收超过10亿的平台65家,50亿以上的18家,100亿以上的9家,按照这个标准,这个待收量需要多少个客户才能消化? 还有,这个行业有多少平台是从民间借贷升级转化而来,实际所做的业务都远超出了这个标准。   接下来的调整转型,对大平台、对传统的抵押借款业务多的平台来说,都是挑战极大的。这是一个行业的共性问题。  对于这个问题,监管层也注意到了,实际上并未说死。在发布会当天的答记者问环节,明确说了“当然了,你说20万、100万、100万、500万是不是就是非常科学?我们想这是暂行办法,也允许在下一步探索中,根据实践、根据事物的发展再进一步的进行观察和探索,总的我们认为暂行办法目前定的这个上限是符合国际要求,也符合国内部分机构的实际。当然了,刚才我也讲了,现存机构存在的多数不符合这个要求,怎么办?我们也讲了,有一个12个月过渡期的安排,《办法》发布以后大家允许有一个整改,有一个逐步回归的过程,也给从业者机构有一个12个月的整改安排。”给后续调整留下了空间。    也就是说,暂行办法,整改期12个月,面对全行业性的挑战,未来的变数还是有的,同时也不是某一两个平台的业务刚好规避了这个规定(比如做车贷业务的平台),或者一两个平台通过努力达标了就能解决的问题。需要时间,需要在实践中继续观察。 2、银行存管。 银行存管的目的在于投资人资金和平台资金分离,规避资金池。存管自身并没有单独的意义,他真正的难度和挑战,不在于银行设定的存管门槛,而是存管带来的成本变化、运营压力(有资金池到无资金池),以及操作体验上的一些变化。   随着时间的推荐,存管技术的成熟,这个问题会陆续得到解决。 3、ICP。  最近一段时间,ICP收到了充分的关注,其实这只是一个程序性的问题,之所以很多平台没有,是因为之前金融监管部门和通管局之间尚未实现协调,很多地区金融监管部门不愿意出具意见,因此平台无法拿到通管局颁发的许可证。实际一些获得ICP的平台,除了地域原因之外,很多都是通过信息服务的方式申请的,而非互联网金融的名义,实际上是打了擦边球。 这个问题,估计在监管细则之后,应该很快会得到解决。 也就是说,上面的三个问题,是通病,也是个慢性病,急不得,也急不来。且投且关注吧!    而真正迫在眉睫的,可能会导致风险的,我认为倒是另外两个问题:1、资金池;2、自融。   可能提的太多,这次大家反而没有太关注这两个问题。其实,这两个问题,才是P2P平台问题频发的罪魁祸首,这才是可能要命的关键性问题。所以,在接下来的投资中,投资人除了纠结限额、存管、ICP三个问题之外,对平台做一些细致的要求之外,最为关键的,是防范资金池和自融相关风险,重点排除有资金池嫌疑的平台,和远离有自融嫌疑的平台。
    理财交流 1553 18
  • 女侠:如此限额,让网贷老大哥们怎么活啊?
    鉴标女侠 发表于2016-08-24 23:38
    网贷限额真的发布了。。。 好在是“暂行办法”,还有1年的整改期。 先看个人借款,据了解,在P2P个人借款方面,主要有三类业务: 一种是消费信用贷,金额较小,一般都在20万范围内; 第二种是车辆抵押贷,一般的放款金额也可以控制在20万以内,但有些大额的车贷业务也超过了20万。 第三种则是和房产相关的个人贷款,包括赎楼贷、房产抵押贷等,这种模式下的借款金额应该都超过了20万的限额。例如赎楼贷业务较多的链家理财和搜易贷,房产抵押贷款业务较为知名的安心贷、米缸金融。 其次是企业借款,那些给中小企业直接贷款、与机构合作发放贷款、做股权质押贷款等业务的P2P平台受到的影响最大。这几类业务的借款余额基本都在百万,甚至千万级别。可怜的红岭啊;还有,爱投资最大借款人在平台的借款超过了1.2亿,平台前十大借款人占借款总金额接近五成的比例。鹏金所的借款金额较爱投资相对低,但前十大借款人的借款金额都超过了2000万,最大借款人借款超过6000万。 这日子可怎么过啊
    理财交流 863 7
  • 女侠:借款限额细思极恐啊
    鉴标女侠 发表于2016-08-22 22:48
    最近行业很奇怪,一到周末就出大消息,前一段出了“资金银行存管指引”,声浪未平,上个周末,又爆出《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》将出台。 据传,办法设置了借款上限:同一自然人在同一网络借贷信息中介平台的借款余额上限不超过人民币20万元,在不同网络借贷信息中介机构借款总额不超过人民币100万;同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元,在不同网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币500万元。 这个消息,细思极恐。很快在投资人圈引起热议。我个人的感觉,这个规定有点“匪夷所思”,从上次的“存管指引(征求意见稿)“开始,感觉监管越来越”不食人间烟火了“,我就有点慢慢看不懂了。 如未来规定发布,消息属实。绝大部分平台将面临的很大一个问题:转型和调整。目前待收超过10亿的平台65家,50亿以上的18家,100亿以上的9家,按照这个标准,这个待收量需要多少个客户才能消化? 还有,这个行业有多少平台是从民间借贷升级转化而来,实际所做的业务都远超出了这个标准。 这个新的限额, 对很多平台的挑战将是毁灭性的。
    理财交流 615 9
  • 鉴标女侠:如此存管恐致全军覆没
    鉴标女侠 发表于2016-08-15 14:57
    银监会于近日向各家银行下发了《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》。 存管本来推进十分艰难,进展速度缓慢: 1、或明或暗的门槛很高; 2、成本不低(至少比第三方存管高不少); 3、体验差,总体上仍是十年前的服务标准,将来或许会出现一波“存管雷”(客户忍受不了体验,流失严重); 4、其核心功效并且超出第三方托管,第三方支付也是央行管的、允许的,不好可以加强管理,为何要逼平台另起炉灶? 如今,中途陡增门槛:根据《征求意见稿》,开展资金存管业务的银行需要一定的资质要求,而且对于接入的平台,也要求其必须是完成了工商登记并领取了营业执照等多项要求。同时,目前采用较多的“银行+第三方支付”的模式也面临挑战。 这进一步加大了网贷平台实施存管的难度和挑战,无异于雪上加霜。之前的指导意见,存管的难度主要在银行的实质性消极,以及平台之前模式遗留的问题(无资金池条件下运营的难度,去除资金池的压力,消化过往坏账的压力等等)。 而在新的指导意见下,如果《征求意见稿》真要执行,可能需要其他的相关政策先行落地。不然就会造成“监管对网贷平台围追堵截”的局面。比如说: 《征求意见稿》对于想要实现资金存管的P2P的门槛设置较高,不仅仅需要在地方金融监管部门备案登记,更难的是必须“按照通信主管部门的相关规定申请获得相应的电信业务经营许可”。 目前,大多数P2P已经进行ICP备案,但是要想取得电信业务经营许可,也就是ICP经营许可非常困难,特别是在实际操作中,部份地方通信管理局不批准给P2P的许可证,比如上海。通信管理局提出需要当地金融部门出具意见,而金融监管部门往往会提出未获得审批的授权。一些胆大的地方金融部门,也因之前审批过的平台出问题,而变得谨慎。如此一来,路就堵死了。仅此一项,如不尽快进行调整,部分省份、地区平台,估计会全军覆没。同时出现严重的权利寻租(不公关,怎么获批?) 创新确实需要在原有的法律、法规框架下进行,不能触碰底线。对于创新的监管亦是如此,守住底线。之前的监管,底线不守,以至于问题频发,几乎到不可收拾;如今又步步收紧,重回老路,严格按照旧的法规条框来监管,实际上是有一些官僚和不切实际。
    理财交流 798 6
  • 鉴标女侠:对东岭在线雷掉的一点事后诸葛的看法
    鉴标女侠 发表于2016-08-12 12:15
    一早就收到爆料的消息,东岭在线跑了(据说是技术官在官网发的公告,但似乎官网打不开)。说起这个平台,一些混QQ群的朋友估计都不陌生,很可能被他们的客服热情地营销服务过,或者看过他们的羊毛奖励信息。有网友说,他们估计是网贷圈客服最多、最勤奋的平台。 但我想说的: 1、客服多,窗口服务好,不等于平台服务好。平台的服务,包含更多(比如法律的、风控的、安全的等等),安全依然是核心。窗口服务只是其中很小一部分。最好,有机会和平台的高管、核心成员沟通一下,他们反馈、发出的信息,虽然“含糖量”未必有客服那么高,但其含金量,重要性,要远高于客服,对于分析判断更有价值。 2、“服务”好,不等于平台好,不等于平台安全。尤其是窗口服务,容易被看得见,能给平台带来最直接的好感,甚至信任感,并且很多投资人会据此做出判断、选择,实际上风险很大。投资人分析选择,依然要透过现象看本质。以客服判断平台,不科学。 3、最恐怖的是,3天前,他们还在拼命地发“高返”羊毛广告。再次印证了羊毛高返背后所隐藏的风险。不知哪些朋友赶上了!今后看到高返,就要想一想是不是找接盘的?!!下图是东岭在线七夕的活动广告。 4、痛定思痛,没中雷的也要反思一下,研究一下这些问题平台的特点、行为。我们不能搞地域歧视,但对于问题高发地区,如果模式、业务范围又比较接近,就应该引起高度重视,拿不准的话,最好全数撤出。人家跑的神不知鬼不觉,很有可能换个马甲又从另一个地方冒出来。
    理财交流 581 7
  • 鉴标女侠:我对平台信息披露的一点初浅的看法
    鉴标女侠 发表于2016-08-05 15:59
    前几天,中国互联网金融协会下发了《互联网金融信息披露标准——P2P网贷(征求意见稿)》和《中国互联网金融协会互联网金融信息披露自律管理规范(征求意见稿)》,明确了86项信息披露指标,被称为“史上最严”。 在接下来的几天里,围绕“最严信批”的讨论就开始刷屏了。网上的主流言论,保持了一贯的绝望情绪:然并卵。 实际上,P2P的安全是有多个要素共同决定的。信息披露,与其他的要素一样(如托管\存管、第三方担保监督):首先,他是极其重要的;其次,他也不是万能的。在投资安全中,它的作用是积极明显的,需要客观看待。 一方面, 从实际的案例分析,问题平台中,跑路的占了近60%,提现困难的占了25%左右。也就是说,假标自融和资金池是造成问题的主要原因。项目质量差,风控不严等造成的问题,比例也不低。如果在信息披露充分的情况下,绝大多数题是可以被发现,可以避免的! 现阶段,强调信息披露,这是避免平台发假标、自融的必要措施,也是让投资人比靠资金池的一个重要判断依据。就是说,可以避免投资人被平台骗。 另一方面, 按照监管意见,P2P被限定为信息中介。通过它,出借人可以自行将钱出借给在平台上的其他人,平台则通过制定各种交易制度规范双方的交易行为,确保放款人与借款人的出借过程通畅,同时还会提供一系列相应的增值服务,帮助更好的进行借款管理。通常的服务包括:1、纯法律手续的服务,确保借款行为的法律有效性; 2、提供风险特征信息的服务,确保借款安全性的有效判断; 3、借款人违约以后的追偿服务,确保在违约发生后降低损失。 就是说,排除平台自身的欺诈因素,投资人需要根据平台披露的信息,来进行借款安全性的判断。这包括对项目本身质量的判断,同时也包括对担保保证有效性的判断。 作为信息中介,首先自己要取信于投资人,其次,还要让投资人能够判断自己信息的真实性和充分性。未来,信息披露将成为中介平台的生命。 目前,平台的信息披露,从整体上看,因为缺少统一的标准,同时也没有统一的强制性要求,平台表现差异性很大。 目前,投资人判断平台的标准中,更多的是依靠各种外在要素的背书,比如说银行背景、上市背景、国资背景、风投等等,一些大平台、老平台,有背景的平台,往往在信息披露方面,做的反而比较差。真正从业务自身去判断选择平台的比例很小,很多人虽然选择了相对来说信息披露较好的一些中小平台,但很大程度上,是因为收益或其他要素的吸引。 加强信息的披露,才能让通过项目本身去选择平台成为可能。这是实现信息中介定位的第一步,只是路还长。 附赠书一本《风安全地高收益:网贷投资分析》(广东经济出版社)。拿走不谢!
    理财交流 1145 15
  • 鉴标女侠:叹孔方兄的散群关站
    鉴标女侠 发表于2016-07-31 11:42
    昨天群里听到一个消息,孔方兄突然解散了QQ群,网站无法登录,到处都是维权的人。 2014年中的时候,就听网友石头赞不绝口地介绍过孔方兄,一个云南的平台(后来搬到了深圳)。当时似乎待收5000多万,收益超过20%,在当时也算不得高息,但投资人排队,资金站岗厉害。 按照我当时对平台的理解,这是很屌丝的一个平台,既没有资金托管,也没有像样的担保,只是让人觉得年轻人很能折腾,很淳朴、实在(比如他们说自己是农家子弟出身,没有什么实力,只能掌控好5000万,所以他们代收不超过5000万),偶尔还做些公益活动。用流行的话说,情怀满满。 后来,一直听他们说要上资金托管,但很长的时间,到最后似乎也没上(后来就不是太关注了)。再后来,听说他们搬到深圳了。 它的鲜活存在,甚至让我动摇:不考虑合规,平台靠着人品梦想、朴实真诚,是否也可以做得很好?还能节省成本……我对它的印象是深刻的,在我的《更安全地高收益(网贷分析干货)》中,还提到过这个平台。 到昨天,听到这个消息,我着实惊讶了一番。查了一下,平台代收1.2亿。 1、是什么让他们改变了承诺,让他们觉得可以掌控更多(5000万到1.2亿)? 2、情怀最终还是要落实到制度上。不然,“好人”也可能做出出人意料的事情来。
    理财交流 1475 18
  • 鉴标女侠:有感于名车贷的雷
    鉴标女侠 发表于2016-07-29 22:29
    上周末,看到一个帖子《名车贷设局坑骗投资人过亿资金》,里面揭露了很多内容: 第一:7.9日会上投资人代表要求核对标的真实性及资金来往帐户情况,并要求法人和股东出面处理。均遭CEO岳洪涛拒绝。投资人质问岳是何人派他来名车贷任CEO的,岳竟然说不能说,不方便说!(岳曾经是古德金融的负责人,名车贷雷掉后,古德金融上发的标很快也撤掉了) 第二:而后投资人从名车贷内部员工了解到平台的实际控制人是张海林(2015年中已经雷掉 平台友贷网的老板) 1、骗子总是有市场。自古深情留不住,唯有套路得人心 这张海林,之前经营友贷网,曾经担任东莞互联网金融协会会长。上一次友贷网,玩的是“上市系”概念。 2015年3月,友贷网对外宣布,因获得银富集团ELRE(在美上市)战略投资,友贷网正式成为在美“上市”的第一家中国P2P网贷平台。银富集团以6亿美元全资收购友贷网,并以新增发的12亿普通股票对价支付。这意味着友贷网依托银富集团(作为其资产之一)实现了在美国的“曲线上市”,成为中国第一家在美国上市的P2P网贷平台。“全球交易量第一” “总成交70亿 ” “6亿美元收购”……高大上到高处不甚寒。 可惜好景不长,不到半年多个项目逾期,友贷网暴雷了。听说张海林换了一个名字(不知怎么做到的),去上海又开了名车贷。 2、干坏事的人倾向于再干坏事。人品有问题的,远离微妙。 哪儿跌倒的,就在哪儿爬起来。有时骗子可能也是这样想的。 第一次玩上市概念,玩砸了;去上海另起炉灶,这回玩的是“国资概念”, 2015年11月,名车贷公告被光彩集团巨额并购,成为旗下第50家子公司,11月进行了光彩并购名车贷发布会,光彩集团董事长党总书记金勇出席了发布会并讲话,承诺要打造安全透明公开稳定的车贷平台。 言犹在耳,半年之后名车即涉嫌资金池发假标! 以上,主要文字材料,均摘录与网络。
    理财交流 1707 20
  • 女侠:诸多因素导致网贷收益将整体下降
    鉴标女侠 发表于2016-07-27 10:37
    这个话题,总有点让人沮丧。高息谁不爱 但是,导致网贷收益下降的因素,确实实实在在的: 1、监管推进,高息也是重点排查要素。听说综合平均年化收益(算法比较复杂)15%,是一个重点排查线。一方面合规性问题往往比较多的高息平台,会在排查中减少;另一方面,排查整顿也会抑制平台通过高息吸引投资。 2、市场低成本资金较为充裕,整体上优质资产不足。这是根本原因。这里就不提银行降息降准了。前期很多大平台低成本吸入了很多资金,还有网贷基金等,账上有较大量的低沉本资金,缺少资产,这些低成本资金会参与优质资产的争夺,机构的低成本资金拉动了高收益平台收益的下降。 3、平台新增减缓。高收益平台中(包括羊毛),很大一部分是新平台,最近平台新增减缓,高息起步的平台更少。市场机构中高息平台数量减少,也会带动整体的下调。 4、高大上引领持续带动收益下降。烧钱、补贴、羊毛的资金很大程度上来源于资本市场,资本市场持续低迷,今年上半年融资情况进一步减少(似乎45起,且主要为B轮以后)。资本市场资金供给的减少,很大程度上也会拉低收益。 下降是在所难免的,说这话实在不讨人喜欢。唉 但安全问题依然是主要问题,依然不容忽视。送本书,《靠自己:更安全地高收益》(广东经济出版社),正式的电子版,弥补一下给大家造成的不快吧
    理财交流 614 13
  • 女侠:富贵险中求与险中求富的技巧(赠书)
    鉴标女侠 发表于2016-07-24 13:48
    今天在QQ上碰到几个网友聊天,谈到收益与安全问题。最后的结论是“富贵险中求”。 富贵险中求,是真理级的,大概是没什么争议的。 但这并不是鼓励无谓的冒险!险中求富,也是要讲究技巧的,不是单纯冒险、盲目行动。 更不能“富贵中求险”。 即使是野外求生、灾害自救,也都是有一些知识和技能的。 这些技能,无非也就是: 1、认识风险,弄明白风险产生的根源; 2、认识自己,弄明白为什么有人会遇难; 3、针对风险的客观因素、主观因素,研究相对应的措施。 4、学会一些有用的概念和工具:托管(存管)、备用金、担保(含第三方担保)、人气、排行榜、背景、风投……不迷信、不盲目,客观地认识、看待、使用。 老投资人也需要经常思考,躲过灾难是因为什么?在新的形势下,还需要注意什么? 因为好运一直都在的概率并不高。 附赠拙作一本,供参考
    理财交流 1355 5
  • 女侠:美丽金融转型,宣告了一个时代的结束
    鉴标女侠 发表于2016-07-21 14:18
    烧钱获客,一直是电商的基本技能。 一些P2P平台继承了,并且做的不错。也直接催生了羊毛群体。 对于这种“电商思路”,一直有大量的批判,以江南愤青为代表。更多的是对于获客成本居高不下、快速飙升的感慨。 美利金融,是一个难得的好羊毛。 他的转型,似乎预示着“烧钱获客路线”的终结。
    理财交流 1703 8
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