霄晓 V2
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简介:网贷投资人,理财爱好者。个人公众号:“P2P投资攻略” ID:p2ptzgl
  • 拆标暗藏哪些风险?
    霄晓 发表于2018-04-03 11:03
    一直以来,P2P平台的拆标行为都备受争议。拆标到底有哪些风险?会给投资人和平台带来哪些影响?今天我们就来谈一谈。 通常,P2P平台的拆标分为两种:拆金额和拆期限。 拆金额,是指将大额标拆分成若干个小额标,举例来说,借款人需要借款100万,期限12个月,平台将该标拆分为5个20万期限12月的标发布。 拆期限,是指将长期标拆成几个短期标,即“短借长贷”。举例来说,借款人需要借款20万,12个月以后偿还,平台将该标拆分成12个20万的一月标发布。 平台拆标主要有几个方面的原因。 一方面,对于平台而言,有些知名度较小,影响力不够,如果标的金额大,期限长,则募集的难度也会相应加大,甚至出现流标的可能,为了防止流标,有的平台会进行拆标。而且,有些平台标的数量不够多,将大额标拆成若干小额标后,能在一定程度上保证平台的标的数量,同时还能增加平台的交易额。 另一方面,相较于长期标,多数投资人更偏好投资短期标,尤其是新手投资者,初期对于平台不够信任,只愿意投资短期标,而平台为了满足投资人需求,会将期限较长的标拆分成若干短期标。 拆标在P2P行业是一种常见的行为,但却存在不小的风险。 拆金额的风险主要在于,无论如何拆分,借款人的大额借款都没有分散,风险集中度较高。因为一个标的逾期或者坏账,都会对平台资金造成不小的影响。而且由于拆金额不能将借款人的真实借款需求在平台披露出来,在一定程度上也会影响投资人正确判断借款人的还款能力,增加投资人的投资风险。而且《网络借贷信息中介结构业务活动管理暂行办法》中就明确规定,同一自然人在同一网贷平台的借款余额不超过人民币20万元,同一法人在同一网贷平台的借款余额不超过人民币100万元。 拆期限的风险也是显而易见的。例如,12月标被拆分成12个一月标,如果一月标到兑付期后,后面的几期标没法筹集到足额资金时,就会出现提现困难或者挤兑问题,严重的甚至会导致资金断裂,平台倒闭的情况。对于拆期限,监管也明确规定“禁止将融资项目的期限进行拆分”,所以,不管是拆期限还是拆金额,都是不符合监管要求的。 那么,我们该如何判断平台是否有拆标行为呢? 一般没有对平台尽调的情况下,只能通过平台的信息披露来辨别。比如,看项目中披露的借款人、借款金额以及用途的说明,看看项目介绍里的与标的金额是否匹配。另外,一些平台的标的名称,往往有XXX借款项目一期、XXX借款项目二期,这种很明显的就是拆标。 当然,如果平台由于信息披露很差,我们根本就无从判断是否有拆标,对于这类平台笔者认为根本没有投资价值。信披差,说明平台的透明度不够,对投资人不够真诚,这样的平台道德水平能高吗?
    网贷新手 245 2
  • 新股东劣迹斑斑、CEO系暴雷平台高管、资金持续净流出,这家平台还好吗?
    霄晓 发表于2018-03-29 17:19
    最近,壹佰金融变更股权的消息引发不少投资人关注。毕竟特殊时期,稍有风吹草动都会引起不小的骚动。壹佰金融又是怎么一回事呢? 公司股权结构如下图: 2018年3月7日,壹佰金融发布《关于壹佰金融股东及股权结构变更事宜情况说明》,同时宣布更换CEO为黄郴雅女士。 根据工商信息显示,2018年3月7日,原股东诺德投资股份有限公司(持股40%)退出,新增银河天成集团有限公司(40%)。 原股东诺德投资股份有限公司是A股主板上市公司,也就是平台的上市系背景。诺德投资股份有限公司,前身为中国科学院长春应用化学研究所于1987年创办的长春热缩材料厂,为国家级高新技术企业。 1997年10月7日在上海交易所上市,成为中国科学院系统首家上市公司,股票代码:600110,目前市值91亿。 平台在运营过程中发生股权、高管变更,是很正常的情况,但是我们也需要关注变更后的股东、高管资质如何。 银河天成集团有限公司(简称“银河集团”)成立于2000年9月,注册资本4.7亿元,资产规模超过100亿元。集团产业覆盖发输配电设备、电子信息、汽车零配件、新能源与风电、矿业开发、创意文化、科技服务、互联网金融、生物制药等众多领域。 集团旗下拥有二十多家控股公司,其中银河生物(000806)、*ST天成(600112)分别为深交所和上交所A股上市公司。所以,股权变更后,壹佰金融仍是上市背景。来源:公众号“P2P投资攻略” 不过,银河集团实控人潘琦却是劣迹斑斑。2003年潘琦利用他人账户交易“长征电器”股票,于2010年受到证监会警告和罚款等行政处罚。因银河投资(现更名:银河生物)2004年、2005年虚增销售收入、隐瞒对外担保、隐瞒关联交易等行为,于2011年受到中国证监会警告和罚款等行政处罚。潘琦被认定为市场禁入者,期限10年。 潘琦早年通过房产和股票赚到第一桶金,后来成立了银河集团,通过银河集团控股了银河生物和*ST天成两家上市公司,后来通过一系列资本运作,赚取了巨量财富。 从工商信息中,可以看到潘琦多次出质股权记录。 银河生物目前市值86亿,*ST天成因2015年、2016年连续两年亏损,自2017年4月27日被实施退市风险警示,戴上了“*ST”的帽子。2018年3月6日,银河集团将其持有的*ST天成480万股股权质押,公告称质押目的是为融资提供担保。 潘琦无疑是资本运作的高手,但他的野心太大,甚至敢在证监会的眼皮底下玩火,最终落得被罚10年禁入的下场。 而新任的CEO,是已暴雷平台“在线贷”的高管。 另外值得关注的是,近段时间平台资金大量流出,可能也是由于备案期间发标量少造成的影响。 另外,平台的前十大借款人待还金额均超过限额要求,可见平台仍有存量大额标待消化。 总之,壹佰金融变更股东后仍不改上市背景,这无非是资金逐利的游戏,而近期的资金流情况和十大借款人占比显示平台不太健康,建议慎投。
    平台质疑 783 4
  • 一文看懂所有P2P标的类型
    霄晓 发表于2018-03-12 17:15
    市面上P2P平台数量繁多,标的类型更是让人眼花缭乱,不少新手在投资P2P时会看到信用标、抵押标、集合标这样的名词,对其含义却不甚了解。那么P2P标的类型有哪些呢,它们分别有什么特征和风险点,哪种标的更适合自己呢? 按照投资期限长短划分 首先,按期限长短来划分的话,标的类型可以划分为:新手标、体验标、短期标、中长期标、债权转让标。 新手标,顾名思义就是平台专门为新手设置的福利标,一般利率较高、标期较短、回款快,主要是让新手注册体验注册、充值、投资等环节,也是平台对新手投资的一种鼓励。 体验标,是平台专门针对P2P新手的一种体验P2P理财的福利标。本金由平台提供,所得收益归投资者,有些平台注册送体验金可直接提现。 短期标,通常是指投资期限在1-6个月的标的,流动性比较强,但年化收益较低。 中长期标,是指投资期限在6-24月以上的标的,中长期标利率较高,但资金流动性不强,如果投资者对资金流动性要求不高,且又不想花费太多精力,选择中长期标长期获利是个不错的选择。 债权转让标,指投资者在投资期限内需要流动资金而将自己的债权转让出来发布的标的。有些平台会设有债权转让标的,是因为投资人需要流动性,如果一个标的投资期限较长,投资人偶尔急需用钱,那么资金就得流动起来,债权转让标就出现了。 按照借款人的风险保障方式划分 按照借款人的风险保障方式,可将标的类型划分为信用标、抵押标、担保标、净值标。 信用标,是以借款人的信用作为其借款额度的标准发布的借款,一般来说,个人信用借款一般需要提供银行每月工资流水和个人征信。企业信用标需要查看企业经营流水和法人个人征信,信用标是一种比较方便的无抵押物借款方式。一般来薯片,信用标的逾期坏账风险较大,当然利率也相对比较高。 抵押标,是指借款人将自己的房屋、车辆、艺术品、票据等实物在平台进行抵押后所发布的借款标,通常以抵押物评估净值的60%-80%的额度申请借款,相对信用标而言较安全。 担保标,指借款人在借款时有其他担保机构为其担保,如第三方担保机构,保险公司,或平台的风险准备金,不过按照监管规定,平台禁设风险准备金。通常有有担保机构承担连担责任,增加了安全性,不过投资人也要对担保机构的实力有一定的了解和判断。 净值标,是指投资人以个人在网贷平台的净投资作为担保,在一定净值额度内发布的借款标。例如某投资人在平台投资10万元,该投资人以此为担保在该平台发布5万元借款标,这个5万元的借款标就被称作净值标。净值标具有安全系数高、投资杠杆释放、利率偏低等特点。净值标项目的出现,最初是为了方便投资人站内周转而存在,但之后逐渐演变成为了一种扩大投资资金和收益的杠杆工具,甚至产生了黄牛,放大了风险。随着网贷监管趋严,净值标也被列入监管红线。 按照标的的组合形式划分 按照标的的组合形式可以划分为散标和集合标。 散标,通常是指独立借款人自主发布的单独借款需求,一个标的对应的是一个单独的借款方。 集合标,是指机构将平台的多个不同类型散标组合到一起打包,再面向单个或多个投资者销售的一种投资标的,该标的是当前网贷行业内的主流产品模式,如拍拍贷的彩虹计划、微贷网优选计划、宜人贷宜定盈项目等。但监管看来,这种模式存在风险。 网贷新手如何选择投资标的? 首投可以选择平台的新手标和体验标,迅速了解平台操作流程。在投资期限方面,可以结合自己的实际情况进行安排。如果对资金流动性要求不高,可以选择长期标进行投资,如果资金不够周转,可以选择投资短期标的。
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  • 网贷新手如何进行P2P投资?
    霄晓 发表于2018-03-12 17:03
    自2007年第一家网贷平台诞生至今,P2P行业在我国已经发展了十余年,经历了初期了野蛮生长到监管*,网贷行业逐步走向规范。2018年,随着备案的推进,P2P网贷平台正加速退出。这对于刚刚接触P2P网贷的投资新手而言,无疑增大了平台选择的难度,并且还要面对业务模式、收益高低、风险大小等问题。那么,对于网贷新手而言,应该如何投资P2P呢? 对P2P网贷有一个基本的认知 无论你做什么,首先要对这个行业进行了解。想要投资P2P,就要对行业有一个基本的认知,这样才能在理财过程中做出相对应的策略,从而获取收益。 P2P网贷是一款性价比较高的固定收益类理财产品。目前市面上存在不少理财产品,包括银行理财、余额宝、基金理财、股票、信托等等。银行储蓄、银行理财、余额宝等固收类理财产品的收益率在5%以下,信托等产品对起投金额的要求较高,往往需要100万资金起投。相比较而言,P2P投资门槛较低、平均收益可以达到9.5%以上,是一款适合普罗大众的投资理财产品。 虽然P2P投资门槛低,性价比高,但并不代表市面上的平台可以放心投资。P2P行业良莠不齐,每年都有平台发生跑路、提现困难、清盘停业、倒闭关门等情况,据统计,P2P平台数量最多时达六千余家,现存平台1800余家,大量平台在行业洗牌中退出。因此,在选择P2P网贷投资之前,首先要认识到这个行业存在的风险。 挑选安全靠谱的P2P平台 挑选平台很关键,只有挑选到安全合规的网贷平台,才能在一定程度上确保资金安全。而对于刚进入网贷投资的新手而言,资金安全是第一位的,资金安全了才会对网贷投资有信心,那么可以选择选择成熟、规范、人气高、借贷交易量大、资金流动快的平台做为自己的入门平台。比如可以优先选择行业内排名靠前的大平台,这类平台风险性极小。 平台挑选好了,接下来就是选择投资标的,新手可以先选择短期标的,期限在3个月以内的。另外,首次投资先小额试水一把,等资金回款了,觉得平台体验不错,可以再继续追加投资。作为新手,并不能百分百确定平台是安全的,所以先小额试水,来降低投资风险。 投资之后积极关注平台动态 在一家P2P平台投资之后,不能就不管不顾,等着投资到期。万一平台在你投资期间出现什么动向,你不能及时知道,就很容易造成资金损失。所以,在投资完之后,一定要时刻关注平台动向,可以在搜索引擎、第三方网站、官方交流群等多个渠道中搜集与平台相关的信息,若查询到有负面信息,就要考虑是否要撤资了。
    网贷新手 253 2
  • 点牛金融有人投吗?谈谈体验
    霄晓 发表于2018-03-12 16:49
    点牛金融有投资过的吗?体验如何啊,看到羊毛群里在推,羊毛挺厚的,不过点牛信批一般,人气也一般,备案进展也一般,不过据说要上市了,各位投友怎么看?
    理财交流 616 11
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