投资人 (3238 积分)
简介:稳贷网信贷总监,喜欢写作和分享,微信号13925471558
  • 宾馆用于还款担保,小豆钱包“雷”倒众人!
    放贷大王 发表于2017-10-19 09:37
    九月的滚滚洪雷延续到了十月,投友们直呼“网贷不好混”,据网贷之家的最新统计,十月份暴雷平台已经达到29家!唉……这“怎一个‘雷’字了得”前有金豆包、豆蔓智投,后有小豆钱包,都是“豆”字当头,今天跟着小编来瞅瞅小豆钱包的暴雷过程! 老板高层集体失联? 9月30日,有投资人在网上爆料小豆钱包逾期,老板假装上厕所,最后直接跑路,老板高层集体失联! 图为小豆钱包投资人交流群谈话 紧接着,30日当天,小豆钱包的官网发布一条名为“关于小豆钱包提现到账延迟说明公告”的公告,公告表示“由于小豆钱包“召唤新手”活动参与投资的用户较多、交易频次高,但始终保持提现业务订单按时及时提交给银行处理。此外,银行流转时间有区别,造成部分银行到账时间有延误”,并且给出了处理方案: 1、9月28号和29号的提现申请,今天将会陆续处理并到账; 2、平台将向所有9月28号提现的投资客户支付一定比例的罚息,节后处理并到账。 图为关于小豆钱包提现到账延迟说明公告 国资背景? 早在今年的6月8号,小豆钱包的官网发布一则公告,宣称获得国家粮库青睐,70%绝对控股。内蒙古通辽国家粮食储备库双鸭山市直属库五分库(全民所有制企业)将参股集贤县亿方银河科技信息有限公司70%的股份,股权转让手续双方正在协商办理中。 图为小豆钱包有关国资宣传背景的公告 小编在天眼查上面查到该企业是2016年12月29日成立的,法人代表王亮,企业类型是全民所有制分支机构(非法人),经营范围是粮油储存、粮食收购。 图为天眼查显示的企业信息 银行存管? 小编打开小豆钱包的官网,可看到宣传银行存管的页面依旧存在,点进去才发现该页面内容已经下架了。 图为小豆钱包官网银行存管的宣传 小编在网上找到小豆钱包签约银行存管的相关报道,报道宣称小豆钱包仅上线6天就与晋商银行正式签约资金存管协议! 图为小豆钱包签署银行存管的报道 股东多次变更? 通过天眼查,小编发现云审伟是小豆钱包的最大股东,占股89.09%。 图为天眼查上的股东信息 而今年6月25号,小豆钱包的股东控股份额还产生变更,云审伟、魏显峰由之前分别控股80%和20%变更为89.09%和10.91%。 图为天眼查上股东信息的变更 小编还在天眼查上查到,云审伟作为股东还投资另一个公司,名为“北京金宏盛投资发展有限公司”。该公司是2013年9月22日成立,经营范围主要是投资管理、资产管理、酒店管理、餐饮管理、货物进出口、技术进出口、代理进出口、道路货运代理、农业技术开发、销售医疗器械五金产品、建筑材料、装饰材料、化工产品、家庭用品、文具用品、电子产品。 图为天眼查上云审伟的信息 6月21号,北京金宏盛投资发展有限公司股东产生一次变更,由刘贤德、刘家祥变更为佟春雨 、云审伟,王巧鸽三人。而在9月25号股东再次产生变更,佟春雨 、云审伟,王巧鸽三人变更为佟春雨 、云审伟两人,王巧鸽退出。 几个月内,股东两次变更,然而法人代表也在变更!6月21日,法人代表由刘贤德变更为李硕。 图为企查查上的企业工商信息变更 公告错漏百出? 10月5日,小豆钱包发布公告表示,北京金宏盛物流有限公司为集贤县亿方银河科技信息有限公司所产生的债务提供4500平方米商服宾馆作为代偿担保,10月10日派代表到北京与集贤县亿方银河科技信息有限公司进行双方调节,双方调节期间如果出现其他闹事,北京金宏盛物流有限公司不承担任何担保责任。 小编一看,咋舌……这公告也太不走心,太敷衍了事了吧!正文内容的字体比标题“公告”的字体还要大!正文内容出现空白部分!结尾居然还是逗号!盖章处连个日期都没有!一个公告写得如此漫不经心,如何说得过去? 图为小豆钱包的官方公告 小编再来深扒一下北京金宏盛物流有限公司。北京金宏盛物流有限公司是2013年10月21日成立,主要从事普通货运、仓储服务、道路货运代理、分批包装、人工装卸搬运服务、机动车公共停车场的经营管理、销售汽车配件等业务。股东是刘贤德和刘家祥,各控股80%和20%。 看到这两个股东的名字,是不是很熟悉?没错,上面说到的北京金宏盛投资发展有限公司在6月21号股东未变更之前,就是刘贤德和刘家祥这两个人!我们再来看看,这两个公司的名字,北京金宏盛投资发展有限公司和北京金宏盛物流有限公司!“北京金宏盛”都是相同的字样,唯一的区别就是一个是“投资发展”有限公司,另一个是“物流”有限公司。这其中的猫腻投友们自行脑补吧! 开始受案回执? 10月9日,网友“硬币哥”爆料,“11长假过后,累计有700左右的受骗者,经过大家的努力朝阳区经侦开始受理案件”。 图为受案回执单 宾馆用于还款担保? 10月12日,小豆钱包发布公告“小豆钱包还款计划书”,大体意思是小豆钱包绝不跑路,小豆钱包不能兑付的钱款全部由王胜利(完全不知是何方神圣)个人代还,并且制定了还款计划:截止到2017年10月16之前,偿还总款额的2%,其余的款项分六期偿还(详情可看图片)。额……分六期偿还,最迟得2018年4月20日才能拿回全 部的本金和预期利息! 图为小豆钱包还款计划书 最后还再次搬出了4600平方米的宾馆用于还款担保!(详情可看图片) 图为还款担保的宾馆详情 深扒完小豆钱包的暴雷过程,小编也被这过程雷得外焦里嫩的!小编对于用宾馆作为还款担保是否靠谱还不便妄下定论!小编认为投友的维权之路仍然“路漫漫其修远兮”。 作者:放贷大王 微信公众号:投友帮(touyoubang01) 微信搜索 投友帮汉语拼音+01 即可
    理财交流 142 1
  • 新科诺奖得主塞勒告诉你如何无痛提高储蓄
    放贷大王 发表于2017-10-18 09:16
    10月9日,瑞典皇家科学院把新一届诺贝经济学奖授予理查德·塞勒(Richard Thaler),以表彰他在行为经济学领域做出的贡献。值得一提的是,塞勒是芝加哥大学教授,这意味着芝加哥大学进一步扩大了自己在诺贝尔经济学奖得主数量上的优势,从1969年第一届诺贝尔经济学奖算起,79位获奖者中有29人来该校,比例高达36.7%。 2017诺贝尔经济学奖得主查德·塞勒,在芝加哥大学举办的新闻发布会上,塞勒说;“感谢今年的诺贝尔经济学奖,弥补了我前两年落选奥斯卡的失望,奥斯卡没有最佳行为经济学家这个奖,我觉得很不公平。”(注:塞勒在电影《大空头》中有过客串,作为行为经济学之父本色出演) 与传统经济学理论不同,塞勒并不认为个人追逐经济利益最大化是颠扑不破的真理,人们的选择掺杂了很多非理性因素。在一次演讲中他说,传统经济学认为沉没成本(付出且不可回收的成本)不影响人们未来的决策,但这与现实不符。坐在听众席的查理德·波斯纳(Richard Allen Posner 芝加哥大学教授,法律经济学奠基人)当场怒斥,你这完全是违反科学。 按照塞勒的观点,如果你大学读的是会计,毕业时发现计算机已经在很大程度上替代了你的工作,普华永道甚至已经开始雇佣高中毕业生了,你可以选择转行,也可以选择没有成长性的薪水而进入会计事务所,理性人的选择当然是转行,进入那些高增长行业,但塞勒认为人不是纯粹理性的,很多人还是会选择进入会计行业,深层原因是,相比于得到,人们更加厌恶失去,捡到100块钱我只会高兴两天,丢100块钱我就能难过一个礼拜。对于拥有会计学位的毕业生来说,放弃会计工作就意味着白读四年书,这是一笔重大损失。塞勒的理论有强大的解释力,想想你到餐厅点了过量的食物,即便吃饱了也会强迫自己再多吃一点以“挽回损失”。 波斯纳的斥责并非没有道理,因为塞勒直接挑战了经济学最基础的假设,人们追求利益最大化(即理性人假设)与现实不符,非理性假设下的经济学理论当然表现出离经叛道。但经济学语言是实证的,而不是规范的,它告诉人们现实是怎样的,而绝口不提现实应该是怎样的。忽视沉没成本固然可以让人们做出最符合自身利益的选择,但现实中人们并非全都这样做,因为人不是纯粹理性的机器,从实证描述角度来看,塞勒似乎更贴近现实。 储蓄率低下一直是困扰美国XX的难题,塞勒利用自己的理论为一家中等规模制造企业的员工制定了著名的储蓄计划——“为明天储蓄更多”(Save More Tomorrow),这个计划把该公司员工的储蓄率从3.5%提高到13.6%,将显著改善他们的退休生活。储蓄的难点在于让人们放弃眼前利益,通常减少眼前的享乐会非常困难,20世纪60年代斯坦福大学做过一个实验,研究人员找来数十名儿童,让他们各自待在一个小房间里,桌子上放着棉花糖、饼干等孩子们喜欢的零食,研究人员告诉孩子,你可以立刻吃掉它们,也可以等研究人员回来在吃掉它们,如果等研究人员回来,则可以多获得一块棉花糖作为奖励,结果是2/3的孩子在研究人员回来前吃掉了眼前的零食,1/3的孩子获得了奖励,也是延迟满足自己的欲望。经过12年的跟踪研究,选择延迟满足的孩子更容易养成良好的性格。 也就是说储蓄更多意味着要克服更多地欲望,违背人性却合乎理性,塞勒通过提高边际收入的储蓄率来促使人们走向理性。具体操作如下,当工人们的收入为5000元每月时,储蓄率为3%,即拿出150元用于储蓄,但他们必须承诺,薪水涨到7000时,必须把多出来的2000元中的1000元用于储蓄,即新增薪水的储蓄率为50%,薪水涨到8000元时,要把新增的1000元中的700元拿出来用于储蓄,也就是说高边际收入的储蓄率是不断增加的。 在收入从5000/月上涨到到12000/月的过程中,边际储蓄率从50%上涨到100%,在其每月消费支出递增的情况下储蓄率迅速提高,工人们的痛苦要小得多,这种方案有利于提高美国储蓄率。 该方案充满人性,因为每次加薪工人们可用于消费的支出相应增加,与一次性提高储蓄率相比,他们在“消费”上是没有“损失”的,这还是塞勒基础理论的应用,人们对失去更敏感。 对以理财为业的投资人来说,不要试图对抗人性,提高自己新增收入的储蓄份额而不是降低现有的消费水平。 作者:放贷大王 微信公众号:投友帮(touyoubang01) 微信搜索 投友帮汉语拼音+01 即可
    理财交流 221 4
  • 蛙蛙在线暴雷,事后回顾猫腻早已彰显?
    放贷大王 发表于2017-10-14 10:59
    九月暴雷不断,雷得投友们心惊肉跳的,现如今国庆长假已经结束了,小编回首观摩一下九月暴雷平台,据网贷之家的最新统计,九月份总共暴雷的平台高达到70家,九月份才30天呢,小编口头快算了一下,也就是说大概平均每天有2家平台暴雷!这个速度可谓是惊人!这次,小编把扒手伸到了蛙蛙在线这个平台,该平台可谓是处处“处心积虑”,然而最后难逃暴雷! 股权结构单一,一人独大 博越财富(深圳)金融信息服务有限公司(简称“博越财富”),工商信息显示,博越财富成立于2015年8月13日,注册资本1亿元,法人邱壮辉。 公开资料显示,启域富投资咨询(深圳)有限公司,成立于2016年12月20日,注册资本1000万元。其中,全辉投资有限公司为香港公司,成立于2012年4月13日,其他信息未查询到。 从这个股权结构可以看到,邱壮辉控股100%蛙蛙在线,邱壮辉才是蛙蛙在线的实际控制人。一人独掌大权,无其他股东,是否有点“中央集权”的意味?   图为蛙蛙在线的股权结构   背景造假,还遭无情打脸   最近多个上线了银行存管的平台暴雷不断的讯息也是不绝于耳,让投友们大喊“存管雷”。而蛙蛙在线曾在其官网上宣传银行存管即将上线,最后却是不了了之了,现在看来只是一个吸引投资人的噱头罢了,挂羊头卖狗肉呢!   图为蛙蛙在线宣传银行存管即将上线的官网页面 蛙蛙在线大肆宣传的上市背景究竟是何物?原来是指香港主板上市公司长港敦信(02229.HK)。 图为蛙蛙在线宣传上市公司入股的网站公告 蛙蛙在线这方在大肆渲染长港敦信入股讯息,有“干爹”保驾卫航,可高枕无忧了?答案是否定的,另一方面,长港敦信那方却完全不领情,“啪啪”打脸蛙蛙在线,关系撇清得一清二楚!长港敦信发公告澄清,本公司并不知悉投资的相关事项,郑敦迁及陈若茂利用内资子公司投资蛙蛙在线这件事,公司董事会并不知情。董事会准备追究这两名高管的责任。   图为长港敦信的澄清公告 针对长港敦信的澄清事项,蛙蛙在线表示:“上市公司发布公告未考虑到上述间接持股的情形,发布公告内容不够详实,据了解目前上市公司内部进行整顿,近期会有相应澄清公告。”然而至今为止未曾看到任何澄清公告,倒是蛙蛙在线出现暴雷了。 而实际上长港敦信这公司已停牌一年多,并且收到了清盘呈请。一个危机四起的公司还入股蛙蛙在线?蛙蛙在线还宣传得冠冕堂皇,也是可笑至极之事。     高返羊毛平台 朋友圈里疯传当时蛙蛙在线月标投资一万撸343元返260元,年化收益高达42%!投友们可自行体会这个高收益高得离谱的境界,小编就不做解释了。   图为蛙蛙在线高返截图 借款人大多为野山参经营商 网贷天眼浏览标的信息发现,蛙蛙在线的借款人大多都是野山参经营商,借款用途均为“近期业务量增多需要流动资金用于经营周转,借款用于直接向参交所支付认购配售的挂牌价野山参”,单个借款人的授信额度高达350万元。野山参居然这么值钱?哪里有得挖,小编也辞职挖野山参得了!   图为蛙蛙在线借款人的项目详情 暴雷过程的回顾 9月21号,首先有投资人爆料平台逾期!在线客服回复后便无人回应,拨打400电话也无人接听。这就是赤裸裸平台暴雷的前兆呀。     图为蛙蛙在线客服的回复     图为投资人询问客服无果的截图 紧接着蛙蛙在线出公告“关于平台项目预期及其处置方案公告”,该公告表明,将采取补救措施,开展催收,同时寻求多种处置方式,在9月30前筹集自有资金回款给投资人。有投友表示:“按相关保障措施投资平台应该先行垫付逾期资金,再去像借款方进行追讨。到九月底没说法又要拖到国庆节后,什么资产都可以转移干净,倒霉的还是投资人。”小编不禁感慨,现在国庆长假已经结束了,所谓的逾期项目是不是都已经彻底解决了呢?   图为蛙蛙在线平台公告 9月22号,蛙蛙在线再出公告,声称员工无法正常上班,且部分员工遭到投资人软禁!看到这消息,小编可是替其员工捏了一把汗,“软禁”!这事态可不小呢,可不是闹着玩的!   图为蛙蛙在线公告说明 有投资人去到现场,发现已经人走茶凉,但是很多私人物品并没有带走,更有警察在现场维稳!  图为蛙蛙在线公司空无一人   图为警察在维稳   又是一起以“银行存管”+“上市公司”为宣传背景,最后暴雷的平台。小编在此不得不再次老生常谈一回,投友们切记“金玉其外,败絮其中”的道理,不可单单被表面的风光所蛊惑,更应该深入挖掘其内在隐藏的讯息,充分考虑到该平台的背景、业务模式、风控体系、标的真实性、安全性等各个方面,做到独立思考,理性分析。 作者:放贷大王 微信公众号:投友帮(touyoubang01) 微信搜索 投友帮汉语拼音+01  即可
    理财交流 427 5
  • “国资”链车金服节后逾期 ,“光大”垫付?
    放贷大王 发表于2017-10-13 11:24
    投友们还未从九月的暴雷中反应过来,十月的雷声又响起了!这次是链车金服爆出逾期! 链车金服链车金服(运营主体为:上海中森金融信息服务有限公司)是以互联网金融为核心的汽车全产业链金融服务平台,注册资本人民币2亿元,总部位于中国上海。 由知名国企光大国际建设工程总公司旗下全资子公司上海光大利合国际贸易集团有限公司(简称“光大利合”)发起并控股成立,光大利合控股链车金服65%的股份,上海朗茵投资管理有限公司控股35%。 图为链车金服的股权结构 光大国际建设工程总公司是何方神圣呢?天眼查上显示该公司曾多次深陷法律诉讼,并且被北京市平谷区人民法院、北京市海淀区人民法院等多个法院列为失信人。 图为光大国际建设工程总公司天眼查的截图 而在链车金服公告中,三家融资方乐清市乐银投资管理有限公司、温州万祺汽车销售有限公司、温州博恩汽车销售有限公司无法按时还款,造成逾期。 在天眼查上显示,乐清市乐银投资管理有限公司曾因未按规定提交年度报告信息而被乐清市监督管理局列入企业经营管理异常的名单。此外王竹兴的作为抚州市旭光照明电器有限公司的股东和高层,曾因民间借贷纠纷而被他人或者公司起诉。看到这里,小编不禁擦了一把头上的冷汗。 图为天眼查上王竹兴的个人风险记录 10月10日,首先有投资人在网上爆料链车金服的APP打不开,打客服电话无人接! 图为投资人的手机截图 10月11日,链车金服发布“逾期垫付公告”,承认逾期,并且给出了平台的具体垫付计划,分20期兑付。也就是说逾期的金额,要20个月后才能拿回本金,也就是说得等到2019年5月12日才能全部拿回本金!通俗点就是说得2年后才能拿回本金!这兑付期限是不是太长了?就算平台有这个信心能按时垫付投资人的钱,投资人也没有那个耐心跟你耗下去吧! 图为链车金服的逾期公告 另一个方面,投资人爆料在返利网购买的投资项目也无果而终! 图为返利网的客服回复 事态急转直下,就在我们都以为链车金服逾期无法兑付,分20期兑付简直就是天方夜谭的时候,10月12日,链车金服的官网上一口气发了三个公告,分别是“链车金服逾期事件最新公告”、“光大利合就链车金服逾期事件的垫付公告”、“上海光大利合国际贸易集团有限公司划款回执凭证”。 链车金服逾期事件最新公告中大概意思就是,光大将全部垫付本期逾期中的所有本金和预期利息。(详细信息投友可以看下方的公告)。 而“光大利合就链车金服逾期事件的垫付公告”大体意思是,光大针对链车金服逾期事件给出了方案,即光大将全部垫付本期逾期中的所有本金和预期利息;链车金服的股权已经产生变更,现变更为上海商迪国际贸易有限公司和上海荣洲投资管理有限公司获得链车金服100%的股权;发生逾期的原委是,股东变更后新签署的三家融资方无法按时还款,造成逾期。 图为链车金服逾期事件最新公告 图为光大利合就链车金服逾期事件的垫付公告 图为上海光大利合国际贸易集团有限公司划款回执凭证 看到这里,小编总算是为投友们松了口气!至少平台不是直接跑路,留下投资人报团维权的现状,我们也将一直关注和跟进链车金服的最新事态发展。 作者:放贷大王 微信公众号:投友帮(touyoubang01) 微信搜索 投友帮汉语拼音+01  即可
    理财交流 1106 4
  • 老而贫穷,我很抱歉?
    放贷大王 发表于2017-09-30 15:56
    16家财大气粗的一线基金公司开启了群嘲模式,放张图你们随意感受下。 论坛力哥说理财的帖子《年纪越大,越没有人会原谅你的穷?》有16张原图 这么diǎo的海报还有15张,要表达的核心观点是年纪越大,越没人原谅你的穷,上支付宝理财,或许你还有机会从贫穷的边缘爬上来。什么人需要原谅呢?当然是犯了错的人啊,我说声抱歉,你说声没关系,这就是原谅,在这一些列海报策划者的心里肯定有这样一个信念,贫穷即便不是罪,起码也是过错。 他们可能觉得贫穷的根源是懒惰,你即便不聪明,只要勤快,肯下硬功夫,就一定会稳稳当当地成为城市里的中产阶级,远不至于堕入贫穷,所以贫穷是可耻的,因为懒惰是可耻的。但这些中产阶级家庭的子女可能并没看有意识到即便是努力这件事儿本身,对许多孩子来说也是奢侈品,他们甚至不知道怎样努力才是对的。 三年前我还在当补习老师,有个初二的男生,理科成绩中偏上,语文、英语很差,有一次他拿着手机跟我说,老师你看,这有一个劲爆好消息,明年北京高考会降低英语的权重,把总分从150降到100,而且很多地方都有弱化英语的风放出来,说不定等到我高考的时候广东就不考英语了呢。 我问他,你觉得这是好事儿? 那当然,我英语不好,弱化英语我更容易考上大学呀。 那时我还有个五年级的小学生,成绩很好,尤其是英语,我问她,你英语这么好,将来如果不考英语了,你担不担心学英语没什么用啊,小孩子说不怕,因为我将来要到英国留学,必须会讲英语。 这两个孩子对英语有不同的价值判断,前者把英语作为升学的工具,倒不是说后者在对英语的认识上更加深刻,但我们不得不承认,把语言作为沟通工具的人更容易学好一门语言。这种认识层面的差异和小孩子自身的努力是没有关系的呀,它是由家长和老师的视野决定的,前面我提到的那个小孩儿的父母都是国内名校的博士,在工作和生活中能体会到英语的重要性,而初中男孩儿父母都没有读过大学,从事的工作也根本用不到英语,所以这两个孩子对英语的认识体现的是他们各自的家庭背景。 就降低英语比重这个事儿我还询问过家长们的看法,多数家长都是从这件事儿对孩子升学是否有利的角度考虑的,也有很少一部分家长可以意识到降低英语权重会导致自己支出增加,因为高考就是指挥棒,学校看到英语权重降低,必然会减少对该学科的资源投入,自己为了使孩子能顺利地成为研究员、外交官、银行家就必须加大校外英语培训的投入,这不就是阶级分化并迅速固化的开始吗。 基本可以断定,不出意外的话,将来走进社会,那个小学生的无论在物质财富还是在精神财富上都会比那个男孩子富有得多。用巴菲特的话说,那个小学生中了“卵巢彩票”,就是生在了一个更容易诞生牛人的家庭,我很喜欢卵巢彩票这个概念,因为它对成功具有很强的解释力,提醒人们看到了成功背后的偶然因素。 所以摆脱贫穷这件事儿从来都不是单靠努力可以达成的,甚至努力连决定性因素都算不上,我们从小接受的教育让我们更愿意接受必然性,排斥偶然性,所以老而贫穷就一定是我们做错了什么,既然做错了就得有歉意,就需要原谅,那大凉山区的孩子该去祈求谁的原谅的呢?单靠一己之努力就实现阶层跃升的人固然牛逼,但多数人,包括写出“年纪越大,越没人原谅你的穷”的人不过是在自己父母原有的阶层上保持惯性罢了,这是人之常情,不必感到抱歉。 作者:放贷大王 微信公众号:投友帮(touyoubang01) 微信搜索 投友帮汉语拼音+01  即可
    理财交流 2102 27
  • 雷台酷盈网透明度比较分析
    放贷大王 发表于2017-09-30 10:03
    一入九月便天雷滚滚,倒掉的平台陡然增多,而且还出现了一个新现象,上存管后雷掉的平台密集涌现,质疑银行存管可靠性的投资人越来越多,本文就做个马后炮,分析本月新雷酷盈网的透明度,并与信披状况较好的百强平台广州e贷做个对比,看看两者的差距在哪里。 酷盈网是国资背景加银行存管,参股国资为山东鲁岳经济开发总公司,确实是国企,但实力很弱,存管银行为徽商银行,该平台还获得了ICP许可证、信息安全等级保护三级备案证书等增信工具,上述标签是相当唬人的,但如果细看项目,我们就会清楚何谓金玉其外败絮其中。 以银监会信披指引为透明度分析依据,该文件涉及73个指标,按照披露频率不同大致可被划分为3类,分别是即时披露、每年一披、按月/季度披露。有一个叫做“重大事项信息”的版块不做讨论,因为其中列举的7种重大事项皆可以令平台陷入清盘危机,这一阶段平台不在投资者考虑范围,所以讨论剩余的66项。披露信息中会涉及无从披露的项目,例如地方金融办备案,现阶段还没有平台完成备案,所以无从披露,此类项目也会被标记为未披露。 1、每年一披 除了地方金融监管部门的备案没拿到,酷盈网在备案信息的披露上非常详尽,第5项风险管理信息详细披露了标的审核流程,也对风控负责人做了简要介绍,但缺点是为披露风管管理架构,风控部岗位情况及隶属部门不详。 组织信息主要是公司的一些基本工商信息,披露率72.22%,这个数字并不好,因为该板块信披无不可披露内容,只要公司愿意,都是可以披露的,其中第12条经营地址,酷盈网只披露了注册地址,且其注册地址与经营地址不一致,不披露实属不该。网站还缺少公司的组织架构信息,投资人无从了解该公司的是否具备复杂的团队协作能力,从部门照片来看,组织结构比较简单。审核信息披露水平虽然为0,但这也是业界常态,只能说不卓越,不必厚非,因为对这些指标的披露要求是今年才出现的,按照每年一披的要求,最快明年才能看到。 2、按月/季度披露 这一部分共19个指标,酷盈网披露5个,披露率26.32%,透明度较差。该平台虽然也有信披披露专题及运营报告,但完全没有披露到点上,也没有对相关概念的定义,例如第3条“当前借贷余额”,也就是我们常说的待收,该平台语焉不详,其页面上有个“累计待还款额”指标,似乎是就是待收,但待收是个存量,不是流量,不具有累积的概念,页面有无相关解释,所以无法判定该指标的含义,另外,披露待收应把待收本金和待收本息分开,“累计待还款额”不明确究竟是待收本金还是待收本息。可以说,平台撮合交易信息版块是信披指引中最重要的版块之一,这部分信息的披露还有很大的提升空间。 借款人信用信息6个指标,酷盈网披露1个,披露率16.67%,不过这也无可厚非,这些信息不是在贷前审核阶段获取的,而是在贷后平台对借款人持续跟踪的结果,行业内绝大多数平台并不具备贷后跟踪能力,银监会要求有点高,暂时达不到也算正常,比如一会用来做对比的广州e贷,这个版块也仅仅是披露了借款人逾期情况这个指标,因为这个指标不需要平台主动获取,披露起来简单。 3、即时披露 最后一部分要求即时披露,就是在出借人投标前披露,涉及的是借款人信用信息及项目信息,该版块有15个指标,酷盈网披露7个,披露率46.67%,成绩比较差,尤其是缺乏借款人收入及负债情况,借款用途非常模糊,只描述为消费借款,但就消费借款来说,每次七八万的额度又太高,出借人无法在投标前了解清楚借款人的资金用途。第14条还款保障措施,该平台企业借款部分有描述,但在个人借款部分描述为自有现有现金流,这种披露是在玩文字游戏,出借人无法从这样的描述中知道借款人的收入来源。第6条为行业通病,在没有建立起民间借贷行业征信网络前,这种信披要求是求人之所不能。 4、与广州e贷相比 第一次做透明度分析的时候选了百强排名50~100的广州e贷,其信披状况较好,可作如下对比: 总的来说,广州e贷(74.24%)的信披状况优于酷盈网(45.45%),在最核心的两个板块,平台撮合交易信息、项目及借款人信息上,广州e贷比酷盈网透明得多,这两个部分是体现平台风控能力及标的真实性的核心板块。 作者:放贷大王 微信公众号:投友帮(touyoubang01) 微信搜索 投友帮汉语拼音+01  即可
    理财交流 948 10
  • 投自己还是投网贷,学历值几个钱?
    放贷大王 发表于2017-09-27 10:59
    许多热心的科学致富带头人常透过各种渠道向大家传授人生经验,比方说《家庭主妇怎样理财》、《中年男人如何摆脱保温杯危机》、《大学生增加零花钱的小窍门》等,虽然山头变换大王旗,标题各异,角度惊奇,但这些作者们无一例外地恪守“万变不离其宗”的金科玉律,内容大同小异,更神奇的是,不同作者的文章,内容却完全一致,可以说是英雄所见略同了。 谈论作品内容,“投资自己”是一个绕不开的话题,提及频率之高,堪比80年代农村墙头的“要想富,先修路,少生孩子多种树”。所谓投资自己就是利用下班后的闲暇为自己充电,提高职场竞争力,获得更多劳动报酬,再与其他投资渠道配合服用,更快地实现财务自由。 我们的问题是,与投资理财相比,“投资自己”真的能获得更可观的回报吗? 多种渠道均等用力通常不是收益最大化的投资组合,把有限的物料投到边际收益最大的项目上才是最佳的投资策略,正所谓好钢用在刀刃上。就好像还有一个星期就要考试了,语文、数学、英语门门都要花时间,正确的分配方案是把第一分钟用在提分效果最好的科目上,并非用在自己的优势或劣势科目上,第二分钟及之后的时间分配与第一分钟相同,重新评估变化后的投入产出比并完成时间的合理分配。 投资也是一样,该投自己还是网贷等理财产品,完全取决于自己和理财产品哪个收益高。 1、学历和家庭收入的关系 投资自己产生的收益不是模糊不清的,而是可以用数字衡量的。2013年1月西南财经大学中国家庭金融调查中心发布了《中国家庭收入差距报告》,报告中提供了中国家庭户主学历和家庭年收入的数据,如下图所示: 户主受教育程度被划分为4组,分别是小学及以下组、初高中组、大中专组、本科及以上组,随着学历水平的提高,其收入呈现递增趋势,最高的本科及以上组的家庭年收入是最低的小学及以下组的6.4倍,这意味着前者一家子工作1年等于后者一家工作6年半。但是在取得高学历的道路上也会有不少弊端,比如读书期间是没有收入的,反而会产生大笔支出,而且工作经验也无从积累。这一收入净流出的时期不算短,以小学毕业为起点,至高中毕业需花费6年,至大专毕业9年,至本科10年,在考虑上述不利因素的情况下,读书还是优质投资标的吗? 2、一个以学历为变量的收入模型 用12-55岁的累积收入作为评价生活质量的指标,收入越多则生活质量越高,假定以小学毕业(12岁)为起点,55岁退休,读书期间没有收入,只有支出(学费、生活费等,不同阶段支出见下表),家庭收入被分为两部分,一部分用于消费,一部分用于投资(回报率8%/年,到期本息,按年结算,复利),用于消费的部分占年收入的比例为α。 受教育程度被标记为四个等级,分别是小学、高中、大专、本科,每上升一级都需要增加相应的时间,金钱通过两种途径称量这些时间,一是支出增加,二是收入损失。 通过计算12岁(小学毕业为起点)至55岁不同学历人群的累计收入来评价“投资自己”是否划算,基本思路如下: 累计收入=用于消费的收入+用于投资的收入及收益-读书期间支出 通过计算得到这样的结论:读书期间所投入的成本可以在以后的工作后赚回来。各学历人群累积收入如下: 下图为随时间变化的净收入流量,特征可归结为:学历高、起步晚、进步快、收入多。 比较43年来的累计收入可以发现“投资自己”是划算的,更进一步地,我们想知道哪一份学历性价比最高。和小学毕业证相比,获得高中学历要多花6年时间,累计收入增加了744,559.28元,相当于每读一年会使自己收入净增124,093.21元,可以称之为高中学历的边际价值,按照相同的算法,我们很容易得出大专及本科学历相对于小学学历的边际价值,如下表所示,学历的边际价值递增: 投资自己不仅是正确的,而且还可以更正确。我们在上述计算中并没有考虑高收入群体可用于投资的比例更大,相应地,用于消费的收入更少。因为生活消费支出并不会始终随着收入的增加而增加,存在天花板,在生活支出方面,年收入近1000万的王石不会比年收入700万的方洪波多多少,这种现象是广泛存在的,比方说恩格尔系数,这是一个衡量国家贫富的指标,定义为食品消费支出占总支出的比重,穷国恩格尔系数明显高于富国,因为前者的国民收入有限,不得不把大部分开支用到填饱肚子上。 理解了这一点,我们就很容易理解高收入人群可以拿出更大比例的收入用于投资,也就是他们的α值小于低学历人群,α值作如下假定,结果必然是累积收入更加悬殊,如下图所示: 该不该投资自己?答案是显而易见的,永远不要在自我提升上吝啬,因为那是你能做出的最有价值的投资了,即便是从利益角度考量。 作者:放贷大王 微信公众号:touyoubang01
    理财交流 611 4
  • 华兴连环雷就不投华兴的平台?有点道理!
    放贷大王 发表于2017-09-27 10:42
    9月以来,存管平台频频爆雷,据第一财经不完全统计,截至9月17日已有8家存管平台无法正常开展业务,超过历史上任何一个时期,涉及华兴、恒丰、徽商等5家银行,其中华兴银行独占鳌头,雷了3家,徽商银行则紧随其后。商誉大损的华兴银行急忙要求合作平台撤下对自己的介绍,从logo到文字都不能出现华兴银行的影子,作为难兄难弟的徽商银行似乎也采取了相同的策略,“徽商银行”变成了“安徽某银行”。 早些时候华兴银行就因其异常糟糕的用户体验而广受诟病,本月连环雷自然把该行送上风口浪尖,相当一部分投友觉得,近期最好不碰华兴银行的平台,这种说法看似是发泄情绪,实际上并非没有道理。有一个概念叫做“逆向选择”,华兴银行的连环雷就有点这个意思。 什么是逆向选择呢?举个例子,P2P领域有很多做消费金融的平台,它们通常把自己的金融服务嵌在别人的店里,比方说你到线下3C数码店买手机,销售人员向你推荐捷信的0首付分期服务,这就是捷信公司嵌入线下消费场景的金融服务,这里面存在一个逆向选择的问题,是客户主动提出分期消费比较好呢,还是在推销员的诱导下选择消费分期比较好?答案是后者,因为后一种消费者原本打算一次性付款而非分期购买,说明他的财务状况比较好,前者正好相反,很可能不具备全款购买手机的能力,财务状况是决定能否履约的最重要因素,所以前者违约的可能性更高。 一家消费金融公司要尽可能多选择后一种消费者作为自己的客户,但前一种客户更可能主动找上门来,这就叫做逆向选择,做消费金融的平台一般通过主动宣传以劝说那些原本希望全额付款的消费者来降低逆向选择带来的负面影响。银行存管存在相同的问题,因为存管系统准入条件的差别是客观存在的,资质稍差的平台更愿意选择准入门槛较低的银行,资质好的平台选择范围更宽广,可以根据存管系统的用户体验来甄别、挑选,最终结果就是,低门槛银行里的平台泥沙俱下。 可以用网贷之家的数据做一个验证,截至8月24日,存管上线的平台共450家,选择华兴银行的占80家,比例为17.78%,如果逆向选择是存在的,全国百强平台中接入华兴的比例一定小于17.78%,因为百强平台资质相对较好,可选择范围更加宽广,再加上华兴用户体验较差,在有选择余地的情况下一般会选择别的银行,数据如下表: 显然,华兴银行在全国百强平台的生意并不好做,80家已经上线存管的百强平台只有3家选择华兴,但华兴在整个450家已上线存管的平台中却是吃的最开的,占比17.78%,接入平台数居存管银行榜首,也就是说接入华兴的大部分平台都游离在百强榜外。表中的徽商和恒丰也有同样的问题,只是没有华兴那么突出,还记得刚才提及的9月爆雷平台所涉银行吗,好巧啊,这三家都在。浙商银行和江西银行数据表现恰恰相反,百强平台选择这两家银行做存管的比例高于总体水平,反映这两家平台准入门槛稍高且用户体验较好。 说了这么多,投友们还是得清楚,平台爆雷并非存管银行惹的祸,而是爆雷平台本身就存在问题,这些平台接入的即便不是华兴银行,该爆的雷一个不会少,只是换了家银行背锅而已,那你说华兴银行背这个锅冤不冤,我觉得一点不冤,你自己降低准入门槛无非是想多赚点存管费,既想多赚钱又不愿意商誉受损,等同于既想做**又想立牌坊,天下哪有这么好的事儿?近期又让合作平台下架自己的logo,不想露这个脸,还以终止合作相要挟,真是为接入华兴的平台不值。 作者:放贷大王 微信公众号:投友帮(touyoubang01)
    理财交流 858 11
  • 什么是合理回报率?
    放贷大王 发表于2017-09-22 16:56
    长期以来,利率高低成了评判平台安全与否的重要依据,10%是公道的,13%是良心企业家,如果到了20%以上,可以说是非常爆笑了,想都不用想,肯定是他娘的骗子啊,所谓“正规”平台怎么可能会有辣么高的利率呀。各种榜单也在帮助他们固化自己的认识,之家榜单上的100家平台,综合收益率高于13%的不超过10家,过半数的平台收益率连10%都没有,所以低利率和安全是可以划等号的。逻辑链条大致是这样的,大平台安全,大平台利率低,所以低息平台安全,高息平台危险。如果把投资标的视作商品,回报率越高,意味着商品性价比越高且价格越低,反之即,回报率越低,则商品性价比越低且价格越高。至此关于回报率的看法被统一到更具有的说服力的观点上,贵的就是好的。当然,也不能太贵,至少不能贵过更高级的投资产品余额宝,网贷利率要是比余额宝还低,那就是平台心里没点B数。所以合理的回报率可下探至4.5%,也可上浮至15%,再高的就进入深水区。这一逻辑的问题在于价格越俎代庖,干了价值该干的事儿,投资者把注意力从价值转移到更表层的价格上,直接用利率去筛选平台,高于15%直接PASS掉,可是连你都明白的道理,骗子怎么可能想不到呢,当然是选择投其所好啊。e租宝年化收益从9%到14.6%,在2014~2015年算是踏实可靠、中规中矩吧,然而他们的产品只消耗不增殖,只有运营开支和管理层挥霍而无资产增殖过程,可以说毫无价值,倒掉只是时间问题。包括后来的泛亚,和网贷比回报率也不算高,该所为了吸引投资者而自买自卖炒高价格、虚增交易量,制造火爆假象,交易价格偏离均衡价格太多,有色金属的真实买家当然不会高价进货,所以无法服务于真实需求。当然不是说“合理”的回报率不合理,而是说通过价格判断价值的路子有问题。这里所说的价值当然就是底层资产的盈利性和安全性,因为债权投资是固定收益类产品,盈利性本质上也是安全性,而安全性几乎完全由资产端利率决定,两家平台资产端利率相同,但他们给投资人的回报率却大相径庭,大平台给的低,小平台给的高,更吊诡的是,前者反而更受欢迎,因为贵的就是好的。很多投资者相信低息大平台的资产更安全,低息是因为维护安全而付出了更多成本,正如大平台想让投资人认为的那样,实际上这纯粹是利益分配问题,小平台没有议价能力,但大平台有,资本是逐利的野兽,小平台在膨胀的过程中也会像大平台一样,拿走投资人更多的奶酪,这一过程是自然发生的,不以人的意志为转移,但在小平台变成巨兽之前,它没有施展野心的能力,所以投资人可以获得更多利益。算上服务费,当前资产端借款的综合成本在35%~50%之间,而在同一地区利率差别会更小,毕竟利率畸高很容易把客户送给竞争对手,甚至连做现金贷的都能插你一刀,非常不利于资产开发,反映在线上就是资产荒,日益激烈的资产争夺战把借款人利率限制的非常死,单个平台几乎不具备大幅调整价格的能力,都是在跟市场走。这就是教科书一般精准的垄断竞争市场,厂商众多,产品没有实质差别(贷款产品几乎一致),价格(贷款利率)只存在微小的自主调节空间。所以呀,只要平台没发假标,其投资标的的质量差异不大,不存在高端标和低端标,线上利率的差别是利润分配结构不同导致的,本质上与蓝绿厂虚高的价格无异。 什么才是合理的回报率?如果平台花5000万建立一个声誉卓著的品牌,吸引只敢投10%以下收益率的投资人过来,通过降息致使分给投资人的蛋糕少了一个亿,那就是合理的回报率。引导投资人充分掌握并运用“以价格评判价值”的分析思路是低息平台坚守不移的营销策略。 作者:放贷大王 微信公众号:投友帮(touyoubang01)
    理财交流 1140 28
  • 别慌:赔完e租宝受害者,再谈20亿罚金
    放贷大王 发表于2017-09-18 10:33
    e租宝案尘埃落定,投资人最关心的还是投资款能回来多少,尤其是文书中提到的近20亿罚金引人关注,对钰诚公司处以罚金18.03亿元,对丁宁处以罚金1亿元,丁甸7000万,不算张敏等其他24位高管的,此处产生罚金19.73亿元。一些投资人觉得,既然裁判文书中说规定这20亿是“罚金”,那就意味着要上缴国库,受害者只能从剩余资产中获得补偿,如果剩余资产所剩无几,还不是竹篮打水一场空吗。 图 投资人担心政府罚金会损害自己利益 投资人多虑了,处罚是一回事,把罚金收上来是另外一回事,在广大投资人债权实现之前,罚金提不到议事日程上。根据《最高院关于财产刑执行问题的若干规定》第6条,被判处罚金或者没收财产,同时又承担刑事附带民事诉讼赔偿责任的被执行人,应当先履行对被害人的民事赔偿责任。这就是说,受害者先尽可能地实现自己的债权,之后再谈的罚金的事儿,实际情况是把e租宝论斤卖掉也无法满足受害者的赔偿诉求,何谈罚金呢,所以说把罚金收上来是另外一回事儿。 快播就曾利用该条款保护自己员工的利益。当年快播被腾讯、乐视举报,并接到深圳市场监督管理局2.6亿元罚单,相比于三年5亿元营收,2.6亿堪称天价,按照律师的说法,快播没有那么多钱去缴纳罚款,所以后来还申请延期了。此时的快播已经摇摇欲坠,交了这笔钱,破产就是板上钉钉的事儿,公司上下的西北风就喝定了,于是这家中国最有种的公司发短信让员工对自己提起劳动仲裁,并向法院申请财产保全,目的是明确员工与自己的债权、债务关系,以便在破产时获得优先受偿,因为工资、辞退补偿、社保等劳动债权的优先级高于行政罚款的。 这和e租宝财产的分配类似,虽然20亿罚金压顶,但还有300多亿民事赔偿在先,投资人大可不必担心政府会侵蚀债权人利益。这不仅是法律规定,在最朴素的情理上也应该这样处理。因为此案中的政府罚款与投资人的民事赔偿具有相同的执行标的,两者的利益针锋相对,究竟是让利于民还是请国家先吃,答案是不言而喻的,政府是公民实现个人利益的工具,而不是相反。 另一方面,动用罚款之手段,所惩罚的对象是e租宝及相关责任人,不应该是受害者,若政府先于受害人从e租宝的公司资产中攫取利益,那实际上是在惩罚经济利益本就受到侵害的债权人,惩恶扬善又将从何处体现呢?在这一点上,美国证券交易委员会(SEC)前首席律师说,罚款实际上是向债权人收钱。所以SEC在处理世通公司财务丑闻时手段灵活,先是罚款5亿美元,后根据世通的整改状况将罚款降低至2.5亿美元,债权人的潜在损失大幅降低。从这个角度看,罚款是政府手中的惩戒工具而非获利手段,该工具在使用过程中必须考虑到债权人损失,社会效益大于政府自身的经济利益。 所以,无论是情还是理,e租宝受害者都无须担心20亿罚金的影响,积极提供财产线索,盯住资产处理情况才是正途。
    理财交流 1027 8
  • “国资”益金宝垮后,维权仍在继续
    放贷大王 发表于2017-09-13 15:29
    顶着“国资控股”背景的益金宝,于2017年1月17日成立,但从4月1日起,益金宝提现不到账,客服解释称,是公司U盾损坏,一直到7号不仅提现不了,客服电话也打不通,至此一个运营了三个多月的平台就雷了!今年4月初益金宝雷了,截止到现在,事件已经过去了将近5个多月了!投资人的维权之路仍在继续。 一、“国资控股+上市”背景 上图是益金宝股权结构,益金宝的三家股东中,湖南三划信息科技有限公司和湖南顺泰钨业股份有限公司均为关联企业,湖南天格住房置业担保有限公司则作为最大的股东,占股70%。施伟春是益阳市中小企业信用担保有限公司(简称“中小担”)的法人、董事长,100%控股湖南天格住房置业担保有限公司。 施伟春,益金宝的最大股东 益阳市财政局曲线持有益金宝近30.75%的股份,是益金宝的4级股东。中小担既100%持股湖南天格住房置业担保有限公司,又做担保,母亲公司为儿子平台做担保,益金宝的实际控制权在施伟春手上。 图上为中小担为益金宝作担保的担保承诺函 益金宝1月17号开业当天,很多政府官员、学术界人员都出席了益金宝的开业典礼。 图上为益金宝开业站台的领导 所谓的“国资+上市”背景是怎么一回事呢? 天眼查网站显示,益金宝的三家股东中,湖南天格住房置业担保有限公司的实际控制人是益阳市财政局下属子公司,从益金宝的股权结构图中可以看出,益阳市财政局曲线持有益金宝平台近30%的股份。这就是所谓的“国资控股”背景了。 公开信息显示,湖南顺泰钨业股份有限公司2016年初挂牌新三板,代码为836222,总市值13亿,2016年该公司净利润仅800万左右。这就是益金宝宣传的上市公司背景。 二、天标和羊毛泛滥成灾 2017年1月17日正式上线后,益金宝就开始发布大量“天标”,并在9个渠道进行了推广。有消息人透露,天标几秒钟就可以抢完。据网贷之家统计,在1月18日至3月31日期间,益金宝总共发布了30个天标,合计成交量高达1532.23万元。 网贷之家数据显示,截至2017年3月31日,益金宝的成交量为4922.23万元,当前待收为2320.03万元;综合预期收益率为7.37%,平均期限仅为0.95个月。根据平台公布的数据,其用户为1574位。 益金宝是在2017年1月17日上线试运营,从上线到垮台,只存活了3个多月,在试运营期内该平台推出了一系列活动,细算下来,其推出的羊毛活动预期年化预期收益率可达33%,而且该平台还大肆鼓励线下充值,安全隐患源极大,正规平台早就摒弃了这种做法。 三、维权之路仍在继续 1、市财源投、中小担发布两份通报。 通报指出,益阳市财源建设投资有限公司(简称“市财源投”),中小担占股32.39%,同时强调称,“根据市财源投、市中小担签署的协议约定,市中小担的经营风险和法律责任由市中小担依法独立承担。”这意思我们是不是可以理解为这样子呢,两方签署协议后,一方出现问题,另一方则没有任何连带关系,也不负任何责任,只由出事方独立承担! 市财源投、中小担发布两份通报 此外,通报还对外界传言的湖南益金宝网络科技有限公司法人胡施昊系益阳市中小企业信用担保有限公司董事长施伟春儿子一事予以确认,并声称“目前市中小担法人代表、董事长施伟春因个人原因不能正常履行董事长职责,公司已采取应急措施。” 2、益阳市公安局赫山分局表示已经受理! 8月1号维权投资人“紫轩城主”爆料说到“昨天那边给我打电话说受理了,还有受理书,但是我是外地的,他们说60天答复,把答复书与受理书一起邮寄”。然后他就邮寄材料过去了,等待公安机关受理。 以上是益阳是公安局赫山分局的受理告知单 但是,据维权的投资人反映,他们报警邮寄材料,经侦不却介入,也迟迟未办案,只让派出所的一个毫无任何侦查背景的民警负责,该民警表示他什么都不知道,领导也不催,能拖多久是多久。 以上是投资人在维权群里的聊天截图 维权的投资人到益阳市公安局讨公道,但据现场维权人员的反映,公安局直接出动大量的警力,并且强行抓捕了两个维权投资人。 3.益阳财政局对信访事项不予受理 维权投资人“紫轩城主”爆料:“我在信访上提的益金宝,他说是长沙4.13日已经立案,5月12日取保候审,然后还说了,长沙要把这个案子移交益阳办,益阳没有接受,胡施昊取保候审”。 维权投资人表示,这件事情的长久之计就是拖延,静等刑事诉讼,刑事诉讼结束后再民事诉讼,这个等待过程至少两三年,这就会错过了担保函时间! 以上图片为投资人在维权群里的聊天截图 8月23,益阳市财政局对信访事项则以“不属于本部门职权范围”不予受理。据前往现场维权的投资人反馈,“财政局的代表也承认了与益金宝的关系,都有视频和录音的。” 益阳财政局不予受理告知单 此后,相关维权人员均屡次被益阳市财政局以相同的理由对信访不予受理。 https://v.qq.com/x/page/d0503nkcunh.html 以上视频为财政局局长与维权投资人的谈话 视频中,财政局局长表示,财政局优先股入股,中小担风险自担,财政局只分利润,不参与经营,不承担责任。 益金宝的“国资+上市”背景,让多少投资人栽在其中,投资有风险,理财需谨慎,背景固然重要,但是更不该忽视其他投资时该考量的因素。另一方面,作为益阳市的各个政府部门,关注国家政策的颁布,坚定落行党和国家的方针政策,健全金融法治,保障国家和人民经济安全责无旁贷!
    理财交流 660 6
  • 【网贷马后炮】+两家表面相似的平台,我为什么没选狮子座?
    放贷大王 发表于2017-09-07 16:22
    笔者按:2017年9月6日,狮子座金融发布停业公告,晚上,天使投友会群主追梦人在群里以语音的形式向群友分享了其对狮子座的看法,以及和另一家平台稳贷网的对比分析。群主实地考察过两家平台,面对众人“投资狮子座就等于投资稳贷”的观点,追梦人提出了自己的看法,群主思路清晰,投资理念深刻,对问题分析到位,笔者经过四个小时的整理(有删节),经过追梦人授权,发布出来,以飨网贷之家读者。 追梦人:很久没有跟大家语音交流了,主要是事情比较多,最近对于狮子的问题讨论的比较多,很多投资人咨询,咨询的人要分为两类,一类是投资了狮子的投资人,另一类是跟投了天使资金的投资人,主要担心狮子和跟投平台之间的影响,下面为了更好的阐述我的观点,就我个人所了解的狮子跟稳贷所了解的情况跟大家做个分享。 去年对狮子曾经进行两次实地考察,真心感觉钟斌这个人不错,不管是待人接物,还是业务水平等各个方面,都没得说,为人也非常豪爽。长期以来,群里大家都在讨论,为什么不把狮子纳入天使资金,与其展开合作?我一直说的是狮子不太适合天使资金,很多风险和隐患没有爆露出来之前,很多投资人是感觉不到的,很多投资人感觉不到,他看什么平台感觉差不多,感觉稳贷和狮子很多业务、模式上都差不多,但我感觉主要是风险鉴别能力的问题。 让我感觉到不安的方面。 一、业务方面。稳贷和狮子都是同样的业务,为什么不看好狮子的业务,感觉狮子的业务风险比较高。原因很简单打个比方,稳贷线下的业务,投资人(借款人)的实际预期年化率来测算,大概就是30%到50%之间,小贷可能比较高点达到50%。但是狮子就很高得吓人,个人认为才是真正的高利贷,月息一毛多。可以想象,借款人会是什么样子,如果不动用强制手段,他的逾期率和坏账率未来会是什么样子。而且稳贷的小额信贷标的借款人的借款量比较低,单笔控制的额度非常有限,平均在7、8万的水平。那么狮子的大额的信贷标是非常多的,这是我感觉到他们的风险比较高的一个方面。 二、经营团队。投资首要投人,首要看团队。通过接触完狮子和稳贷,明显可以感觉稳贷的团队更加稳重和更加的老熟练,因为做企业不是一个人的问题,需要一个团队,你负责线上,线下,对内,对外你负责找业务,你负责风控,找业务,各司其职,井井有条;在这一方面,稳贷肯定略胜一筹。相对来说稳贷钟涛为人内敛,很多事情不直接出面,只做规划和调配,这才是一个领导人或者企业领导者他该做的事情,A该干什么干什么,B该干什么干什么,吩咐得井井有条,这样就行了,很多事情谁说一定要你自己亲手亲为,企业越大的话,作为一个管理者岂不累死。狮子相钟斌对来说相对比较高调,钟斌容易忽视了这些东西,为人比较高调,很多东西大意,这也是狮子深陷司法案件的直接原因。个人认为,高调的人去做高风险的金融投资领域的事情,会非常的不安,未来可能面临的风险无法估量。 三、面临的法律政策影响。政策影响,说实话,很多投资人觉得我不在乎政策,那是懒得和大家分门别类解释,说起来太长,法律政策不可能不去关注,每个地方都有每个地方的法律政策,每个地方都必须去打理的关系,那么为什么在狮子方面要强调一下呢?因为狮子的业务就决定了贷后催收,所面临的情况完全不同,我所说的是法律政策,不是金融办过来查什么,直接涉及到竞争和警察方面的政策,当地政府可能对你动用强制手段的时候所面临的一些风险。这一块,我觉得广东的平台所面临法律风险最大,因为当地政策最严,全国我跑了那么地方,可以明显感觉到,比如说想与我们合作的那么多平台,以哈尔滨为例,只要把关系打理到位,所面临的问题都是***,不出事,没有人来干涉你,可以给当地造势,搞活当地的企业,这完全是两码事,很多投资人不感觉到这一点。比如说安贷宝,感觉到广东当地存在的企业政策风险,一不做二不休,把迁移到湖南株洲,把公司注册到那里,规避了政策风险。 稳贷怎么办呢?生活在这里,资产端在本地,家大业大,不可能举家迁移,没办法,不可能像安贷宝一样只能按照当地的政府政策合格走下去,需要披露就披露、要信息公开就公开、银行存管就上存管都照做,总之严格按照当地政府的法律政策来执行,就不会存在太多的其他问题。 据我所了解,狮子目前业务应该都是绝大部分不能说百分之百都是真实的,那么在这一情况下,大家都知道,我前一段刚从佛山回来,在这一块上,实际上来说,当初我对狮子能度过这一次风险还是抱有一丝希望的,我真没有想到,会这样清盘,我觉得从两面性来说,翻开这个两面性,咱们综合来讨论狮子清盘这个问题。 因为7月份平台就出现了这个问题,得知问题之后,在投友会内部说过这个问题,挺过这次风险,出现倒闭的风险,在当时个人评价是30%,我不能够或者自始至终没有给大家一个明确答复到底是该走还是不走,只能说概率。当时7月份倒闭的风险是30%,毕竟业务还是真实,通过上次去佛山回来了解的情况,个人感觉风险降到20%,因为我当时了解到的情况比我预想的还乐观,开始有人主持和设计好一套操作流程和改革思路,我个人感觉很不错,如果按照流程或者标准执行的话,很可能摆脱当时的困境。 因为1、坏账路只有几百万,体量不高;2、当时清掉线下或者加盟商措施都是正确对路的,包括减低平台预期利息,把各项奖励去掉,把该关的门店关掉,当我听完他们的讲解逻辑,真的能这样操作的话,我觉得狮子应该能够救活的。 忧虑的是,股东,18个,全是软柿子,17个人除去钟斌,但凡有一个稍微有点能力有一些想法的人,勇敢站出来主持大局,狮子的情况肯定不一样。 狮子座金融有18位股东,创办平台之前多为投资人 因为前期已经有人把他们的路,前期的工作经营非常正常的,因为有一个和钟斌能力相当的人运转,这个时候只是一个过渡期,两个月都选不出一个管事的人,感觉真的无法理解这些人,看着自己的平台越来越差,搞成今天的局面,感到非常非常的大吃一惊,可以说是17朵奇葩。 这一次在考察稳贷的过程中,狮子已经出事了,我和钟涛和王伟,有些话说得比较直接,各种想法交流比较透彻,内部得到的消息,钟涛会如何操作,说实话我是带有一定担心的,纠结的问题。因为就感情来说,我是希望稳贷搭救狮子或者拉狮子一把,狮子能平安,投资人或者说咱们这个,因为我知道很多人投资了狮子,大家比较相信收益的诱惑,还是存在的,毕竟其收益比稳贷高了很多,我记得不只一次有投资人在群里说过,包括私下有人提到:为什么两家平台很类似,为什么不投高的?这个观点让我觉得很奇葩,(两家)没有任何关系。天使基金领头的三家,为什么不投高的,我还觉得理解,两家法人(不同)完全不同的业务,可能内行人看门道,外行人看门路。这两家法人完全不同的业务,没有任何关联,非要强行牵扯到一块,还说什么,狮子出事,稳贷就要过来抗?包括内部传这个信息,让我感觉很不安。我要去了解或者求证到底实际情况是不是一样的,那么我内心觉得,(如果两家平台是一家)那么稳贷的风险就太高了。 去年7月稳贷网还专门公开澄清过两家平台的关系 我感觉到钟涛的态度和立场还是比较正确,帮是出力,所谓的帮是有限度的帮,不是说像很多人以为的,狮子出事稳贷就去兜底,那是完全不一样的概念,钟涛的观点、思路,操作方式,我比较认同。按照另一个高人的方式去运作,狮子只要把管事的选出来,按照他设计的123456一条条去落实去执行,狮子是没有多大问题的,可以时间换空间,把坏账去掉,把高风险的业务剥离,狮子存活下来是没有太多问题飞,千算万算,17朵奇葩会做那么奇怪的事情。 今天的话,知道狮子清盘,我首先感觉比较可信,另外一方面,我又觉得对天使基金来说,未尝不是一件好事。 因为如果狮子长时间坚持,私下跟投资人讨论过,如果狮子能平稳把路走出去,等走几个月后大斌出狱,因为毕竟有案底不能当法人,肯定不适合直接出面,但是可以在背后策划或者说其他运作,凭大斌的能力,狮子直要度过今年春节,这个关卡,到了明年,可以逐步入正轨的,包括某个高人给他制定的方案都是非常对路的。但是还有将近半年的时间(大斌才能出来)。我感觉到另外一个好处就是,狮子的隐患出了,出了就出了,起码对于领头合作的稳贷平台来说是一个好事,因为长久以来很多投资人认为,狮子出事就是稳贷扛,投狮子就是投稳贷,反正他们两兄弟,反正业务、风控,模式差不多,干嘛不投高的,说实话,当潮水退去,才会知道谁在裸泳,经过这个事件,我相信大家吃一堑长一智,知道什么才是投资,投资的风险不是说只凭着直觉和感觉和经验,它是确确实实,方方面面堆积起来的问题,做投资如果只凭感觉和经验去投,无异于盲人摸象。 那么我个人相信狮子出了这个事情,对于稳贷肯定有短期的影响,可能挤兑,有人会提现,成交降低等各种问题,凭借稳贷的风控,整个体系,扛过这次风险,是没有任何问题。我要跟大家说,咱们天使基金肯定支持稳贷走出低潮,迎接它的是下一个高潮。
    理财交流 541 2
  • 【网贷马后炮】投资人应该唯利是图而不徇私情
    放贷大王 发表于2017-08-14 17:39
    我一直对通过交易数据预测平台前景的方法抱有疑虑,投资人利用的数据非常有限,充其量就是待收、成交额、投资人数、债转数量、净值标占比等,更透明的平台还会提供逾期率、坏账率等数据,但如果不公布这两个指标的计算方法,其参考价值就很可疑了。 倒不是说上述数据不能反映平台的经营状况,而是说一组数据如果具备预测意义,就必须是坏消息的先行指标,上述数据一旦出现恶化,平台就不是将要而是已经出现经营困难了,投资人想要全身而退的愿望恐难实现,就比方说陆金所挨整并非空穴来风,近千页债转压顶,作为投资者你跑得掉吗?更有甚者,直到关门其交易数据都是正常的,比方说6年老店e速贷。 说起e速贷,相信众多老投资人都是不胜唏嘘的,即使到了今天,也还是有很多投资人相信,简慧星一定是得罪了地方权贵而身陷囹圄,e速贷不过是无辜的陪葬品罢了,支持他的理由是,在经侦突袭之前,该平台从未出现过提现困难,简总亲身体力行的光辉形象仍在,平台虽不说蒸蒸日上,但要说颓势也没人相信。这恰恰反映了交易数据不具备预测意义这一短板。 2011年6月的时候,e速贷宜昌办事处成立,经理叫牛晓辉,开业的前面几个月业务开展顺利,即便有点小波澜也都很快平息,同年11月丑闻爆发,宜昌标大面积逾期,涉案金额超千万,这个事儿在网贷发展史上留下了浓墨重彩的一笔,史称宜昌集体逾期事件,一些传闻,发生逾期的借款人多是牛晓辉的债务人,因无力还债,就在牛晓辉的“帮助”下到e速贷借钱,名为帮助实为骗贷。无论传闻是真是假都不重要,因为真正可怕之处不在于此,而在于彼时e速贷风控部门形同虚设,不具备授信的能力,这样的风控水平想学红岭做大标怕是画虎不成反类犬。e速贷在宜昌留下的烂账几年内都没追回来,牛总才刚刚为自己的牛逼人生拉开了序幕的一个小角。 在宜昌集体逾期事件爆发时,出逃的投资人众多,比讨债和重塑风控部更重要的是安抚投资人情绪,大股东及时出资1000万补上了窟窿,否则e速贷怕是等不到“经侦雷”了,如此补天之功、回天之力,投资人普遍是欢欣鼓舞的,他们认为公司有担当、股东有魄力,一时间平台声望渐隆。可是,宜昌事件及随后的刚兑过程里,能站出来冷静评价e速贷风控体系的投资人又有几个呢? 大家都想趋利避害,最好是风险抛诸脑后,利益尽收囊中。但若要基业长青,你就必须明白,风险和收益可以被拆分却不能被消灭,钱不是大风刮来的,股东的1000万亏空总要从另一个山头杀回来,天遂人愿的结果当然是用盈利补足。 可能是股东等不及漫长的回报周期,入股方案出炉,招股说明书面向的不特定人群,这也是后来擅自发行股票罪的认定依据,我们知道,股权投资风险是比较大的,因为其优先度不如债权,只有当公司偿付了所有债务之后才会考虑股权分红之事,也就是说分红的多寡是随经营状况变化的。但e速贷的招股书给出了年化30%的保底股权收益,这成了e速贷发展过程里沉重的包袱,大家都知道网贷行业的盈利困境,与e速贷模式相同的红岭创投创办8年来,积累坏账8亿元,2016年亏损1.8亿元。e速贷想要实现承诺就必须不断有新的资金补充进来,惠州检察院起诉书称,4年来简总向259人次转让汇融公司股票,构成擅自发行股票罪,这就是果,宜昌千万兑付危机并没有被消灭,只是被延迟了,并以别的形式表现出来。 和经济危机有点像,一个国家如果通货膨胀高企,一个治本的办法就是减少财政支出,这固然会开启一个苦难行军时代,但良药苦口利于病,e速贷解决宜昌事件的正确手段应该是,大股东垫付之后应该自减薪水,再审视公司运作环节,减少费用支出,重塑风控流程,渐有起色则向小额、有限担保模式过渡,不应该是屡次通过股权融资续命,这与用发行货币的手段救治经济问题并无二致。 所以,想要判断平台优劣,只对着数据说话是远远不够的。有价值的结论一定是建立在充分了解业务的基础上,我的建议就是投资人多参加平台的考察交流会,对业务真实性及风控流程有比较充分的了解,投资人在判断风险的时候必须冷眼旁观,警惕平台股东的个人魅力,唯利而不徇私情。多关注那些干巴巴的具体产品,业务硬就可以顶住900页债转,否则即便是投资人全力支持也不得不退出这个不擅长的行业。
    理财交流 479 18
  • “先扣借款手续费”算不算监管套利?
    放贷大王 发表于2017-06-29 17:01
    三年前,拍拍贷创始人张俊在一次金融论坛上说,90%的P2P公司会死掉,原因有两点:一是许多公司在做套利监管,政策一旦明晰,这些企业就会被淘汰掉;二是借款人在P2P平台承担的借款成本太高,达到30%、40%,高息不能为客户带来价值,自然不会长久。 1、什么是监管套利 张俊较早地把监管套利概念引入了P2P领域,并旗帜鲜明地加以否定,还把这一因素归为90%平台遭淘汰的主因。那么监管套利究竟是何方神圣,为什么会有如此巨大的杀伤力? 监管套利是个比较潮的概念,还没有一个可以被广泛接受的定义,基本含义可以这样概括,一个同样的经济目的,可以通过多种交易策略来实现,市场主体一定会选择成本最小的交易策略。监管套利行为并不是违法行为,其产生的根源是制度的不完备,以至于无法对交易实质做出精确界定。 举个栗子,自监管细则暂行办法落地,各地政府都开展了如火如荼的互金专项整治活动,但各地政府对待P2P的态度有异,京沪粤等地严厉,攸县则比较温和,甚至专门成立了攸州互联网创新中心,当地政府也承诺可以帮助进驻企业完成合规转型,资质证照、银行存管都没有问题。于是一些小平台从监管严厉的地区迁址攸县,这就是一种监管套利行为。 2、“先扣借款手续费”算不算监管套利? 除了上述把业务从一个监管主体转移到另一个监管主体的做法以外,改变业务名称也是常用的监管套利手段。 6月28日某第三方转发法治周末的文章《拍拍贷再陷“砍头息”争议,借款前未告知扣费》,主人公徐力称自己在拍拍贷借2500元,到手只有2180元,致电客服后得知,扣除的320元是手续费。 我们知道,法院不支持年化36%以上的借款利息,但P2P平台的资金成本高,借款人信用差,不可避免地会出现利息超过36%的情况,为了在借款人违约时得到法院支持,许多平台采取了另外收取手续费的办法来规避高息问题。比方在拍拍贷借款的徐某,借款金额如果按照2500计算,分12期等额本息共偿还2800元,年化利率为21.46%,并未超过24%的红线,如果按照到手金额2180计算,年化利率则高达49%,远远超过了第二条红线36%。这种做法使得借款人承担的借贷成本在实质上突破了法定民间借贷利息上限,变更利息名称为手续费就是改变业务名称,试图通过“变相”来降低监管负担就是监管套利行为,这种手段利用的就是监管制度尚无法对“手续费”的交易实质做出精确界定,模糊地带必起套利之风。 上个月中旬,在审理多起民间借贷纠纷案之后,北京市朝阳法院向中国银监会提出司法建议,平台既不能从出借人处受让债权,也不能将服务费从借款本金中直接扣除。 3、49%的借贷成本能能否为借款人带来价值 在拍拍贷的“砍头息”事件里,除了监管套利的嫌疑之外,还反映出借款成本之高昂。沉重的借款负担若是出现其他平台也就罢了,可偏偏是这个拍拍贷,其创始人直斥30%、40%的借款成本无法为借款人创造价值时义正言辞。 根据三年前的讲话实录,张俊用的词语并非“利息”而是“成本”,既然是成本当然包含利息和手续费,按照他的说法,30%都是无法接受的,无法为借款人创造价值的,无法让平台长久生存下去的,但在徐先生的案例中,拍拍贷49%的出借成本远超30%、40%,这样的利率可以为借款人创造价值吗?或者这是否意味着拍拍贷也是张老板所称的90%平台中的一分子呢? 最后,笔者认为“先扣借款手续费”是监管套利,但这并不是高额借贷成本的过错,它源于监管政策不适应当下的民间借贷市场。借贷成本从P2P繁荣之前的100%、200%到现在的40%、50%,是不断丰富的风控经验、不断充裕的民间资本、不断完善的监管政策合力推动的,信用和成本进一步匹配离不开这样的套利和试错。
    理财交流 403 18
  • 信用卡分期的成本有多沉重?1%等于年化25.57%
    放贷大王 发表于2017-05-04 12:05
    信用卡、现金贷、消费金融等贷款产品的分期利率看起来不高,比如招行信用卡,月利率最低的是12期,低至0.66%,最高的是2期,也不过是1%。在我国年化24%(即月化2%)都是合法的,单从数字上看,信用卡分期利率一点都不高。 事实上,信用卡、现金贷、消费金融等产品大多是等本等息还款,它的利率不能直接与其他还款方式作比较,原因是,在其他还款方式下,借款人只为目前占用的本金支付利息,而等本等息还款方式要为已偿还的本金支付利息。 比方说小张用信用卡分两期*分期订单页面截图。 图一  每期的计息金额不会减少,始终是借款总额6000元 如果按照“借款人只为目前占用的本金支付利息”这一规则来计算,小张第一个月是按照1%的月利率在支付利息,第二个月则是按照2%来支付了。设想小张借了12000元,分12期偿还,每期本金1000元,利息79.2元,其真实利率如下图所示,本文所说的“真实利率”是指按照“只为目前占有的本金支付利息”这一规则得出的利率。 图二  真实月利率随期数的变化,由0.66%到7.92% 可以看到,第一期月利率的确是0.66%,但随着时间的推移,偿还的本金越来越多,占用的越来越少,其真实利率逐渐上升,最终达到7.92%,即年化95.04%。那么平均来看,等本等息的实际借款成本究竟是多少?我们通过下面这个模型来一窥究竟。 模型的思路如下,小张通过借钱来投资一个活期理财项目,投一年,我们把融资成本锁定在月利率0.66%,等本等息还款,看看该理财项目回报率要达到多少才能实现盈亏平衡。假定,小张每月用于偿还借款的钱都来自该活期项目,先用掉投资收益,再动用本金补足差额,还掉最后一期之后,小张手中剩下的钱就是投资收益,通过不断调整月回报率来使得小张最终的投资收益为零,则意味着盈亏平衡,投资收益恰好覆盖融资成本,示意图如下。 图三  融资、投资模型示意图 按照亿分之一的精度遍历月回报率为1.41%~1.42%之间的10000个数据,当活期月收益率为1.41721599%时(约1.417%,即年化17%),基本达到盈亏平衡,这意味着,在上述条件下,月利率0.66%的等本等息融资成本与1.417%的等额本金融资成大致相同。可以说,按照“借款人只为目前占用的本金支付利息”这一规则来计算,招行12期分期还款的成本是年化17%,如果你只是用0.66%乘以12得出7.92%的年化利率就会低估分期的代价。 按照相同的方法,等本等息1%~2.5%的真实年化利率分别为 图四  等本等息月利率与真实年化利率对照表 这样我们才能对各种消费分期、现金贷、信用卡的融资成本做一个准确评估,下面是常见的几种消费分期平台的真实年化利率,都选12期分期,按由高到低排序。 图五  常见消费金融分期、账单分期真实年化利率 京东的手续费很低,人人分期最高,有点鹤立鸡群的感觉,值得一提的是,这个人人分期就是原来人人网的团队在做,人人网死于产品烂,这个人人分期颇有追随先烈的意思,最幽默的是,该网站在分期费率前标注着“服务费降至”字样。剩下的集中在17%~19.54%,差别不大。
    理财交流 410 8
关注的平台 更多 »
暂无关注的平台
关注的投友(9) 更多 »