投资人 (467 积分)
简介:专注互联网金融行业研究,P2P投资人。微信公众号:麦芽识财(MYshicai)。
  • 用这个方法套利,货币基能赚13%年收益
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-13 19:13
    原创文章首发于微信公众号:麦芽识财(ID:MYshicai)  作者:麦芽糖  (文章写于2017.07.03) 以下是正文: 01 今天学到个现金管理的神技能,利用货币基金0风险套利。 运气好,货币基金也能创造13%,甚至更高的年收益率。 虽然现在机会还没出现,但并不妨碍我们分享。说不动哪天就用到了呢? 大家在马云粑粑家,支付宝、蚂蚁财富买的余额宝、货币基是场外基金。 货币基还有场内基,遇到合适时机:利用场内购买,场外赎回的方法,可以成功套利。 为什么呢? 场内基是和股票一样,有起伏涨跌;场外申赎基却是价格总是一致的,100元。 因此,如果一只货币基在场内价格低于100元,那么就可以T+0场内买入,立即到场外以100元卖掉(赎回)。这之间产生的价差,就是我们所说的套利。 当然除了价差,赎回如果是T+1,或者t+2到账,这期间还有这只货币基金本身的收益。   02 举个例子: 华宝添益(代码:511990)这只基,在2016年12月16日,出现相当大的折价。     它当天的最高价在99.992;最低价在99.50。我们选个折中价99.90(哪能运气那么好,一定能买到最低价)。 如果,买入价格为99.90元。 如果我们场内买入10000份,然后立即在这只场内基对应的申赎基(代码为:511991)里以100元每份价格赎回。 那么,我们可以得到这样的利差: 10000×(100-99.90)=1000 成功套利1000元。 而当日,该只基金7日平均年化收益为2.188%.持有比如2天,还有这只基金本身的收益大约:119元。  这只基场外7日平均年化收益为2.188%   那么操作套利,我们买这只基金: 套利用到的资金是10000×99.90=999000,收益是1000+119=1119元,资金占用期限是3天。 那么年收益率是: 1119/999000/3×365=13.6%。收益是不是惊呆了呢?!   03 如果我们股票账户有歇着的闲钱,遇到这样的机会就果断出手。这是妥妥的空手套白狼操作。说不定还能阻止自己买到一些“贱股”。 当然这样大的折价机会不是天天有的。 另外,还有的就是:我们去套利的时候,还要看套利的收益是否能高过这只基金原本在场外的收益。 比如,现在货币基金普遍7日年化收益超过4%。如果你套利折腾之后,也不过5%,就不是太划算了。 麦芽大致算了一下: 按照这只货币基正常场外买2.188%的7日年化收益,来举例。 如果场内基的价格低于99.70,则套利多半会超过5%的年收益;高于99.70做套利就不划算了。  
  • 养鸡进阶:增加20%收益的定投大法...
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-12 09:04
    房子装修有点闹心....赶不及写新的文章,誊写一篇专栏的文...   01   对于小白养鸡,麦芽之前写过两个入门篇:总体的观点是:   1)挑一只低估的指数,对应选基。低估买入,高估卖出。   2)挑出低估的指数后,怎么找复制能力最好的基金。找到对应指数基金后,埋伏低价筹码:越低估越多买入。   为什么越低估越多买入,到底在收益率增长上有什么神奇的体验呢?   我们来看2个方案:   方案1,定期定额无脑定投(以净值从1跌到0.4再上涨到1为例,每期投入200元,定投8个月):       收益率为60.40%。   以同样的净值走势,咱们来看方案2,越跌越加大投入。来看看,其收益:     累计收益77.98%,相比普通定投收益率差不多超出18%。是不是很惊人?!   02   第二个方案好是好,但要是没有那么多资金加码呢?   咱还有个方案3:   同样的资金投入,但不同的是:在净值跌到位时,透支后一个、两个甚至三个月月的定投金额来加仓定投。   也就是说,上一两个月投了两份资金,那么这个月或者后两个月都可以0投入。这样就能保持投资金额一致,又不至于增加太多现金流的负担。   那么,同样的基金净值走势这个方案会有怎样的收益呢?     同样的金额投入,收益率更惊喜!!   但这有个问题是,我们怎么才能判断基金净值到了0.4就足够低,且低到要大幅加仓了呢?   以什么标准来进行呢?如果还没跌够,就下重筹,岂不是就像炒股抄底抄在半山腰?   有没有个工具,直接告诉我哪个点该投多,哪个点该少投呢?   “智能定投”工具,就能帮大家解决这个问题。   03   为了抢夺市场,各大基金渠道,都差不多有了“智能定投”工具:   比如马云粑粑蚂蚁财富上的“慧定投”,同花顺爱基金的“智能定投”。都是多跌多买,涨了少买,帮助大家拔高收益的工具。   在蚂蚁财富上,随便选一直基金:选“慧定投”的定投方式。以基准定投额为1000元为例,慧定投上下浮动定投的金额为:600-2100元。   那么它又是根据什么标准形成定投额的呢?   采用的是最常用、最简单最有效的“均线法”。   贴两张图,来看它的原理:   (均线法定投额公式为: 当期实际定投额=基准定投额×扣款率)         翻译一下图里的意思,也就是:   选定一个指数,以该指数500均线为衡量标准。当指数收盘价高于500日均线0-15%时,实际扣款为基准定投额的90%;当指数收盘价高于500日均线15-50%时,实际扣款为基准定投额的80%...以此类推。   当指数低于500均线0-5%,实际扣款为基准定投额的160%;当指数低于500均线5-10%,实际扣款为基准定投额的170%...以此类推。   但在实际“智能定投”工具中,设立500均线的比较少。因为大家普遍耐心不够,而设立越长均线,则需要越长期限定投才越能体现其作用。   定投时间越短,越长期限均线,就越不能发挥功效。   那么最后,要选用哪个指数作为衡量标准呢?如果你以跑赢大盘为目标,就设立上证指数;想要收益跑赢沪深300,就设立沪深300指数......   麦芽在“智能定投”工具中,一般以沪深300为标准,设立180日均线。来进行1-3年的定投。   因为麦芽的目标,就是以1-3年的定投,至少要跑赢沪深300。。   【作者:麦芽糖   文章来源微信公众号:麦芽识财(ID:MYshicai) 】
    理财交流 176 3
  • 一夜致贫也就这一点
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-11 17:53
    作者:麦芽糖  文章来源微信公众号麦芽识财(ID:MYshicai)  【文章写于2017.10.09】 车票太紧张了,今天才返深。   假期快结束的时候,发小家出了个事故,发小妈妈高血压犯晕从电动车后座摔下来。脑内出血,昏迷不醒。   由于摔倒没有外伤,也有可能是出血性脑血栓。如果是这类,县城的小医院根本没办法处理。   住院已经三四天,没有醒的迹象。一家人正在商讨转市里医院治疗。。   就这个时候,才发现一座城市好的医疗资源多么重要。   怀孕足月快要生产的发小,哭得不成样子。。   这曾是我多么羡慕的一个家庭,伯母善良吃苦耐劳,待我也特别好。他们一家人努力、和睦、互相扶持鼓励,生活平平淡淡又幸幸福福。   这一下伯母住进医院,发小家里冷清了很多。伯父神情里也多是落寞。。   能做什么呢?安慰无用。只能默默祈祷,为她加油。   今天返深,在广州转回深的候车厅,邻座言语间讨论着他某同事检查出胰腺癌晚期,一阵唏嘘。。   不知从何时起,事故来得更频繁,病症,来得更稀疏平常。甚至癌症,甚至更年轻化。   去查了一下,近年癌症发病数据。2015年国家癌症中心统计出的2012年恶性肿瘤数据:   全国恶性肿瘤发病率为264.85/10万(男性289.30/10万,女性239.15/10万)。   10万人,才有那么200多个,看起来一点都不多。   但如果以5人(两个父母,一对夫妻加一个小孩)为一个家庭计算,那么2万家庭就有265人得病。   再简单计算:每75个家庭,就有一个家庭遭遇恶性肿瘤袭击。   可这还是恶性肿瘤患病数据,还有因环境污染、食品农药残余、交通工具等复杂状况导致的众多难以治愈的慢性病、意外事故伤病等等。   这算到家庭里。单个家庭摊上病症的几率变得更大。   而以上这些状况却是我们周遭正在经历的实况,连一辈子没出过市的我老妈都在警惕食材农药残余,提醒我怎么买少打农药的菜。   工业化的环境是我们这代人的宿命,而病症也是。   那今天闲扯这么多,主要是为什么?!   是人生病,从物质到精神,都对一个家庭的伤害太大了。   但又逃无可逃,我们该做什么减少伤害呢?   1按时体检。每年都做体检,是对身体状况最基础的预防与观察。   很多疾病早期发现容易治愈,即便是无以治愈的慢性病早发现也对病症控制有非常大的帮助。   只要能控制,那么疾病对整个人生就不会有太大影响。   既然生病是宿命,如果真的摊上,也有应对的基本底气。不害怕。     2保险保障,转移风险。   身患疾病,怕的不是花钱,而是怕花光了钱也治不好,人没了。   一个家庭遭遇这样的打击,很大可能一辈子都翻不了身。   因此、重疾险、寿险、意外险为30岁年轻人要具备的最基本险。   而经济划算的这些险,有理财意识的人群都应该买长期、定期、消费类型险。   再有富余则可多做补充。     3生物医药、医疗、医护、健康将迎来发展好时代。   这会成为可预见的一大优良投资机会。毕竟,只有更有金钱实力,才会更有战胜病痛、伤害、灾难的信心。   对于这,长期的医药指数基定投是常人能参与的、最稳妥的投资方式。   而剩下的,就靠我们慢慢努力了:好好吃饭,好好锻炼,好好休息,保护好我们身上最大的财富——健康。   天气渐凉,懒癌症高发。来说说上面三点,你们能做到几点?  
    理财交流 315 4
  • 合肥买房大战 5万一个号头费
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-10 23:00
    作者:麦芽糖  文章来源微信公众号:麦芽识财(MYshicai) 麦芽在合肥念过四年大学,城市的印象:是灰蒙蒙的街边、燥热的天气和永远挤死人的149路公交车……   街边树万年长不大、没有绿荫,这让麦芽很难忍,所以毕业就滚蛋了。   走的时候:正在建的地铁线、到处开发建房的景象和逐渐出现的购物商城,显示这座身处泛长三角圈城市的强劲发展动力。   合肥房子,麦芽还是看好的。除合肥外,强省会、强二线城市:如杭州、南京、重庆、成都等的房子,麦芽的观点也一样:刚需者早买早好。   今天聊合肥的房事,是因麦芽闺蜜刚搞定一套房子。虽然最后买了,但却买得心里没着没落的,颇为尴尬。   所以,借此来总结总结经验教训。   01   深圳房价在2015年底开始猛涨后,麦芽就叮嘱大学闺蜜要尽早去看房,时机合适就下手。   即便不着急出手,从容看房选房累积挑好房子经验,对买房也是极好的。   在麦芽看来:首付资金不愁,且她自己一定会扎根合肥的,房子是绝对的刚需。是一定要买的。   早做准备岂不好?   无奈她一直不着急,也不看房。   只是公司同事一直在张罗关系摇号买某楼盘的房,她也就以打酱油的心态,让同事带带她,其实她心里铁定的是:不会拿到号买房。   插播一句:   合肥购买一手新房,居然要摇号,这着实震惊到麦芽。且合肥摇号作弊、走关系摇号等不公正摇号,一直为人诟病。更夸张的是:有人为买房,还会花1-5万不等的价格去买号头,以便有更大几率摇到号......   公司领导听说她要买房,便也帮她在关系圈里提了一句。也就因为此,她拿到了那个楼盘的买房资格。自己找关系的同事,却没拿到号。   她这就尴尬了:想要买房的不能买,她这打酱油的倒有了机会,关键是她心里没底,不知道以投资为目的的这个房子买了值不值,要不要买这个房子。   并且,领导帮忙找了关系,有了机会又不能说不买了。更不能说把机会让给别人。   只能干着急……   最后她没得选,只能买。至于房子以后能不能涨,也只能听天由命了。   所以,没做好准备,面临选择时我们会相当吃亏。   如果提前做准备,或许能拿到更好楼盘的号也不一定是不是?!或者至少,这个楼盘机会来了,也不会如此忐忑。   所以,我们都是凡人,迟早都要面对眼前生活的苟且:房子、车子、投资理财打理生活。   留个心眼,或许选择就会更从容。毕竟有些机会稍有踌躇,就不会再来;而有些选择一旦失误,想抽身也不容易。   02   交完定金后,闺蜜不想月供压力太大,决心要交5成首付,大约60万。   麦芽着急跺脚:给她算了笔账。   房子面积125平,单价8800元。房子总价:110万。   我们用房贷计算器:   如果付5成:    首付款55万,月供为:2919元。姑且买房税费5万,这样60万资金就全部花完。   如果付3成:    首付款为33万,月供为:4086元。   买房税费同样计算为5万,那么如果付3成,60万的资金-首付款33万-税费5万=22万。   买完房,手里还有22万资金。   22万资金,投入绝对一线的P2P平台、超高安全度平台,收益率要求低一点,只要8%。我们来看看什么结果:   220000*8%/12=1466.67元,只要选择先息后本的收益方式,每个月利息就能拿到1466元。   看着首付3成,月供压力会比5成压力大。但22万资金贡献了收益。4086-1466=2620元。   每个月只需要付2620元,比首付5成压力还小好不?!   最后:   对于买房买车,麦芽的观点是:能在银行贷款的,只要自己能承受月供的,绝不自己掏钱。   因为,能在银行借到的钱,利息太便宜了。通货膨胀就能抵消了,为啥不贷嘛?!  
  • 昨天去雪球嘉年华“抄了个作业”...
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-10 17:38
    作者/麦芽糖  文章来源微信公众号:麦芽识财(ID:MYshicai) 今年雪球嘉年华在深圳举行,8点开始,麦芽大约9点半才到。还是有很多人在排队进场,状况着实有点吓到我。。   人好多。   不啰嗦,给大家做个现场听到的小分享吧,三点:   01   今年漂亮50涨势特别美,加上腾讯、茅台、平安、科大讯飞等绝对超群的股价表现,让龙头的概念特别突出。   麦芽一度很想去整理一番所有行业龙头的企业,正踌躇之时,就有小伙伴已经发出来了。   可是看完懵逼。龙头企业并不少啊。要挑出可投标的,又正好踩在点位上太难了。   如果资金量少,整体资金都放在单个标的上,风险未必每个人都能承受。   那么,有没有专门帮忙追踪龙头股的基金呢?   有了基金追踪,就解决了大部分的选股和择时问题。   去查了一下:   跟踪龙头指数的基金还比较少。   只有汇丰晋信恒生A股行业龙头指数(540012),沪港深龙头精选(002443),南方龙头(002577),华安上证龙头(ETF),长城景气行业龙头(20011)这几只基金。   对比来看,成立时间较长,业绩较好的只有恒生A股龙头。   近一年的收益不错34.67%,3年收益略逊60.41%,5年收益102.65%.   直觉这个领域还有很大的挖掘空间,可持续关注。   2   根据现场两个“民间”网红投资人的分享,发现两个对于小白在投资上极有操作价值的法子。   一是三公子抄作业投资法。   对于普通大众,要自己研究某个个股再去投资。这时间和精力成本都太高。更何况小白。   所以,与其自己瞎研究,不如找个好老师有策略的“抄作业”。   这里重点在有策略。   不光有策略的抄,还要系统的抄。   首先是,极大程度的找到在投资策略上,自己认同的老师;不光认准老师,还要研究该老师从头至尾的投资策略,看懂其买卖交易的支撑点,系统的炒作业。   而不止是知道买,还要知道为什么买?   三公子从在天涯发现“股海十三年”,不仅看完其100多页的帖子。还笔记整理其所有的投资策略与观点。   启蒙之后,值得抄作业的老师多了。她还会对老师进行分类整理,集中挑选筛选每一类别老师看好的标的斟酌去投资。   深度抄作业,甚至会把老师优秀的原创文,整理打印当做案头书。   能把作业抄成能有几个?   如果你能抄成这样,估计结果也不会太差。   当然能抄作业成功,还有重要一点是:要有钱啊!!有长期不用的闲钱,还要有持续的有钱有收入。   只有一颗蛋,就妄想能变成一个养鸡场。“孤注一掷”十有八九都是要被市场收割的。   03   二是银行螺丝钉的低估指数基金的定投法。   麦芽已经听过多次银行螺丝钉的分享,也看过其作品《指数基金投资指南》。指数最大的优点就是:永续性(不会退市消失)、被动的标准定制(水准一直在线)。   因此,归结起来,银行螺丝钉的基金投资策略特别简单:   (赚钱不费力,费力不赚钱。能赚钱的策略往往是简单的。)   1)买入低估的指数基金(重点挑几无周期性影响的宽基);   2)低估买入高估卖出;   3)低估采用的是:格雷厄姆盈利收益率选股的法子:   当盈利收益率(市盈率倒数)大于10%;且盈利收益率在国债利率2倍以上。符合这两个要求,就可以纳入投资标的候选池。   4)什么时候卖出?他的策略是“投资者所能找到的最大无风险收益率”标的就可以了。   翻译一下,意思可以理解为:基金涨得差不多了,该指数反应出的盈利收益率已经跟无风险收益率差不多了。就可以卖了。   然后替换去买入更低估、未来预期收益更高的标的。   是不是很简单呢?    
    理财交流 173 2
  • 会买保险:一年省万把块
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-08 12:42
    作者/麦芽糖  文章来源微信公众号:麦芽识财(ID:MYshicai) 既然要来谈保险,那么麦芽不寒暄了,单刀直入。   还是那句话:人生病最可怕的,莫过于钱花完了,人也没了。留下一家人七零八碎的活着。因病致贫,说的就是这类。   或者病了痛了半死不活,一家人不知道救还是不救。   救了可能还是上面的结果,不救一点希望都没。   因此,保险配置不仅是对自己,也是对家人的责任。   这里要提醒的是:保险不是治病、也不能避免事故,而是出事后,对个人或者家庭财务风险的转移。   01   那么什么人最该买保险?   不少人怀抱孝心,总想给父母买保险。因为眼见的父母老了,有病有痛最能用得上。   实际上,收起孝心。   最应该买保险的是:30岁左右的年轻人、家里的顶梁柱。   保险之所以能以小金钱,做大额度的保障:1博得是时间;2博得是概率。   越年轻出事的概率越小(孩童除外),越年轻投保,给到保险公司的现金流时间越长,那么对方就有足够的时间拿着你的金钱去做复利投资。也就能给到你保障的大额度。   而老人,时间与概率都不占优势,因此保费非常高,甚至出现保费倒挂的情况。   还有的是:父母不是家庭收入主力(同样小孩也是),发生问题不会对家庭经济来源都太大影响。   反而30岁的年轻人,是家庭收入主力,负债主力。生病或者发生意外,不仅需要耗费财力治疗,还误工断了收入、无法还债。   一旦出事,没保障,家庭财务状况就会有相当大的影响。   因此,投保正确顺序是:年轻夫妻>父母与小孩。   02   30岁不论在家庭压力,还是个人健康,都处在转折关键期。   因此,最应该配备较为齐全的保险。   最基础的三款险:意外险、重疾险、寿险。   父母与小孩,则先配备意外险。   这里插播一句:城市职工医疗保险、农村合作医疗险,都是国家给到民众的大福祉。经济实惠多保障。   因此一定想办法交上。   如果是上学的孩童。每年学校开学让大家交的学生险。这类险也有尤为划算的险。不要迟疑,买上。   如果没有社保。父母与孩子,优先买意外险和住院医疗险。   对于保险保障额度,重疾险与寿险,基础配置30万-50万足已。   03   那么要买这些险,产品这么多怎么挑?   记住这几个字:消费型、保障型。   重疾险:   以经济实惠著称的:弘康一生A(还有C款)、安邦和谐健康之享,这俩险都划算。但前者只有4个北京、河南、江苏、上海四省才能买,后者北上江浙等14省市才能投。   有区域限制,区域之外买了无用。大家买的时候看清楚。   因此,经济实惠的重疾险里:众安保险-尊享e生重疾险(全国可买)、阳光保险-健康随e保(全国173个城市可买),更推荐大家买。   寿险:   中国人保的精心优选性价比最高,并全国可投、全国可保。投前需要体检,越健康保费越低。   住院医疗险:   众安尊享e生性价比最高:但这个产品价格便宜、保额高、保障条款也较为完善(一般医疗有1万免赔额度,恶性肿瘤0免赔,并保证续保)很人性。   另永安“乐健一生”也很不错:保证续保,价格高点,但是0免赔额度。这比一般住院医疗都有1万免赔额,要实用很多。   意外险:   小孩、老人:众安综合意外险性价比最高。意外身故/伤残,保额10万,还有2万意外医疗。140元费用。   成人意外险:安心财险小米意外险,意外身故/伤残100万额度,突发疾病身故50万额度,意外医疗5万额度。一年保费299元。   04   这里面也就重疾险与寿险保费较高,其他一年几百块甚至百来块就能解决问题。一个家庭万块就基本能搞定了。   如果是买返还型保险,单个人投保一年就要上万块。这篇攻略至少也能给大伙省个万把块。   原本要做个表格,把保费、疾病种类、投保年龄等情况一一列明,并进行产品对比。但实在是每一险种,对比起来都太费劲儿了,且篇幅长。   不如就挑选个人认为最性价比高的产品,列给大家。   因此,具体的投保费用问题:大家可以去中民保险网、慧泽保险网或者保险公司官网,去搜索产品并进行保费测算。   甚至找对应产品公司的保险业务员,帮你进行测算,并解答问题。   这样更能解决大家问题,我也更轻松一点。   好啦,今天就这样了。    
    理财交流 107 1
  • 屌丝耐操,才有机会
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-07 20:44
    作者/麦芽糖  文章写于2017年10月26日   01 今天来聊点别的吧。 “屌丝耐操,才有机会。”这句话是连岳说的,看到就记住了,一眼万年。 动人心魄、简单明了又意味深长。 连岳那篇文也极好,如何面对低谷与挫折,甚至眼前完败的生活。他文里都有极为通透的精神出口。柔软又智慧。 这里推荐给大家:屌丝耐操,才有机会。   02 昨天跟一个同学聊天,谈及打算他说他正在看书,为考家乡公务员做准备。 “怎么想回家发展?”我理解他来深努力许久无果的迟疑,但仍然难以置信又难以理解的语气脱口而出。 “回家轻轻松松,攒个一两年就供个小房子,下班歇脚、周末钓鱼,多好......” 话语里,我能听到那种被生活操久了的疲惫与无奈。 麦芽是那种万年不想回家,对所谓回乡安稳发展从来无意的人,也曾在挫败与疲惫之后,有那么一刻怀疑自己是否选择错了。 因此,对于执着一线还是逃离一线,我早已经接受他人的选择:只要自己愿意,一切都是最好的安排。 为他可惜是:现在的他不是按照他想的去生活,而是按照他生活的去想。 追求平静的生活不是他的本来面目。 这家伙高中追我闺蜜,脸皮铜墙铁壁,百挫不透。即便女神无意,他仍旧侃笑日常。 内心乐观,有着极高的受伤阀值。 而人之所以不同,不正源于内心各异的倔强及对人生困苦的缓和力吗? 我以为他一定会有不一样的人生。 多可惜。   03 前几年“逃离北上广深”一语极为流行,而真正认清后,不少人才发现根本无法逃离。 这个十一回家了。这估计是我大学毕业后除过年在家留得最长的日子。 哪里能融入日常休闲的麻将牌桌?哪里能对话惯常的推杯交盏?人情喧嚣后,都是一片空虚与寂寥。 过年回家的青年,你曾是否有无聊得发慌的时刻? 你没有?我有。 所以回家的很多次都是试炼:回家?回不去的。 此外,乡村小学不断消失、城区教育不断蓬勃。已经给了人口迁徙最清晰的印证。 资源与机会在大城市的高度集中,已经越发显现人口聚拢效应,刺激着乡村不断衰亡,中小城市逐渐萎缩。 即便我们这一代人逃离大城,二十年后的我们的孩子们仍然会回到这片土地。 因此,无以逃离。 这里绝非绝对劝阻回乡发展,而是: 如果因为当下的困境蒙蔽了自己的内心,臆想换个场景美好生活就会铺开,而去逃离。多年回想来,一定会有所遗憾吧。 这文谨送给多年的好朋友,祝他开心。   最后PS一句: 今天下午出去考察平台,因此写文晚了。不出意外接下来的一个月都会有惊喜,准备好子弹迎接我们的双十一及麦芽这里的福利吧~ 祝好梦,安。  文章来源微信公众号:麦芽识财(MYshicai)
  • 人人贷取消保证金,是要打破刚性兑付?
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-07 20:33
    作者/麦芽糖  文章来源微信公众号:麦芽识财(ID:MYshicai)   今天想要说两件事。   01   第一件事是:   借着教育行业与互金圈的动荡,写了三只美股。撩起来了小伙伴的兴趣。   一个可爱的读者朋友过来跟麦芽取经,怎么操作。   单纯又机灵,麦芽才会用“可爱”来形容。   所以,千万别误会。“可爱”在麦芽这绝对是个褒义词。   也正因为此,特别想要说说这个可爱读者朋友的事。   这个读者朋友刚毕业,但已经手握几十万资金。都是自己挣的。   赶上的是元老级现金贷大力拓展市场的好机会。目前,现金贷争议尤为大,他有些不好意思。   但言语之间,也能感受他挣钱的不易与辛苦,及对个人财富力的迫切追求。大力感叹资金原始积累的重要性。   那么挣来的钱,他玩的都是风险项目。   去年P2P里薅羊毛,雷了8万块。“那时候还在大三,一个人躲在被子里哭了半天。”   有人毕业三年未必都有8万块,他大三就能亏掉8万块,可谓非常可爱了。   因原始积累的深刻体验,他对科技金融公司有着强烈的兴趣。   因此,看着麦芽写有美股金融科技公司,忍不住试手。并请教怎么交易。   麦芽没有回,是故意的。麦芽不荐股、更不指导操作。   另更想说的是:   如此有市场敏感力、工作能力并不乏野心的人,赚钱能力是极强的。千万力气别用错了地方。   投资理财不能发家致富。除非,本身就已经富了。   美股是个极有风险的事,资金出去不容易。美股交易费率多,成本高。折合下来都算美股交易的损失。   此外,还有外汇管制,投资资金有限额。在这里面折腾赚钱,真不太容易。   麦芽朋友圈里,也不少天天盯盘炒股的。   问及收益:一年能挣10个点就已经不错了。财不入急门。自信能在股市里,赚多少钱的,迟早都要被市场打脸。更别说财富滚动增长了。   所以,那么能干的人,事业、持续的赚钱能力才是正途。   可能这并不能得到认同,但麦芽的观点就是这了。   02   好,来说第二件事:   人人贷前几天发了个“用户利益保障机制调整公告”,取消了用户利益保障机制。资产公司对推荐过去的借款项目,也不再计提和支付保证金。。。   整个公告,翻译一下就是:2017年11月30日之前的存量,还给保障;30号以后的,就没有保障机制了。   这看起来,完全是要打破刚性兑付的节奏。   这则通知发出来投资人圈就炸开了:用户利益保障机制取消,不再计提、支付保证金。   那么,“利益和风险共存,担多少风险,收多少利益。”“没风险保证金利率就该提高”......   然鹅,人人贷的收益率并没有提高。   个人认为:这举措更多是平台在监管合规上的举措,实质并不太影响投资人在平台上投资的安全度。   实质,仍然是银行理财一个套路:宣传上的不保本,实质上的兑付。所以,淡定着吧。   那做这个动作还有啥意义呢?   说高级点,是为了培养这个行业的合格投资人。   说接地气一点:就是要提醒你,网贷投资风险大得多,千万别把P2P当银行存款投。   更别期待,野鸡平台写个本息保障、设置保证金机制,就能兜底。   所以,这算是个好事情吧。帮助P2P投资人,正确认识网贷风险。  
    理财交流 160 4
  • 养鸡:用20%的时点,去赚80%的盈利
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-06 22:01
    文章来源微信公众号:麦芽识财(ID:MYshicai) 作者:麦芽糖   上次跟大家聊了个:小白投资者买基金简单、易懂、易操作的法子。就是:挑一只低估的指数,来买指数基金。参考的估值工具:且慢指数估值。   但且慢只有指数,没有对应基金展示。留下了个大bug。。   那么我们怎么去找呢?找到之后,又如何确定定投区域呢?   今天就来填坑、交作业。   01   我们依然用且慢估值工具来举例:     今日(12月6日)且慢所展示的低估指数有:中证环保、恒生国企、中证500、标普红利、全指医药。   这个估值工具,更多用的是市盈率作为参考。实际,单个行业或会有周期性发展状态,比如环保行业。本身不算是个高成长、很赚钱的行业。   要不大家都去做环保了,实际很多企业为节省成本都是想着法子不设置环保措施。因此,环保行业,很依赖国家环保政策。   那么,虽然环保指数已经进入较低估区,但其市净率2.87,市净率百分位49.72%,市净率的估值不算低。   所以,单纯以市盈率来作为估值标准,宽基指数更适合。   02   因此,挑中证500指数来做分析:   找中证500指数对应的基金,实际不难。难的是怎么挑出其中最好的基,因为对应的指数基狠多呀。   天天基金网,输入中证500,基本能看到对应的所有的基金。   种类也不少:普通指数基金、指数增强基、ETF、ETF联接基金、LOF基金等等。   普通指数基,就是按照指数复制买股,但通常仓位不满; 指数增强基,有基金经理更强的主动型,通常偏离指数会比较大; LOF是基金中的基金,这类基金通常费率比较高。   而ETF指数基是跟踪指数最精准、更纯粹的基金。因此,想要挑选复制指数能力最好的基,就在ETF里找。   找到业绩能力、复制能力最强的ETF指数基金,再找与之对应的场外基。(插播:ETF为场内基,大资金比较适合;小资金定投场外基就好)   那么,罗列中证500ETF来做个对比筛查:   (点开大图更清晰) 从基金成立时间、回报率、规模,综合来挑:   南方中证500ETF(510500),是成立时间最早、长期业绩回报率最好的指数场内基。其次,是嘉实中证500ETF(159922)。   两只ETF基金对应的场外指数基代码为:160119(前端收费)、000008。   到这,挑出来的基金就可以开始定投了。   03   相比无脑定投,怎么投才能收益更大呢?   指数总是跌跌涨涨。如果能在底部多埋伏资金,指数涨起来时,岂不是能更多赚利?   那么,如何在底部多埋伏资金呢?   再给大家介绍个靠谱的工具:叫理杏仁。它能帮我们更细致的确定定投区域。   比如中证500指数,拉长其10年PE的加权平均值。    (点开大图更清晰)   我们可以看到:上图采用二八定律对指数做了高估、中位、低估的区域区分。   二八法则做区分,也就是踩准20%的时点,让剩下80%机会去盈利。   那么低估区域,也就是这张图上的机会值,分位点在20%,绿色线及绿色线以下(PE在28.88及以下);   高估区域,也就是这张图上的危险值,分位点80%,红色线及红色线以上(PE在49.45及以上)。   当下的中证指数PE值在28.26,已经低于28.88的低估线,进入低估机会区。翻译成白话:也就是可以开始定投啦。   当然开始定投,并不意味着马上盈利,甚至净值还会下跌。   那么为了在低估区域积累更多筹码,让指数回升时我们能尽快盈利。那么在这个低估线以下,可以越跌越买。   具体操作是:我们可以在分为点为10%的时候(也就是PE在22.97时),可以投入原定投资金的150%;   PE值到达最小值(17.06)时,可以投入原定资金300%。   听起来有点复杂。   基金定投里有句话叫:涨了赚收益、跌了赚份额;直白点说:多跌的时候,多资金投入,也就是能赚更多的份额。   这样才能在基金回升时,让我们鸡窝的盈利来得更为迅猛。  
  • 想赚点快钱,这招必须会
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-06 14:41
    文章写于11月28日 作者/麦芽糖  文章来源微信公众号:麦芽识财(ID:MYshicai) 01 昨天趣店麦芽挂的单竟然没有成交,坏情绪都给跌没了,股价不慌不忙的涨了10.56%。 可谓极而复返。 大伙儿看着麦芽买美股,有点眼馋,也想开个户试试。想要麦芽给个开户攻略。 完全没问题,今天的文就是为大伙准备的。 但必须提示大家的是:买美股几个重要的点(都事关交易成本与风险): 1)美股交易费用较高,包括充值费、交易佣金费,外部机构费、证监会费。 2)当下美股互联网券商,不如A股渠道完善。充值但却没买上目标股票,资金会站岗(A股渠道有货币基金、逆回购操作)。 3)美股交易风险较高,可做空、做多、T+0交易,没有涨跌上下限波动很大。 4)买美股有外汇管制,具体到券商也会对个人用户有入金限额要求。比如美豹金融,现金账户每年1万美元限额,保证金账户每年3万美元限额。 所以,股票白户千万别激动,美股可能不适合你。 安心投P2P,再加点指数基金定投更好。 但我们仍然可以先预备着: 因为不仅买美股,投资港股这些账户也都可以,何况未来国民财富一定会越来越丰厚,探索境外投资的诉求会越来越强烈,所以大伙仍然可以提前把这文收藏起来,户头也可以先开起来。 02 那么怎么挑个好的美股交易券商呢? 美股我们可以开户交易的券商其实不少,有老美券商的:Interactive Brokers(盈透证券)、Scottrade(史考特)、sogotrade、firstrade(第一理财)等等,有时下很流行的互联网美股券商有:富途证券、老虎证券、美豹金融、雪盈证券、罗宾侠..... 但刨除开户流程过于麻烦、需要线下面签、交易佣金高、没有中文客服、还没有在大陆开通通道的券商,剩下的基本就是老虎证券、美豹金融、雪盈证券。 富途证券是被多方推荐的券商之一,但富途的缺点是:需要线下面签,目前只有一线强二线的10大城市(深圳、北京、上海、杭州、广州、香港、福州、南京、武汉、成都)才有。 富途的优势在于有两个佣金收费方案,便利大额资金用户与小额资金用户的选择。 所以,在这些城市的小伙伴可以尝试富途。 个人更推荐线上开户证券,并且大额资金交易、小额资金交易都可以找到替代方案,因此富途对麦芽的吸引力就没那么大了。 那么简单粗暴的上个券商对比图: 两者的入金方式不一样:雪盈更复杂,美豹金融更简单(美豹基本跟着流程走就行)。 这其中,并没有将老虎证券列上去,是作为代理券商的老虎证券、雪盈证券底层券商都是盈透证券,所以开户流程、入金操作都差不多,都需要:换美元→汇美元→通知证券。 (但好在老虎证券在入金上,有极为详细的流程说明。大家在雪盈账户入金操作上,也可以老虎证券作为参考,以建行为例入金操作链接放在这:https://www.itiger.com/fee/ccb) 两者对比起来,雪盈证券的交易佣金更低。(老虎证券的交易佣金为:$0.01/股,最低为$2.99/单) 因此,小资金推荐美豹金融,大资金则更推荐雪盈证券(雪盈有点小瑕疵是客服反应不如老虎证券及时,如果大家介意,可以把雪盈换成老虎证券)。 另如果选择雪盈或老虎证券,境内汇款的银行卡上,更推荐用建行,不容易被退回。 当然最好的是:大家去开张香港账户的银行卡(下回估计要写个怎么开张门槛最低收费最便宜的香港账户银行卡),汇款会快速很多,也不会发生被银行驳回的情况。 看到这里,此时的你估计对美股满脸嫌弃了:太麻烦了。 不怕吓到你:可能你去操作的时候,还会有更多细节上的卡壳(所以为什么麦芽一再强调要有服务好的中文客服的原因)。很考验人。 但为了探索世界里的新机会,折腾、麻烦都是必然的。何况赚钱?哪条路都不会容易,不是么?!
    理财交流 125 7
  • 聊点网贷的内幕...
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-06 14:37
      作者/麦芽糖  文章来源微信公众号:麦芽识财(ID:MYshicai)     “打客服电话没人接,好害怕.....”   “提现还没到账......平台没啥事吧”   “APP咋登陆不上去,是不是出问题了......”   麦芽微信里时而不时就会收到这类消息,尽管有时候问的这些平台真的很稳。   毕竟是钱投进去了,麦芽又不忍心呵责。   因此,在这开篇跟大家说一说。   不得不说有时候投资人的心理是极其脆弱的。   其实,所有的恐慌都源于对风险的无知。这点,没有任何人能给到你。只能自己不断学习增强对平台投资的底气。   另外,双11期间,不少平台都有大力度的奖励与加息活动。   但必要提醒大家的是:精选平台第一、挑好收益第二。   插播这么长,来聊点正经事:   周末跟圈里小伙伴,聊了个极为“无聊”的话题:行业会否打破刚性兑付。   这个话题的“无聊”在于尬在了监管上,几乎是个死穴。   政策一再强调网络借贷的信息中介性质,这政策的实质要求就在于打破行业刚性兑付,让投资人自担风险。   未来政策落地“信息中介”这个定位也不可能改变,那么要谈论这个话题:“监管就是这么定的......”一句话堵死,聊不下去。   但实际情况是:当下根本没办法谈打破刚性兑付。   1.征信体系的极为不成熟,即便信息披露到位,也无法支撑投资者放心投资。因为,这根本无法对“老赖”与道德风险人群形成利益性约束。   2.是固定收益类理财产品,投资的根本就在于保本。   为了那点收益,投资人要担负起筛选借款人、风控和贷后管理等等风险信息分析情况,成本未免太大。不划算。   如果打破刚性兑付,倒不如投资权益类产品投资来得爽快。   因此,虽然嘴上说的不要刚性兑付,但大家身体都很诚实。大家心知肚明:网贷将在相当长的时间内,都无法打破刚性兑付。   未来的网贷平台,也并不会缩减的只剩下100家。   麦芽对这也保持乐观。因为信贷市场实在是太大。   对于打破刚性兑付,银行、信托也都倡导了多年,虽然在宣传的字面上,已经标明“非保本”。   但很少说哪个买银行理财产品的投资者,真正有本金损失吧。   因此,个人认为,网贷未来也将走这条路:面上的打破,进行实际的刚兑。   如此的话,真正打破刚性兑付还远得很。   监管一再强调“信息中介”“自担风险”,更多是对投资者投资的风险提示。   毕竟,谁也没办法保证:今天这家平台没事,未来就一定不会有出问题的概率。   另,市场上已经开始有相应产品设计来平衡“监管政策与市场需求”的矛盾点。   产品就是:“集合标的”。   什么叫“集合标的”?   集合标:即机构将平台的多项资产组合打包,设计成一个标的,向投资者募集资金。募集完资金,再放给借款人。   那么这样的情况下,能形成投资者与借款人的相互对应。   投资人的投资风险也能通过项目极为分散的集合标的来消化,也就解决了刚性兑付的问题。一举两得。   集合标的还有的优点是:   它能便捷的促成投资人和借款人的资金匹配,提高成交量。有成交量,才有资金进入信贷端,也才真正开始金融普惠。   这里插播一下:说“金融普惠”,估计很多人都要吐槽。现金贷消费金融普遍30%-40%,甚至更高息的信贷下,这能算“普惠”?   更多人不屑:上市的趣店,就是一嗜血金融。   更多媒体、自媒体在流量刺激下,跟风口诛笔伐,实际都没看到事情的本质。   毫无征信的个人信贷,要进入市场本身就有巨大的风险。有巨大的风险,就必须担负巨大的试错成本。高息是线上信贷初期的必然,这就好比你不会无缘无故借钱给陌生人一个道理。这是其一。   其二是:小额信贷,一定是“救急”。那么短期资金周转,借款人需要的是借到款,而非还不上那点利息。   圈内的一小伙伴举了个很好的案例:如果借10000块,第二天还10010。算上利息:年息36.5%。但借一天10元多吗?不多。   借款人需求的是那10000元。而不是那10元钱。   所以,能有成交、能有资金进入,让借款人“有”得借,才是普的开始;“有”了多了之后,也才能慢慢来谈“惠”不是?!   从这来看,集合标是不是也是功德一件呢?   当然,即便如此,集合标也曾经一度被传禁止。   是因为集合标:集合的有可能是不同期限、不同风险的标的。技术不行,或者平台“藏藏掖掖”,就容易形成资金池。不利于监管。   但个人认为:行业已经形成越来越多“集合理财”,集合标的产品设计已经势不可当。那么,ZF更多提高监管技术,或才是出路。    
    理财交流 809 7
  • 暴跌出机会:讲三个美股...
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-05 21:04
    作者/麦芽糖  文章来源微信公众号:麦芽识财(ID:MYshicai) 最近一段时间,美股中概股里,遭遇最大黑天鹅事件的就是:教育与互联网金融领域。 前者因幼儿园打针事件,让涉事主题的美股上市公司红黄蓝教育股价暴跌,拖累整体教育领域股票向下波动。 后者因高息、暴利催收负面加之现金贷政策监管,让这轮风波主角趣店股价处在巨大的波动中。 也几乎打残了整个互金圈的股价。 而这两个领域,都处在未来发展的巨大需求与趋势当中。 不止红黄蓝,之前携程职工幼儿园也出现虐童事件。 这都是教育市场的极度稀缺导致的,幼儿教育需求太大,师资、学校资源都供不应求,迫使幼儿教育放低门槛,让并不达标的教师进入了幼教领域。 而线上小额信贷,则才还在发展初期,未免草莽。 长期来看,这跟白酒行业在2012年末遭遇的酒鬼酒塑化剂事件差不多。 白酒行2012年末遭遇塑化剂事件,整个白酒行业全线下跌:贵州茅台大约100元/股,洋河股份30元上下,五粮液20元上下。 现在贵州茅台637元/股,洋河股份140元/股;五粮液67元/股。 这么看:放不了杠杆炒房,买支好股票也不错啊。找准机会,5年翻5倍的节奏啊。 那么,不防就来看看负面频发的教育与互金领域。 01 麦芽统计了一下,教育领域美股上市公司的情况(不完全统计): (点开大图更清晰) 除了公认品牌优质、前景蓬勃、财报营收净利增长强劲的好公司好未来外,从这粗略的统计里,发现了另一在营收、净利增长强劲的教育公司——博实乐。 这家公司为:碧桂园旗下教育公司,地产+教育模式入局市场,是中国最大的多元化教育集团之一。 其迅猛的规模增长,被认为是与新东方、好未来形成三足鼎立的K12教育三大龙头。 原本教育与小区、房产有极为紧密的联系,博实乐优势不仅在于有地产的依托,其品牌定位双语教育、国际教育,是未来追求更品质教育里的大需求、大趋势。 因此,是麦芽认为可以持有的教育领域的好公司。当然这里不是荐股,美股高风险入市须谨慎。但大家可以当作机会关注。 另在互金领域的上市公司里。因现金贷政策印象,最受暴击的要数:趣店。 趣店这家公司股票投资价值,之前就已经有过分析。并以14.50美元,买入了趣店。同时7.94美元买入拍拍贷。 为什么买,具体大家可以点击:趣店股价趴地上,偷摸干点事,详细查看。 对这个领域,还有一家现在股价更低、更值得投入公司,叫信而富。股价已经跌到发行价6美元上下。 这是一家被业界成为互联网金融领域里的华为公司,受现金贷风波印象,这家公司股价竟能重回发行价。 着实令人惊讶。个人认为已经走入超价值买点。 实际,这家麦芽很早之前就持有。 也写过持有理由,这里再跟大家分享一下: 02 为什么要买这个股票呢?(信息可能略滞后,但观点都是一样的,无碍对这家公司的总体观点) 这家公司有明显的槽点: 新出的财报,连连亏损。 近三年除2014年微微盈利(131万美元),其他两年都为亏损。 2017年第1季度财报公司净亏损为1,490万美元。可能还不能立即扭转亏损的局面。 此外,这家公司总营业费用中,最大占比为管理费用(而非主要拉动公司业绩高增的销售营销费用)。 这被认为是这家公司为了上市,而花了大价钱请顾问、请投行、请事务所产生的。 但麦芽研究了这家公司全部财报的营业费用: 2014年全年管理费用占与总营业费用占比为:40.54%; 2015年全年管理费用占与总营业费用占比为:43.05%; 2016年全年管理费用占与总营业费用占比为:50.86%; 2017第1季度管理费用与总营业费用占比为:46.64%;如果是信而富为“买”上市而花的管理费较多,那应该2017年第1季度的管理费用占比最高才对。 但事实,信而富的管理费比例一直很高。 那么钱花去哪里了呢?信而富1季度管理费用增加的解释是: 1)公司扩大了研发人员的规模,这体现出公司对于提升技术实力和创新能力的高度重视; 2)现金消费类借款的运营成本增加,包括支付网关、数据分析师和科学家费用,这与现金消费借款的大幅增长相一致; 3)2017年一季度股权激励为90万美元,而去年同期为0。 在普遍舆情对信而富的反应,他们行政花费非常抠门、办公室也从不豪华奢侈铺张浪费。 而管理费用占比一直大比例,并没有暴增。如此,麦芽觉得这个解释可信。尤其在1、2点上的投入,在其他地方,麦芽觉得也可以验证。 03 这就来说,我觉得可以验证的一点: 这家公司创始人、CEO,王征宇此前曾是美国芝加哥伊州大学博士、中南财经政法大学硕士生导师,先后在具有9000万信贷客户的美国Sears公司和Grey XXS公司分别担任信贷风险分析部高级经理,首席分析师及副总裁。 在这些之后,王征宇还有相当长时间:在帮助银行做风控、做资产风险管理,还卖风控管理软件。而后才开始做信而富。 他这种有相当强的技术背景,且超级资深信贷、风控、资产管理的研究及实操人员。在创办信而富,大手笔投入研发与技术,一点都不奇怪。这,麦芽相信也会成为未来信而富独特的竞争力。 一边,技术研发与数据驱动,能帮助平台线上获客、进行自动评分、授信及放款。 另一边,线下获客,线下面签会产生沉重人力成本,和不确定风险。线下面签的客户基本无太多忠诚度。没有忠诚度,产生不了客户价值,还浪费了获客成本。 所以技术驱动线上获客,是信而富的大亮点,体现得非常明显。 04 信而富连续的财报显示了其超高的复借率,2016年为67%;2017年1季度更是上升到73%。这也让这家公司的获客成本大大低于同行(2016年获客成本仅为17美元)。 显示了信而富借款人的超高粘度、拥有的超高用户价值。此外,还有麦芽十分看好的一点是:这家公司能给出远低同行的借款参考利息价格,最高年才27%(同行最高40+%)。 低参考利率,会牺牲盈利,低价吸引策略,会吸引留存优质用户,降低营销成本与坏账。 这也反应了,为什么信而富能有超高复借率的原因。 除此之外,信而富1季度财报还有:总借款用户200万的突破,现金消费类借款毛收入336%的增长、基于技术研发、数据驱动的低成本获客等等的亮点。 因此,麦芽很看好。 但最后还是要提一句:美股高风险,入市须谨慎。以上信息为机会分享,不做推荐。
  • 趣店股价趴地上,偷摸干点事。。
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-05 18:43
    文章写于2017.11.27 作者:麦芽糖  文章来源微信公众号:麦芽识财(MYshicai) 01 看到今天网贷头条新闻仍然是现金贷,我就放心了。趣店有更低的买入机会了。上周,政策停发网络小贷牌照,意在隔离现金贷风险,现金贷成为众矢之的。 上周五,美股消息里除了红黄蓝教育刷屏,剩下的就是趣店的负面,及相关美股互金上市公司股价暴跌的消息。 互金美股新上市的两家公司:拍拍贷、趣店,个人都很想买。   无奈价格太高。趣店尽管有罗敏式公关为大家打压股价,但还是太贵。   对于趣店这家公司,麦芽在之前写文就有观点:“胆大的可以盯着破发,耐心的可以等到价格折半。”   一语成偈,因现金贷风波。发行价24美元的趣店,现在价格已经到达12.22美元。价格几乎半价,已经到达目标买入区。   上周五麦芽就已经分别以1/4仓位买入趣店、拍拍贷。   拍拍贷,成交价7.94元;趣店成交价:14.52元。 前者浮盈19.02%;后者浮亏15.81%。 之所以上周没写出来,1是为了防止大家盲目跟进;2是真实成交,才能让大家感受到与风险博弈的真实性。   美股高风险,跟风须谨慎。   从上述的操作看,即便一家公司股票价格已经跌到“有利可图”,买入之后也还是有亏损的可能。   那么唯一能保持心中不慌的“定心丸”就是:永远不要把子弹打光。   所以,即便趣店下跌,手上仍然有买入的筹码(回头给大家汇报此次成交价)。   另外,再叮嘱个操作上的小细节。 美股交易,买入与卖出交易价格或相差比较大,那么为了成交,买入时选择更容易成交的价格,而非“最低”成交价格。   养成把价格压低来成交,是个非常不好的习惯。看着会节省个几毛钱一股,但往往会因此错失成交机会。   谁试谁知道。   而如果股票还没到达你的买入区域,或者并不看好,这支股票最好看都不要看,更别提买。   02 那么来说说为什么买入这两家公司:   1)第一个很简单:价格够低。 2)媒体消息与舆论情绪,已经消极到失去对事物的判断,甚至不再细究这家公司亮点与价值。实际,公司的基本面并没有恶化。   这里或许大家并不放心:趣店现金贷高利放贷太多负面了,已经被骂到没有基本面了。实际,这种指责跟企图以意志强奸市场没差别,要学会辨别真正有用的信息。   趣店三季度财报:公司累计盈利18.61亿,利润总额同比增长448.61%。但关于公司的争议在于:   趣店财报大幅盈利,并不是来自己身的护城河,而是高度依赖阿里支付宝价廉优质资源支持,包括借款*与风控审核凭据的征信体系(芝麻信用)。   这条软肋无需忌讳,但这点也恰好仍然是趣店的优势。   背靠阿里的资源,趣店仍然有无人能及的优质*。   这不仅仅是早期支付宝对趣店的免费客户输入上的价格优势,而是客户价值的优势。也就是说这种资源的输入,不是一锤子买卖,而是能给公司带来持续盈利、具有客户价值的优势。   带来的客户有丰富消费数据、可衡量的信用等级,能形成别异于同行的低逾期、低坏账风控优势。   不仅如此,从对趣店资源输入,阿里并不是赚一笔就跑的嗜血资本。   在大家还在关注趣店现金贷风波,支付宝在趣分期入口,已经布局汽车消费金融。而这正是趣店调整转型的新领域。   所以,支付宝与趣店的合作紧密度,实际远超大众想象。   因此,就趣店对阿里的依赖来说:软肋已经被大跌的股票价格抵消,优势却还在持续。因此,要做的就是,买入静待价值释放。(不做操作推荐,美股高风险,跟风须谨慎,各位老铁)   03 对于无巨头资源依赖的拍拍贷,为什么看好呢?   拍拍贷是最早、发展得最为纯粹的P2P,曾经一度因不承诺刚性兑付,发展不温不火,在信贷这条路上躺了很多坑。   也正因为此,拍拍贷有了最扎实的信贷基础,有自己的获客与风控。   拍拍贷招股书上看:   于获客,拍拍贷展现了与信而富一样的客户价值优势,有超高的复借率。   复借率从2016年1季度的51.4%,上升到2017年2季度的68%。   于盈利,虽然拍拍贷客户价值年限3年,略低于信而富的3.7年。但拍拍贷有着远高于信而富的收息,借款人综合费率在40%-45%左右。大幅享受着线上信贷领域爆发的红利,有着强劲的盈利动力。   当然这并不意味着信而富不好,拍拍贷给的息高,资金端的成本也不低,资金平均成本在11.6%。这比信而富要高很多。   所以,信息不要片面看。   关于这两家公司,就分析到这。   04 那么,有了美股目标公司,怎么开户怎么买呢?   麦芽再次对各家互联网美股券商做了对比,原本看盈透证券费率低、同样也能网上开户,想要给大家推荐。   但自己试了一下,填的资料太多了......连自己都中途放弃,还是算了。   那么,权衡便利性、费率性价比,还是:老虎证券、美豹金融仍然两个工具最有优势。   至于开户流程,网上很多。大家搜索着去操作吧。      
  • 这两招养鸡:小白也能躺赚...
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-04 19:41
    作者:麦芽糖 文章来源微信公众号:麦芽识财(MYshicai) 01 基金投资,大家呼声很高。今天终于来聊了。 前几天跟大家说买美股,小伙伴不明白做空是啥、做多是啥,没有涨跌限制是啥子。。。整得麦芽有些不知如何下手,纠结怎么表达才能简单易懂的让大家看明白,并能操作。 要不然写再多都白瞎了。 基金有不少种类,在基金软件上,我们普遍能看到这样的分类:货币基金、债券基金、指数型基金、股票型基金、混合型基金及QDII。 货币基金,大家就熟悉了:资金投向的是货币市场,基本没风险,余额宝就是。 债券基金,投向的是债券市场,涨跌不大,也有亏损的可能。权衡收益性、风险性,研究来没有太多意思。因此,不是麦芽研究的主力。 后四种才是重点研究对象。 指数基:投向的是一揽子股票,被动复制指数型基金。而后“股票型基金”是纯投资股票的主动型基金。 混合基是:投向债券、货币与股票市场混合的主动型基金。 QDII则是投向海外资本市场的基金。炒美股自己把握不住风险,但又想要投资美股市场,买QDII基金,就是一个好选择。这块以后再跟大家聊。 02 那么,对于要忙工作、要生活,不喜欢股市大起大落的稳健型投资人,到底该买哪种基,怎么买,才不至于总水溺在追涨、杀跌中呢? 麦芽的观点是:挑一只低估的指数基定投。 所谓定投,就是分批投入资金,每个月固定某个日期投入一笔钱。定投的核心要点就是:分散,投资时间上的分散。 关于定投是如何分散风险、平抑风险,让我们轻松获利的。这一点,在我们之前的推文中有写过,大家可以看这篇:挑一只好基,半年就能获利( http://www.dwz.cn/712UIY),详细看(看三遍)。 指数基金:就是被动的复制指数来买一篮子股票。 被动复制指数有什么好处? 指数:就好比制定了一个标准。复制指数的指数基金,则就是按照这个标准,被动的圈进一些股票。并定时更新这个池子里的股票,把不符合标准的股票踢出去,换进符合标准的股票。 这就能永续保持池子里的股票一直能处在我们所要求的水平线上。 是不是特别棒?! 那么是不是无脑选一只指数基金、定投,就能获得好收益呢? 我们来做个回测: 以上的指数基:都是在买卖都没有择时的情况下,定投不同期限的结果。 可以看到:5年后,基本各个板块指数基,无脑定投都不会亏损。 如果没有到达一定期限,则就会出现上述表格中的亏损情况。所以,定投的要义即在于坚持。 但是,如果这么无脑定投收益太低。比如创业板基金,定投5年才获得9.18%的收益。就非常不划算了,不如去买P2P。 03 那么,我们能否有某个标准,让我们正好能踩住某个低点,来定投获利呢? 玩投资的人真的是极聪明的。当然有工具呀。 就是估值,用估值来权衡买卖,低估买入、高估卖出,非常直观。 查看指数估值,有很多种方法。 个人常用的估值工具叫:且慢,直观好用有效。 每交易日更新各个板块、行业指数最新估值。如,今日部分低估指数: 其中综合来判断低估的关键指标即:PE、百分位、ROE。 PE就是该指数的市盈率,越低越好。 百分位,表示的是:当前PE值在历史区间所处的位置。比如今天(2017年12月1日)显示的中证环保指数,PE值为29.98,看着比较高,但百分位才3.17%。也就是说,这个PE值只比历史上3.17%的时候高。 用爬楼来比喻是:100层的楼,这只指数才爬到3.17楼。另在衡量指数长期盈利能力的ROE指标上,中证环保指数也有9.29%。 说明这只基处在非常低估位置。 当然,大家也可以不用了解这么细,这个工具已经根据关键指标筛选出低估、正常、高估的指数。 打开工具,可以看到更清晰的高低估值区分: 绿色代表低估,有投资价值;黄色代表估值适中,可以观望;红色代表高估,谨慎投资。 对应在操作上,可以是:绿色可买入;黄色可持有;红色可卖出。 是不是超级简单。 当然在这里提示大家:指数基买入的是一篮子股票,即便是低估,也仍然会有亏损的可能。 制胜法则就是坚持定投,如果在盘整中割肉,就杯具了。 所以一定掂量资金的风险承受力。长期闲置的资金,才能为你博取高收益。
  • 一刀魂断?就问:P2P到底能否有现金贷?
    麦芽糖Mayya 发表于2017-12-03 15:22
    作者:麦芽糖  本原创文章首发于微信公众号:麦芽识财(MYshicai) 01 12月1日晚,整顿现金贷的正式通知《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》(下称“通知”)出来。 各种标题党出没,又成功震惊了一堆小伙伴。尽管回答过很多次,但还是各种担心充斥。。。 哎......没办法,麦芽理解:毕竟投资的都是真金白银嘛。 今天再彻底来解读下,现金贷新政带来的影响。 就问: 这整顿,到底整顿的是哪类对象?我们投的P2P有没有影响?P2P可不可以开展现金贷业务?有现金贷业务会怎样? 未来的现金贷业务该如何开展才是合规正确姿势? 其实,这些疑问在此次的“通知”中,都有明确的答案。 02 首先给大家开解,最紧要的问题:这则通知对现金贷的整治,对P2P有多大影响?P2P平台可不可以有现金贷业务? 关于通知里P2P的部分,原文呈现给大家: 一共两处,第一处是通知全文里的第二条第三点“加强小额贷款公司资金来源审慎管理”里: “禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。” 第二处是通知全文第四条整条: “四、持续推进,完善P2P网络借贷信息中介机构业务管理 (一)不得撮合或变相撮合不符合法律有关参考利率规定的借贷业务;禁止从借贷本金中先行扣除参考利息、手续费、管理费、保证金以及设定高额逾期参考利息、滞纳金、罚息等。 (二)不得将客户的信息采集、甄别筛选、资信评估、开户等核心工作外包。 (三)不得撮合银行业金融机构资金参与P2P网络借贷。 (四)不得为在校学生、无还款来源或不具备还款能力的借款人提供借贷撮合业务。不得提供“首付贷”、房地产场外配资等购房融资借贷撮合服务。不得提供无指定用途的借贷撮合业务。” 翻译一下这两处的意思是: 首先“禁止通过网络信息中介机构融入资金”。禁止的对象、整治的对象是专门进行现金贷的放贷公司,而非网贷平台。 那么,作为网贷平台不要再以合作机构的方式,将资金批发给现金贷公司就行了。 那么对于,P2P平台能否开展现金贷业务呢? 这里第四条第一点说的很明白:可以、可以、可以,只要不超过法律规定的参考利率上限(年36%)就行了。 并且,这里的36%不是借款的名义参考利率,而是结合把手续费、服务费、管理费等以各种名目收取的费用折合为年参考利率,不得超过36%。 严打的就是高息放贷滋生的各种套路贷、陷阱贷。让小额信贷回归真正的信贷本质,而非套路牟利。 那么可以的话P2P可以怎么开展现金贷业务? 第四条第二点明确:获客、信审、风控都得自己干,不能外包。并在第四点说明白:撮合的借款对象,不能是:在校学生、不具备还款能力的人。把资金以现金贷名义,借给那些买房付首付的、配资,都为禁止项。 第三点说的是P2P做现金贷的方式:网贷做现金业务,只能撮合投资人与借款人。不能接银行的资金。 这规定,其实跟咱们之前预测的一样: 整顿对象主要是专门放贷的现金贷公司,不是P2P平台。P2P平台只要操作符合网贷监管细则,作为信息中介,去做撮合就行。P2P原本就不是牌照化管理,也就无所谓有无牌照的问题。(如果某网贷平台,有网络小贷牌照,那当然是好事。因为这样业务有更大拓展空间。) 所以,网贷可以有现金贷业务,只要综合参考利息、撮合借款对象都在规定范围内,就行。 这么直接直白,麦芽一定已经说清楚了吧。如果小伙伴还有担心。这类小伙伴,可能买银行理财更适合。 另外,之前麦芽有提过现金贷的整治,会对做资金批发的平台有影响。特意去仔细看了,两家做资金批发比较大的平台。 发现他们早在今年一季度就开始做业务调整: 一家平台的调整是:机构合作的资产全部调整为消费分期,现金贷业务自己开发,并在平台做业务撮合;另一家是:引进的资产调整为消费分期和传统的房产抵押贷款。 这说明,还是一句话:靠不靠谱,还得看平台。平台没问题,那么他们的政策嗅觉一定比投资人灵敏,调整合规也会走在投资人前面。 好,P2P的事就说完了。 03 那么回答文章开篇留下的问题: 现金贷到底该如何开展业务? 1)有牌照的开展,没牌照的禁止开展。一定要持牌经营的对象说的是专门做放贷的信贷机构(姑且称独立现金贷平台),而非P2P。 违规开展业务的:“按照情节轻重,采取暂停业务、责令改正、通报批评、不予备案、取消业务资质等措施督促其整改,情节严重的坚决取缔依法打击和取缔。” 并未经批准进行放贷的:“各地依法予以严厉打击和取缔......” 2)放贷参考利息严格限制在年息36%的上限,并“各类机构向借款人收取的综合资金成本应统一折算为参考年化形式......”即,以各种名目收取的费用都要折合成参考年化参考利息,并这个年参考利息不得超过36%。 3)不得套路贷,“不得以任何方式诱致借款人过度举债,陷入债务陷阱。” 4)不得暴利催收,“不得以“大数据”为名窃取、滥用客户隐私信息,不得非法买卖或泄露客户的信息。” 关于放贷的方向与放贷的资金来源: 1)“暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款,逐步压缩存量业务,限期完成整改。” 2)“禁止发放“校园贷”和“首付贷”。禁止发放贷款用于股票、期货等投机经营。”也就是不能借给在校学生,现金贷资金不能流入楼市、不能流入股市。 3)资金来源: “禁止以任何方式非法集资或吸收公众存款。禁止通过互联网平台或地方各类交易场所销售、转让及变相转让本公司的信贷资产。禁止通过网络借贷信息中介机构融入资金。” 也就是,不能非法集资非法吸存。不能借道金交所、互联网理财平台融资,也不能在P2P平台融资。 而银行的资金,也只能放给有牌照的现金贷平台。另外,对于银行与第三方机构合作,银行不能将“授信审查、风险控制”等的信贷核心环节外包给第三方机构。 也就是助贷模式被切掉。 总之一句话:独立现金贷平台将牌照化经营与管理,有牌照的从参考利息上限、催收、借款对象、借款方向上进行限制性规范,并要求严格资信审查,刨除老赖借款人。 另将从资金来源、打击与取缔等各种软硬手段上,切断未经批准经营机构的现金贷业务。全面整顿现金贷市场。 所以,这条政策“通知”,对P2P影响不大。该怎么投,还怎么投。没必要瞎担心。
    理财交流 348 1
关注的平台 更多 »
暂无关注的平台
关注的投友
暂无关注的投友