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简介:这家伙很懒什么都没有留下!
  • 米克原创 我所看到的民间借贷(四)
    神の米克 发表于2014-09-28 19:30
    本帖最后由 神の米克 于 2014-9-28 21:32 编辑 前言:大家好,鄙人米克,又跟大家见面了。投网贷这两三年来,平日里没事也玩玩信托、基金、外汇、放放贷,去年跟几个哥们儿开了自己的贷款公司,事情又多又杂,着实疲惫。足球好几年没踢了,也就追追世界杯,没啥其他爱好。好在业余喜欢写点东西,也承蒙大家喜爱,居然我也不辍笔耕坚持到了现在,如今没事就写两篇,得到大家赞美后,也能满足一下自己的虚荣心,晚上在被窝里偷偷地傻笑。最近工作忙了2月,今天总算可以启动休息模式了,稍闲一些手就发痒,便又忍不住来献丑。顺便把前三篇文章的目录整理了一下,这样应该看起来顺眼一些了吧: 《我所看到的民间借贷》(一) 什么是信贷?什么是抵押贷?什么是高利贷?什么是贷款中介? 一、 什么是无抵押、纯信用贷款?案例分析 二、 什么是抵押贷款?车贷、房贷案例分析 三、 关于“高利贷”的那些坊间传说 四、 银行的业务外包——“走银行渠道”的贷款中介公司 五、 高利润、低风险放贷模式——“短拆+中介”高难度模式 六、 附:余额计息与全额计息方式详解 《我所看到的民间借贷》(二) 到底什么是真正的P2P?什么是资金池?什么是债权转让? 一、 先筹资资金,而后放款 1、先有项目再集资——理论的P2P模式 2、没有项目先集资——资金池的定义 二、 自有资金先放款,回头再募资——债权转让模式 三、 银行的核心功能——货币乘数效应及举例 《我所看到的民间借贷》(三) 民间借贷的业务如何开发?风控是怎么做的? 一、 民间借贷的业务是怎么开发的? 1、自营业务模式 2、资金批发模式 3、自养团队的不必要性分析 二、 民间借贷是怎么做风险控制的? 1、贷前审核(初审、电审、面审、审贷会) 2、贷中监督(贷中暗访) 3、贷后催收(先礼后兵,威慑但非暴力) 4、借贷原则——救急不救穷 《我所看到的民间借贷》(四) 民间借贷都是什么人在放贷?资金来源是哪里?资金成本是多少? 一、究竟是哪些人在“放高利贷”? 1、大股东、大财团背景 2、创始人纯金融背景 3、专业商圈、商会背景。 4、白手起家的草根背景。 5、你懂的黑涩会背景。 二、民间借贷资金来源及其成本分析 1、自有资金放款。 2、银行借入资金。 3、基金借入资金。 4、私人老板资金。 5、P2P资金成本。 前言:年末又到了,务必注意资金安全 本篇《我所看到的民间借贷》(四)中将继续民间借贷的成本分析,包括资金融入成本、内部管理成本(第五篇会详细讲)等等,讲成本涉及很多数字,我会尽量说一些故事,尽量讲得通俗一些。民间借贷的知识可能略显枯燥,却是网贷投资者进阶之路上不得不学习的干货。因为P2P的线下本质上做的还是民间借贷,若想要成为资深的网贷投资人,只有了解民间借贷收益多少、有哪些成本,才知道其利润为几何,才知道作为P2P平台给投资人怎样的利息才是合理的。 根据坛子里的数据,8月份出现问题平台15家,9月份迄今已有10多家,如我之前所预计,9月份显然已进入了年底的加速倒闭阶段,十月份必然不输八九月的倒闭速度,并将预言将会有越来越多老平台倒闭——投友们务必捂紧钱袋子,尽可能在一两周内选好过冬平台。(详情点击:【米克探讨】又到9月,今年会有倒闭潮吗?) 切记:永远不要在意那几个点的利息,本金始终比收益重要。 无论国内的P2P如何发展,做的始终是民间借贷,是对中国大陆银行体系的补充。作为投资人要认识到:要研究透P2P,前提是研究清楚民间借贷究竟是什么?如何运作?如何获取业务?如何控制风险?往细节讲,收益、成本如何?了解清楚这些,才知道披着P2P平台这件华丽衣服的背后,站着的究竟是一个意气风发的青年壮汉,还是苟延残喘的垂死之人。学习好民间借贷的相关知识相当重要,米克能做的,只能是竭尽所能,倾己所知,欢迎大家拍砖。 这里我先重复上一篇文章也讲过的话:大家在看到民间借贷“高利率”的同时,应该同时意识到民间借贷的“高风险”和“高成本”,理性判断高利率民间借贷下的P2P平台合理盈利区间到底在哪里。这一篇主要大概讲讲放贷人的背景以及他们的融资渠道和融资成本。 一、究竟是哪些人在“放高利贷”? 各种电影、小说、坊间传闻中,一提到“放高利贷的”似乎就是干黑涩会的,估计许多人很熟悉这样的场景:纹身大哥,领着一群小弟,戴着墨镜,拎着铁棒子一群人去催……其实并非如此,民间借贷绝大部分还是比较正规的,小说渲染的其实只是猎奇的那部分,存在于现实生活中,但只是冰山一角。如今这个年代从事民间借贷的背景基本上都是正规公司,即使个人放贷也必须办理正规手续。无论是个人还是公司,放贷的背景决定了其先天优势与不足,这里做一个简要的介绍。 1、大财团或“类财团”背景。例如UA(亚联财),是鼎鼎有名的新鸿基(联交所代码:86)的一份子;例如富昌小贷,背靠郭氏三兄弟的富昌金融集团、佳兆业集团;例如中兴微贷,背后是中兴集团;证大速贷,背后是证大集团、西安国际信托公司。“爹”们都是资金实力、社会资源都相当雄厚的主,做小额贷款只是其自有资金或低息融入资金的出口之一。这种背景的,基本上是地产或是其他通讯、美容等实业或服务业背景,首先他们有富余的流动资金沉淀,拿个小贷的牌也相当容易,于是就拿个小额贷款公司的牌照去放放贷,用自有资金以及银行获取的授信赚取合理合法的高收益。 2、创始人纯金融背景。例如2003年成立的小贷龙头企业中安信业,其创始人保罗希尔,是摩根史坦利亚太区的创始人,平安的独立董事。例如2006年成立的宜信,创始人唐宁,也有华尔街DLJ投资银行经历。现在的许多P2P公司,创始人也是豪华金融背景,线下业务做的实际上也是民间借贷。由于创始人有很强的金融理论背景,这种企业会往往能做出自己的特色,甚至开创一个时代。例如中安信业就是小额贷款公司的领头羊,可以说后来的小贷公司很多都是模仿中安的路子走下来的。宜信则是P2P界的始祖,尽管这种模式也有诸多弊病,现在具体经营得如何、是盈利是亏损也不好说,但不得不提的是,早在拍拍贷之前,宜信最先开创了P2P的大时代。 3、商圈、商会背景。商圈或者叫专业市场背景,在深圳比较有名的是“白马担保”,是白马集团旗下的担保公司,主做深圳东门商圈的贷款,专注于服装专业市场。东门类似北京的西单,是深圳最老牌也是最人山人海的商业街,所以人也鱼龙混杂,啥人都有。有个故事很有趣:有刚来深圳的小偷去东门第一条“上班”,收获颇丰,于是高高兴兴地回家了,到家清点赃物一看,自己的钱包被偷了。可见深圳东门的热闹,呵呵。另外还有深圳水贝的珠宝园,也是很有潜力,专注于珠宝市场。商会背景则是基于人脉圈的贷款,业务开发相对容易,风控也比较简单,因为违约的机会成本相当高,属于圈内的知根知底的熟人借贷,一人违约,全部人都知道了,影响正常做生意,潮汕商会、闽商商会接触过,有成立公司放贷的,也有个人放贷的。 4、白手起家的草根背景。在目前的民间借贷市场的放贷人当中,这部分背景的相当多,许多1990年代、2000年左右来“深漂”的年轻人,辛辛苦苦每天工作16个小时,从保险业务员、信用卡业务员做起,到进入担保、贷款行业,每天打几百个电话、派几千张传单,日晒雨淋、被拒绝、被鄙夷、甚至因为拉业务被工厂的狗追着咬(真人真事),几年十几年下来,一点点积累了诸多客户。最后自己带团队、自己出来开公司单干,或用自有资金,或帮民间私人老板放贷。关于土豪深圳本地人基本都是土豪,村里每年分红按人头算,每人每年10多万,这些资金都是要理财出路的。那么这些白手起家的精英们,已经经历了太多的磨难,最大的优势是韧劲十足、经验丰富,贷款业务、风控方面都已经积累了诸多人脉资源,专业知识、实操技巧也相当熟练。只要有资金来源,说干就干,当然也有过业务能力强,但是道德品质败坏、败光投资人的资金的。 5、黑道。这部分也是不得不说的,我自己虽然不是混道上的人,但是因为在深圳长大,多多少少也是轻微接触过一些,这部分群体的收入来源呢,说实话跟电影上也差不太多,有时候来得可能更直接、更残忍、更血腥。开个麻将馆甚至赌场,或者去朋友的赌场放贷,或者给其他不良嗜好的人放贷,这些事情嘛,都是一般放贷人不敢想的,一天10%到100%的利息,谁能吃得消?他们就敢放。如果还不起,也很简单,打嘛,折磨嘛,少点身上的器官什么的嘛,啥时候能还钱什么啥时候能走人。这个行当不好做,利润看起来很高,但养一帮兄弟吃吃喝喝、泡妞按摩也都是要花钱的,借出去的钱也有1分钱都收不回来的情况——就是没钱你剁了他?剁了也卖不了钱啊,收债的过程当中除了借款人不还钱,更多的是碰上同行的收债的,这时候人身安全是个问题,当人身安全没问题了,收回来的钱大家怎么分配又是个问题。当然当然,这一partw 都是道听途说的,我米克绝对没有参与过,请大家无比相信!各位朋友尤其是小妹妹们请放心与我交往!哈。 二、民间借贷资金来源及其成本分析 1、自有资金放款。这部分前面提到过,财团背景、商会背景、土豪背景、草根背景、黑道背景都会有自有资金。在民间借贷这条路上,自有资金当然是最好的,没有流动性风险、只需要考虑收益。因为借了别人的,始终都是要还的,突然被抽贷,对放贷人自己的影响比较大。自有资金看起来似乎不用利息,那是不是0成本呢?必然也不是,这里有一个机会成本(opportunity cost),啥叫机会成本?就是这些钱如果不拿来放贷,而是做别的事情,也是有收益的。例如本来100万开餐厅也能每年赚10万,那么你如果把钱拿来放贷了,这本来开餐厅每年赚的10万就叫机会成本。回归到资金成本上,这部分自有资金的机会成本大体上我们定位本金×央行定期存款上浮的风险利率,这个利率学术上称为无风险利率,大概年化4%左右。(当然每个人自己设定的机会成本都不一样,你认为自己投资渠道广而且安全,也可以定无风险利率为10%或是20%) 2、银行借入资金。这里基本上是小额贷款公司的一个最重要的融资渠道,比如说中安跟杭州银行合作,富昌跟中国银行合作。银行会给小贷公司一个授信,当小贷公司来了一个单,资料上传、审核无误,银行复核资料无误后由银行直接放款给客户。到期还款的时候呢,也是银行直接从客户的还款账号里扣。如果卡里没钱,客户就要把钱转到还款账户,通知扣款。从银行渠道来的资金成本也不高,也就是银行利率而已,在10%以内。银行的授信的好处是利率低,问题在于银行的授信是有最大限额的,也可能随时撤回的。出现坏账的时候,小贷公司也需要自己垫付。 3、基金借入资金。理论上小贷公司是不能直接融资的,发信托、发债、发基金都是没有直接权限的,想对接的难度也极大。但是有一个转个弯子发债的方法:设立有限合伙“基金”。这个是很多产业在民间融资的一个通用手法,像政府基建项目、一些地产项目等等,都会通过“有限合伙”的形式募集资金。有限合伙分为GP、LP,前者是一般合伙人,承担无限连带责任,这个一般是项目方的关联企业或者实际的担保方,如果项目不能如期兑付是承担连带责任的。后者是有限合伙人,只承担出资的那部分有限责任。小贷公司通过这个渠道的资金成本有高有低,高的能到12%到18%,低的在10%以下。目前有限合伙的市场还是偏乱,质量好的和差的是天上地下、千差万别,一般投资人也只懂看看公司装修,没有太大风险辨识能力,说实话,投资基本上被忽悠的份,还不如做的好的P2P。 4、私人老板资金。这个资金来源一般都是草根型和黑道型放贷者用得比较多,在放贷的过程中,也逐渐认识一些有闲钱的大老板或是本地土豪,钱不知道往哪投资,就会自己开一个贷款公司,或是给一些懂放贷的个人,或三五百万,或几千万,或几个亿不等。好处就是一般不用担风险,即使出了问题老板可能拿你也没办法。除非放贷人与老板有一个私下承诺最低利率的协议,那就必须要自己承担超额风险,当然也可以获取超额利润,这个就看是怎么谈的。这种融资成本从10%到1分到4分不等,看找到的老板期望收益如何。这个渠道好处就是土豪老板钱多,有些要求利率也不高,不会太管你业务怎么去做,只要能赚钱就行,坏处就是老板可能随时抽离资金,要么是自己实业要用,要么不想玩儿了都可能,那么放贷人的事业就会受到一定影响。例如放贷人为了拓展业务,可能租了场地、装修豪华、聘了一批业务员甚至社会上的兄弟,如果突然老板的资金被抽走,后果是很严重的。因为没钱放就没有收入来源,底下的人都是要吃饭的,前期的投入也是需要后期回本的。 5、P2P平台资金。除开小贷公司从有利网拿资金的成本不说,其他线下做贷款的P2P平台,其单单资金成本在15%到20%不等(高息的暂且不在讨论范围)。另外还有每月千分之二、千分之三的充值成本、推广成本。P2P的资金成本算起来每月在1分8到2分,可以说在所有的民间借贷资金来源渠道中不是最高的,但绝对不是最低的,而且是偏高的。中安信业看似从有利网、银行拿到低的资金成本,但是其技术系统成本、内部管理成本非常高。据说每年花在新人培训的费用上就是几百上千万,场地租金的成本更不用说,市中心一楼的门店,每月都是十几万的成本,十几二十家店,其综合成本可想而知。 末尾:说个题外话,谈谈我的众筹项目 米克与网贷界31位老投友们众筹发起成立了一家网贷平台,算是国内首家众筹成立的网贷平台,咱们投资人自己当老板,群策群力,招募专业人士运营平台做业务、做风控、做运营,宗旨是做“投资人自己的平台”。目的是做一家“不诈骗,不跑路,不自融”的平台,朋友们投得安心,给亲朋好友也介绍得放心。平台主要业务做车贷,我作为股东代表,负责招聘团队、监督运营,欢迎有兴趣的朋友前来关注。 这种众筹发起平台的模式受到了大家的关注和支持,**冠米克以“网贷平台众筹第一人”的名号,虽深感欣慰,但也着脸红到了脖子,心里扑腾扑腾跳,肩上负着重重的压力,很怕承受不起。由于这次众筹发起时没有大肆宣传,仅在小圈子里募资,4天募足530万资金就停止募资了。不过已经远远超了预期,这530万也算是天使轮融资,目前每月亏损也是越来越少,预计11月份能够盈亏平衡。有相当部分朋友得知此事后,怪罪米克没有提前告知,对此在下只能表示由衷的歉意。若有想参与的,只能说且等下一轮增资吧。目前平台状况:总部深圳20人,分公司东莞50人,聘请了专业风控团队10人,业务团队40余人负责线下业务。上线2个月以来放款700余万,主要以汽车抵押为主(安全),期限3个月,平台预计11月当月可达盈亏平衡。欢迎朋友们关注。 考察报告,欢迎点击突袭考察米克的——果树财富!(转自深圳老虾)http://bbs.wangdaizhijia.com/thread-180937-1-1.html——米克 2014.9.28了解更多民间借贷、平台考察相关内容欢迎加入米克民间借贷交流群:201385713
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  • 米克原创 我所看到的民间借贷(四)
    神の米克 发表于2014-09-28 19:12
    本帖最后由 神の米克 于 2014-10-10 00:32 编辑 前言:大家好,鄙人米克,又跟大家见面了。投网贷这两三年来,平日里没事也玩玩信托、基金、外汇、放放贷,去年跟几个哥们儿开了自己的贷款公司,事情又多又杂,着实疲惫。足球好几年没踢了,也就追追世界杯,没啥其他爱好。好在业余喜欢写点东西,也承蒙大家喜爱,居然我也不辍笔耕坚持到了现在,如今没事就写两篇,得到大家赞美后,也能满足一下自己的虚荣心,晚上在被窝里偷偷地傻笑。最近工作忙了2月,今天总算可以启动休息模式了,稍闲一些手就发痒,便又忍不住来献丑。顺便把前三篇文章的目录整理了一下,这样应该看起来顺眼一些了吧: 《我所看到的民间借贷》(一) 什么是信贷?什么是抵押贷?什么是高利贷?什么是贷款中介? 一、 什么是无抵押、纯信用贷款?案例分析 二、 什么是抵押贷款?车贷、房贷案例分析 三、 关于“高利贷”的那些坊间传说 四、 银行的业务外包——“走银行渠道”的贷款中介公司 五、 高利润、低风险放贷模式——“短拆+中介”高难度模式 六、 附:余额计息与全额计息方式详解 《我所看到的民间借贷》(二) 到底什么是真正的P2P?什么是资金池?什么是债权转让? 一、 先筹资资金,而后放款 1、先有项目再集资——理论的P2P模式 2、没有项目先集资——资金池的定义 二、 自有资金先放款,回头再募资——债权转让模式 三、 银行的核心功能——货币乘数效应及举例 《我所看到的民间借贷》(三) 民间借贷的业务如何开发?风控是怎么做的? 一、 民间借贷的业务是怎么开发的? 1、自营业务模式 2、资金批发模式 3、自养团队的不必要性分析 二、 民间借贷是怎么做风险控制的? 1、贷前审核(初审、电审、面审、审贷会) 2、贷中监督(贷中暗访) 3、贷后催收(先礼后兵,威慑但非暴力) 4、借贷原则——救急不救穷 《我所看到的民间借贷》(四) 民间借贷都是什么人在放贷?资金来源是哪里?资金成本是多少? 一、究竟是哪些人在“放高利贷”? 1、大股东、大财团背景 2、创始人纯金融背景 3、专业商圈、商会背景。 4、白手起家的草根背景。 5、你懂的黑涩会背景。 二、民间借贷资金来源及其成本分析 1、自有资金放款。 2、银行借入资金。 3、基金借入资金。 4、私人老板资金。 5、P2P资金成本。 前言:年末又到了,务必注意资金安全 本篇《我所看到的民间借贷》(四)中将继续民间借贷的成本分析,包括资金融入成本、内部管理成本(第五篇会详细讲)等等,讲成本涉及很多数字,我会尽量说一些故事,尽量讲得通俗一些。民间借贷的知识可能略显枯燥,却是网贷投资者进阶之路上不得不学习的干货。因为P2P的线下本质上做的还是民间借贷,若想要成为资深的网贷投资人,只有了解民间借贷收益多少、有哪些成本,才知道其利润为几何,才知道作为P2P平台给投资人怎样的利息才是合理的。 根据坛子里的数据,8月份出现问题平台15家,9月份迄今已有10多家,如我之前所预计,9月份显然已进入了年底的加速倒闭阶段,十月份必然不输八九月的倒闭速度,并将预言将会有越来越多老平台倒闭——投友们务必捂紧钱袋子,尽可能在一两周内选好过冬平台。(详情点击:【米克探讨】又到9月,今年会有倒闭潮吗?) 切记:永远不要在意那几个点的利息,本金始终比收益重要。 无论国内的P2P如何发展,做的始终是民间借贷,是对中国大陆银行体系的补充。作为投资人要认识到:要研究透P2P,前提是研究清楚民间借贷究竟是什么?如何运作?如何获取业务?如何控制风险?往细节讲,收益、成本如何?了解清楚这些,才知道披着P2P平台这件华丽衣服的背后,站着的究竟是一个意气风发的青年壮汉,还是苟延残喘的垂死之人。学习好民间借贷的相关知识相当重要,米克能做的,只能是竭尽所能,倾己所知,欢迎大家拍砖。 这里我先重复上一篇文章也讲过的话:大家在看到民间借贷“高利率”的同时,应该同时意识到民间借贷的“高风险”和“高成本”,理性判断高利率民间借贷下的P2P平台合理盈利区间到底在哪里。这一篇主要大概讲讲放贷人的背景以及他们的融资渠道和融资成本。 一、究竟是哪些人在“放高利贷”? 各种电影、小说、坊间传闻中,一提到“放高利贷的”似乎就是干黑涩会的,估计许多人很熟悉这样的场景:纹身大哥,领着一群小弟,戴着墨镜,拎着铁棒子一群人去催……其实并非如此,民间借贷绝大部分还是比较正规的,小说渲染的其实只是猎奇的那部分,存在于现实生活中,但只是冰山一角。如今这个年代从事民间借贷的背景基本上都是正规公司,即使个人放贷也必须办理正规手续。无论是个人还是公司,放贷的背景决定了其先天优势与不足,这里做一个简要的介绍。 1、大财团或“类财团”背景。例如UA(亚联财),是鼎鼎有名的新鸿基(联交所代码:86)的一份子;例如富昌小贷,背靠郭氏三兄弟的富昌金融集团、佳兆业集团;例如中兴微贷,背后是中兴集团;证大速贷,背后是证大集团、西安国际信托公司。“爹”们都是资金实力、社会资源都相当雄厚的主,做小额贷款只是其自有资金或低息融入资金的出口之一。这种背景的,基本上是地产或是其他通讯、美容等实业或服务业背景,首先他们有富余的流动资金沉淀,拿个小贷的牌也相当容易,于是就拿个小额贷款公司的牌照去放放贷,用自有资金以及银行获取的授信赚取合理合法的高收益。 2、创始人纯金融背景。例如2003年成立的小贷龙头企业中安信业,其创始人保罗希尔,是摩根史坦利亚太区的创始人,平安的独立董事。例如2006年成立的宜信,创始人唐宁,也有华尔街DLJ投资银行经历。现在的许多P2P公司,创始人也是豪华金融背景,线下业务做的实际上也是民间借贷。由于创始人有很强的金融理论背景,这种企业会往往能做出自己的特色,甚至开创一个时代。例如中安信业就是小额贷款公司的领头羊,可以说后来的小贷公司很多都是模仿中安的路子走下来的。宜信则是P2P界的始祖,尽管这种模式也有诸多弊病,现在具体经营得如何、是盈利是亏损也不好说,但不得不提的是,早在拍拍贷之前,宜信最先开创了P2P的大时代。 3、商圈、商会背景。商圈或者叫专业市场背景,在深圳比较有名的是“白马担保”,是白马集团旗下的担保公司,主做深圳东门商圈的贷款,专注于服装专业市场。东门类似北京的西单,是深圳最老牌也是最人山人海的商业街,所以人也鱼龙混杂,啥人都有。有个故事很有趣:有刚来深圳的小偷去东门第一条“上班”,收获颇丰,于是高高兴兴地回家了,到家清点赃物一看,自己的钱包被偷了。可见深圳东门的热闹,呵呵。另外还有深圳水贝的珠宝园,也是很有潜力,专注于珠宝市场。商会背景则是基于人脉圈的贷款,业务开发相对容易,风控也比较简单,因为违约的机会成本相当高,属于圈内的知根知底的熟人借贷,一人违约,全部人都知道了,影响正常做生意,潮汕商会、闽商商会接触过,有成立公司放贷的,也有个人放贷的。 4、白手起家的草根背景。在目前的民间借贷市场的放贷人当中,这部分背景的相当多,许多1990年代、2000年左右来“深漂”的年轻人,辛辛苦苦每天工作16个小时,从保险业务员、信用卡业务员做起,到进入担保、贷款行业,每天打几百个电话、派几千张传单,日晒雨淋、被拒绝、被鄙夷、甚至因为拉业务被工厂的狗追着咬(真人真事),几年十几年下来,一点点积累了诸多客户。最后自己带团队、自己出来开公司单干,或用自有资金,或帮民间私人老板放贷。关于土豪深圳本地人基本都是土豪,村里每年分红按人头算,每人每年10多万,这些资金都是要理财出路的。那么这些白手起家的精英们,已经经历了太多的磨难,最大的优势是韧劲十足、经验丰富,贷款业务、风控方面都已经积累了诸多人脉资源,专业知识、实操技巧也相当熟练。只要有资金来源,说干就干,当然也有过业务能力强,但是道德品质败坏、败光投资人的资金的。 5、黑道。这部分也是不得不说的,我自己虽然不是混道上的人,但是因为在深圳长大,多多少少也是轻微接触过一些,这部分群体的收入来源呢,说实话跟电影上也差不太多,有时候来得可能更直接、更残忍、更血腥。开个麻将馆甚至赌场,或者去朋友的赌场放贷,或者给其他不良嗜好的人放贷,这些事情嘛,都是一般放贷人不敢想的,一天10%到100%的利息,谁能吃得消?他们就敢放。如果还不起,也很简单,打嘛,折磨嘛,少点身上的器官什么的嘛,啥时候能还钱什么啥时候能走人。这个行当不好做,利润看起来很高,但养一帮兄弟吃吃喝喝、泡妞按摩也都是要花钱的,借出去的钱也有1分钱都收不回来的情况——就是没钱你剁了他?剁了也卖不了钱啊,收债的过程当中除了借款人不还钱,更多的是碰上同行的收债的,这时候人身安全是个问题,当人身安全没问题了,收回来的钱大家怎么分配又是个问题。当然当然,这一partw 都是道听途说的,我米克绝对没有参与过,请大家无比相信!各位朋友尤其是小妹妹们请放心与我交往!哈。 二、民间借贷资金来源及其成本分析 1、自有资金放款。这部分前面提到过,财团背景、商会背景、土豪背景、草根背景、黑道背景都会有自有资金。在民间借贷这条路上,自有资金当然是最好的,没有流动性风险、只需要考虑收益。因为借了别人的,始终都是要还的,突然被抽贷,对放贷人自己的影响比较大。自有资金看起来似乎不用利息,那是不是0成本呢?必然也不是,这里有一个机会成本(opportunity cost),啥叫机会成本?就是这些钱如果不拿来放贷,而是做别的事情,也是有收益的。例如本来100万开餐厅也能每年赚10万,那么你如果把钱拿来放贷了,这本来开餐厅每年赚的10万就叫机会成本。回归到资金成本上,这部分自有资金的机会成本大体上我们定位本金×央行定期存款上浮的风险利率,这个利率学术上称为无风险利率,大概年化4%左右。(当然每个人自己设定的机会成本都不一样,你认为自己投资渠道广而且安全,也可以定无风险利率为10%或是20%) 2、银行借入资金。这里基本上是小额贷款公司的一个最重要的融资渠道,比如说中安跟杭州银行合作,富昌跟中国银行合作。银行会给小贷公司一个授信,当小贷公司来了一个单,资料上传、审核无误,银行复核资料无误后由银行直接放款给客户。到期还款的时候呢,也是银行直接从客户的还款账号里扣。如果卡里没钱,客户就要把钱转到还款账户,通知扣款。从银行渠道来的资金成本也不高,也就是银行利率而已,在10%以内。银行的授信的好处是利率低,问题在于银行的授信是有最大限额的,也可能随时撤回的。出现坏账的时候,小贷公司也需要自己垫付。 3、基金借入资金。理论上小贷公司是不能直接融资的,发信托、发债、发基金都是没有直接权限的,想对接的难度也极大。但是有一个转个弯子发债的方法:设立有限合伙“基金”。这个是很多产业在民间融资的一个通用手法,像政府基建项目、一些地产项目等等,都会通过“有限合伙”的形式募集资金。有限合伙分为GP、LP,前者是一般合伙人,承担无限连带责任,这个一般是项目方的关联企业或者实际的担保方,如果项目不能如期兑付是承担连带责任的。后者是有限合伙人,只承担出资的那部分有限责任。小贷公司通过这个渠道的资金成本有高有低,高的能到12%到18%,低的在10%以下。目前有限合伙的市场还是偏乱,质量好的和差的是天上地下、千差万别,一般投资人也只懂看看公司装修,没有太大风险辨识能力,说实话,投资基本上被忽悠的份,还不如做的好的P2P。 4、私人老板资金。这个资金来源一般都是草根型和黑道型放贷者用得比较多,在放贷的过程中,也逐渐认识一些有闲钱的大老板或是本地土豪,钱不知道往哪投资,就会自己开一个贷款公司,或是给一些懂放贷的个人,或三五百万,或几千万,或几个亿不等。好处就是一般不用担风险,即使出了问题老板可能拿你也没办法。除非放贷人与老板有一个私下承诺最低利率的协议,那就必须要自己承担超额风险,当然也可以获取超额利润,这个就看是怎么谈的。这种融资成本从10%到1分到4分不等,看找到的老板期望收益如何。这个渠道好处就是土豪老板钱多,有些要求利率也不高,不会太管你业务怎么去做,只要能赚钱就行,坏处就是老板可能随时抽离资金,要么是自己实业要用,要么不想玩儿了都可能,那么放贷人的事业就会受到一定影响。例如放贷人为了拓展业务,可能租了场地、装修豪华、聘了一批业务员甚至社会上的兄弟,如果突然老板的资金被抽走,后果是很严重的。因为没钱放就没有收入来源,底下的人都是要吃饭的,前期的投入也是需要后期回本的。 5、P2P平台资金。除开小贷公司从有利网拿资金的成本不说,其他线下做贷款的P2P平台,其单单资金成本在15%到20%不等(高息的暂且不在讨论范围)。另外还有每月千分之二、千分之三的充值成本、推广成本。P2P的资金成本算起来每月在1分8到2分,可以说在所有的民间借贷资金来源渠道中不是最高的,但绝对不是最低的,而且是偏高的。中安信业看似从有利网、银行拿到低的资金成本,但是其技术系统成本、内部管理成本非常高。据说每年花在新人培训的费用上就是几百上千万,场地租金的成本更不用说,市中心一楼的门店,每月都是十几万的成本,十几二十家店,其综合成本可想而知。 末尾:说个题外话,谈谈我的众筹项目 米克与网贷界31位老投友们众筹发起成立了一家网贷平台,算是国内首家众筹成立的网贷平台,咱们投资人自己当老板,群策群力,招募专业人士运营平台做业务、做风控、做运营,宗旨是做“投资人自己的平台”。目的是做一家“不诈骗,不跑路,不自融”的平台,朋友们投得安心,给亲朋好友也介绍得放心。平台主要业务做车贷,我作为股东代表,负责招聘团队、监督运营,欢迎有兴趣的朋友前来关注。 这种众筹发起平台的模式受到了大家的关注和支持,**冠米克以“网贷平台众筹第一人”的名号,虽深感欣慰,但也着脸红到了脖子,心里扑腾扑腾跳,肩上负着重重的压力,很怕承受不起。由于这次众筹发起时没有大肆宣传,仅在小圈子里募资,4天募足530万资金就停止募资了。不过已经远远超了预期,这530万也算是天使轮融资,目前每月亏损也是越来越少,预计11月份能够盈亏平衡。有相当部分朋友得知此事后,怪罪米克没有提前告知,对此在下只能表示由衷的歉意。若有想参与的,只能说且等下一轮增资吧。目前平台状况:总部深圳20人,分公司东莞50人,聘请了专业风控团队10人,业务团队40余人负责线下业务。上线2个月以来放款700余万,主要以汽车抵押为主(安全),期限3个月,平台预计11月当月可达盈亏平衡。欢迎朋友们关注。 考察报告,欢迎点击突袭考察米克的——果树财富!(转自深圳老虾)http://bbs.wangdaizhijia.com/thread-180937-1-1.html——米克 2014.9.28了解更多民间借贷、平台考察相关内容欢迎加入米克民间借贷交流群:201385713
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  • 米克探讨 P2P监管在即,投资人应该如何应对?
    神の米克 发表于2014-09-23 13:12
    本帖最后由 神の米克 于 2014-9-28 19:13 编辑 9月10日,中央一套新闻联播以《小微金融:网络新生态融资新模式》为标题,对P2P进行了正面报道,肯定了“正规P2P理财其实要比银行理财好很多”。继央视一套新闻联播对P2P网贷的正面报道之后,9月13日晚,央视二套《中国财经报道》栏目再次对互联网金融进行报道,这次是对其中另外一种模式——“众筹”进行了深度解析。9月份央视如此频繁报道互联网金融行业,前者是在权威栏目露脸,后者则是行业深度分析,这似乎预示着监管的临近?答案是肯定的。那么监管究竟会给投资人带来什么好处或者坏处?(个人观点:监管长期来看当然是好的,但短期内必然会对行业造成一定波动和影响,有可能导致符合监管政策的平台投资人蜂拥而至、利率降低,不符合监管的平台发生挤兑,在应对行业监管之时,投资人也要相应做出自己的投资策略调整。) 如此短的时间间隔里,央视就先后对互联网金融目前最受关注的两种模式进行了正面报道,互联网金融领域一时热议纷纷。大家都知道,央视其实就是政府的喉舌,这次出面为互联网金融正名,尤其是在新闻联播这个最具官方性质的栏目里对P2P行业进行正面报道,说白了其实就是对政策的提前预热。从中折射出来的是监管层面对于P2P行业的态度与看法,监管层对于P2P行业的监管方必将出台在即。 其实,去年将近年底的时候央视也曾对P2P行业进行了报道,但是,基本上都是风险揭露或提示,因为当时的P2P行业确实乱象丛生,所有平台中诈骗平台占比较高,行业规范程度很低,投资人稍有不慎就有可能血本无归。另外,经过一年的发展,P2P日渐规范,行业形态较去年有了质的优化,但是目前行业内仍存在一些问题平台,即使是某些大平台、老平台也有有可能因为风控能力不足或是策略失误、成本控制能力不强,导致长期亏损,坏账的窟窿越来越大。2014年底选择过冬平台的策略,老平台尤其是近一两年发展过快、利息偏高的老平台,是否一定值得完全信任?从逻辑上来说,这个论点是否成立是需要打一个问号的。 这一年来,央行和监管层都对P2P行业进行了深入的调查研究,各种座谈会、调研会,以及坊间传闻的“暗访”等几乎不曾中断过。像前段时间中科院下属研究组织——中国互联网金融诚信联盟就到北京、上海、深圳、重庆等地开展了“立信行”活动,对P2P平台进行实地考察,当时也很荣幸作为深圳P2P行业代表参与了此次调研活动,联盟的工作人员告诉我,这次活动的调研报告将会上报国务院,对政策的制定也将起到一定的帮助作用。通过这些明察暗访,监管层看到了P2P行业的日趋规范,对国内P2P行业的认知有了改变,加之13年年底召开的十八届三中全会上国家层面正式提出了“发展普惠金融。鼓励金融创新,丰富金融市场层次和产品”的要求,进一步规范和推进P2P行业发展是今年年底必然的举措。 源自政策层面的利好信息不仅让行业从业人员为之振奋,广大有投资需求的朋友从此也可以更加放心地尝试P2P这种新型的理财方式,让自己的财富实现增值,在吃了兴奋剂的CPI面前不再显得那么无力。总体而言,政策面的向好对于平台是一个积极信号:越来越多的投资人将进入到P2P行业,现在是50万左右,今年年底明年年初突破100万也是必然趋势。 政策暖风徐徐吹来,让广大参与者都能随风起飞,不过,在大家享受飞翔的同时,请记得为自己系上“安全带”:央视为P2P行业正名,意味着行业从此将被纳入管制,行业从业人员在发展自身平台的时候切记要紧跟政策步伐,不要一时大意偏离了航道,没了风,作为凡人的我们将会摔得很惨;投资人也还是要始终保持谨慎、理性的投资态度,监管政策的出台与落实必然会让行业愈加规范,而这之前必然是一番行业洗礼,冬天永远走在春天前面,9月已经过半,投资人朋友还请提高警惕选择稳健平台,预备过冬,还是那句老话——诈骗、拆东墙补西墙涉嫌自融、发布虚假标的、有资金池的问题平台一定要敬而远之,切勿因为贪图高息而丧失了理智。 欢迎加入米克交流群:313492811 我的文章附录:2013.09.27【米克原创】网贷行业的发展前景浅析 2013.10.08【米克原创】我所看到的民间借贷(一) 2014.01.13【米克原创】我所看到的民间借贷(二) 2014.03.20【米克原创】关于网贷,关于学习,关于分享 2014.03.26【米克】P2P如何规避“非法集资”的两条红线? 2014.05.05【米克原创】网贷界第一悖论——考察报告究竟该不该写 2014.07.22【米克原创】我所看到的民间借贷(三)2014.09.15【米克探讨】又到9月,今年还会有倒闭潮吗?
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  • 米克探讨 P2P监管在即,投资人应该如何应对?
    神の米克 发表于2014-09-23 13:09
    本帖最后由 神の米克 于 2014-9-23 13:12 编辑 9月10日,中央一套新闻联播以《小微金融:网络新生态融资新模式》为标题,对P2P进行了正面报道,肯定了“正规P2P理财其实要比银行理财好很多”。继央视一套新闻联播对P2P网贷的正面报道之后,9月13日晚,央视二套《中国财经报道》栏目再次对互联网金融进行报道,这次是对其中另外一种模式——“众筹”进行了深度解析。9月份央视如此频繁报道互联网金融行业,前者是在权威栏目露脸,后者则是行业深度分析,这似乎预示着监管的临近?答案是肯定的。那么监管究竟会给投资人带来什么好处或者坏处?(个人观点:监管长期来看当然是好的,但短期内必然会对行业造成一定波动和影响,有可能导致符合监管政策的平台投资人蜂拥而至、利率降低,不符合监管的平台发生挤兑,在应对行业监管之时,投资人也要相应做出自己的投资策略调整。) 如此短的时间间隔里,央视就先后对互联网金融目前最受关注的两种模式进行了正面报道,互联网金融领域一时热议纷纷。大家都知道,央视其实就是政府的喉舌,这次出面为互联网金融正名,尤其是在新闻联播这个最具官方性质的栏目里对P2P行业进行正面报道,说白了其实就是对政策的提前预热。从中折射出来的是监管层面对于P2P行业的态度与看法,监管层对于P2P行业的监管方必将出台在即。 其实,去年将近年底的时候央视也曾对P2P行业进行了报道,但是,基本上都是风险揭露或提示,因为当时的P2P行业确实乱象丛生,所有平台中诈骗平台占比较高,行业规范程度很低,投资人稍有不慎就有可能血本无归。另外,经过一年的发展,P2P日渐规范,行业形态较去年有了质的优化,但是目前行业内仍存在一些问题平台,即使是某些大平台、老平台也有有可能因为风控能力不足或是策略失误、成本控制能力不强,导致长期亏损,坏账的窟窿越来越大。2014年底选择过冬平台的策略,老平台尤其是近一两年发展过快、利息偏高的老平台,是否一定值得完全信任?从逻辑上来说,这个论点是否成立是需要打一个问号的。 这一年来,央行和监管层都对P2P行业进行了深入的调查研究,各种座谈会、调研会,以及坊间传闻的“暗访”等几乎不曾中断过。像前段时间中科院下属研究组织——中国互联网金融诚信联盟就到北京、上海、深圳、重庆等地开展了“立信行”活动,对P2P平台进行实地考察,当时也很荣幸作为深圳P2P行业代表参与了此次调研活动,联盟的工作人员告诉我,这次活动的调研报告将会上报国务院,对政策的制定也将起到一定的帮助作用。通过这些明察暗访,监管层看到了P2P行业的日趋规范,对国内P2P行业的认知有了改变,加之13年年底召开的十八届三中全会上国家层面正式提出了“发展普惠金融。鼓励金融创新,丰富金融市场层次和产品”的要求,进一步规范和推进P2P行业发展是今年年底必然的举措。 源自政策层面的利好信息不仅让行业从业人员为之振奋,广大有投资需求的朋友从此也可以更加放心地尝试P2P这种新型的理财方式,让自己的财富实现增值,在吃了兴奋剂的CPI面前不再显得那么无力。总体而言,政策面的向好对于平台是一个积极信号:越来越多的投资人将进入到P2P行业,现在是50万左右,今年年底明年年初突破100万也是必然趋势。 政策暖风徐徐吹来,让广大参与者都能随风起飞,不过,在大家享受飞翔的同时,请记得为自己系上“安全带”:央视为P2P行业正名,意味着行业从此将被纳入管制,行业从业人员在发展自身平台的时候切记要紧跟政策步伐,不要一时大意偏离了航道,没了风,作为凡人的我们将会摔得很惨;投资人也还是要始终保持谨慎、理性的投资态度,监管政策的出台与落实必然会让行业愈加规范,而这之前必然是一番行业洗礼,冬天永远走在春天前面,9月已经过半,投资人朋友还请提高警惕选择稳健平台,预备过冬,还是那句老话——诈骗、拆东墙补西墙涉嫌自融、发布虚假标的、有资金池的问题平台一定要敬而远之,切勿因为贪图高息而丧失了理智。 欢迎加入米克交流群:313492811 我的文章附录:2013.09.27【米克原创】网贷行业的发展前景浅析 2013.10.08【米克原创】我所看到的民间借贷(一) 2014.01.13【米克原创】我所看到的民间借贷(二) 2014.03.20【米克原创】关于网贷,关于学习,关于分享 2014.03.26【米克】P2P如何规避“非法集资”的两条红线? 2014.05.05【米克原创】网贷界第一悖论——考察报告究竟该不该写 2014.07.22【米克原创】我所看到的民间借贷(三)2014.09.15【米克探讨】又到9月,今年还会有倒闭潮吗?
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  • 米克探讨 又到9月,今年还会有倒闭潮吗?
    神の米克 发表于2014-09-15 14:00
    我的文章附录:2013.09.27【米克原创】网贷行业的发展前景浅析 2013.10.08【米克原创】我所看到的民间借贷(一) 2014.01.13【米克原创】我所看到的民间借贷(二) 2014.03.20【米克原创】关于网贷,关于学习,关于分享 2014.03.26【米克】P2P如何规避“非法集资”的两条红线? 2014.05.05【米克原创】网贷界第一悖论——考察报告究竟该不该写 2014.07.22【米克原创】我所看到的民间借贷(三) 大家好,我是米克,最近由于工作有些忙,八月份到现在每天只能休息4到5个小时,没有太多时间写东西,今日提笔,深切感觉到笔耕略显生疏了,若读起来有不适感还请见谅!《民间借贷》一、二、三系列受到大家的热情关注,几乎每天都有朋友加我的QQ小窗私聊,探讨民间借贷和P2P运营相关问题,遇到许多志同道合的朋友,谈天说地,实乃人生一大幸事!我也特意开了一个Q群,邀请了一些在民间借贷和P2P行业有经验的朋友进来,大家有机会多多畅聊。 我的个人QQ:419157329米克交流群:313492811 对于《民间借贷》系列片的意外火爆,我实在有受宠若惊,惶恐不已,。前面3篇写下来花了近1年的时间,有朋友喊“你这比连载小说还难等”,十有八九都问我:米克你怎么不多写一点文章?你这产量太低了啊,你这比小米都难等!首先给大家道个歉,确实由于工作略微繁忙和自己有些完美主义者的强迫症偏好的关系,写得有些拖拉。不过我依然还是要坚持自己的“精品主义”原则,写文字不在多,而在于有营养,如果写的东西都是没有意义的、没有作用的,或是带有某种目的性的误导,那还不如不写。坛子里现在文章一天比一天多,更新速度一天比一天快,学会甄选出优质的、有营养的文章也能节约朋友们的时间。目前第4篇已经开始动笔,尽量在这周抽时间呈现给各位,今后也会坚持每月写上一篇。 最近深圳的天气是偶尔暴雨倾盆,偶尔又凉风习习,一撕日历便发现又到了“万恶的九月”。为什么说万恶呢?因为去年倒闭潮波及甚广,性质恶劣,许多有经验的投资人都经历了这一波的洗礼,深感切肤之痛,只要一看到网赢、东方、天力、钰泰等字眼,哪怕到了一年后的今天,投资人们依然或是握紧拳头,咬牙切齿;或是低头叹气,悔恨不已。“一朝被蛇咬,十年怕井绳”—— 今天咱们就一起来探讨探讨:今年的金秋时节,带给我们的会是丰收的喜悦、还是新一集的《伤心往事》呢? 最近,我跟投资人朋友聊到关于P2P的话题,一提起平台的好坏(无论新老平台),许多人仍是投资人最关心的问题莫过于“平台安不安全”、“会不会跑路”,对其的关心程度已经远远超过了对“利率是多少”的关心(大部分投资人还是理性人,知道本金才是第一位的)。“只要平台安全,利率低点也没关系”是不少投资人的心声,然而,市场的发展却无法总如人意,跑路事件仍在持续上演。 参考相关统计数据显示,在刚刚结束的8月份,全国共有15家平台出现问题,创下了2014年以来的新纪录。在这15家问题平台中,属于纯诈骗平台的多达10家,停业与提现困难的均为2家,因为出现大额逾期无力偿还而跑路的有1家。 而9月伊始,网贷之家论坛就有人发帖曝光深圳平台粤利通失联,疑似跑路。9月2日,又有厦门投资人报警称福州一家名为“得利盈”的网络贷款平台网站关闭、负责人失联。伴随着10月份的临近,咱们投资人开始担心,愈演愈烈的跑路事件是否预示着去年10月、11月爆发的倒闭潮在今年又或将上演?对这个问题,逻辑上可以做出以下分析: 一.经济层面分析。央行银根继续锁紧,步入下半年后,经济发展趋向活跃,企业尤其是中小型企业的资金需求量不断加大,总体的资金面是供给的天平渐渐浮起,需求会逐步增大。那么,对于金融行业来说,这个时候无疑是一个开拓业务的大好时机,尤其是“金九银十”,把握好了,接下来很长一段时间就可以吃穿不愁了。为了与即将到来的一大波借款业务相对接,各金融或类金融机构(不仅是P2P平台,也包括信托、基金、有限合伙等其他形式)必然会使出浑身解数吸引投资者,一番激烈争夺后,目前还处于发展初的P2P行业必然会出现大量资金外流,至少资金增速会趋向放缓,而相应的借贷业务规模不降反升。如此一来,行业内的资金竞争会陡然增大,出现大规模逾期的平台(这里讨论不包括自融平台)有可能面临极大的资金链断裂风险; 二、政策层面分析。一直以来都有消息称监管方案将在年底前公布,届时监管细则出台,那些不符合要求的平台将被迫主动关门或倒闭,于P2P行业来说将是一个大洗礼。去年下半年央行已经下沉到行业中对许多平台进行过明察暗访,14年更是监管政策相关的会议不断,最近八九月份社科院下属的组织也正在走访全国各地的P2P平台,进行实地调研,争取把政策定得更接地气……各方面的消息都符合“年底出台监管政策细节”的佐证。当政策确立下来后,尽管不会让不符合标准的平台立即停业整顿,但不符合规定的自融类、资金池类的P2P平台必然也会受到巨大的冲击。 三、行业层面分析。据统计目前已经上线的平台超过1300家,这个数量是两年前的我们几乎不敢想象的。上线的多了,倒闭的也多了,P2P行业也像一个围城,外行的、内行的进进出出,来来去去,有拆东墙补西墙的,有蓄意诈骗的,也有弄虚作假融钱自用的,但更多的还是想做一番事业的。真正的好平台,需要投资人自己去寻找、去判断、去挖掘。但是总而言之,2014年诈骗跑路的平台比例总体会低于2013年,而因为经营不善倒闭的,有可能会增加。甚至不排除一些老平台,运营了一两年以上,坏账却有增无减的,当然了,道听途说的消息也不好多说,以免误伤,但投资人朋友多多留意还是有必要的。 结论:2014年年P2P行业不会像13年一样迎来大规模、集中爆发的倒闭潮,但是倒闭的速度一定会加速。 在这里我想提醒广大投资人朋友,请提现做好资金安排,最好在九月份寻找到稳健平台“过冬”。至于怎样的平台称得上是稳健平台,还是要靠投资人朋友自己从平台发布的标的真假、有无资金池、是否有自融嫌疑等方面去判定。另外,绝对不要认为有背书的平台就一定安全,前不久P2P行业内发生的种种“认爹”事件,大家其实可以看出,某些平台为了制造宣传噱头极有可能在信息不对等的情况下向投资人夸大背书方背景,甚至捏造一个看上去很牛逼的背书方。而对于那些与担保公司合作的平台,投资人也仍需保持理性谨慎,从前段时间担保行业发生的系列事件来看,不少担保公司的可靠程度,实在令人“呵呵”。考察平台安全与否,还是要从团队角度、业务角度、风控角度下沉到执行层面去思考。 除了集中爆发型的倒闭潮,如果我们将时间的节点拉长一点来看,自去年3月份,P2P行业就已经进入了一个持续型的倒闭潮,以后也一样:每个月、每周、甚至每天都有平台倒闭,一定要擦亮双眼。(只要不是诈骗,正常做真实业务的平台倒闭清算其实也问题不大,但风控部好的平台坏账太多,清算也可能导致损失较多本金)。 不管是何种原因导致平台倒闭或跑路,引发倒闭潮发生,最终的受害者绝对是广大投资人,辛苦赚得的血汗钱一夕之间化为乌有。所以,投资人在选择投资平台的时候一定要始终保持冷静、理性与谨慎的态度,不要被平台“高收益”、“本息保障”等口号所蛊惑,更不要盲目激进,任由自己的投机心理膨胀,同时,在选定平台后也不要因为暂时没事就放松警惕,完全依赖平台。写到最后再忠告大家:钱是自己的,要不断学习专业知识,不能人云亦云,不能流于表面,风险意识长存心中,树立和完善自己的一套投资理念。 最后,值此丰收季节前夕,米克祝各位朋友身体健康,财源广进。
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  • 米克探讨 又到9月,今年还会有倒闭潮吗?
    神の米克 发表于2014-09-15 13:54
    本帖最后由 神の米克 于 2014-9-15 13:55 编辑 我的文章附录:2013.09.27【米克原创】网贷行业的发展前景浅析 2013.10.08【米克原创】我所看到的民间借贷(一) 2014.01.13【米克原创】我所看到的民间借贷(二) 2014.03.20【米克原创】关于网贷,关于学习,关于分享 2014.03.26【米克】P2P如何规避“非法集资”的两条红线? 2014.05.05【米克原创】网贷界第一悖论——考察报告究竟该不该写 2014.07.22【米克原创】我所看到的民间借贷(三) 大家好,我是米克,最近由于工作有些忙,八月份到现在每天只能休息4到5个小时,没有太多时间写东西,今日提笔,深切感觉到笔耕略显生疏了,若读起来有不适感还请见谅!《民间借贷》一、二、三系列受到大家的热情关注,几乎每天都有朋友加我的QQ小窗私聊,探讨民间借贷和P2P运营相关问题,遇到许多志同道合的朋友,谈天说地,实乃人生一大幸事!我也特意开了一个Q群,邀请了一些在民间借贷和P2P行业有经验的朋友进来,大家有机会多多畅聊。 我的个人QQ:419157329米克交流群:313492811 对于《民间借贷》系列片的意外火爆,我实在有受宠若惊,惶恐不已,。前面3篇写下来花了近1年的时间,有朋友喊“你这比连载小说还难等”,十有八九都问我:米克你怎么不多写一点文章?你这产量太低了啊,你这比小米都难等!首先给大家道个歉,确实由于工作略微繁忙和自己有些完美主义者的强迫症偏好的关系,写得有些拖拉。不过我依然还是要坚持自己的“精品主义”原则,写文字不在多,而在于有营养,如果写的东西都是没有意义的、没有作用的,或是带有某种目的性的误导,那还不如不写。坛子里现在文章一天比一天多,更新速度一天比一天快,学会甄选出优质的、有营养的文章也能节约朋友们的时间。目前第4篇已经开始动笔,尽量在这周抽时间呈现给各位,今后也会坚持每月写上一篇。 最近深圳的天气是偶尔暴雨倾盆,偶尔又凉风习习,一撕日历便发现又到了“万恶的九月”。为什么说万恶呢?因为去年倒闭潮波及甚广,性质恶劣,许多有经验的投资人都经历了这一波的洗礼,深感切肤之痛,只要一看到网赢、东方、天力、钰泰等字眼,哪怕到了一年后的今天,投资人们依然或是握紧拳头,咬牙切齿;或是低头叹气,悔恨不已。“一朝被蛇咬,十年怕井绳”—— 今天咱们就一起来探讨探讨:今年的金秋时节,带给我们的会是丰收的喜悦、还是新一集的《伤心往事》呢? 最近,我跟投资人朋友聊到关于P2P的话题,一提起平台的好坏(无论新老平台),许多人仍是投资人最关心的问题莫过于“平台安不安全”、“会不会跑路”,对其的关心程度已经远远超过了对“利率是多少”的关心(大部分投资人还是理性人,知道本金才是第一位的)。“只要平台安全,利率低点也没关系”是不少投资人的心声,然而,市场的发展却无法总如人意,跑路事件仍在持续上演。 参考相关统计数据显示,在刚刚结束的8月份,全国共有15家平台出现问题,创下了2014年以来的新纪录。在这15家问题平台中,属于纯诈骗平台的多达10家,停业与提现困难的均为2家,因为出现大额逾期无力偿还而跑路的有1家。 而9月伊始,网贷之家论坛就有人发帖曝光深圳平台粤利通失联,疑似跑路。9月2日,又有厦门投资人报警称福州一家名为“得利盈”的网络贷款平台网站关闭、负责人失联。伴随着10月份的临近,咱们投资人开始担心,愈演愈烈的跑路事件是否预示着去年10月、11月爆发的倒闭潮在今年又或将上演?对这个问题,逻辑上可以做出以下分析: 一.经济层面分析。央行银根继续锁紧,步入下半年后,经济发展趋向活跃,企业尤其是中小型企业的资金需求量不断加大,总体的资金面是供给的天平渐渐浮起,需求会逐步增大。那么,对于金融行业来说,这个时候无疑是一个开拓业务的大好时机,尤其是“金九银十”,把握好了,接下来很长一段时间就可以吃穿不愁了。为了与即将到来的一大波借款业务相对接,各金融或类金融机构(不仅是P2P平台,也包括信托、基金、有限合伙等其他形式)必然会使出浑身解数吸引投资者,一番激烈争夺后,目前还处于发展初的P2P行业必然会出现大量资金外流,至少资金增速会趋向放缓,而相应的借贷业务规模不降反升。如此一来,行业内的资金竞争会陡然增大,出现大规模逾期的平台(这里讨论不包括自融平台)有可能面临极大的资金链断裂风险; 二、政策层面分析。一直以来都有消息称监管方案将在年底前公布,届时监管细则出台,那些不符合要求的平台将被迫主动关门或倒闭,于P2P行业来说将是一个大洗礼。去年下半年央行已经下沉到行业中对许多平台进行过明察暗访,14年更是监管政策相关的会议不断,最近八九月份社科院下属的组织也正在走访全国各地的P2P平台,进行实地调研,争取把政策定得更接地气……各方面的消息都符合“年底出台监管政策细节”的佐证。当政策确立下来后,尽管不会让不符合标准的平台立即停业整顿,但不符合规定的自融类、资金池类的P2P平台必然也会受到巨大的冲击。 三、行业层面分析。据统计目前已经上线的平台超过1300家,这个数量是两年前的我们几乎不敢想象的。上线的多了,倒闭的也多了,P2P行业也像一个围城,外行的、内行的进进出出,来来去去,有拆东墙补西墙的,有蓄意诈骗的,也有弄虚作假融钱自用的,但更多的还是想做一番事业的。真正的好平台,需要投资人自己去寻找、去判断、去挖掘。但是总而言之,2014年诈骗跑路的平台比例总体会低于2013年,而因为经营不善倒闭的,有可能会增加。甚至不排除一些老平台,运营了一两年以上,坏账却有增无减的,当然了,道听途说的消息也不好多说,以免误伤,但投资人朋友多多留意还是有必要的。 结论:2014年年P2P行业不会像13年一样迎来大规模、集中爆发的倒闭潮,但是倒闭的速度一定会加速。 在这里我想提醒广大投资人朋友,请提现做好资金安排,最好在九月份寻找到稳健平台“过冬”。至于怎样的平台称得上是稳健平台,还是要靠投资人朋友自己从平台发布的标的真假、有无资金池、是否有自融嫌疑等方面去判定。另外,绝对不要认为有背书的平台就一定安全,前不久P2P行业内发生的种种“认爹”事件,大家其实可以看出,某些平台为了制造宣传噱头极有可能在信息不对等的情况下向投资人夸大背书方背景,甚至捏造一个看上去很牛逼的背书方。而对于那些与担保公司合作的平台,投资人也仍需保持理性谨慎,从前段时间担保行业发生的系列事件来看,不少担保公司的可靠程度,实在令人“呵呵”。考察平台安全与否,还是要从团队角度、业务角度、风控角度下沉到执行层面去思考。 除了集中爆发型的倒闭潮,如果我们将时间的节点拉长一点来看,自去年3月份,P2P行业就已经进入了一个持续型的倒闭潮,以后也一样:每个月、每周、甚至每天都有平台倒闭,一定要擦亮双眼。(只要不是诈骗,正常做真实业务的平台倒闭清算其实也问题不大,但风控部好的平台坏账太多,清算也可能导致损失较多本金)。 不管是何种原因导致平台倒闭或跑路,引发倒闭潮发生,最终的受害者绝对是广大投资人,辛苦赚得的血汗钱一夕之间化为乌有。所以,投资人在选择投资平台的时候一定要始终保持冷静、理性与谨慎的态度,不要被平台“高收益”、“本息保障”等口号所蛊惑,更不要盲目激进,任由自己的投机心理膨胀,同时,在选定平台后也不要因为暂时没事就放松警惕,完全依赖平台。写到最后再忠告大家:钱是自己的,要不断学习专业知识,不能人云亦云,不能流于表面,风险意识长存心中,树立和完善自己的一套投资理念。 最后,值此丰收季节前夕,米克祝各位朋友身体健康,财源广进。
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  • 恭喜小米兄开启专栏~
    神の米克 发表于2014-08-01 17:11
    祝事业蒸蒸日上,以后要常来膜拜
    网贷小米 1011 10
  • 米克原创 我所看到的民间借贷(三)
    神の米克 发表于2014-07-22 01:24
    本帖最后由 神の米克 于 2014-7-22 09:48 编辑 在前两篇《我所看到的民间借贷》(以下简称《民间借贷》)中: 《民间借贷》(一):简要介绍了最基本的五种贷款模式和等本等息的利率算法 《民间借贷》(二):简要介绍了筹资、放贷的公司是怎么运作,简单通过举例阐述了银行“货币乘数”效用是怎么回事 那么,在本篇《民间借贷》(三)和下篇《民间借贷》(四)中我想简要分析一下民间借贷公司的具体运营方式和成本结构简要分析,会有更多的行业内的操作细节、案例分析,希望大家在看完本篇我们在看到民间借贷“高利率”的同时,应该同时意识到民间借贷“高收益”下的“高风险”、“高成本”。究竟怎么个高法和为什么会高,待本文娓娓道来。 本篇(三)延续了我细(luo)细(li)阐(ba)述(suo)的风格,文中加入了一些实操流程和案例分析。欢迎各位拍砖。 写完《民间借贷(一)》到现在也有快一年时间了,许多圈里圈外的朋友都惊叹民间借贷利息之高,“可怕”、“惊呆了”之类的词汇真可谓此起彼伏。让我意想不到的是,甚至有些做了好几年贷款业务的朋友居然也算不清楚等本等息的实际年化利率,竟然也在惊呼利率“如此之高”,着实有些出乎意料。说实在的,我写《民间借贷》系列篇的本意是给网贷圈的投资人朋友尤其是新人朋友看的,还是坚持和笃行“分享与学习”的原则,希望能尽可能给大家贡献我所了解的行业内的一些基础知识。系列篇得到了不少朋友的鼓励,几乎每周都有朋友追问下一篇何时发布,这让我十分感动,也感到肩负着压力(或者装逼点叫使命感),决定再忙也要抽时间坚持写下去。无论如何,希望我写的东西有助于投资人去想象P2P平台的运营场景,从而增强自己对平台运营能力的判断。可是我也发现不少新人其实看不太懂,看了半天到最后只记得描述年化利率的那几个阿拉伯数字……实话讲,写了两篇,大家只记得“高利率”,确实有那么一点点偏离了我的初衷,后面我想多通过案例,让大家对民间借贷市场有一个更理性、客观的认识。 其实关于我写《民间借贷》系列篇的做法,也有部分P2P同行很是不解:米克啊,你这样曝光“行业内幕”可不太好啊,如果借款人都懂怎么算利率了,你让我们还怎么做业务?如果投资人都知道民间借贷利率那么高,我们平台还怎么降息?你是何居心?你究竟有何目的?好吧,我只能说,我真的没有什么目的,除了希望投资人能够多获得一点知识之外,真的没有其他任何目的。对于“曝内幕”的嫌疑,我不回避,我认为只要写的东西对投资人有帮助,对行业发展也没有坏的影响,那么就有做的必要。再次赞一个各类网贷第三方机构的不懈努力,包括但不限于之家、米袋360、棕榈树(严格说可能不算是)等机构。且不论商业化与否,只要是对投资人有积极帮助的做法,都是值得肯定的。 其实为何要写这种“在同行中讨不到好名声”的文章?这里我想谈谈我内心的两点真实想法。首先,在信息无比通畅的互联网时代,信息不对称迟早要打破。人与人、圈子与圈子之间的交流可谓频繁到极致,生产者与消费者之间的身份甚至经常是互相转换的。我卖米你卖袜子,我知道什么米好,你知道什么袜子耐穿,大家茶余饭后的闲谈免不了谈及自己圈子里的“内幕”来互相帮助“涨姿势”,这种交流实际上很大程度上就是降低各行各业信息不对称的催化剂。在互联网时代的浪潮下,没有任何一个行业能够独善其身,再以信息高度不对称作为产品溢价的源泉必然越来越不实用。再细点说,借贷市场上有人说“市场被越做越坏了”,说话人的本意是“市场利率越来越低,我赚得越来越少了”,实质上我认为是“市场竞争越来越完全”了,民间借贷贷款市场亦不能独善其身,亦逃脱不了市场完全竞争化加速的规律。其次,多出现一篇《民间借贷》系列所谓“曝内幕”的文章,多一个不怕被骂的业内人士,就能让投资人多涨些知识,或许就能多甄别出一个烂平台,能救万民于水火,这实乃功德无量之事。我米克不是什么高人,但只求尽我所能,做点好事。 下面进入正题(实在是废话有点多,罪过,望各位看官见谅!) 今日正题:民间借贷机构的各个模块具体是如何运作的?它的成本构成又是分为哪几个部分? 这里的民间借贷机构主要以P2P作为实例,我将其成本结构大致分为六个部分,包括【业务开发、风险控制】、【资金融入、营销推广】、【内部管理、其他成本】这六项。(三个【】内分别表示一个模块,分别是线下业务模块、线上融资模块、内部管理模块。) 先说线下业务模块,包括业务开发和风险控制,简单从运作模式和成本分析两个方面阐述。 1、民间借贷之业务开发。 先说说业务是怎么开发的。对小额贷款公司,或者说P2P公司来说,一单借款的业务是怎么开发来的?是从网站上来的吗?以后会不会从网上来我不知道,但至少目前一定不是。目前的民间借贷市场中,借款者大多是做实业的,年龄层次在35岁到50岁之间,这部分人群远远没有养成从互联网获取借款的习惯,大部分借款人在有借款需求时依然会寻找线下的借款渠道(除了银行以外),从传单、路边小广告、户外广告、短信、电话,到熟人介绍等等传统渠道(对,就是这些烦人的渠道)。这里我想从另一个角度介绍这个事情。首先从业务员说起,不管是自营业务团队,还是与业务中介合作,说到底还是业务员去开发借款客户(对的,至少目前是如此,传统而低效的方式)。鄙人不才,也曾做过业务员,每天打300个电话,或发2000张传单、卡片,或贴2000张牛皮癣、或差卡片……一线的业务员,尤其是初级业务员,是很苦逼的,甚至比做其他销售的工作还要惨,面对的不理解还要多,成单率还要低。每天日晒雨淋,无数次被拒绝,无数次遭遇白眼,说白了赚的都是辛苦钱。说来真的很感慨,这个行业进进出出,能留下的人真的不多,民间借贷行业能留下的精英只有两种,一种是勤奋的,老老实实找客户,做不成就算了,做成了就老老实实拿提成;还有一种是下手贼狠的,不管客户条件怎么样,找到客户就想尽一切办法坑一笔手续费,利息尽可能往高了整(其实不在少数),拿高返点。真正又勤奋又狠的,再加上碰巧智商情商还高,那基本上现在都是行业的骨灰甚至大佬级别的。 具体分析分析业务开发的模式和成本,简单说分两种。 ①“自营业务”模式。即是自己养业务团。由于大量业务员的存在,其业务开发成本包括业务员底薪、业务员提成、团队领导底薪、团队领导提成、隐形的管理成本、租金成本、行政成本等等。大家不要忽略“底薪”这一块,实际上是非常高的,因为一般十个业务员,可能只有两三个是能够考核期(达到合格指标)的。打个比方,深圳某平台,目前已有700员工,业务员500人左右,每月光底薪就在100万,每年1200万,但是待收其实也就2亿,相当于年化6%、或者每月千分之五的成本都花在了业务员底薪上。老投资人可以计算一下是什么概念?这还是没有算业务员提成、门店租金等其他成本,足以见业务开发成本之高了。 ②“资金批发”模式。即是自己不养业务团队,而选择与贷款机构合作。比较有名的就是某利网了(棕榈树曾经研究过,“资金批发模式”也是其首创,详情见棕榈树的微信公众号,我认为值得一看)。跟小贷公司合作可以有效解决业务团队成本高企不下的问题,也免去了管理一大批业务员的精力消耗(大家都知道宜信,这个跟P2P平台就更不是一个量级的了,全国的业务员数以万计,但是人多了思想就难统一,因此管理起来是异常麻烦的)。且不论风控是平台负责还是小贷公司负责(这个下一部分说),至少与小贷机构合作,便不需要考虑业务员的成本,专心做好平台的营销工作就可以了。 ③个人观点:我认为没必要自己养业务员团队,其因有三。其一,说到底,开发业务本身是低门槛的事情,至少在目前的行业形势下,大规模人力开发依然是主流,(等80后、90后成为市场主力,互联网借款估计会成为主流,那时开发模式必然也将不同了),长期看,借款风控、平台运营才是以后的核心竞争力。其二,业务员所开发出的客户其条件多种多样,所适应的贷款产品也各不相同,而每一家贷款公司的风控风格不同,甚至差异极大,业务员开发的客户经常自己公司不能够放款,其他同行公司却可以,因此飞单成了常事。其三,当业务员遇到做同类型产品的公司提成(或返点)却比自己公司高时,就会毫不犹豫飞单到其他公司去做,这也是行业内很常见的事。有时候业绩不好并非其能力不行或是不够努力,而仅仅是公司并不能给他更高的利益(无论是客户不符合条件,还是提成不够高都是一个结果)。当然这里也不能说是道德问题,市场经济下任何人都是趋利的,业务员没有那么多所谓的对公司的感情,这很正常,对于业务员来说最大的收入也不是底薪,而是一次性对客户收取的手续费和后续的提成或返点,他跳到哪一家贷款公司拿底薪都无所谓。 2、民间借贷之风险控制。 也先说说风控是怎么做的。 理(zhuang)论(bi)点说,民间借贷的风控分为这三大步骤:贷前审核、贷中监督、贷后催收。 (一)贷前审核。顾名思义,就是在把钱打给借款人之前要做的所有风控手段,这一步做的好与不好,决定了客户实际的逾期、坏账比例如何。包括但不限于(这里我尽量不讲得太理论,但限于篇幅我也就简略地说):①第一步初审:对客户进行资料齐全性检验、抵押物价值评估,计算银行流水,根据征信报告判断其负债和过往的征信情况。②第二步电审:根据表上填写的联系人,打电话过去就所填资料进行问答,交叉检验,对客户填写资料的真实性进行检验,挖掘客户不良嗜好、家庭情况、真实经营情况等等。③第三步面审:对客户进行面审、考察,看看其住房究竟是几个人在住(看细节,例如门口鞋架有几双拖鞋,阳台晾了多少衣服等等),工厂开工率如何,员工精神状态如何,发工资是否及时等等。④第四步审贷会:前面负责各个风控环节的孩子们聚到一起,进行商议,决议出最终额度与期限。⑤第五步:办理各种手续,根据不同业务类型办理抵押、公证等,最后约客户签订合同,如果是赎楼等业务,还需要在放款前控制住客户的银行卡,放款前的审核到此结束。(讲着讲着发现内容太多,后面我还是简述吧)。 (二)贷中监督。指的是放款后到客户还款前这个阶段,需要适当对客户的经营状况进行监督,与同行保持适当的信息交流,尽可能第一时间了解到客户是否有新增贷款的情况,若有新情况需要及时采取下一步措施等等。 (三)贷后催收。这个也是很复杂的东西,一般来说催收分为还款提醒、电话催收、上门催收、外包这几个步骤,这个直接决定了逾期后是否能及时收回贷款,是客户出现异常后是否会转化为坏账的最大决定因素。首先还款一周前会对客户进行电话、短信提醒:“某某某,记得某月某日记得准备好多少多少资金还钱啊”。如果不按时还,就必须要电话进行催收了(一周以内)。再不成,则上门催之(短则一月以内,长则三月以内),一般最差的情况,利息、罚息必须还。最后一招,对不良资产统一打折外包(一般三月或六月以上),至于专业的贷后管理公司如何催收,一般就不在贷款机构的可控范围之内了。对于催收,我个人并不排斥威慑,但是坚决不赞成暴力催收,只可惜如果真的走到外包这步,我们能管控得实在太少了。作为贷款从业者,我们只能站在企业的角度办事,而企业的唯一目的就是盈,贷后催收,文艺点讲:这是贷款行业不能说得太细的那一抹无奈。 风控的成本其实没法太细分,但是简单说是这样:如果贷前审核做得好,能够尽最大努力“只做优质客户”,那么逾期率、坏账率是可以控制到极低的,那么相应的贷中和贷后的成本是可以最大限度降低的。什么叫优质客户?虽说贷款属于“雪中送炭”,但是雪中送炭也是分两种,这里就要提到一点贷款行业的原则,那就是“救急不救穷”。你可以要得急,你可以急于周转,你可以说你接到一笔大订单,需要临时购买大批原料,临时租用大批设备,招聘临时工。但是你不能说你走投无路,没有钱发工资了、债台高筑了、拆东墙补西墙了这叫走投无路。锦上添花的客户也有,但是极少见,这种客户贷款意愿不强,只是有一些总希望手头上有些流动资金,或者只是为了积累点信用,这种极少极少。 同理,如果贷前审核简单粗暴,那么贷中贷后尤其是贷后需要极强的能力。一般来说其实因果关系应该是反过来的:本着规模化、规范化做风控的,会考虑尽可能做优质客户;本身有强大的“贷后管理资源”的,会考虑把精力放在“我吃不吃得住客户”这一点上。这里为了把后者展开说,我举个实际生活中的例子:某个二线城市的同行,他们专门借钱给国企的员工(许多国企无所事事,员工许多也好赌成性,这个应该许多人都知道),同行们通过控制住借款人的工资卡(国企不会随意开除员工,即使表现很差,也会及时发工资),再有甚者跟借款人的上级打好招呼,不允许其开除下属,否则怎样怎样(威胁,不细说),或是与其分利。每个月发工资之后,给借款人几百块钱生活费,其他的就权当利息了。这种做法就是典型的俗称“高利贷”,玩法不一而足,可以说比正规的小额贷款玩法多多了,在这里也不细说,大家也就当听听故事、给生活里增加点谈资罢了。 后记:限于篇幅,《民间借贷》(三)只写了业务开发和风险控制这两点。剩下的两个模块,包括【资金融入、营销推广】、【内部管理、其他成本】四项,将于《民间借贷》(四)中具体阐述。作为一个高中时代写作文及格率不超过20%的准文盲而言,能码这么多字也是我此前自己都不能想象的。再次感谢大家的鼓励和支持,祝各位投资愉快。——米克 2014.7.22 欢迎加入米克民间借贷交流群:313492811 附录:2013.09.27【米克原创】网贷行业的发展前景浅析 2013.10.08【米克原创】我所看到的民间借贷(一) 2014.01.13【米克原创】我所看到的民间借贷(二) 2014.03.20【米克原创】关于网贷,关于学习,关于分享 2014.03.26【米克】P2P如何规避“非法集资”的两条红线? 2014.05.05【米克原创】网贷界第一悖论——考察报告究竟该不该写 2014.07.22【米克原创】我所看到的民间借贷(三)
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  • 米克原创 我所看到的民间借贷(三)
    神の米克 发表于2014-07-22 01:02
    本帖最后由 神の米克 于 2014-7-22 01:07 编辑 在前两篇《我所看到民间借贷》(以下简称《民间借贷》)中: 《民间借贷》(一):简要介绍了最基本的五种贷款模式和等本等息的利率算法 《民间借贷》(二):简要介绍了筹资、放贷的公司是怎么运作,简单通过举例阐述了银行“货币乘数”效用是怎么回事 那么,在本篇《民间借贷》(三)和下篇《民间借贷》(四)中我想简要分析一下民间借贷公司的具体运营方式和成本结构简要分析,会有更多的行业内的操作细节、案例分析,希望大家在看完本篇我们在看到民间借贷“高利率”的同时,应该同时意识到民间借贷“高收益”下的“高风险”、“高成本”。究竟怎么个高法和为什么会高,待本文娓娓道来。 本篇(三)延续了我细(luo)细(li)阐(ba)述(suo)的风格,文中加入了一个新平台“果树财富”(我与30位投资人众筹创立的一家P2P平台,预计7月23日上线,欢迎大家百度之,也欢迎大家随时拍砖)的一些实操流程和案例分析,有轻微软文嫌疑(具体平台的字眼仅此一处,后面不再),请性急者、爱拍砖者谨慎观看。 写完《民间借贷(一)》到现在也有快一年时间了,许多圈里圈外的朋友都惊叹民间借贷利息之高,“可怕”、“惊呆了”之类的词汇真可谓此起彼伏。让我意想不到的是,甚至有些做了好几年贷款业务的朋友居然也算不清楚等本等息的实际年化利率,竟然也在惊呼利率“如此之高”,着实有些出乎意料。说实在的,我写《民间借贷》系列篇的本意是给网贷圈的投资人朋友尤其是新人朋友看的,还是坚持和笃行“分享与学习”的原则,希望能尽可能给大家贡献我所了解的行业内的一些基础知识。系列篇得到了不少朋友的鼓励,几乎每周都有朋友追问下一篇何时发布,这让我十分感动,也感到肩负着压力(或者装逼点叫使命感),决定再忙也要抽时间坚持写下去。无论如何,希望我写的东西有助于投资人去想象P2P平台的运营场景,从而增强自己对平台运营能力的判断。可是我也发现不少新人其实看不太懂,看了半天到最后只记得描述年化利率的那几个阿拉伯数字……实话讲,写了两篇,大家只记得“高利率”,确实有那么一点点偏离了我的初衷,后面我想多通过案例,让大家对民间借贷市场有一个更理性、客观的认识。 其实关于我写《民间借贷》系列篇的做法,也有部分P2P同行很是不解:米克啊,你这样曝光“行业内幕”可不太好啊,如果借款人都懂怎么算利率了,你让我们还怎么做业务?如果投资人都知道民间借贷利率那么高,我们平台还怎么降息?你是何居心?你究竟有何目的?好吧,我只能说,我真的没有什么目的,除了希望投资人能够多获得一点知识之外,真的没有其他任何目的。对于“曝内幕”的嫌疑,我不回避,我认为只要写的东西对投资人有帮助,对行业发展也没有坏的影响,那么就有做的必要。再次赞一个各类网贷第三方机构的不懈努力,包括但不限于之家、米袋360、棕榈树(严格说可能不算是)等机构。且不论商业化与否,只要是对投资人有积极帮助的做法,都是值得肯定的。 其实为何要写这种“在同行中讨不到好名声”的文章?这里我想谈谈我内心的两点真实想法。首先,在信息无比通畅的互联网时代,信息不对称迟早要打破。人与人、圈子与圈子之间的交流可谓频繁到极致,生产者与消费者之间的身份甚至经常是互相转换的。我卖米你卖袜子,我知道什么米好,你知道什么袜子耐穿,大家茶余饭后的闲谈免不了谈及自己圈子里的“内幕”来互相帮助“涨姿势”,这种交流实际上很大程度上就是降低各行各业信息不对称的催化剂。在互联网时代的浪潮下,没有任何一个行业能够独善其身,再以信息高度不对称作为产品溢价的源泉必然越来越不实用。再细点说,借贷市场上有人说“市场被越做越坏了”,说话人的本意是“市场利率越来越低,我赚得越来越少了”,实质上我认为是“市场竞争越来越完全”了,民间借贷贷款市场亦不能独善其身,亦逃脱不了市场完全竞争化加速的规律。其次,多出现一篇《民间借贷》系列所谓“曝内幕”的文章,多一个不怕被骂的业内人士,就能让投资人多涨些知识,或许就能多甄别出一个烂平台,能救万民于水火,这实乃功德无量之事。我米克不是什么高人,但只求尽我所能,做点好事。 下面进入正题(实在是废话有点多,罪过,望各位看官见谅!) 今日正题:民间借贷机构的各个模块具体是如何运作的?它的成本构成又是分为哪几个部分? 这里的民间借贷机构主要以P2P作为实例,我将其成本结构大致分为六个部分,包括【业务开发、风险控制】、【资金融入、营销推广】、【内部管理、其他成本】这六项。(三个【】内分别表示一个模块,分别是线下业务模块、线上融资模块、内部管理模块。) 先说线下业务模块,包括业务开发和风险控制,简单从运作模式和成本分析两个方面阐述。 1、民间借贷之业务开发。 先说说业务是怎么开发的。对小额贷款公司,或者说P2P公司来说,一单借款的业务是怎么开发来的?是从网站上来的吗?以后会不会从网上来我不知道,但至少目前一定不是。目前的民间借贷市场中,借款者大多是做实业的,年龄层次在35岁到50岁之间,这部分人群远远没有养成从互联网获取借款的习惯,大部分借款人在有借款需求时依然会寻找线下的借款渠道(除了银行以外),从传单、路边小广告、户外广告、短信、电话,到熟人介绍等等传统渠道(对,就是这些烦人的渠道)。这里我想从另一个角度介绍这个事情。首先从业务员说起,不管是自营业务团队,还是与业务中介合作,说到底还是业务员去开发借款客户(对的,至少目前是如此,传统而低效的方式)。鄙人不才,也曾做过业务员,每天打300个电话,或发2000张传单、卡片,或贴2000张牛皮癣、或差卡片……一线的业务员,尤其是初级业务员,是很苦逼的,甚至比做其他销售的工作还要惨,面对的不理解还要多,成单率还要低。每天日晒雨淋,无数次被拒绝,无数次遭遇白眼,说白了赚的都是辛苦钱。说来真的很感慨,这个行业进进出出,能留下的人真的不多,民间借贷行业能留下的精英只有两种,一种是勤奋的,老老实实找客户,做不成就算了,做成了就老老实实拿提成;还有一种是下手贼狠的,不管客户条件怎么样,找到客户就想尽一切办法坑一笔手续费,利息尽可能往高了整(其实不在少数),拿高返点。真正又勤奋又狠的,再加上碰巧智商情商还高,那基本上现在都是行业的骨灰甚至大佬级别的。 具体分析分析业务开发的模式和成本,简单说分两种。 ①“自营业务”模式。即是自己养业务团。由于大量业务员的存在,其业务开发成本包括业务员底薪、业务员提成、团队领导底薪、团队领导提成、隐形的管理成本、租金成本、行政成本等等。大家不要忽略“底薪”这一块,实际上是非常高的,因为一般十个业务员,可能只有两三个是能够考核期(达到合格指标)的。打个比方,深圳某平台,目前已有700员工,业务员500人左右,每月光底薪就在100万,每年1200万,但是待收其实也就2亿,相当于年化6%、或者每月千分之五的成本都花在了业务员底薪上。老投资人可以计算一下是什么概念?这还是没有算业务员提成、门店租金等其他成本,足以见业务开发成本之高了。 ②“资金批发”模式。即是自己不养业务团队,而选择与贷款机构合作。比较有名的就是某利网了(棕榈树曾经研究过,“资金批发模式”也是其首创,详情见棕榈树的微信公众号,我认为值得一看)。跟小贷公司合作可以有效解决业务团队成本高企不下的问题,也免去了管理一大批业务员的精力消耗(大家都知道宜信,这个跟P2P平台就更不是一个量级的了,全国的业务员数以万计,但是人多了思想就难统一,因此管理起来是异常麻烦的)。且不论风控是平台负责还是小贷公司负责(这个下一部分说),至少与小贷机构合作,便不需要考虑业务员的成本,专心做好平台的营销工作就可以了。 ③个人观点:我认为没必要自己养业务员团队,其因有三。其一,说到底,开发业务本身是低门槛的事情,至少在目前的行业形势下,大规模人力开发依然是主流,(等80后、90后成为市场主力,互联网借款估计会成为主流,那时开发模式必然也将不同了),长期看,借款风控、平台运营才是以后的核心竞争力。其二,业务员所开发出的客户其条件多种多样,所适应的贷款产品也各不相同,而每一家贷款公司的风控风格不同,甚至差异极大,业务员开发的客户经常自己公司不能够放款,其他同行公司却可以,因此飞单成了常事。其三,当业务员遇到做同类型产品的公司提成(或返点)却比自己公司高时,就会毫不犹豫飞单到其他公司去做,这也是行业内很常见的事。有时候业绩不好并非其能力不行或是不够努力,而仅仅是公司并不能给他更高的利益(无论是客户不符合条件,还是提成不够高都是一个结果)。当然这里也不能说是道德问题,市场经济下任何人都是趋利的,业务员没有那么多所谓的对公司的感情,这很正常,对于业务员来说最大的收入也不是底薪,而是一次性对客户收取的手续费和后续的提成或返点,他跳到哪一家贷款公司拿底薪都无所谓。 2、民间借贷之风险控制。 也先说说风控是怎么做的。 理(zhuang)论(bi)点说,民间借贷的风控分为这三大步骤:贷前审核、贷中监督、贷后催收。 (一)贷前审核。顾名思义,就是在把钱打给借款人之前要做的所有风控手段,这一步做的好与不好,决定了客户实际的逾期、坏账比例如何。包括但不限于(这里我尽量不讲得太理论,但限于篇幅我也就简略地说):①第一步初审:对客户进行资料齐全性检验、抵押物价值评估,计算银行流水,根据征信报告判断其负债和过往的征信情况。②第二步电审:根据表上填写的联系人,打电话过去就所填资料进行问答,交叉检验,对客户填写资料的真实性进行检验,挖掘客户不良嗜好、家庭情况、真实经营情况等等。③第三步面审:对客户进行面审、考察,看看其住房究竟是几个人在住(看细节,例如门口鞋架有几双拖鞋,阳台晾了多少衣服等等),工厂开工率如何,员工精神状态如何,发工资是否及时等等。④第四步审贷会:前面负责各个风控环节的孩子们聚到一起,进行商议,决议出最终额度与期限。⑤第五步:办理各种手续,根据不同业务类型办理抵押、公证等,最后约客户签订合同,如果是赎楼等业务,还需要在放款前控制住客户的银行卡,放款前的审核到此结束。(讲着讲着发现内容太多,后面我还是简述吧)。 (二)贷中监督。指的是放款后到客户还款前这个阶段,需要适当对客户的经营状况进行监督,与同行保持适当的信息交流,尽可能第一时间了解到客户是否有新增贷款的情况,若有新情况需要及时采取下一步措施等等。 (三)贷后催收。这个也是很复杂的东西,一般来说催收分为还款提醒、电话催收、上门催收、外包这几个步骤,这个直接决定了逾期后是否能及时收回贷款,是客户出现异常后是否会转化为坏账的最大决定因素。首先还款一周前会对客户进行电话、短信提醒:“某某某,记得某月某日记得准备好多少多少资金还钱啊”。如果不按时还,就必须要电话进行催收了(一周以内)。再不成,则上门催之(短则一月以内,长则三月以内),一般最差的情况,利息、罚息必须还。最后一招,对不良资产统一打折外包(一般三月或六月以上),至于专业的贷后管理公司如何催收,一般就不在贷款机构的可控范围之内了。对于催收,我个人并不排斥威慑,但是坚决不赞成暴力催收,只可惜如果真的走到外包这步,我们能管控得实在太少了。作为贷款从业者,我们只能站在企业的角度办事,而企业的唯一目的就是盈,贷后催收,文艺点讲:这是贷款行业不能说得太细的那一抹无奈。 风控的成本其实没法太细分,但是简单说是这样:如果贷前审核做得好,能够尽最大努力“只做优质客户”,那么逾期率、坏账率是可以控制到极低的,那么相应的贷中和贷后的成本是可以最大限度降低的。什么叫优质客户?虽说贷款属于“雪中送炭”,但是雪中送炭也是分两种,这里就要提到一点贷款行业的原则,那就是“救急不救穷”。你可以要得急,你可以急于周转,你可以说你接到一笔大订单,需要临时购买大批原料,临时租用大批设备,招聘临时工。但是你不能说你走投无路,没有钱发工资了、债台高筑了、拆东墙补西墙了这叫走投无路。锦上添花的客户也有,但是极少见,这种客户贷款意愿不强,只是有一些总希望手头上有些流动资金,或者只是为了积累点信用,这种极少极少。 同理,如果贷前审核简单粗暴,那么贷中贷后尤其是贷后需要极强的能力。一般来说其实因果关系应该是反过来的:本着规模化、规范化做风控的,会考虑尽可能做优质客户;本身有强大的“贷后管理资源”的,会考虑把精力放在“我吃不吃得住客户”这一点上。这里为了把后者展开说,我举个实际生活中的例子:某个二线城市的同行,他们专门借钱给国企的员工(许多国企无所事事,员工许多也好赌成性,这个应该许多人都知道),同行们通过控制住借款人的工资卡(国企不会随意开除员工,即使表现很差,也会及时发工资),再有甚者跟借款人的上级打好招呼,不允许其开除下属,否则怎样怎样(威胁,不细说),或是与其分利。每个月发工资之后,给借款人几百块钱生活费,其他的就权当利息了。这种做法就是典型的俗称“高利贷”,玩法不一而足,可以说比正规的小额贷款玩法多多了,在这里也不细说,大家也就当听听故事、给生活里增加点谈资罢了。 后记:限于篇幅,《民间借贷》(三)只写了业务开发和风险控制这两点。剩下的两个模块,包括【资金融入、营销推广】、【内部管理、其他成本】四项,将于《民间借贷》(四)中具体阐述。作为一个高中时代写作文及格率不超过20%的准文盲而言,能码这么多字也是我此前自己都不能想象的。再次感谢大家的鼓励和支持,祝各位投资愉快。——米克 2014.7.22 欢迎加入米克民间借贷交流群:313492811 附录:2013.09.27【米克原创】网贷行业的发展前景浅析 2013.10.08【米克原创】我所看到的民间借贷(一) 2014.01.13【米克原创】我所看到的民间借贷(二) 2014.03.20【米克原创】关于网贷,关于学习,关于分享 2014.03.26【米克】P2P如何规避“非法集资”的两条红线? 2014.05.05【米克原创】网贷界第一悖论——考察报告究竟该不该写 2014.07.22【米克原创】我所看到的民间借贷(三)
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  • 米克原创 网贷界第一悖论——考察报告究竟该不该写
    神の米克 发表于2014-05-05 18:22
    本帖最后由 神の米克 于 2014-9-7 22:30 编辑 自07年以来,P2P行业在国内发展了六七年,平台从几家发展到上千家,跑路了上百家,损失了数十亿,从最开始谴责平台上借款不还的老赖,到谴责携款逃跑的平台老板,行业的丑闻曝光不断折射出自身的风险,投资人对平台的不信任程度亦逐步上升,考察或看考察报告成了决定投资前的必备动作,也成了纵览全球P2P行业中,绝无仅有的一道独特的“中国特色”风景线。 可说到底,考察究竟应该考察哪些内容?考察真的有用吗?什么才能称之为“好”的考察报告?个中本质又有多少投资人朋友能够参透呢?在此发表一些浅见,希望能引起大家的思考。 一、考察报告——美酒乎?毒药乎? 除了与行业资深的朋友聊天之外,我自己平时也喜欢跟新人交流,希望尽自己所能去解答他们的疑惑,而不至于由于误判而早早地投资失误。新人的行业知识是匮乏的,获取信息的渠道狭窄,消除信息不对称的能力是相对弱势的,他们渴望被指导。除了刚接触网贷的新人之外,许多老投资人也由于从来未亲自去过平台,对行业基本的知识了解不够,无法基于网上可搜索的信息而做出合理的判断。因此,网贷评级、考察报告这种“权威”而又“神圣”的东西被许多朋友奉之为圭臬,尤其是考察报告这种相对有更具体、更实际的信息时,若再附上各种图片,是很容易从感官上对投资人产生引导作用。 既然背负了责任,就应当肩负得起。那么,“考察报告”真的能担得起这一重任吗? 2013年的P2P行业,真是各路各色的考察报告盛行于各家第三方,鱼龙混杂,却也好不热闹。说实在的,与其说是“报告”,不如说是“游记”更为恰当。那时的“考察报告”,各种谈经论道、叙事抒情,不仅值得作为投资参考,亦是值得广大驴友一睹祖国大好河山、土特产之美文啊。考察人与平台老板喝喝茶、吃吃饭,拿着爱疯拍几辆车子、拍几套房,公司里逛一圈、瞧一瞧美女客服,稍微高端一点的查查借款资料、对对转账流水……这一路走下来,少则蹭个几顿饭,多则领点红包,在宾馆睡个好觉、说不定还有特殊服务作为旅途的结尾篇章。回到家后,浸淫于美好的回忆不可自拔,边抠脚边拟文,一篇洋洋洒洒的“考察报告”便也发上了网。 或许这样描述来可能过于夸张、足够打死一片考察报告的作者了,但现实中,大部分考察报告的“不专业”、“不客观”却是真实存在的。这种不专业或者不客观的考察报告,且不论有意或是无意,其结果只会如叶隐兄文中所述——对于大部分投资人来说,这种考察报告其实就是毒药。 二、网贷界第一悖论——考察报告究竟该不该写? 从需求(考察报告读者)的角度说:新入网贷界的新手投资人们,一方面欠缺指导性意见,另一方面资金量较少的客户,也不可能枉顾路费、时间等成本,潇洒去全国各地现场考察每一家平台——毕竟各自都有各自的事,若是要求每位投资人都去平台进行现场考察,那么依托于互联网的P2P本身也就失去了意义。那么,当新人无法在网络上找到更多关于平台的信息足以对投资进行评判的时候,一篇好的考察报告的确是能给投资人,尤其是给新人一个积极的指导性建议。得出结论是:应提倡大家写出好的考察报告。 从供给(考察报告作者)的角度说:写考察报告的目的,无外乎两种:一是乐于分享,甘于奉献,不求回报;二是不排除某些考察报告作者,写报告只不过是为了自己某些不可告人的目的。若动机为前者,那也要分为专业、不专业,偏客观、偏主观,有逻辑、无逻辑等等。想要写得客观、专业、有逻辑、有内容,似乎也不是容易的事情,即使有人有这个能力,花这么多精力,他图什么?当然,若考察人动机源于后者,那自不必多论,主观性势必会占主导,甚至说是“有意误导”都不为过,也不多议。在行业初期之时,囿于投资人对P2P行业的浅层次理解,考察报告的写作动机、水平千差万别,值得细细品味、有内容、专业化、无逻辑错误的实在太少太少,大部分都会多少有主观因素,或甚至直接帮投资人下结论“这平台靠谱”。无论是出于动机的“有意误导”还是由于能力不足的“无意误导”,都像上文所提:这种考察报告就是毒药。结论是:考察报告,还真不能随便写。 如今的网贷行业,恰如叶隐兄略显夸张之言所曰“妓院”,但监管不到位、行业自律不成熟的情况下,投资人又何尝不是正面对着苦逼的现实呢? 三、考察报告只是工具之一,归根结底投资应是自己对自己负责 其实,我认为,论考察报告最核心的问题,还是投资人没有一个正确对待考察报告的心态。先抛开“有意误导”的人不说,即使是有热心的投资人写了,结果平台倒闭了,投资人居然不反思自己为何轻信这种考察报告,反而回头攻击写考察报告的人——即便考察报告啥主观内容也没写,即便强调了一万次“仅供参考”,回过头来还是有可能被气急败坏的“雷神”们骂一通。 打心里说,我十分乐于跟投资人分享,不求得到什么,如果非要说,也就是当得到大家的认可的那种虚荣心,驱使我去写东西。但我一篇考察报告都没写过,实话讲,一方面就是因为我胆子小,怕被骂,另一方面怕自己写的多少带有主观性,若真是误导了别人,被骂得狗血淋头,那我可真是会惭愧之极。像我这样由于“担心被骂”而不愿意写的估计不少。 无论是考察报告也好,平台的宣传广告也好,他人推荐也好,投资人应当自己有自己的一套判断逻辑、一套投资思维。说到底,外界的任何信息都只是作为判断的依据,投资人应当自己整合其中的逻辑,得出自己的结论。投资从来就不是一件低门槛的事,翘起腿来让别人给结论永远都没有自己靠谱。究其根本,应该是自己要对自己负责,从行业基础知识学起,边投资边历练,拓充自己的信息采集渠道,提升信息鉴别能力,养成一套自己的投资思维,磨练好自身的投资心态,这才是对自己真正负责任的投资理念。 之前的文章:【米克】P2P如何规避“非法集资”的两条红线?【米克原创】关于网贷,关于学习,关于分享【米克原创】我所看到的民间借贷(一) 【米克原创】我所看到的民间借贷(二) 欢迎加入米克民间借贷交流Q群:313492811
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  • 米克原创 我所看到的民间借贷(二)
    神の米克 发表于2014-04-13 01:14
    本帖最后由 神の米克 于 2014-9-7 22:33 编辑 这两天工作之余稍有点空闲了,写点东西。 前言 我这个人比较较真,喜欢寻根问底,没有逻辑的或是逻辑不严密的文章,我着实是写不出来的,与其写出来自己都觉得心虚,那不如不写,因此写文章有点吹毛求疵。譬如坛子中某一些“我猜测”“我估计”“你们懂的”这类论调文章,我个人是写不出来也不愿多看的——不过还是鼓励这种分享的精神,毕竟只要是引起大家思考和警示的文章,多少都是有贡献的。只是鄙人想强调的是,除了头脑发热发一些东西之外,深度的思考和研究更值得探讨。 有人说我学究气也好,装逼范也罢,总之我认为一个裁判的角色是不好当的。在自身并非拥有足够知识储备或是没有厘清问题逻辑的情况下,在公开场合随便发表结论性的见解是不负责任的表现,因此这样有可能对新人有所误导。因此,我个人不喜欢随便对某件事情做出绝对的评判,一方面我认为自己并不够资格,另一方面也是更重要的,是我仅希望我的文章能激发起大家的思考,尤其是对网贷、甚至更深地说是对金融的思考,或是给大家提供一些我所了解的行业基础知识,为大家提供用以思辨的素材。互联网给了我们一个交流的平台,大家互相取长补短,在拥有更多相关知识储备的基础上进行思考,就能更加接近问题正确的答案。我相信这样的文章,与直接评判某家平台的好坏、“黑幕”揭露相比,或许更为重要。 关于什么样的文章值得看、什么样的思维更重要,可关注我上一篇文章《关于网贷,关于学习,关于分享》:http://bbs.wangdaizhijia.com/thread-102537-1-1.html 我的文章一般都很长,原则上希望自己能坚持“通俗不失深度”的风格去写东西,如果大家觉得是废话的部分,也可以直接跳过,仅看感兴趣的部分亦可。也愿心急的朋友不要怪罪,双手抱拳,话不多说,进入正题。 话题一:先扯点淡 现在大家走在大街上,经常能看到一些什么小额贷款公司、担保公司、资产管理公司、投资咨询公司、信息咨询公司、金融服务公司,金融信息服务公司,投资担保公司等等。这些公司到底是做什么的?其实说白了做的也就是三种类型的业务:一、你要钱吗?我贷款给你,额度高,利息低,手续简便,放款快!二、你想理财吗?钱放我这,收益高,很安全,中途还能赎回!三、我不仅能理财,我也能放贷,总之你有啥需求就跟我说…… 专业点说,这三种分别叫①贷款公司(例如中安信业小额贷款),专门做贷款,或自有资金放贷,或介绍业务给资金方,自己兜底拿利差或不兜底拿提成;②理财公司(有个装逼的英文名叫IFA,independent financial advisor,一般叫某某资产管理有限公司,投资咨询有限公司等的),兜售P2P产品、有限合伙、信托计划(贷款收益权类的信托比较少,但也有)等产品;③P2P等拥有双向业务的公司,或是拥有贷款子公司+理财子公司的集团母公司。比如某些本来专业做贷款的,再开一家理财公司去融资,目的是扩大自己的贷款规模。例如中安信业的资金来源本来主要是银行,但是2012年成立了子公司中安财富,专卖有限合伙,融回来的钱用于中安信业的放贷。 话题二:用于放贷的筹资方式名目繁多,实际上可分为以下两大类: 1、先筹集资金,后放款。顾名思义,就是先把资金归集起来,再放款给借款人。这种方式又细分为两个小类: ①先有借款人需求,再筹资——咱们所熟知的最原始的最理论的P2P流程即是如此,就是某借款人发布借款需求,然后募集资金,募齐后放贷给借款人。这种筹资模式,投资标的明确,每笔资金投向也是筹资前就确定好的,筹资完毕后直接打款即可,除了募集期之外,基本上不会在公司形成沉淀,但也由于募集期的存在,借款人一般若是急用钱,等不了那么久,因此不利于开拓业务。 ②先筹资,再去找借款人——例如中安信业旗下中安财富发布的有限合伙产品、某些P2P平台发布的所谓理财计划,只说明用于公司的放贷,但实际上还没有找到相应的借款人,需要后续再开发业务。这种模式投资标的不明确,筹集资金的金额规模也没有依据,形成持续较长时间的资金池也是必然的,相对来说更倾向于“非法集资”。 2、先用自有资金放款,再转让债权筹集资金。目前大部分P2P平台,无论线上还是线下,90%以上都采用的是这个模式,线上的平台即使形式上不是债权流转,但实质上也必然是先用自有资金放款给客户,然后才发标。从理论上说,只要筹资金额、期限均小于等于实际借款的金额、期限,这种模式理论上不会形成资金池。因为假设我借出了100元,转让出去,收回了100元,这100元实际上叫“资金池”是不合理的,其实就是卖掉债权、回笼自有资金,赚取手续费、利息的利差而已。宜信的这种模式最近受到很大诟病,口诛笔伐者甚,但很大实际上没说到点子上。宜信的核心问题不在于债权分割转让模式本身,而是在于其名义上是这种模式,但实际上宜信的理财产品并不透明,无法做到像目前线上的P2P平台,能够公布每一个借款人的详细借款资料、转款凭证,无法保证其每笔筹资能对应上每笔业务。再加上宜信也与信托合作,杂糅了先筹资、后放款的模式,其资金池自然就无法避免了。 无论是哪一种模式,且不论是否合法、合理。从形式上终其根本,无非是一面是放贷,一面是筹钱。(当然自己的钱多也可以不筹钱,例如富昌小额,背靠佳兆业集团,自有资金充裕,对银行的授信并不是特别依赖。) 有朋友会问:筹钱是不是就是吸储啊?那岂不是干了银行的活?那是不是违规经营、非法集资啊?在这里,我想简述一下银行的核心功能。 话题三:说个比较重要的题外话,银行的核心功能究竟是什么? 银行除了大家熟知的存款业务和贷款业务之外,还有一个更重要的是汇。货币最原始也是最本质的功能是流通,因为可以流通,再加上存贷功能,存贷汇三位一体,也就形成创造信用的基础。创造货币的功能,这才是除了银行之外无人替代的功能,专业点讲,这叫货币乘数效应——100块钱存进银行,能创造500元的货币流入市场。 什么是货币乘数效应?我举个例子。假设全世界只有ABCD四个银行,甲乙丙丁四家公司。市场上有100万现金,都在甲公司账上,并且都存在A银行,另外我们假设乙丙丁都是一分钱都没有的公司。然后乙向A银行申请贷款,A银行就把100万放贷给了乙,乙得到了存款(这里我们假设全部为存款,而非现金),存进了它的开户行B银行。这个时候,整个社会的存款变成了200万,甲和乙可以开始互相支付(仅限于银行汇款,也就是他们的账户数字在变动,并没有现金的支付)。因此,他们可以开始正常做生意了,不同的是,甲都是自有资金(当然也是以存款的形式存在),乙却要偿还贷款(还贷也用汇款或扣款的方式,在账户里扣除数字),还清后再贷出来,那么市场上就始终有100万到200万的货币(都是活期存款)在流通,而非只是100万。 好,假设市场上的丙和丁也这么干,A银行虽然已经把贷款贷出去了,但是B银行有100万存款,那么丙又找B银行贷出了100万,存入C银行,丁银行又从C银行贷出了100万……以此类推,若有N多银行+N多企业,这100万可以变为无数的货币(以活期存款的方式)。当然这只是在理想的世界里,那么在现实生活中,实际上央行出了一个“存款准备金制度”,假设存款准备金率为20%,那么意思就是说你A银行获得了100万的存款,但是你只能放贷100-100×20%=80万,B银行获得了80万存款,但你只能放贷80-80×20%=64万,C银行只能放贷64-64×20%=51.2万……这些所有的放贷,自然也成了新的活期存款…假设有无数家银行类推下去,把他们放贷总量合计,最终取极限的社会总存款量应该是500万,实际上等于100万/20%。而在现实生活中,不可能每笔现金都会成为存款,更不会每笔存款都能放贷出去,因此一般实际的货币乘数效应没有这么大,但也都在一两倍以上。 所以引出一个问题:为什么银行怕大家一起取现金?为什么怕挤兑?因为若存款被取出成为现金后,贷款量也必须按照乘数效应递减才行,而贷款放出去是不可能马上抽回来的,因此若产生恐慌性取现,很可能会导致银行流动性不足。因此,有人说“银行都怕挤兑,何况P2P平台?”,这话其实是有问题的,银行怕挤兑是由于货币乘数的存在,而P2P平台不会有货币乘数效应,只要平台做的都是真实业务,每一笔资金对应一笔贷款,是不可能因为“挤兑”而导致出状况的(当然,期限错配的拆标除外,逾期和坏账也有可能导致流动性不足,不过这是另一个话题了)。 好吧,不知不觉写得有点多,今天暂且到此为止吧。下一篇话题会再扯回到民间借贷方面,贷款公司的业务一般都是两个方向:一个是筹钱进来,一个是放贷出去。下一篇的话题会再重点讲讲放贷这个方向,对于民间借贷公司的成本构成、P2P平台该不该赚利差这两个话题做一个较为深度但偏理论化的探讨。关于民间借贷的基本类型、利率范围、等本等息、先息后本等基础概念,可以回顾我之前的文章《我所看到的民间借贷》:http://bbs.wangdaizhijia.com/thread-59080-1-1.html 感谢大家的支持,欢迎指正。欢迎加入米克民间借贷交流Q群:313492811
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  • 米克 P2P如何规避“非法集资”的两条红线?
    神の米克 发表于2014-03-26 00:29
    本帖最后由 神の米克 于 2014-9-7 22:31 编辑 看了曾经的非法集资和资金池之个人浅见【曾经】以及“酱油党”在38、39楼的回复,我也想关于“非法集资”、“两条红线”、“非法吸储”、“资金池”等问题发表一些个人浅见: 在交流之前,我先作个说明:以下观点只作为P2P平台的探讨,不涉及其他互联网金融模式,关于“资金池”部分仅限于站岗资金,不包括对各种“理财计划”的探讨。若有错漏之处,还请提出。 一、关于“酱油党”提到“非法集资、非法吸收公众存款两条红线不能碰,尤其P2P平台不可以办资金池。”我认为,这句话中有几个概念需要厘清: 1、非法集资、非法吸收公众存款这两个概念的关系不是并列,而是从属的关系。 非法集资应该是包含非法吸收公众存款、集资诈骗两种,前者就是我们一般所提的“非法吸储以供自用”的行为,后者则属于“欲将资金占为己有的诈骗”的行为。刘行长两条底线的意思应该是:不准非法吸收公众存款,更不准集资诈骗。关于您的“第一句指的就是自融”我十分赞成,我也认为刘行长反对的是“自融”,因为融钱自用压根就完全不符合P2P的定义,更是十分接近非法吸储的定义,融钱跑路则毋庸置疑属于集资诈骗。但至于“第二句指的就是抢了银行的吸储这个专用饭碗。资金池一说就是进一步强调不要非法吸储。”则并不同意,下文将陆续阐述。 2、究竟什么是“非法吸储”? 办“资金池”是不是就一定是非法吸储?我们通俗所讲的“非法吸储”,指的就是非法吸收公众存款,其中第二条定义是“行为人在主观上具有非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的故意。”自融自不必说,集资就是为了自用,属于“主观上”有“非法吸储”的“故意”。但是如果平台的本意是为了借出呢?例如平台全部为真实借出(平台必须确保所有的标是真实标,因此必须有详细的借款资料原件与转款凭证),待收为1000万,结果充值了1100万,导致资金站岗100万,这部分是否属于“主观上”的“故意”呢?我认为这是我们要讨论的问题。 3、经过前两段论述,可知: 若平台每个标都是真实的,每一笔融资所需求的金额都是告知投资人的,对于投资人来说,“站岗”也并没有任何利息收入,平台也并未出台任何鼓励“站岗”的政策(例如给予活期利息之类的),即使形成了部分资金池,一方面并不构成“主观上”的“故意”,另一方面这部分“资金池”投资人是可以随时撤走的。而后者——究竟占待收多大一部分是合理的?这是要定义是否资金池的关键。如果按照绝对定义,比例当然为0是最合理的,但如果真的要这样做,就会导致曾经举的例子那样产生很大弊端,导致平台、借款人、投资人工作效率低下,并无任何积极意义。因此,资金池/待收总额的比例为0,这种从法理上去定实际操作规则的做法,显然是不合理的。 4、那么,“资金池”里的资金被挪用风险怎么去规避? 我赞成曾经的这个观点“资金池的最大风险是:某个时间段投资者是对自己的资金失去控制,因为平台是有能力动用这笔钱的。”但我提出的理想的解决办法与曾经的不同(之所以说是理想的解决方法,是因为目前还只是理论,没有哪家平台实践过):①平台应实时公布站岗资金总额;②平台应实时公布财务数据,数值应大于等于站岗资金总额,以保证此部分资金未被挪用。这样就能规避“资金池”(虽未被定义)被平台随意挪用的风险。 5、得出结论。 在目前的P2P形式中,“自融”和“资金池”是最可能触犯刘行长两条底线的操作形式,自融毋庸置疑了,而“资金池”尚未有明确定义,但仅仅从定义上讨论是不能解决其风险问题的,我认为依然还是要从实际操作的层面去分析具体的措施,再将具体措施进行执行层面的细化,才是解决此问题的根本路径。 总结:平台如何避免触犯两条底线? 一、保证非“自融”(非自融自用,能保证全部为真实借款人):平台必须确保所有的标是真实标,因此必须有详细的借款资料原件与转款凭证(不仅限于此,请各位研究人士添加) 二、保证非“资金池”(确切地说,是保证无“资金池”被挪用的风险):①平台应实时公布站岗资金总额;②平台应实时公布财务数据,数值应大于等于站岗资金总额,以保证此部分资金未被挪用。(目前还只是理论,没有哪家平台实践过,也欢迎各位前来探讨)欢迎加入米克民间借贷交流Q群:313492811
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  • 米克原创 关于网贷,关于学习,关于分享
    神の米克 发表于2014-03-20 22:39
    本帖最后由 神の米克 于 2014-9-7 22:33 编辑 本文多为思维碎片,干货较少。慎读。 风过知秋凉,落花催叶黄。谁知丰收季,网贷万人殇。 2013年10月,国庆长假本是喜庆的日子,放松过后等来的却是平台倒闭大潮,一家接一家,看着各位“投友”变为“雷友”,打招呼从“最近投哪”变成“最近中了哪个雷”……一下子哀鸿遍野,遍地哭声。倒闭潮来得那么突然,我自己也因中雷而到处维权。回头想想,我很难称自己为“不幸”中雷,究其原因,居然是因为懒惰、懈怠而没有好好评判,着实是对自己的不负责任,踩雷就像妙龄女子结识高富帅,失了贞洁才发现自己对他并不了解。想来想去,还是咎由自取。迄今维权工作也已持续了近半年,似乎也没有多少好转的迹象,许多雷友不时给我打电话,说实话,我也不知道钱何时才能回来。 维权很辛苦,投资人很无力。但谴责、谩骂、悔恨都只是情绪的发泄,对行业的发展毫无用处,对投资人的资金也毫无帮助。我们真正应该做的,是冷静下来,回头看看为何会出现这样的悲剧,理性分析为何会出现这样的状况,我们应该如何避免“踩雷”的情况再次出现。究其根本,还是“防范于未然”。如何防范?作为一个也踩过雷的人,我在本文也不想做赘述。但想说一说这个关于学习,关于分享的话题。 我十分认同叶隐前辈的一个观点:网贷的投资人是弱势群体,与平台相比,投资人处于信息不对称的劣势端,对于平台好坏的评判,投资人十分缺乏公平公正的基础。这种信息不对称,一方面是平台的无意或刻意的隐瞒,这种隐瞒或许是不自觉的,或许是有目的的。另一方面是对行业基础知识的了解匮乏,缺少对平台进行评判的基础知识储备。前者在此无法论述清楚,每个平台有每个平台的情况,需要就事论事。而后者,新人却是可以完全通过“学习”去弥补的,可目前缺乏的,是一个通俗易懂、方便便捷的学习渠道。有人会说,论坛帖子很多啊,为何还说缺乏?这是我今天想说的内容。 说实在的,经过几年的发展,网贷沉淀已逐渐沉淀了一批投资者、运营者、研究者,甚至“三位一体”的群体。作为行业的“老人”,虽然不能说有责任、有义务为这个行业做出自己的应有贡献,但与行业的新人(尤其是投资者)分享更多有价值的内容,应当是值得提倡的。除了软文、内幕、吐槽、谴责、娱乐之外,真正更应该做的,是行业深度认知的干货分享。可以是研究结果类的“网贷评级一二三”,也可以是方法论式的“甄选平台十大法宝”。但我个人最倾向的知识分享,还是行业基础知识的普及,是关于业务、关于风控、关于平台运营的干货。 我个人并不是反对“如何甄选平台”这类方法论的文章,也不反对“评级”的做法,这些都是老投资人对行业的“评判方法”或是“评判结果”,的确是有积极的实际的直接的指导作用的。可是,就任何一个实用的方法而言,只有提出方法的这个人是体会最深的,大多数新人对这些文章的认识仍流于表面,而无助于其对行业基础知识的认知加深。至于“评级”,若是有深度、严谨的全面分析得出的结论,自然亦是值得借鉴的,可是若仅仅是凭“内幕”与“道听途说的消息”,或简单数字做出的“评级”评判,就跟迷信“网贷名人”一样,且不论是否会误导,至少是很有可能加深新人对行业的“不求甚解”和“懒惰”。 再次强调,我并不反对“方法论”和“评级”的文章,相反,我十分欣赏这种分享的精神,这种分享是非常值得鼓励的。但是,除了提供“方法”和“评级”,我所理想的和希望的分享形式是:行业新入的投资人,能方便、快捷地学习网贷行业的基础知识,投资人应该有自己关于行业的基础知识架构、乃至更深层次的认知,而非浅层的、片面的、感性的认识。只有基于这些基础知识之上,才能轮到所谓“方法”“评级”等更深一层次的命题。“我能看懂我投的平台平时都在做什么”,这应该是投资网贷的第一步。只有行业基础知识快速地普及,才能尽可能地减小平台与投资人之间的信息不对称(即时不能完全消除),才能帮助投资人作出自己的判断。我始终认为,没有一个投资人是笨的,而仅仅是隔行如隔山,投资人需要愿意去学习,首先需要拥有自己的行业基础知识的储备,他才能更好地去评判、去分析这些“方法论”、“评级”的文章,才能不仅仅成为“方法”和“评级”的使用者,而是加入到讨论中来,成为“方法”和“评级”的优化者,从而逐渐拥有自己的方法论,才能拥有自己心中最终的对网贷平台“评级”。 我们这些对行业稍微了解一点的“老人”,在我看来,是有责任、有义务多写一些我们所了解的知识(我不喜欢说是“内幕”,应该是“基础知识”)。说实话,确实有部分“内幕”是有利于投资人对平台的甄别,但我反感没有内容的“内幕”——若只是挂着哗众取宠、逻辑不严谨的噱头甚至黑嘴,基本上可以说没有太多有营养的内容。“内幕”即使是真实有用的,但本身是支离破碎的,不利于形成一个整体的知识架构。 互联网的精神就是分享的精神,许多人问我写文章是为了什么?说实话,我也不知道是为了什么,或许只是因为“分享”能帮助大家,大家的认可能给我带来快乐。“我们一直觉得,在互联网时代,分享就是一种力量。”这是出自《米袋》杂志创刊之初叶隐前辈的一句话,也同样是我很认同的一句话。在网贷界,分享的快乐,就是尽可能帮助新人去学习,去进步,去学会自己研究出一套方法,学会自己能筛选掉不靠谱的平台,甄别出相对优质的平台,最大可能降低投资风险。这一点,是我希望自己能坚持做下去的,更是希望各个网贷第三方、《米袋》这种网贷自媒体应该努力做到的事。 我们需要交流,但并非为了交流而交流,也并非为了直接得到什么结果而交流。交流只是一种学习的方式,从基础知识储备、到方法论、到评级评分,这三步应该是递进而行的。网贷的新人们应踏踏实实学习,对自己的血汗钱负责,老人们,也应当学会承担行业发展的责任,去学会享受分享所带来的快乐。第三方们也应该缓步慢行,尽可能少些裁判性质的评级,少些方法论的大而空的简介,多踏踏实实组织好新人的学习安排、老人的知识分享工作,放缓商业化的步伐,在理财端多多考虑如何做更多对行业发展有益的事情。 最后想说一说我的文章。去年10月写过一篇关于“民间借贷”基本的业务、利率介绍,反响确实比我想象的要强烈许多,不瞒大家说,满足了我的虚荣心,心里美滋滋的。当然,好听点说,还是叫“分享的快乐”(笑)。当时一时兴起,匆匆写完,写得不满意不说,文末留下的“未完待续”的字样,现在想来甚是装逼,真恨不得抽自己几个嘴巴子!一笔“未完待续”,寥寥四字,却换来莫大压力,有如千斤巨石悬在心头——踌躇几个月收到不少朋友的督促,至今不知如何下笔,一是怕下篇写的不是大家所想看、所需要看的;二是怕大家期望太高,自己又未必能写得好。实在是很头疼! 米克再次由衷感谢大家的支持!在这里我也先声明一下,鄙人所写的帖子目的在于普及一些基础知识,主要是讲讲故事,侃侃大山,而并非太专业的理论研究,也就作为对民间借贷不甚了解的投资人作为“基础知识科普”所用。不过由于工作繁忙,下一篇文章的出世之日还遥遥无期,但我也会尽可能坚持“专业而不晦涩,通俗又不失严谨”的写作目标,尽可能与大家分享一些我所知道的民间借贷相关的基础知识。 祝大家投资愉快,永不踩雷!祝网贷行业发展越来越好! 欢迎加入米克民间借贷交流Q群:313492811
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  • 米克原创 我所看到的民间借贷(一)
    神の米克 发表于2013-10-08 22:01
    本帖最后由 神の米克 于 2014-9-7 22:33 编辑 鄙人米克,几年前就开始研究网贷,真正投资网贷也一年有余。本科在一所谓重点本科学的金融专业,对民间借贷行业一向情有独钟,写过几篇不痛不痒的假论文,觉得甚是心虚。于是毕业后为了深入了解这个行业,先后加入了中安信业和富昌金融集团受了几天浸润,做了几单业务,也磨了磨耳根子。真可谓“一入小贷深似海,从此节操是路人”,本来不爱说话的我,因为工作原因不得不天天听着各色业务员吹的牛皮,听到一些这个行业的奇闻趣事,觉得甚是新鲜,也渐渐变得爱胡诌乱侃,好大喜功。后来专职投了三个月网贷,每日与一帮投友周游各地,到处考察平台,聊聊网贷,说说人生,不亦乐乎。 近来,与好几位投友聊到了民间借贷,发现大家对这个行业的理解多多少少都存在一些偏差和疑问:民间借贷究竟是什么?这东西究竟正规不正规?跟高利贷是一样吗?高利贷又是怎么一回事?抵押和不抵押又有什么区别?抵押一定就保险吗?钱收不回来到底该怎么办?问题不少。于是,在网贷行业无数前辈们光辉照耀下成长起来的我,也攒起了拳头,横下了心,决定写点东西!写什么呢?就根据自己在中安和富昌工作的经验,依照自己亲眼见的和亲耳听的,与各路投友聊聊我所了解的关于民间借贷的故事罢。 脑子一热,提笔开动,却发现内容太多,不能一次性写完,那咱们还是慢慢来,一个问题一个问题分析。今天就先聊聊第一个问题: 所谓的民间借贷,到底有哪些种类?利率究竟多少? 一、先说说无抵押、纯信用的贷款 此类贷款行内称“信用贷款”,简称“信贷”,按照贷款人身份可细分为薪金贷、生意贷、老板贷、企业贷,按照用途可分为装修贷、消费贷、旅游贷等等等等。名称虽不同,但是贷款条件都换汤不换药,上班无非就看社保有没有、代发工资多少、负债多少、信用情况如何;做生意的无非就是年营业额多少、对公对私流水多少、行业利润率如何、经营年限如何等等。 其中,薪金贷、经营贷我接触的要多一些,也是行业内最常见的。主要原因是很多借款人都是上班族、工厂主、小店家,基本没有什么房子啊、车子啊用于抵押。上班的没钱买房,做生意的小企业主大部分都住在租来的房子里以节约成本,很辛苦,不过大都也让人敬佩。例如我曾经遇到的一个姓周的客户,广西人,来深圳20年,在深圳公明做猪苗生意。没有什么营业执照,只有一间路边的小杂货店,两个臭气熏天的小养猪场,百来头猪和几十只鸡鸭,拖家带口住在猪场旁边搭建的小房子里。说白了老周其实就是勤勤恳恳的庄稼人,只是不甘于在农村种地,才来大城市打拼生活的,跟在老家比挣得多,但是生活压力也大很多。 每个星期老周都要开车长途跋涉去广西农村,带着钱一家一户收猪苗,拉满一车猪苗回来经过中山、佛山、东莞、深圳卖掉回笼资金。实在卖不掉的猪苗就放在猪场自己养,等养到成猪再卖。他每个月也有二三十万的流水,刨去成本就挣个两三万,根本买不起房,所以做不了房贷,最值钱的也就是个带隔板的用来拉猪的小货车,不是小轿车自然也做不了车贷。老周一家几口住的地方很差,很辛苦,很累,猪苗卖不出去的时候还要借个几万块钱周转两个月,等猪苗长大了,卖出去才能回款。 好吧,扯远了,再扯回来。像老周这样的没有任何东西可以抵押的,就只能做信用贷款,不管你是上班的、做生意的,市场价就是2分3的月息,“等本等息”还款,全额计息,外加2%或者3%的放款手续费,不管你在中安、富昌、UA、正大……都是一个价,有差也差别不大。这里面提到一个稍微专业点的术语:全额计息。我觉得这里有必要重点说一下—— 举个例子:老周要借10000块钱,假设借款期限是36期(也就是3年)。那么他要为此付多少钱呢?首先要支付10000×3%=300块钱的手续费,这个只用在放款的时候交一次。另外,每个月要还利息10000×2.3%=230块钱,每个月要还的本金是10000÷36=277.78元,利息和本金都要还36个月。全额计息的意思即是说,即时在第36个月,只剩下277.78的本金没还,你也得按照10000块钱去计算这个月的利息,即要还230块钱的利息。 有些投友总是去计算小贷利息多少多少,其实你要知道,小额贷款的这个2分3分,这跟银行的余额计息是完全不同的!银行等额本息的计息方式是每月的利息根据月初剩余未还本金去计算,而这里是每个月都按照贷款的全额本金计算。 这里我做一个换算,大家对比起来会更清楚。因为我们自己投网贷的利息实际上都是按照余额本金去算的,我在这里把小额贷款的月利率也换算成余额计息方式,以便于大家理解。严格的算法是有个一个公式,特别麻烦,但是也有一个大致的算法,就是每月2分3再去乘以一个1.7到1.9左右的系数。也就是说,如果将全额计息的2分3换算成余额计息,得出的结果就是余额计息月利率在4分上下。如果再加上期初的放款手续费,正规的小额贷款公司无抵押纯信用贷款按照余额计息方式,月利率应当在4分2上下,复利年化利率在50%到60%之间。 二、车贷、房贷等有抵押的贷款 学名叫“抵押贷款”,行业内一般直接称“车贷”或者“房贷”较常见。上文说到信贷只有全额计息的“等本等息”还款,但是车贷、房贷除此之外,还有一种叫“先息后本”还款方式,即每月只还利息,到期一次性还本金。如果像信贷一样等本等息还款,每月利率一般在1分6到2分之间,计息方式跟信用贷款一样。如果是先息后本,每个月的利息是3分到3分5之间,即如果借10000块钱,每月还款300到350块钱利息,到期再还10000块钱本金。车贷房贷也有手续费,但一般不是公司收,是业务员自己看情况找客户收的。这部分我权且不算在利息里面。这个利息就比较好算,无论是等本等息还是先息后本,按照余额计息的月利率都是在3分到3分5之间,公司能收到的年化利率在40%上下。 三、高利贷 高利贷,坊间传说很多,似乎很神秘,其实真实情况是:非常常见。如果客户在各处都借不了钱,或者借了还不够,小贷业务员就有可能帮客户“借高利”。利息低的一个月6分7分,高的1毛2毛。跟正规的小额贷款相比,这种贷款就是名副其实的高利贷了!但值得注意的是,这种“高利贷”除了坊间盛传的“脚踩黑白两道”的“老大”在放,也有许多有贷款经验的小额贷款业务员自己给客户放,不过为了防止客户知道了自己的底细而不还款,一般也不会以自己名义作为债权人,而是以“XX老大”的名义去放,或者让自己的朋友作为神秘嘉宾到场签合同,作为债权人去放。 其实就大多数情况而言,来借这种高利的人,要么是不懂小额贷款利息的市场价格,被业务员给宰了,要么就是好赌成性,欠了一屁股债,只有少部分是真的要周转的。对于能接受高利贷的客户,尽管风控上没那么严格,但也是要审核的。高利贷的放贷人大都倾向于给国企员工、公务员、本地村民、老婆孩子在身边并且孩子还小的等等。其中见过最多的就是本地村民、国企员工和公务员,因为这些基本上都是铁饭碗,每个月都有固定的收入来源,即使他还不起本金,利息也是能每月支付的。而有老婆孩子的你懂的,他如果还不起钱,“黑老大”找个马仔跟他老婆上下班,找个马仔“送”他孩子上下学,你不用催他也会想尽办法给你还钱的。 不过根据经验,这种借款模式的逾期率其实非常非常高,坏账也是高的可怕。经常半年一年下来,利息收的都是本金的一两倍了,本金还没开始还,甚至利息都欠了一大笔。可是即时逾期、坏账,这种贷款都几乎不太可能走法律途径。另外,这种放贷方式也能让高收益去覆盖高风险,只是逾期坏账的处理方式不太人道。 说回利息吧。按照年化算,高利贷放贷人一年收到的利息比较高,在80%到300%不等。 四、从银行申请贷款(通过中介) 也就是说要钱的客户找到中介,找他们帮忙操作,想办法去申请尽可能低息的贷款,一般也只能是银行,再不行就引担保公司介入,再不行就是小额,再不行就是高利贷……总之,中介就是帮有需求的客户去寻找贷款,在款项批下来之后客户支付中介一笔服务费。为简单起见,这里只说从银行申请贷款,业内人士一般称帮客户“走银行渠道”。 理论上来说,客户都可以直接找银行申请贷款,但是实际上,深圳有40多家银行,每家银行的贷款产品都不同,贷款条件不一样,不同支行的贷款压力不一样,有的大把客户上门,有的缺客户缺到完不成指标。你想马上找到一个合适的银行、合适的贷款产品、合适的支行、合适的银行客户经理还真不那么容易!比方说招行,他家基本上不做个人的抵押消费贷款,一定要有公司,要是没公司,你有几套房子都没用;再比方说浦发银行,前两个月刚出了一款旅游贷,如果你是深圳本地的、有房子的,你能轻轻松松获得几万几十万的贷款,还不需要抵押!还有一大堆比方等等等等……如果不是十分了解银行业务的人,对这些情况很难搞得清楚。 所谓“术业有专攻”,贷款中介亦是如此。首先,他们常年跟各家银行打交道,对银行产品非常熟悉,能够迅速根据客户情况找到相应银行的贷款产品;再者,他们跟银行的客户经理也多多少少有一些利益关系,所以能够更快速处理贷款申请,如果你自己去银行申请贷款,银行的客户经理可以选择一直押着不给你提交申请,或者拖拖拉拉申请进度很慢,一两个月都不出结果,因为大部分做的好的银行客户经理根本不缺单。但是如果你交给中介去处理,给点手续费,他们能更快把贷款批下来,短的三五天,一两周就能搞定;还有一种情况,就是你的资料不齐全,或者贷款条件不够的,中介还要帮你做资料,甚至给你买房买车! 像我之前听说过一个客户,有房子有车子,房子价值在200多万,要贷款140万。但是客户在公司上班,没有公司,不能申请经营类贷款,只能申请消费类贷款,以装修的名义去做,这个需要他的代发工资足够多,个人流水足够大。后来给他做了一份假流水,假的收入证明,假的自建房收租证明。由于客户不愿意让老婆知道,还要做一份假的离婚证,然后才提交的申请。几乎所有资料都是假的!最后银行批了150万。像这种情况,如果是跟你不熟的又没利益关系的银行客户经理,谁敢操作?估计搞大半年都不一定能贷得了款。 好吧,又扯多了。像这种中介,盈利模式相当的稳健,严格说它不属于放贷,只是贷款服务中介,不需要承担客户不还款的风险。中介的服务费最低最低也是1%、2%,最高10%、15%的都有,这里水很深,一般也是看客户懂不懂,或者有些客户操作起来确实有些难度,再或者银行单量太大都在排队申请,真的要客户经理找行长申请给你加急处理。而对于借款的客户来说,这一点点手续费不算什么,只要能尽快找到合适的银行产品,能够快速批下贷款,而且利息只按照银行5%到8%的利率计算,总体来说还是比较划算的。 五、短拆+中介 第四点说到走银行渠道,中介能够帮助客户寻找合适的银行贷款产品,只收取一小部分的手续费。不过,一般的银行放款期限在两周到两个月不等,看客户条件和银行资金量情况而定。虽然银行这边能确定批款下来,可对客户来,连这一两个月也等不及,马上要用钱,这怎么办?一般这个时候中介会自己先拆借给客户,一般叫“短拆”,他们收取这一两个月空档期的利息,利息跟普通的小额贷款差不多,大概在3分到5分上下。待到银行款项批下来之后,客户把这笔钱再还上,中介也几乎没有任何风险。加上为客户走银行渠道所收的服务费,总的收入可以达到5分到1毛甚至更多。不过一般情况是在6分、7分左右,收入比一般的小额贷款要高。而且回款来源稳定,就是银行,几乎不用担心这笔“短拆”客户无法还款。 不过这个不是一般的中介能做,首先他要对银行的产品有足够的认识,在银行也要有足够的人脉,才能迅速对客户的条件做出判断——此人能否在银行获得贷款?能获得多少贷款?多久能够批下来?只有这些确定了,才有把握对客户进行“短拆”的服务。仅仅在银行方面有经验和资源还不够,因为这种模式周期太短,一个客户久的也只有一两个月,所以你还需要有源源不断的优质客户,还要有足够的资金给客户放贷。所以短拆+中介这种模式虽然好,能做到的公司很少,能做好的公司更是少之又少。 (欢迎指正,系列篇未完待续)欢迎加入米克民间借贷交流Q群:313492811
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  • 米克原创 网贷行业的发展前景浅析
    神の米克 发表于2013-09-27 00:32
    本帖最后由 神の米克 于 2014-7-22 21:28 编辑 深更半夜,闲来无事。质疑帖、考察帖、预警帖到处都是,看得有点审“美”疲劳。。。所以想换个思维,就从宏观的角度上聊聊网贷吧,也想顺便输送点正能量给大家,让大家看看网贷这个行业的远景~不过因为是半夜突发奇想,帖子质量可能一般,还请各位大侠轻拍! 一、网贷两种模式比较 ①网贷公司第一种类型:自有资金放贷 先说说阿里小贷这种类型,这些公司只是把线下的业务拿到线上宣传而已,阿里金融运用自己的数据库,把审核工作也放到线上,不需要现场考察。但这种模式一方面需要自有资金的规模要数以亿计,否则钱根本不够放,一会儿就用完了;另一方面,你要有相当数量级的企业、个人征信数据库,或者拥有大量企业经营数据,才有可能利用这些数据在线上进行审核,否则还是要去线下考察,这就跟一般的商业银行、小贷公司没什么区别了,只不过把贷款业务放到网上去宣传了而已。而由于这两个门槛的存在,尤其是资金的门槛,这种模式也只有巨头才能做。 ②网贷公司第二种类型:中介模式(即peer to peer模式) 运行这种模式的公司实际上是一个纯粹的贷款中介,公司完全不需要用自己的自有资金去放贷,所有的放贷资金来源于网站上有闲钱想投资的用户。比如说淘宝,做的只是买家和卖家的中介,自己本身只起一个平台的作用而已。一样的道理,P2P网站也只是一个平台,借款的人在上面要钱,投资人在上门放贷。网站挣的就是中介费、服务费。 在国外,最原始的P2P(peer to peer)模式像05年在英国成立的Zopa和美国成立的Prosper,这两个网站就有点像个婚姻介绍所:网站仅仅作为中介,吸引投资人、借款人,他们分别在网上注册,之后他们自己一一配对,借款人发布借款需求,投资人充值投标,通过第三方支付机构放款,最后到期借款人归还本息,一次交易就完成了。在国外的P2P模式中,网站既不保证借钱的人一定能借到钱,也不保证投资人的投资一定能回款。也就是说,如果出现坏账,借款人不还钱,网站是不催帐的,也催不了,因为你天高皇帝远,管不上,而且没有抵押物,即使上门也很难催的回来。所以一般投资人是以分散投资的形式来用收益抵掉风险,这也是国内某拍贷正在做的事情。 在国内,由于征信体系很不完善,投资人没法通过“个人信用报告”这样的东西去判断一个借款人究竟能不能还钱,因为国内根的“个人信用报告”这种东西目前是被央行垄断的,公交逃票、水电缴费逾期等等都是不上征信的,更重要的是,民间借贷猖獗,除了小额贷款公司的借款你可以在部分地方平台查到之外,实际上还有很大一部分民间借贷属于监管空白。因此,信息既不完备,更新也不及时,调用一份还要自己去央行分支机构申请,非常麻烦。所以在国内,你如果不去做现场考察,基本上无法仅从信息上判断一个人能不能还钱。因此,这种“只在线上做一对一的配对,网站不担保”的模式在国内是无法抑制坏账率的。 因此,我们从国内的实际情况来分析,P2P网站是必须要走“线上吸引投资人、线下考察借款人”的模式。例如,某个投资人有闲钱,想投资,那么你只需要在网站进行注册、充值、投标,就可以等着到期收利息了,这个跟国外一样;但是,如果是借款人有借款需求,跟网站提出申请,网站应该派审核员联系他,对其进行现场考察、调用征信报告,去车管所、房管局办理抵押登记,一系列工作做完之后,才能由客户或者客服代为操作,在网站发标筹钱,筹钱完毕再放款。这样才有可能控制整个的逾期率,一般要控制在5%以内,坏账率在2%以内。当然,也有可能像现在大部分平台那样,先放款,再上传客户资料筹资,以流转标的形式操作,但实质上也属于这种类型。 ③那种类型好? 首先说优势,第一种自有资金放贷,其优势是不需要去寻找投资人,只需要找借款人,然后把自己的钱借给他,这跟P2P模式比少了一层宣传、服务的工作,工作量小许多。其次说劣势: 第一,自有资金放贷囿于资金量的限制,小的公司、小的银行充其量几百亿的资金,很难再继续做大。P2P则不同,它面对的是数以亿计的网民,其潜在的资金量远不是一家公司能够相提并论的。这个区别,就好比沃尔玛自己开商场,经营成本大,一家公司能开多少家商场?而淘宝的模式就完全不同了,你卖家、买家都自己掏钱,我只提供场地,自然成交的规模会大很多。 第二,因为贷款是有周期性的,一般年末、年初资金需求会比较大,借款的人多,自有资金有不够,许多优质的业务因此而浪费了。而在春末乃至秋初,贷款行业处于淡季,自有资金可能很大部分贷不出去,经常处于闲置状态,这实际上就拉低了手头上持有资金的收益率。 所以总体来讲,“淘宝”类型的P2P模式业务规模的发展潜力更大、伸缩性更强、成本更低、收益率更高。 ④国内的P2P网贷行业刚刚兴起(数据源于网贷之家、网贷**) 截止到3月末,传说全国共有网贷平台2000家左右,活跃的网贷平台200家左右,大部分网站只是在淘宝买一个模板,再租一个服务器,招两个客服,就算是一个网贷平台了。随着投资人的不断成熟,甄别能力越来越强,这种平台也很快就会失去活性。真正的一个好平台,网站和客服只是前端,内核在于三点:一是负责网站功能开发、日常维护、数据监控的技术团队;二是包括初审、现场考察、复审、审贷会在内的一套风控团队;三是有很强的业务能力,能够不断开发优质借款人的业务团队。只有这三点具备了,才能够保证网站安全可靠、放出的贷款逾期率低、业务量能跟得上公司发展的脚步,公司才能长期稳定地发展下去。在这200家左右的活跃平台中,真正有意识、有能力做到这一点的,也不会超过50家。 目前,除开净值标,网贷行业平均每日新增贷款3000万,每月新增贷款不到10亿元,整个网贷行业的新增贷款规模,还不如任何一家大银行在一个市区的放贷规模。就算不拿银行作对比,拿同为小贷机构的小额贷款公司相比,处于行业中上游的中安信业,一个月的平均放款量也在2亿元左右,一家公司就能占了整个网贷行业的20%。 再从小微贷款发放来源看,整个一季度,小微贷款的余额为11.78万亿元,其中:小贷公司贷款余额为6357亿元,占5.3%;P2P网贷余额不到300亿元,占了0.2%左右;担保公司和银行占到了94.5%。从这个数据也不难看出, P2P网贷公司的业务规模还有非常大的增长空间。最后我们看看投资人的数量,从第三方平台的数据可以看出,1月、2月、3月放款超过1万元的投资人不到2万人。也就是说,整个网贷行业的用户,全国7万人里面才有1个。相比来看,QQ的用户是9亿,微信的用户是3亿,相差好几万倍。网贷的用户量仅仅是淘宝十年前刚成立的水平,而如今的淘宝仅移动端的用户就超过了3亿人,网贷行业的潜力绝对是不可限量。 二、小额贷款和网贷行业比较分析(数据来源于央行网站) ①小额贷款余额增长迅速 3月底的小微企业贷款余额为11.78万亿元,同比增长13.5%,增速比同期的大型和中型企业贷款增速分别高1.6个和1.9个百分点,比全部企业平均贷款增速高1.2个百分点。也就是说,小微企业的贷款余额正在不断增长,增长的速度要快于其他类型的企业贷款。 ②广东最有市场前景 在2011年,广东省生产总值为5万亿元,占整个国内生产总值的比例为10.6%,排名全国第一。但在同一时期,广东的小额信贷规模只占了全国小额信贷规模的4.6%——信贷规模占比还不到生产规模占比的一半,这是一件很不可思议的事情。 3月份,广东小贷从业人数(5897人)数量排全国第一,而小贷机构的数量、贷款总余额在全国仅仅处于中游的位置,落在了辽宁、内蒙之后,被江苏、浙江、安徽更是抛得老远。可见广东省的小额信贷市场仍处于发展期,其潜力还没完全开发出来,处于快速增长阶段,尤其是广州、东莞、佛山一带,已经吸引了大量从业人员前来掘金。 ③国家对怎么看待小额贷款行业? 没的说,就是支持,为什么呢?因为国家需要小微企业,因为新兴市场,或者市场的成长性产业,其大部分参与者就是小微企业。什么叫市场化?市场化就是不要垄断,不要寡头,大企业越少越好。所以,在一个越来越市场化的经济体中,小微企业是这个生态系统不可缺少的重要部分。这里不单单从GDP上看,还有一点更重要的是,一个国家的就业岗位,绝大部分也是小微企业创造的,有降低失业率、保持社会稳定的作用。而小微企业最需要的,就是贷款,尤其是小额贷款。 小微企业所需贷款的规模一般都很小,几万几十万的,大部分银行根本看不上,从支行收单、初审,然后送到分行复审、审批通过、放款,各种流程来来回回耗费好几层人力,成本不容忽视。再加上国家对银行贷款业务的利率是规定好的,不能超过基准利率的120%,所以银行从这里也赚不到什么钱。最最重要的是,小微企业的坏账率是比大企业高得多的,而银行的不良贷款率,上级是有规定的,你也不敢给小微企业贷多少钱,省得吃力不讨好,坏账率还高。 另外,从企业角度上看,你如果想在银行申请贷款,从提交申请到审批放款,少则三四个星期,多则几个月。大企业的话,财大气粗,上下游赊账比小企业容易得多,个把月的贷款申请周期也还是能容忍的。但对小企业来说,比如你突然拿到个订单,马上要加大产量,两个星期之后要出货,可是资金还有几十万缺口怎么办?你要想从银行贷款,一两个月之后才给你批下来,那你根本无法及时获取资金投入生产,白白浪费一个大单子。长此以往,这对于一家企业的发展来说,是非常致命的。从这一点上看,小微企业对小额贷款的需求是刚性的,几乎是不可替代的。对于江浙闽粤一带的商人来说更是如此,这一点从近几年民间信贷在媒体的曝光率也能够看的出来。 小贷放款快、规模小,这是优点,但是缺点在于缺乏监管,不够规范,内控、外控风险控制体系都不够完善,国家所担心的也主要在于这个方面。从前几年的百余名温州老板“集体跑路”,到闹得满城风雨的吴英案,都是不规范惹的祸。例如温州,老板借钱怎么借的?一个电话给朋友打过去,那边说好,当天就打钱过来,常常连个字据都没有,完全凭借信用,更别说什么抵押了。这样的操作方式,在太平盛世是无所谓的,可是如果一遇到经济寒潮,资金链中的某个链条发生断裂,借钱的人没法还,你还无法可依,没法追债,一环扣一环地出问题,这怎么可能不出大事? 所以,小贷行业你压是压不住的,上有政策下有对策,如果你只想着打压,结果只会逼出更多地下钱庄、高利贷从业者而已,只要需求在那里,你是拦不住的。因此,小贷行业“宜导不宜压”,如何去疏导而不是打压小贷行业,让小额贷款的业务流程化、规范化、透明化、专业化,这才是国家应该做、也是正在做的事情。 ④P2P属不属于非法集资? 我们先从法律上的定义看,非法集资有以下四个特点: 一、未经有关部门依法批准。包括没有批准权限的部门批准的集资;有审批权限的部门超越权限批准集资,即集资者不具备集资的主体资格。 二、承诺在一定期限内给出资人还本付息。还本付息的形式除以货币形式为主外,也有实物形式和其他形式。 三、向社会不特定的对象筹集资金。这里“不特定的对象”是指社会公众,而不是指特定少数人。 四、以合法形式掩盖其非法集资的实质。为掩饰其非法目的,犯罪分子往往与投资人(受害人)签订合同,伪装成正常的生产经营活动,最大限度地实现其骗取资金的最终目的。 在四个特点里面,最重要的是第四条:资金的用途是否合法?资金的流向是否真实可控?生产经营活动是否真实存在?这几点如果有一点说不通,就是非法集资,如果都能说的通,就不是非法集资。这是从法理上的判断。 那么现实情况是什么呢?集资了,如果不出问题,到期还本付息了,你就不是非法集资。可是如果项目出问题了,还不起钱了,有人告你了,然后被查到你涉嫌诈骗,那你就是非法集资。这是最常见的情况。 另外还有一种,是像吴英案这样的。本质上这不属于非法集资,因为吴英借钱是投向自己的百色集团旗下的“本色一条街”,属于真实存在的实体项目。可能你会问,那为什么她被查了啊,还被判了死刑?为什么?很简单,先是因为百色集团扩张太快,资金链断裂了,确实还不起钱了,而吴英背后的债主是一群公务员,他们并不想被吴英案牵扯到自己的财产,为什么?因为一查就会查到他们拥有巨额财产,你哪来那么多钱借给吴英?一查这个来源,那肯定不是挪用公款,就是贪污受贿,只是乌纱帽不保还好说,严重可能还得判刑。因此,这些人是很希望吴英马上死的,一死百了,息事宁人。还好最后,吴英的律师和父亲通过媒体把这个事情曝光,使吴英案闹得沸沸扬扬,全国瞩目,这种情况下,法院自然也要公平公正了,所以最终也迫于压力没能维持原判,吴英也免了死罪。 其实简单讲,你属不属于非法集资,还是看你能不能控制好风险,贷出去的钱要能收回来,即使收不回来,也要想办法把坏账率控制在一个低水平。另外就是别找太有背景的债主,别摊上事情。 ⑤那么,P2P是如何控制风险的? 第一,风险分散。P2P跟一般的民间借贷不同,借款人的需求规模虽然是在几万到几百万,但绝大部分在100万以内,即使有一两次逾期,也不至于资金链断裂。也就是说,整个平台的风险是处于分散的状态,只要你的审核过关,把整体的逾期率控制在2%以内,即使有3000万规模的待收,分散给100个借款人,其中有2个人坏账,那么坏账规模也不会超过60万。 第二,抵押物、质押物保障。一般的P2P都不会以信贷为主,因为纯粹以信用约束一个人还款是不现实的,毕竟这里是中国。所以P2P的线下贷款业务一定要以抵押贷款为主,车、房、地、矿、货物、应收账款等等,只要足值,都可以拿来做抵押。例如你有一套200万的房产,要借150万,那么初审、复审、签合同之后,业务员就会带你去房管局做抵押登记,去公证处做公证,之后才能放款给你,如果还不了款,逾期超过一个月,那么房子就会被拍卖用于还款。所以只要对抵押物估值合理、查明不是重复抵押,坏账的风险是非常小的。 第三,高收益覆盖高风险。银行贷款利率目前被限制在年化12%左右,存贷款利差在8%左右,所以银行的不良贷款率要控制得非常好才行,一般不能超过1%。而小额贷款的利率普遍在年化30%到50%不等,P2P贷款也是一样,就算扣除给投资人的20%,自己也能预留至少10%的利差作为风险准备金,因此逾期率最高只要不超过10%,就不会出现大问题。一般控制在2%以内,就会有很高的盈利。 欢迎加入米克民间借贷交流Q群:313492811
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